b.1) Kredi Riski (devamı)
31.12.2013
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - -
-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2)
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların
defter değeri (4) 1.563.472 697.267 36.094 236.422 31.878 150.689 12.019.645
C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değerleri (3) - - - 1.563.472 697.267 36.094 236.422 31.878 150.689 12.019.645
İlişkili Alacaklar Nakit ve Nakit Be nze rle ri Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Ticari alacaklar, müşterilerden olan kredili ve kredisiz alacaklardan, Vob ve Takas ve Saklama Merkezinden Alacaklardan oluşmaktadır. Söz konusu teminat alacakları, niteliği gereği kredi kalitesi yüksek niteliktedir. Kredili alacakların tamamı müşterilerden alınan teminatlar ile güvence altındadır.
(3) Değer düşüklüğü testleri, Şirketin müşterilerinden olan alacaklarına ilişkin yönetimin teminatsız tutardan oluşmaktadır.
33
kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur.
Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.
Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.
Likidite riskine ilişkin tablo aşağıda yer almaktadır:
31.03.2014
Ticari borçlar 550.556 550.556 550.556 - -
-Diğer borçlar 21.194 21.194 21.194 - -
-Türev Olmayan Finansal
Ticari borçlar 1.332.401 1.332.401 1.332.401 - -
-Diğer borçlar 75.996 75.996 75.996 - -
-Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler 1.408.397 1.408.397 1.408.397 - -
-b.3) Piyasa riski yönetimi
Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir.
Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir.
b.3.1) Kur riski yönetimi
Şirket’in yabancı para cinsinden varlık ve borçları bulunmamaktadır. ( 31.12.2013: Bulunmamaktadır).
34
21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)
b.3) Piyasa Riski Yönetimi (devamı)
b.3.1) Faiz oranı riski yönetimi
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır. Şirket’in faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
31.03.2014 31.12.2013
Gerçeğe uygun değer farkı
kar/zarara yansıtılan varlıklar 2.011.443 2.194.627
Finansal varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri -
-
-Finansal yükümlülükler
-Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar
-Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar
-
-Finansal yükümlülükler
b.3.2) Fiyat Riski Yönetimi
Şirket, portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı, hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle BİAŞ’ta işlem gören bu hisselerde
%10’luk bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in net kar/zararında 782.269 TL artış /azalış oluşmaktadır (31.12.2013: 982.502 TL).
35
Nakit ve nakit benzerleri - 352.665 - - 352.665 6
Ticari alacaklar - 449.790 - - 449.790 9
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - 1.028.970 - - 1.028.970 37
Finansal yatırımlar 9.993.844 - - - 9.993.844 7
Finansal yükümlülükler
Ticari borçlar - - - 511.896 511.896 9
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - - - 38.660 38.660 37
31 Aralık 2013 Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri - 186.862 - - 186.862 6
Ticari alacaklar - 697.267 - - 697.267 9
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - 1.563.472 - - 1.563.472 37
Finansal yatırımlar 12.019.645 - - - 12.019.645 7
Finansal yükümlülükler
Ticari borçlar - - - 1.119.220 1.119.220 9
İlişkili Taraflara Borçlar - - - 213.181 213.181 37
Şirket yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
36
22. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (devamı)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıkların seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
Raporlama Tarihi İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi
Finansal Varlıklar 31 Mart 2014 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye
TL TL TL TL
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Varlıklar - - - -
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Yükümlülükler - - - -
Diğer Finansal Yükümlülükler - - - -
Toplam - - - -
Finansal Varlıklar 31 Aralık 2013 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye
TL TL TL TL
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Varlıklar - - -
-Hisse Senetleri - 9.825.018
-Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 2.194.627
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - -
-Toplam - 12.019.645 -
-Finansal Yükümlülükler
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / (Zarara)
Yansıtılan Finansal Yükümlülükler - - -
-Diğer Finansal Yükümlülükler - - -
-Toplam - - -
-Raporlama Tarihi İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi
37
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Şirket yetkililerinden alınan bilgiye göre; Şirket aleyhine Talip Öztürk tarafından T.C. İstanbul 32. Asliye Ticaret Mahkemesi’nde açılan 12.11.2013 tarihli dava bulunmaktadır. Davanın konusu şöyledir:
“Davacı : Talip Öztürk
Davalılar : 1- Ankara Metro Turizm Taşımacılık Ltd.. Şti.
2- Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Öncelikle; 1 nolu davalı aynı zamanda 2 nolu davalının çoğunluk hissedarı Ankara Metro Turizm Taşımacılık Ltd. Şti.’nin 2 nolu davalı Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şirketinde bulunan 31.03.2008 tarihi itibariyle davacı Talip ÖZTÜRK adına kayıtlı, 6.929.930 TL değerindeki %98.999 oranındaki hisselerin, halen kayden maliki olan 1 nolu davalı tarafından 3. kişilere devir ve temlikinin engellemesi zımnında, HMK nın ilgili hükümlerine binaen Ticaret Sicil Kaydına ve 1 nolu davalının pay dafterine İHTİYATİ TEDBİR konulmasına karar verilmesine.
Dava sonucunda, fazlaya dair tazminat haklarımız saklı kalmak kaydıyla, 1 nolu davalı Ankara Metro Turizm Taşımacılık Ltd. Şti.’nin müvekkile ait 2 nolu davalıda bulunan şirket hisselerini hukuka aykırı ve sahte devir kararlarıyla şirket hisselerini hukuka aykırı olarak, sahte belge ve kararlarla devir aldığı tarihten bu yana işleyecek ticari işler için uygulanan faizi ile birlikte (faize dair) fazlaya dair haklarımız saklı kalmak kaydıyla 6.929.930 TL ödenmeyen hisse bedelinin 1 nolu davalıdan tahsiline, Sayın Mahkeme aksi kanaatte ise 1 numaralı davalı Ankara Metro Turizm Taşımacılık Ltd. Şti.’ne yapılmış olarak görünen 2008 tarihli hisse devrinin iptali ile, 2 nolu davalı Metro Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’de bulunan 1 nolu davalıya ait %98,999 hisse devrinin iptali ile işbu hisselerin davacı şirketin pay defterine davacı adına tespit ve tesciline karar verilmesi talepli dava dilekçesidir.”
Bahsi geçen mahkeme 13.11.2013 tarihli kararıyla ihtiyati tedbir talebini reddetmiştir. Dava rapor tarihi itibariyle devam etmektedir.