HEKTAŞ TİCARET T.A.Ş. 30 EYLÜL 2017 İTİBARIYLA SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

(1)

HEKTAŞ TİCARET T.A.Ş.

30 EYLÜL 2017 İTİBARIYLA SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

(2)

ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 4 ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 5 ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ... 6-29

(3)

İNCELEMEDEN GEÇMEMİŞ 30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

Ekteki dipnotlar bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1

Cari Dönem Önceki Dönem Bağımsız İncelemeden Denetimden

Geçmemiş Geçmiş

Dipnot 30 Eylül 31 Aralık

Referansları 2017 2016

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 261.040.495 161.600.271

Nakit ve Nakit Benzerleri 3 13.527.922 19.087.369

Ticari Alacaklar 5a 190.497.948 61.962.687

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 190.497.948 61.962.687

Diğer Alacaklar 6a 54.055 54.055

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 54.055 54.055

Stoklar 7 54.087.973 73.355.657

Peşin Ödenmiş Giderler 2.605.359 1.600.855

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 10 - 2.205.656

Diğer Dönen Varlıklar 267.238 3.333.992

Duran Varlıklar 48.853.310 43.128.840

Diğer Alacaklar 6a 14.587 14.624

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 14.587 14.624

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 2.178.743 2.226.569

M addi Duran Varlıklar 8 37.200.819 33.841.401

M addi Olmayan Duran Varlıklar 9 4.870.259 4.803.720

Ertelenmiş Vergi Varlığı 15 4.588.902 2.242.526

TOPLAM VARLIKLAR 309.893.805 204.729.111

(4)

Cari Dönem Önceki Dönem Bağımsız İncelemeden Denetimden

Geçmemiş Geçmiş

Dipnot 30 Eylül 31 Aralık

Referansları 2017 2016

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 161.400.474 49.556.645

Finansal Borçlar 4 76.588.715 2.253.820

Türev Araçlar 43.932 -

Ticari Borçlar 5b 34.878.080 38.333.177

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 17 1.160.303 1.263.594

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 33.717.777 37.069.583

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 3.741.447 3.281.789

Diğer Borçlar 6b 32.090.102 2.700.604

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 17 13.230.409 -

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 18.859.693 2.700.604

Ertelenmiş Gelirler 639.335 2.472.612

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 15 1.040.836 -

Kısa Vadeli Karşılıklar 12.378.027 514.643

-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 11a 12.378.027 514.643

Uzun Vadeli Yükümlülükler 7.467.324 31.701.589

Finansal Borçlar 4 - 25.000.000

Uzun Vadeli Karşılıklar 7.467.324 6.701.589

-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 11b 7.467.324 6.701.589

Özkaynaklar 141.026.007 123.470.877

Ödenmiş Sermaye 75.857.033 75.857.033

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (2.286.942) (2.147.104)

-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (2.286.942) (2.147.104)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 20.198.360 16.152.324

Geçmiş Yıllar Karları - 4.266.716

Net Dönem Karı 47.257.556 29.341.908

TOPLAM KAYNAKLAR 309.893.805 204.729.111

(5)

İNCELEMEDEN GEÇMEMİŞ 30 EYLÜL 2017 TARİHİNDE SONA EREN

ARA DÖNEME AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

3

Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz-

Dipnot 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

Referansları 2017 2017 2016 2016

FAALİYETLER

Hasılat 12a 211.003.291 41.602.875 161.139.543 28.847.262

Satışların Maliyeti (-) 12b (128.015.281) (28.134.942) (95.323.711) (18.457.504)

BRÜT KAR 82.988.010 13.467.933 65.815.832 10.389.758

Genel Yönetim Giderleri (-) (9.158.423) (3.120.391) (10.430.648) (4.139.931)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (16.558.606) (5.861.750) (13.534.937) (4.674.015)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 13 7.842.017 3.214.620 6.236.718 1.861.156

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 14 (1.144.439) (523.007) (1.117.510) (416.778)

ESAS FAALİYET KARI 63.968.559 7.177.405 46.969.455 3.020.190

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 242.485 80.828 221.984 73.994

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (47.826) (15.942) (48.121) (16.156)

FİNANSMAN GİDERLERİ/(GELİRLERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI 64.163.218 7.242.291 47.143.318 3.078.028

Finansman Gelirleri 124.527 (336.238) 72.946 (70.295)

Finansman Giderleri (-) (5.123.225) (1.976.832) (3.149.278) (976.268)

VERGİ ÖNCESİ KAR 59.164.520 4.929.221 44.066.986 2.031.465

Vergi Gideri/Geliri (11.906.964) (725.757) (8.750.860) (275.027)

Dönem Vergi Gideri 15 (14.218.381) (1.046.599) (10.046.156) (409.618)

Ertelenmiş Vergi Geliri 15 2.311.417 320.842 1.295.296 134.591

NET DÖNEM KARI 47.257.556 4.203.464 35.316.126 1.756.438

Pay başına kazanç

Yüz Adet Adi Hisse Senedi (TL) 16 0,62 0,06 0,47 0,02

DİĞER KAPSAMLI (GİDER)/GELİR

Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

(Kayıpları)/Kazançları (174.797) - (314.542) (6.094)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kayıpları/Kazançları Vergi Etkisi 34.959 - 62.908 1.218

DİĞER KAPSAMLI (GİDER)/GELİR (139.838) - (251.634) (4.876)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 47.117.718 4.203.464 35.064.492 1.751.562

(6)

1 Ocak 2016 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Başı) 75.857.033 (2.135.087) 13.120.176 4.266.716 24.249.577 115.358.415

Transferler - - 3.032.148 - (3.032.148) -

Toplam kapsamlı gelir - (251.633) - - 35.316.126 35.064.493

Kar payları - - - - (21.217.429) (21.217.429)

30 Eylül 2016 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Sonu) 75.857.033 (2.386.720) 16.152.324 4.266.716 35.316.126 129.205.479

1 Ocak 2017 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Başı) 75.857.033 (2.147.104) 16.152.324 4.266.716 29.341.908 123.470.877

Transferler - - 4.046.036 (4.046.036) - -

Toplam kapsamlı gelir - (139.838) - - 47.257.556 47.117.718

Kar payları - - - (220.680) (29.341.908) (29.562.588)

30 Eylül 2017 İtibarıyla Bakiyeler (Dönem Sonu) 75.857.033 (2.286.942) 20.198.360 - 47.257.556 141.026.007 Net Dönem

Karı

Toplam Özkaynaklar Geçmiş

Yıllar Karları Ödenmiş

Sermaye

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış

Yedekler

(7)

İNCELEMEDEN GEÇMEMİŞ 30 EYLÜL 2017 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

5

Cari Dönem Geçmiş Dönem S ınırlı S ınırlı İncelemeden İncelemeden Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak- 1 Ocak-

Dipnot 30 Eylül 30 Eylül

Referansı 2017 2016

İŞ LETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞ LARI Zorunlu Alan (44.050.784) (29.743.228)

Dönem Karı 47.257.556 35.316.126

Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Zorunlu Alan 30.584.783 21.661.743

Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 2.647.120 2.065.577

Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler (1.410.850) 979.106

- Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 5 45.456 979.106

- Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 7 (1.456.306) -

Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 12.861.492 7.263.781

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 11b 998.108 1.264.827

- Dava Karşılıkları / (İptali) 11a 372.378 (135.225)

- Ciro Primi Karşılığı / (İptali) 11a 11.491.006 5.813.705

- Diğer Karşılıklar / (İptalleri) - 320.474

Faiz (Gelirleri) / Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 4.536.125 2.603.500

- Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler (76.193) -

- Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 4.612.318 2.603.500

Gerçeğe Uygun Değer Kazançları İle İlgili Düzeltmeler 43.932 -

- Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer

Kayıpları / (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler 43.932 -

Vergi Gideri İle İlgili Düzeltmeler 15 11.906.964 8.750.860

Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından

Kaynaklanan Kayıplar / (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler - (1.081)

İşletme S ermayesinde Gerçekleşen Değişimler (110.867.179) (77.589.480)

Ticari Alacaklardaki (Artış) / Azalış ile İlgili Düzeltmeler (128.649.943) (81.661.779)

Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış ile İlgili Düzeltmeler 2.027.328 1.124.907

Stoklardaki Azalışlar İle İlgili Düzeltmeler 20.723.990 12.907.145

Ticari Borçlardaki Artış / (Azalışla) ile İlgili Düzeltmeler (3.455.097) (9.114.667)

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki (Azalış) / Artış 459.658 624.943

Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki (Azalış) / Artış ile İlgili Düzeltmeler (1.973.115) (1.470.029) Faaliyetlerden Elde Edilen/(Kullanılan) Nakit Akışları Zorunlu Alan (11.025.944) (9.131.617)

Alınan Faiz 109.092 3.582

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler 11b (232.373) (730.441)

Şüpheli Alacaklardan Yapılan Tahsilatlar 5 69.226 13.330

Vergi Ödemeleri 15 (10.971.889) (8.418.088)

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞ LARI Zorunlu Alan (6.025.251) (4.489.575) M addi ve M addi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 2.726 1.720 M addi ve M addi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 8-9 (6.027.977) (4.491.295) FİNANS MAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞ LARI Zorunlu Alan 44.517.636 22.895.006

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 185.008.715 277.530.063

Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (135.673.820) (252.223.393)

Ödenen Temettüler (173.090) (272.214)

Ödenen Faiz (4.644.169) (2.139.450)

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ /(AZALIŞ ) Zorunlu Alan (5.558.399) (11.337.797) Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi

DÖNEM BAŞ I NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Zorunlu Alan3 19.085.392 13.901.450 DÖNEM S ONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Zorunlu Alan3 13.526.993 2.563.653

(8)

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Hektaş Ticaret T.A.Ş. (“Şirket”) 1956 yılında ticaret siciline kayıt ve tescil edilerek tıbbi ilaç üretim ve pazarlaması amacıyla kurulmuştur. Şirket’in ana faaliyet alanı tarım ve veteriner ilaçları imal, ithal ve pazarlamasıdır. Şirket’in ana ortağı % 53,8 hisse sahiplik oranıyla Ordu Yardımlaşma Kurumu’dur. Ordu Yardımlaşma Kurumu (“OYAK”), özel hukuk hükümlerine tabi, mali ve idari bakımdan özerk, tüzel kişiliği haiz bir kuruluş olup, 1 Mart 1961 tarihinde 205 sayılı yasa ile kurulmuştur. TSK mensuplarının “yardımlaşma ve emeklilik fonu” olan OYAK, anayasamızın öngördüğü sosyal güvenlik anlayışı içinde, üyelerine çeşitli hizmet ve faydalar sağlamaktadır. OYAK’ın sanayi, finans ve hizmet sektörlerinde faaliyet gösteren 50’yi aşkın doğrudan ve dolaylı iştiraki de bulunmaktadır. OYAK ile ilgili detaylı bilgilere resmi internet sitesi olan (www.oyak.com.tr) adresinden ulaşılabilmektedir.

Şirket, Gebze Organize Sanayi Bölgesi, İhsandede Caddesi, 700. Sokak 41480 Gebze, KOCAELİ adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir.

Şirket hisse senetleri 1986 yılından itibaren Borsa İstanbul’da (eski adıyla İMKB) işlem görmektedir.

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle Şirket’in çalışan personel sayısı; 70 kişi mavi yaka, 174 kişi beyaz yaka olmak üzere toplam 244 kişidir (31 Aralık 2016: 83 kişi mavi yaka, 152 kişi beyaz yaka olmak üzere toplam 235 kişi).

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle Şirket’in finansal duran varlıkları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 31 Aralık

2017 2016

Şirket Ünvanı Pay Oranı (%) Pay Oranı (%)

Takimsan Tarım Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Takimsan") 99,78 99,78

Çantaş Çankırı Tuz Üretim ve Dağıtım A.Ş. ("Çantaş") 0,37 0,37

30 Eylül 2017 ve önceki dönemler itibariyle Takimsan’ın finansal tabloları bireysel ve toplamda incelendiğinde, tutar ve nitelik anlamında Şirket’in, finansal tabloları içerisinde önemlilik arz etmemesi sebebi ile konsolidasyon kapsamına dahil edilmemiştir.

Takimsan’ın Şirket harici üçüncü kişilere üretim ve satış faaliyetlerinin olmaması ve Çantaş’ın faaliyetinin de çok sınırlı olması nedeniyle kayıtlı elde etme maliyetlerinin gerçekleşebilir değerlerini göstermediği düşünülmektedir. Bu nedenle, söz konusu finansal varlıklar için % 100 oranında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır.

Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı 100.000.000 TL’dir (31 Aralık 2016: 100.000.000 TL).

Finansal tabloların onaylanması:

Ara dönem özet finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Ekim 2017 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri

İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’ de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ’in 5’inci Maddesi’ne göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.

Şirket’in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

(9)

İNCELEMEDEN GEÇMEMİŞ 30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

7

2. ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri (devamı)

Şirket, 30 Eylül 2017 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara Dönem Finansal Raporlama’ya uygun olarak hazırlamıştır.

Şirket’in işlevsel ve sunum para birimi TL olarak kabul edilmiştir.

Ara dönem özet finansal tablolar KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiş olup, gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilmiş olan türev araçlar haricinde tarihi maliyet esası temel alınarak hazırlanmıştır.

2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Şirket’in 30 Eylül 2017’de sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait özet finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca yayımlamış olduğu finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberine uygun olarak hazırlanmakta olup, 31 Aralık 2016 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arzetmektedir. Ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2017 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’de yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır.

b) 2017 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Bulunmamaktadır.

c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar ¹

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ¹

TFRS 9 Finansal Araçlar

KGK tarafından 2010’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. 2011’de değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

KGK tarafından Ocak 2017’de yayımlanan TFRS 9 standardının revize edilmiş versiyonu a) finansal varlıkların değer düşüklüğü gereksinimleri ve b) “gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal yükümlülükler” ile yayımlanan sınıflama ve ölçüm gereksinimlerine getirilen sınırlı değişlikleri içerir.

TFRS 9, 1 Ocak 2018 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. İlk uygulama tarihi 1 Şubat 2015 tarihinden önce olmak şartıyla, erken uygulamaya izin verilmektedir.

(10)

2. ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)

c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat

TFRS 15 standardındaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçümü ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır.

Modeldeki beş aşama aşağıdaki gibidir:

 Müşteri sözleşmelerinin tespit edilmesi,

 Satış sözleşmelerindeki performans yükümlülüklerinin tespit edilmesi,

 İşlem fiyatının belirlenmesi,

 Sözleşmelerdeki işlem fiyatını performans yükümlüklerine dağıtılması ve

 Şirket performans yükümlülüklerini yerine getirdiğinde gelir kaydedilmesi.

TFRS 15 aynı zamanda standardın üç boyutuna (performans yükümlülüklerinin tespit edilmesi, asil vekil değerlendirmesi ve lisanslama) açıklık getirmekte ve tadil edilmiş sözleşmeler ile tamamlanmış sözleşmeler için geçiş sürecinde bazı kolaylıklar sağlamaktadır.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

2.4 Faaliyet Dönemselliği

Şirket’in ana faaliyet konusu olan tarım ve veteriner ilaçları satışları dönemseldir. Yılın ilk altı ayı boyunca ilaç satışlarının yılın kalan aylarına göre önemli ölçüde yüksek olması sebebiyle, ara dönem özet finansal tablolar faaliyetlerin dönemselliğinden kaynaklanan etkileri de içermektedir. Bu nedenle 30 Eylül 2017 tarihinde sona eren dokuz aylık faaliyet sonuçları, tüm finansal yıl sonuçları için bir gösterge teşkil etmemektedir.

2.5 Önceki Dönem Finansal Tablolarında Yapılan Sınıflandırmalar

Şirket, 30 Eylül 2017 tarihli finansal tablolarının hazırlanması esnasında bazı kalemlerin sınıflamalarını tekrar gözden geçirmiş ve bazı düzenlemeler yapmıştır. Bu düzenlemelere istinaden 30 Haziran 2016 tarihinde biten ara döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda sonraki sayfada belirtilen sınıflamaları gerçekleştirilmiştir.

a) 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler” kalemi altında sunulan 2.598.116 TL tutarındaki İhracat Kur Farkları Geliri, ve

“Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler” kalemi altında sunulan 2.530.640 TL tutarındaki İhracat Kur Farkları Gideri

“Hasılat” kalemine,

b) 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler” kalemi altında sunulan 777.139 TL tutarındaki İthalat Kur Farkı Geliri, “Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler” kalemine,

c) 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Finansman Gelirleri” kalemi altında sunulan 155.844 TL tutarındaki Borçlanmalardan Kaynaklanan Kur Farkı Geliri,

“Finansman Giderleri” kalemine,

d) 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Finansman Gelirleri” kalemi altında sunulan 954.355 TL tutarındaki Banka Mevduatlarından Kaynaklanan Kur Farkı Geliri,

“Finansman Giderleri” kalemine,

e) 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Finansman Giderleri” kalemi altında sunulan 1.146 TL tutarındaki Diğer Kur Farkı Gideri, “Finansman Gelirleri” kalemine, sınıflanmıştır.

(11)

9 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

2017 2016

Kasa 17.998 15.677

Bankadaki nakit 11.217.510 15.569.824

Vadesiz mevduatlar 424.274 1.543.690

Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar 10.793.236 14.026.134

Diğer hazır varlıklar (*) 2.292.414 3.501.868

Bilançodaki nakit ve nakit benzerleri 13.527.922 19.087.369

Eksi : Faiz tahakkukları (929) (1.977)

Nakit akım tablosuna göre nakit ve nakit benzerleri 13.526.993 19.085.392

30 Eylül 2017 itibariyle TL vadeli mevduat bulunmamaktadır. Vadeli ABD Doları mevduat tutarı 10.793.236 TL olup, faiz oranı %1,55’tir. Vadeli Avro mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2016 itibariyle TL vadeli mevduat tutarı 2.080.999 TL olup faiz oranı %8,65’tir. ABD Doları vadeli mevduat tutarı 11.209.524 TL karşılığı olup, faiz oranı % 1,55’tir. Avro vadeli mevduat tutarı 735.611 TL karşılığı olup, faiz oranı %0,30’dur).

(*) Diğer hazır varlıklar, 30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle çek ve senetlerden oluşmaktadır.

4. FİNANSAL BORÇLAR

Kısa Vadeli Finansal Borçlar 2017 2016

Banka Kredileri 76.588.715 2.253.820

76.588.715 2.253.820

Uzun Vadeli Finansal Borçlar 2017 2016

Banka Kredileri - 25.000.000

- 25.000.000

Kısa Vadeli Banka Kredileri Ağırlıklı ortalama 30 Eylül 2017

Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli

TL - 16.000.000

TL %6,59- %13,95 57.054.912

ABD Doları 2,60% 3.533.803

76.588.715 Ağırlıklı ortalama 31 Aralık 2016

Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli

TL %6,59 2.253.820

2.253.820

Uzun Vadeli Banka Kredileri Ağırlıklı ortalama 30 Haziran 2017

Para birimi etkin faiz oranı Uzun vadeli

TL - -

- Ağırlıklı ortalama 31 Aralık 2016

Para birimi etkin faiz oranı Uzun vadeli

TL %12,45 25.000.000

25.000.000 30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle banka kredileri sabit faizli olup, orijinal vadelerinin kısa olmasından ötürü kredilerin gerçeğe uygun değerleriyle defter değerlerinin yakın olduğu varsayılmaktadır.

(12)

5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle Şirket’in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 2017 2016

Ticari alacaklar 110.647.331 29.166.650

Alacak senetleri 83.032.705 36.002.689

Diğer ticari alacaklar 794 -

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (3.182.882) (3.206.652)

190.497.948 61.962.687

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle ticari alacakların yaşlandırma çalışması aşağıda sunulmuştur:

30 Eylül 2017

31 Aralık 2016 Vadesi gelmemiş, değer düşüklüğüne uğramamış 189.082.138 59.299.376 Vadesi 1-30 gün geçmiş, değer düşüklüğüne uğramamış 1.064.413 1.166.134 Vadesi 1-3 ay geçmiş, değer düşüklüğüne uğramamış 78.231 126.205 Vadesi 3-12 ay geçmiş, değer düşüklüğüne uğramamış 132.055 1.229.861 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş, değer düşüklüğüne uğramamış 141.111 141.111

Toplam ticari alacaklar 190.497.948 61.962.687

Şirket vadesi geçen alacakların teminat durumu, ilgili müşterilerin mevcut durumları ve raporlama tarihinden sonraki tahsilatlarını değerlendirmiş ve bu alacaklarla ilgili herhangi bir değer düşüklüğü olmadığı sonucuna varmıştır.

Şirket’in satışları için ortalama vadesi 180 gündür (31 Aralık 2016: 180 gün). Ticari alacakların etkin faiz oranı TL için %14,40 (31 Aralık 2016 : %11,40), ABD Doları için % 4,30 (31 Aralık 2016: %3,80), Avro için %2,50’dir (31 Aralık 2016: %2,30). Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Eylül 30 Eylül

Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı Hareketleri 2017 2016

Açılış bakiyesi 3.206.652 2.235.872

Dönem gideri 45.456 979.106

Tahsilatlar (69.226) (13.330)

Kapanış bakiyesi 3.182.882 3.201.648

b) Ticari Borçlar

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Borçlar 2017 2016

Ticari borçlar 33.396.956 37.016.818

İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 17) 1.160.303 1.263.594

Gider tahakkukları 320.821 52.765

34.878.080 38.333.177 Belli malların satın alınmasına ilişkin ortalama ödeme vadesi iç alımlarda 60 gün (31 Aralık 2016: 60 gün) dış alımlarda ise 121 gündür (31 Aralık 2016: 131 gün). İndirgenmiş maliyet bedeli bulunurken kullanılan faiz oranı TL için %14,40 (31 Aralık 2016: %11,40), ABD Doları için %4,30 (31 Aralık 2016: %3,80), Avro için %2,50’dir (31 Aralık 2016: %2,30).

(13)

11 6. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) Diğer Alacaklar

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 2017 2016

ÖTV iade alacağı 51.628 51.628

Diğer çeşitli alacaklar 2.427 2.427

54.055 54.055

Özel Tüketim Vergisine tabi olan hammaddelerin ÖTV’ye tabi olmayan malların imalinde kullanılması halinde söz konusu hammaddelerin alımında ödenen Özel Tüketim Vergisi 25 nolu Özel Tüketim Vergisi Tebliğinde belirtilen hususların gerçekleşmesi halinde iade alınabilmektedir. Bu çerçevede iade talebinde bulunulan ÖTV bedeli 51.628 TL’ dir (31 Aralık 2016: 51.628 TL).

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 2017 2016

Verilen depozito ve teminatlar 14.587 14.624

14.587 14.624

b) Diğer Borçlar

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 2017 2016

Ödenecek temettü (*) 13.954.698 2.054.584

İlişkili taraflara ödenecek temettü (Not 17) 13.230.409 -

Ödenecek Vergi ve Fonlar 4.904.995 646.020

32.090.102 2.700.604

(*) Geçmiş yıllar ve cari yıl temettü ödemelerinin 30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle henüz tamamlanmamış kısmından oluşmaktadır. 2016 yılı karının dağıtımına 1 Aralık 2017 tarihinde başlanacaktır.

7. STOKLAR

Stoklar 2017 2016

İlk madde ve malzeme 14.796.320 19.341.449

Yarı mamüller 4.462.310 5.780.586

Mamüller 17.415.373 31.049.467

Ticari mallar 3.719.709 3.804.679

Diğer stoklar (*) 14.176.553 15.318.074

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (482.292) (1.938.598)

54.087.973 73.355.657

(*) 30 Eylül 2017 itibariyle diğer stokların 14.176.537 TL’si (31 Aralık 2016: 15.318.058 TL) yoldaki mallardan oluşmaktadır.

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Eylül 30 Eylül

Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri 2017 2016

Açılış bakiyesi (1.938.598) -

Kullanılan/iptal edilen karşılıklar 1.456.306 -

Kapanış bakiyesi (482.292) -

(14)

8. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Arazi ve arsalar

Yer altı ve yerüstü

düzenleri Binalar

Tesis makine

ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Yapılmakta

olan yatırımlar Toplam Maliyet Değeri

1 Ocak 2017 itibariyle açılış bakiyesi 3.163 8.527.234 24.557.918 12.817.628 633.545 7.429.219 6.825.936 60.794.643

Alımlar - 95.398 163.450 362.929 - 821.246 4.581.341 6.024.364

Çıkışlar - - - - (132.275) (16.022) - (148.297)

Transferler (*) - 163.217 1.704.778 2.557.398 127.163 890.606 (6.058.711) (615.549)

30 Eylül 2017 itibariyle kapanış bakiyesi 3.163 8.785.849 26.426.146 15.737.955 628.433 9.125.049 5.348.566 66.055.161

Birikmiş Amortismanlar

1 Ocak 2017 itibariyle açılış bakiyesi - (3.992.177) (10.827.967) (7.881.642) (455.436) (3.796.020) - (26.953.242)

Dönem gideri - (172.646) (464.299) (623.827) (32.529) (753.370) - (2.046.671)

Çıkışlar - - - - 132.275 13.296 - 145.571

30 Eylül 2017 itibariyle kapanış bakiyesi - (4.164.823) (11.292.266) (8.505.469) (355.690) (4.536.094) - (28.854.342) 30 Eylül 2017 itibariyle net defter değeri 3.163 4.621.026 15.133.880 7.232.486 272.743 4.588.955 5.348.566 37.200.819 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıkların maliyet ve net defter değerleri sırasıyla 259.264 TL ve 152.820 TL’dir (31 Aralık 2016:

389.294 TL ve 155.918 TL).

(*) Yapılmakta olan yatırımlardan 615.549 TL maddi olmayan duran varlıklara transfer edilmiştir (Not 9).

(15)

13 8. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Arazi ve arsalar

Yer altı ve yerüstü

düzenleri Binalar

Tesis makine

ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Yapılmakta

olan yatırımlar Toplam Maliyet Değeri

1 Ocak 2016 itibariyle açılış bakiyesi 16.762 8.328.704 24.238.031 11.658.812 483.921 5.550.937 5.873.631 56.150.798

Alımlar - 30.180 68.724 298.826 - 500.307 3.513.362 4.411.399

Çıkışlar - - - (522.640) - (522.640)

Transferler (*) - 155.002 189.363 661.705 - 695.014 (2.513.486) (812.402)

30 Eylül 2016 itibariyle kapanış bakiyesi 16.762 8.513.886 24.496.118 12.619.343 483.921 6.223.618 6.873.507 59.227.155

Birikmiş Amortismanlar

1 Ocak 2016 itibariyle açılış bakiyesi - (3.775.338) (10.233.218) (7.183.644) (432.972) (3.622.258) - (25.247.430)

Dönem gideri - (160.840) (444.928) (516.875) (17.315) (515.068) - (1.655.026)

Çıkışlar - - - 522.001 - 522.001

30 Eylül 2016 itibariyle kapanış bakiyesi - (3.936.178) (10.678.146) (7.700.519) (450.287) (3.615.325) - (26.380.455) 30 Eylül 2016 itibariyle net defter değeri 16.762 4.577.708 13.817.972 4.918.824 33.634 2.608.293 6.873.507 32.846.700

(*) Yapılmakta olan yatırımlardan 812.402 TL maddi olmayan duran varlıklara transfer edilmiştir (Not 9).

(16)

8. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Ekonomik Ömrü

Yer altı ve yerüstü düzenleri 4-50 yıl

Binalar 10-50 yıl

Tesis, makina ve cihazlar 2-15 yıl

Taşıtlar 2-5 yıl

Demirbaşlar 2-24 yıl

9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri Haklar

Geliştirme maliyetleri

Diğer maddi olmayan duran

varlıklar Toplam

1 Ocak 2017 itibariyle açılış bakiyesi 7.517.296 363.053 24.958 7.905.307

Alımlar 3.613 - - 3.613

Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 615.549 - - 615.549

30 Eylül 2017 itibariyle kapanış bakiyesi 8.136.458 363.053 24.958 8.524.469

Birikmiş İtfa Payları

1 Ocak 2017 itibariyle açılış bakiyesi (2.804.989) (273.005) (23.593) (3.101.587)

Dönem gideri (497.345) (54.457) (821) (552.623)

30 Eylül 2017 itibariyle kapanış bakiyesi (3.302.334) (327.462) (24.414) (3.654.210)

30 Eylül 2017 itibariyle net defter değeri 4.834.124 35.591 544 4.870.259

Maliyet Değeri Haklar

Geliştirme maliyetleri

Diğer maddi olmayan duran

varlıklar Toplam

1 Ocak 2016 itibariyle açılış bakiyesi 5.960.679 363.053 24.958 6.348.690

Alımlar 79.898 - - 79.898

Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 812.400 - - 812.400

30 Eylül 2016 itibariyle kapanış bakiyesi 6.852.977 363.053 24.958 7.240.988

Birikmiş İtfa Payları

1 Ocak 2016 itibariyle açılış bakiyesi (2.368.130) (200.394) (22.498) (2.591.022)

Dönem gideri (307.445) (54.459) (821) (362.725)

30 Eylül 2016 itibariyle kapanış bakiyesi (2.675.575) (254.853) (23.319) (2.953.747)

30 Eylül 2016 itibariyle net defter değeri 4.177.402 108.200 1.639 4.287.241

Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir:

Ekonomik Ömrü

Haklar 3-15 yıl

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 5 yıl

Geliştirme Maliyetleri 5 yıl

(17)

15 10. CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR

Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar 2017 2016

Peşin ödenen vergi - 2.205.656

- 2.205.656

11. KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR a) Kısa Vadeli Karşılıklar

Kısa Vadeli Karşılıklar 2017 2016

Dava karşılıkları (*) 887.021 514.643

Ciro prim karşılıkları (**) 11.491.006 -

12.378.027 514.643

(*) İş akdi feshedilen çalışanların açmış oldukları işe iade davaları ile ilgili muhtemel yükümlülükleri içermektedir.

(**) Dönem içerisinde tahmini olarak ayrılan ciro prim karşılıkları sene sonlarında karşılıklı faturalaşma sonrasında kapanmaktadır.

30 Eylül 30 Eylül

Dava Karşılığı Hareketleri 2017 2016

Açılış bakiyesi 514.643 489.824

Dönem karşılık gideri 403.082 58.413

Konusu kalmayan karşılıklar (30.704) (193.638)

Kapanış bakiyesi 887.021 354.599

b) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar aşağıda sunulmuştur:

Uzun Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalar 2017 2016

Kıdem tazminatı karşılığı 6.000.556 5.419.681

Kıdem teşvik prim karşılığı 606.188 543.579

Kullanılmayan izin karşılığı 860.580 738.329

7.467.324 6.701.589

Kıdem tazminatı karşılığı

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 4.732,48 TL (31 Aralık 2016: 4.297,21 TL) tavanına tabidir.

(18)

11. KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR (devamı)

b) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (devamı) Kıdem tazminatı karşılığı (devamı)

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların ağırlıklı olarak emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğünün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Şirket’in yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Kıdem tazminatı yükümlülüğü bağımsız bir aktüer tarafından hesaplanmış, hesaplamada öngörülen birim kredi yöntemi kullanılmıştır.

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

İskonto oranı %10,40 %11,00

Enflasyon oranı %7,30 %7,80

Ücret artışları reel %1,5 reel %1,5

Kıdem tazminatı tavan artışı Enflasyon ile aynı oranda Enflasyon ile aynı oranda İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Çalışanların isteğe bağlı ayrılma oranlarının, geçmiş hizmet süresine tabi olacağı varsayılmış ve geçmiş tecrübenin analizi yapılarak toplam kıdem tazminatı yükümlülüğünü hesaplamak için varsayılan, gelecekte beklenen isteğe bağlı ayrılma beklentisi hesaplamaya yansıtılmıştır. Buna göre yapılan aktüeryal hesaplamalarda çalışanların kendi isteğiyle ayrılma olasılığı, geçmiş hizmet süresi arttıkça azalan oranlarda olacak şekilde hesaplamaya dahil edilmiştir. Buna göre kendi isteğiyle ayrılma olasılığı, 0 ile 15 yıl ve üstü aralığında geçmiş hizmet süresi olan personel için %11 ile %0 aralığındadır.

30 Eylül 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla sona eren dönemler kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıda sunulmuştur:

30 Eylül 30 Eylül

2017 2016

1 Ocak itibariyle karşılık 5.419.681 5.226.673

Hizmet maliyeti 369.019 469.655

Faiz maliyeti 264.313 483.441

Ödenen kıdem tazminatları (218.898) (699.614)

Faydaların kısılması/İşten çıkarma dolayısıyla oluşan kayıp/(kazanç) (8.356) 4.752

Aktüeryal kayıp/kazanç 174.797 314.542

30 Eylül itibariyle karşılık 6.000.556 5.799.449

Kıdem teşvik primi karşılığı

Şirket’in belli bir kıdemin üzerindeki çalışanlarına “Kıdem Teşvik Primi” adı altında sağladığı bir fayda bulunmaktadır.

Şirket bu kapsamda her 10 yıllık çalışma dönemine bir maaş kıdem teşvik primi ödemesi yapmaktadır. Cari yılda kıdem teşvik primi yükümlülüğünün bugünkü değerinin hesaplanması bağımsız bir aktüer tarafından gerçekleştirilmiş olup, kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında kullanılan varsayımlar kullanılmıştır. 30 Eylül 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemleri kıdem teşvik primi karşılığının hareketi aşağıda sunulmuştur:

30 Eylül 30 Eylül

2017 2016

1 Ocak itibariyle karşılık 543.579 475.958

Hizmet maliyeti 61.552 58.767

Faiz maliyeti 26.259 36.141

Dönem içinde ödenen tutar (13.475) (30.827)

Aktüeryal kayıp/kazanç (11.727) 16.005

30 Eylül itibariyle karşılık 606.188 556.043

(19)

17 12. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a) Hasılat 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz-

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

2017 2017 2016 2016

Yurt içi satışlar 216.312.416 43.132.692 164.577.227 29.619.266

Yurt dışı satışlar 8.915.803 1.388.434 4.100.165 403.241

Diğer satışlar (117.941) (20.476) 103.059 43.774

Satış iadeleri (-) (1.820.084) (920.556) (1.224.589) (378.814)

Satış iskontoları (-) (12.286.903) (1.977.219) (6.416.319) (840.205)

211.003.291 41.602.875 161.139.543 28.847.262 b) Satışların Maliyeti

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz-

2017 2017 2016 2016

İlk madde ve malzeme giderleri (84.778.384) (15.142.504) (68.121.219) (11.655.095)

Personel giderleri (8.859.976) (2.788.174) (7.149.843) (2.184.493)

Genel üretim giderleri (2.975.681) (957.996) (2.538.295) (762.505)

Amortisman giderleri (1.742.973) (625.171) (1.423.393) (477.295)

Nakliye giderleri (2.984.361) (707.852) (2.290.206) (434.914)

Yarı mamul stoklarındaki değişim (1.318.276) (793.978) (1.464.388) 290.484

Bitmiş mamul stoklarındaki değişim (13.831.282) (4.721.291) (4.715.448) (2.004.594)

Satılan mamul maliyeti (116.490.933) (25.736.966) (87.702.792) (17.228.412)

Satılan ticari mallar maliyeti (11.524.348) (2.397.976) (7.620.919) (1.229.092)

(128.015.281) (28.134.942) (95.323.711) (18.457.504)

13. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER

30 Eylül 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer gelirler detayı aşağıdaki gibidir:

2017 2017 2016 2016

Satışlardan elde edilen faiz geliri 7.469.250 3.123.440 6.031.933 2.164.997

Diğer gelirler 354.720 107.264 162.026 58.936

Hasar tazminat gelirleri 18.047 9.432 42.759 2.334

Kur farkı geliri (*) - (25.516) - (365.111)

7.842.017 3.214.620 6.236.718 1.861.156

(*) Ticari alacak ve ticari borçlardan kaynaklanmaktadır.

(20)

14. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER

30 Eylül 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:

2017 2017 2016 2016

Alımlardan kaynaklanan faiz gideri (890.988) (277.469) (627.170) (144.514)

Kur farkı gideri (*) (245.538) (245.538) (281.054) (281.054)

Maddi Duran Varlık Satış Zararı (1.323) - (374) -

Komisyon giderleri - - (208.696) 8.767

Diğer gider ve zararlar (6.590) - (216) 23

(1.144.439) (523.007) (1.117.510) (416.778)

(*) Ticari alacak ve ticari borçlardan kaynaklanmaktadır.

15. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı %20’dir (2016 - %20). Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden ise %20 (2016 -

%20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilmektedir.

Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları Maliye idaresince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.

2017 2016

Cari kurumlar vergisi karşılığı 14.218.381 7.848.819

Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar (13.177.545) (10.054.475)

Cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler/(varlıklar) 1.040.836 (2.205.656)

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Eylül 30 Eylül

Vergi gideri / (geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır: 2017 2016

Cari vergi gideri 14.218.381 10.046.156

Ertelenmiş vergi geliri (2.311.417) (1.295.296)

Toplam vergi gideri 11.906.964 8.750.860

Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: 2017 2016

Ciro prim karşılığı (2.352.310) -

Kıdem tazminatı ve kıdem teşvik primi karşılıkları (1.321.349) (1.192.652)

Kullanılmamış izin ve prim karşılığı (719.010) (625.571)

Stok değer düşüklüğü karşılığı (156.793) (549.004)

Maddi varlıkların amortisman /

diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları 129.163 84.800

Diğer (168.603) 39.901

(4.588.902) (2.242.526)

(21)

19

15. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL (devamı)

30 Eylül 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla sona eren dönemler içindeki ertelenmiş vergi (aktifleri) / pasiflerinin hareketi aşağıda verilmiştir:

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Eylül 30 Eylül

Ertelenmiş vergi varlığı hareketleri: 2017 2016

1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi (2.242.526) (1.745.036)

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen gelir (2.311.417) (1.295.296)

Diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen gelir (34.959) (62.908)

30 Eylül itibariyle kapanış bakiyesi (4.588.902) (3.103.240)

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Eylül 30 Eylül

Vergi karşılığının mutabakatı: 2017 2016

Vergi öncesi kar 59.164.520 44.066.986

Gelir vergisi oranı %20 (2016: %20) %20 %20

Beklenen vergi gideri 11.832.904 8.813.397

Vergi etkisi:

- vergiye tabi olmayan gelirler (279.358) (150.234)

- kanunen kabul edilmeyen giderler 62.793 87.211

- diğer vergiden muaf kalemlerin etkisi 290.625 486

Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri 11.906.964 8.750.860

16. PAY BAŞINA KAZANÇ

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Eylül 30 Eylül

Pay Başına Kar 2017 2016

Dönem boyunca mevcut olan payların ağırlıklı ortalama adedi 7.585.703.338 7.585.703.338

Net dönem karı 47.257.556 35.316.126

Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başına kar

-yüz adet adi hisse senedi (TL) 0,62 0,47

1 Nisan- 1 Nisan-

30 Eylül 30 Eylül

Pay Başına Kar 2017 2016

Dönem boyunca mevcut olan payların ağırlıklı ortalama adedi 7.585.703.338 7.585.703.338

Net dönem karı 4.203.464 1.756.438

Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başına kar

-yüz adet adi hisse senedi (TL) 0,06 0,02

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemi içinde, 2016 yılı net dağıtılabilir dönem karının birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler ayrıldıktan sonra kalan tutarın tamamı olan toplam brüt 28.865.767 TL net 24.535.902 TL’nin nakit temettü olarak dağıtılması (beher hisse için brüt olmak üzere 0,3805285 tam kuruş) taahhüt edilmiştir.

Bunun haricinde aynı döneme ait olarak kurucu ortaklara da 696.821 TL temettü taahhüt edilmiştir. Henüz ortaklar tarafından talep edilmemiş olan geçmiş dönemlere ait temettü bedelleri de diğer borçlar hesabı altında takip edilmektedir.

(22)

17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki bakiye ve işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır:

İlişkili Taraflarla Olan Bakiyeler Alacaklar Borçlar Alacaklar Borçlar Alacaklar Borçlar Alacaklar Borçlar

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.(*) - 356.824 - - - -

Takimsan Tarım Kimya San.A.Ş.(**) - 318.034 - - - 279.870 - -

Omsan Lojistik A.Ş.(*) - 254.232 - - - 252.814 - -

OYAK Pazarlama Hizmet Turizm A.Ş.(*) - 161.046 - - - 471.589 - -

OYAK Savunma Güvenlik Sistemleri A.Ş.(*) - 70.166 - - - 104.590 - -

Mais Motorlu Araçlar İmal ve Satış A.Ş.(*) - - - 154.731 - -

OYAK Ordu Yardımlaşma Kurumu Genel Müdürlüğü (***) - - - 13.230.409 - - - -

- 1.160.303 - 13.230.409 - 1.263.594 - -

(*) Ana ortaklık tarafından yönetilen şirketler (**) Şirketin bağlı ortaklığı

(***) Şirketin ana ortağı

30 Eylül 2017 30 Eylül 2017 31 Aralık 2016 31 Aralık 2016

Ticari Diğer

Ordu Yardımlaşma Kurumu’na olan diğer borçlar temettü ödemelerinin 30 Eylül 2017 tarihleri itibariyle henüz tamamlanmamış kısmından oluşmaktadır. 2016 yılı karının dağıtımına 1 Aralık 2017 tarihinde başlanacaktır.

İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar mal ve hizmet satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve ortalama vadeleri 2 aydır. Söz konusu alacaklar teminatsız olup, faiz işletilmemektedir.

İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle mal ve hizmet alım işlemlerinden doğmaktadır ve ortalama vadeleri 1 aydır. Borçlara faiz işletilmemektedir.

(23)

21 17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

İlişkili Taraflarla Olan İşlemler Alımlar Satışlar Kira geliri Diğer Gelirler Alımlar Satışlar Kira geliri

OYAK Pazarlama Hizmet Turizm A.Ş.(*) 2.023.662 - - 1.348.107 19.136 -

Omsan Lojistik A.Ş.(*) 1.623.437 - - - 1.340.172 16.945 -

Takimsan Tarım Kimya San.A.Ş. (**) 717.903 32.411 - 690.725 18.851 -

OYAK Güvenlik ve Savunma Hiz. A.Ş.(*) 592.612 - - - 397.510 - -

Omsan Denizcilik A.Ş.(*) 12.542 - - - 8.244 - -

OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.(*) 12.000 - - - 11.000 - -

OYAK Ordu Yardımlaşma Kurumu Genel Müdürlüğü (***) - - - - 1.515 - -

Mais Motorlu Araçlar İmal ve Satış A.Ş.(*) - - - - 8.644 - -

4.982.156 32.411 - - 3.805.917 56.214 -

(*) Ana ortaklık tarafından yönetilen şirketler (**) Şirketin bağlı ortaklığı

(***) Şirketin ana ortağı

1 Ocak - 30 Eylül 2017 1 Ocak - 30 Eylül 2016

(24)

17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

Kilit yönetici personeli Yönetim Kurulu Üyeleri ile Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından oluşmaktadır.

Kilit yönetici personele hizmetlerinden dolayı ödenen ücret ve benzeri faydalar aşağıdaki gibidir.

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Eylül 30 Eylül

2017 2016

Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 2.481.689 2.993.239

2.481.689 2.993.239

18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Sermaye risk yönetimi

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını arttırmayı hedeflemektedir.

Şirket’in sermaye yapısı 3’üncü ve 5’inci notlarda açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve çıkarılmış sermaye, yedekler ve geçmiş yıl karlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Şirket’in Yönetim Kurulu sermaye yapısını ve borçluluk durumunu belirli sıklıklarla toplanarak inceler. Bu incelemeler sırasında Kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir.

Şirket, Yönetim Kurulu’nun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesi yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.

Şirket’in genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

Finansal risk faktörleri

Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır.

Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, çeşitli kur risklerinden korunmak amacı ile zaman zaman türev ürünleri de kullanmaktadır.

(25)

23

18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

30 Eylül 2017 İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf

Bankalardaki Mevduat

Diğer Nakit Benzerleri Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) - 190.497.948 - 54.055 11.217.510 2.292.414

- - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) - 51.793.668 - - - -- Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal

varlıkların net defter değeri - 189.082.138 - 54.055 11.217.510 2.292.414 Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri - 1.274.699 - - - - - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 511.080 - - - - Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 3.323.993 - - - - - Değer düşüklüğü (-) - (3.182.882) - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 141.111 - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - Finansal tablo, dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -

Alacaklar

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(**) Teminatlar müşterilerden alınan teminat mektupları, teminat senetleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.

(26)

18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

31 Aralık 2016 İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf

Bankalardaki Mevduat

Diğer Nakit Benzerleri Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) - 61.962.687 - 54.055 15.569.824 3.501.868 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) - 36.072.734 - - - - Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal

varlıkların net defter değeri - 59.299.377 - 54.055 15.569.824 3.501.868 Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri - 2.522.199 - - - - - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 1.116.412 - - - - Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 3.347.763 - - - - - Değer düşüklüğü (-) - (3.206.652) - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 141.111 - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - Finansal tablo, dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

Alacaklar

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(**) Teminatlar müşterilerden alınan teminat mektupları, teminat senetleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.

(27)

25

18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır.

Şirket’in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir.

Ticari alacaklar, çeşitli sektör ve coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmakta, gerekli görüldüğü durumlarda teminat alınmaktadır. Teminatlar ağırlıklı olarak teminat mektubu ve ipotek olarak alınmaktadır.

Vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016 Ticari Alacaklar Ticari Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 1.064.413 1.166.134 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 78.231 126.205 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 177.511 2.291.777 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 3.278.537 2.285.847 Toplam vadesi geçen alacaklar 4.598.692 5.869.963 Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 652.191 1.257.523 Raporlama tarihi itibariyle, vadesi geçmiş ticari alacakların 3.182.882 TL’lik kısmına karşılık ayrılmıştır (31 Aralık 2016: 3.206.652 TL). Vadesi geçmiş ticari alacakların karşılık ayrılmamış olanlarına ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2017 31 Aralık 2016

Nominal Nominal

Değeri Değeri

Teminat mektupları 652.191 1.116.412

İpotekler - 141.111

652.191 1.257.523

Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Şirket Yönetimi’nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.

Aşağıdaki tablolar, Şirket’in yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, raporlama tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.

(28)

18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Likidite risk yönetimi (devamı)

30 Eylül 2017

Sözleşme uyarınca vadeler Defter değeri

Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı

(I+II+III)

3 aydan kısa (I)

3-12 ay arası (II)

1-5 yıl arası (III)

Banka kredileri 76.588.715 46.005.102 44.164.375 1.840.727 -

Ticari borçlar 34.878.080 35.007.943 (8.201.248) 43.209.191 -

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 3.741.447 3.741.447 3.741.447 - -

Diğer borçlar 32.090.102 32.090.102 575.130 31.514.972 -

Toplam yükümlülük 147.298.344 116.844.594 40.279.704 76.564.890 -

31 Aralık 2016

Sözleşme uyarınca vadeler Defter değeri

Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı

(I+II)

3 aydan kısa (I)

3-12 ay arası (II)

1-5 yıl arası (III)

Banka kredileri 27.253.820 31.711.473 129.027 1.853.175 29.729.271

Ticari borçlar 38.333.177 38.415.471 26.100.472 12.314.999 -

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 3.281.789 3.281.789 3.281.789 - -

Diğer borçlar 2.700.604 2.700.604 646.020 2.054.584 -

Toplam yükümlülük 71.569.390 76.109.337 30.157.308 16.222.758 29.729.271

Piyasa riski

Şirket’in faaliyetleri öncelikle, döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ile ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket zaman zaman vadeli döviz alım/satım sözleşmelerini kullanmaktadır. Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerinin bilânço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2017 TL Karşılığı ABD Doları Avro

Ticari Alacak 2.050.593 577.290 - Parasal Finansal Varlıklar 11.068.068 3.110.193 4.854 DÖNEN VARLIKLAR 13.118.661 3.687.483 4.854 TOPLAM VARLIKLAR 13.118.661 3.687.483 4.854 Ticari Borçlar 27.392.107 7.423.422 244.102 KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 27.392.107 7.423.422 244.102 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 27.392.107 7.423.422 244.102 Net yabancı para varlık/(yükümlülük) (14.273.446) (3.735.939) (239.248) İhracat 8.915.803 - - İthalat 69.180.009 15.315.585 3.351.915