KAV DANIŞMANLIK PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK- 30 EYLÜL 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR

(1)

KAV DANIŞMANLIK

PAZARLAMA VE TİCARET A.Ş.

1 OCAK- 30 EYLÜL 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(2)

BİLANÇOLAR... 1-2

GELİR TABLOSU ... 3

ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 4

MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR (DİPNOTLAR) ... 5-28 N OT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5

N OT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 5-7 N OT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİT İKALARI... 7-11 N OT 4 HAZIR DEĞERLER... 12

N OT 5 MENKUL KIYMET LER ... 12

N OT 6 FİNANSAL BORÇLAR ... 13

N OT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 13

N OT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 13

N OT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 13-15 N OT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 16

N OT 11 CANLI VARLIKL AR... 16

N OT 12 STOKL AR ... 16

N OT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 16

N OT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 16

N OT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 17

N OT 16 FİNANSAL VARLIKLAR ... 17-18 N OT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE ... 19

N OT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 19

N OT 19 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 19

N OT 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... ... . 19

N OT 21 AL IN AN AVANS LAR... . 20

N OT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 20

N OT 23 BORÇ KARŞILIKLARI ... 20-21 N OT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR ... 21

N OT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 21-22 N OT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 22-24 N OT 27 KAR YEDEKLERİ... 22-24 N OT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI... 22-24 N OT 29 YABANCI PARA POZİSYONU ... 25

N OT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 25

N OT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 25

N OT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 25

N OT 33 BÖ LÜMLERE GÖRE RAPO RLAMA ... 25

N OT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 25

N OT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 25

N OT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 25

N OT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 26

N OT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 26

N OT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 27

N OT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 27

N OT 41 VERGİLER ... 27-28 N OT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 28

N OT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 29

N OT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 29

N OT 45 MALİ TABLOLARIN ONAY TARİHİ... 29

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(3)

1

Sınırlı

in celemeden Yeniden geçmemiş düzenlenmiş Notlar 30 E ylül 2005 31 Aralık 2004 VARL IKL AR

Dönen Varlıklar

Hazır değerler 4 491 468

Menkul kıymetler (net) 5 95.711 903.681

T icari alacaklar (net) 7 - -

Finansal kiralama alacakları (net) 8 - -

İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 2.105.561 10.706

Diğer alacaklar (net) 10 - -

Canlı varlıklar (net) 11 - -

Stoklar (net) 12 - -

Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) 13 - -

Ertelenen vergi varlıkları 14 - -

Diğer dönen varlıklar 15 92.216 85.411

Toplam dönen varlıklar 2.293.979 1.000.266

Duran Varlıklar

T icari alacaklar (net) 7 - -

Finansal kiralama alacakları (net) 8 - -

İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 - -

Diğer alacaklar (net) 10 - -

Finansal varlıklar (net) 16 22.100.015 24.585.999

Pozitif/negatif şerefiye (net) 17 - -

Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) 18 - -

Maddi varlıklar (net) 19 776 4.939

Maddi olmayan varlıklar (net) 20 - 3.001

Ertelenen vergi varlıkları 14 25.977 23.890

Diğer duran varlıklar 15 - -

Toplam duran varlıklar 22.126.768 24.617.829

Toplam varlıklar 24.420.747 25.618.095

Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(4)

2

Sınırlı

in celem ed en Yen iden

geçmemiş düzenlenmiş

Notlar 30 Eylül 2005 31 Aralık 2004

YÜK ÜML ÜL ÜKL E R Kısa vadeli yükümlülükler

F inansal boçlar (net) 6 - -

Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) 6 - -

Finansal kira lama işlemlerinden borçlar (net) 8 - -

Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - -

T icari borçlar (net) 7 20.803 82

İlişkili taraflara borçlar (net) 9 1.219.278 61.537

Alınan avanslar 21 - -

Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) 13 - -

Borç karşılık ları 23 - -

Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - -

Diğer yükümlülükler (net) 15 69.640 68.306

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.309.721 129.925

U zun vadeli yük üm lülükler

F inansal borçlar (net) 6 - -

F inansal kira lama işlemlerinden borçlar (net) 8 - -

Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - -

T icari borçlar (net) 7 - -

İlişkili taraflara borçlar (net) 9 - -

Alınan avanslar 21 - -

Borç karşılık ları 23 42.312 35.352

Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - -

Diğer yükümlülükler (net) 15 - -

T opla m uzu n va deli yük üm lülük ler 42.312 35.352

T opla m yük üm lülükler 1.352.033 165.277

ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - -

Ö ZSER MA YE

S ermaye 25 9.974.250 9.974.250

Karşılık lı iştirak sermaye düzeltmesi 25 - -

S ermaye yedekleri 26 13.378.917 133.099.408

Hisse senetleri ihraç primleri - 9.213

Hisse senedi iptal karları - -

Yeniden değerleme fonu - -

Finansal varlıklar değer artış fonu (2.099.651) 111.288

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 15.478.568 132.978.907

K ar yedekleri 27 - 3.326.510

Yasal yedekler - 1.250.532

Statü yedekleri - -

Olağanüstü yedekler - 2.075.950

Özel yedekler - 28

Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri

ve gayrimenkul satış kazançları - -

Yabancı para çevrim farkları - -

N et dönem zararı/karı (173.165) 197.633

Geçmiş yıllar zararları 28 (111.288) (121.144.983)

T opla m özserm aye 23.068.714 25.452.818

T opla m özserm aye ve yüküm lülük ler 24.420.747 25.618.095

Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(5)

3 GELİR TABLOSU

Sınırlı

Sınırlı incele mede n Ye niden

incele mede n Yenide n geçmemiş düze nlenmiş geçmemiş düzenle nmiş 1 Te mmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylü l 30 Eylül

Notlar 2005 2004 2005 2004

E sas fa aliyet gelirler i

Satış gelirleri (net) 36 - - - -

Satışların maliyeti (-) 36 - - - -

Brüt esas faaliye t karı/z ararı - - - -

Faaliyet giderleri (-) 37 (247.375) (261.255) (71.445) (66.304)

Net esas faaliyet zararı (247.375) (261.255) (71.445) (66.304)

Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 38 366.376 200.216 31.260 79.419

Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 (6.941) (8.463) (1.545) (2.893)

Finansman giderleri 39 - - - -

İştirak faaliyet sonuçları zararı/karı (287.312) (216.969) (27.005) 671.133

Faaliyet zararı/karı (175.252) (286.471) (68.735) 681.355

Net parasal pozisyon zararı 40 - (108.288) - (13.128)

Vergi öncesi zararı/karı (175.252) (394.759) (68.735) 668.227

Vergiler 41 2.087 5.081 899 711

Net döne m z ararı/karı (173.165) (389.678) (67.836) 668.938

Hisse başına kazanç

(hisse başına YTL olarak) 42 (17) (39) (7) 67

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(6)

4

Se rma ye Ye dek le ri Ka r Ye de k le ri Birikmiş Karlar

Öz se rma ye Fina nsa l En fla syon varlıklar

Hisse sene tle ri dü ze ltme değer Ya sa l Olağanüstü Öze l Geçmiş yıl Dağıtılmamış To pla m

Se rma ye ih ra ç p rimle ri farkla rı artış fonu ye de k ye dek ye dek za ra rları k a rla r Top la m ö z se rma ye

1 O ca k 20 04 itiba riy le b ak iye –

ön ce de n ra po rla na n 6.43 5.000 9.213 134.993 .411 - 1 .24 4.50 9 1.96 1.504 28 (12 4.813 .4 29 ) 5 .424 .94 9 (1 19 .38 8.480) 25 .255.185

Muhasebe politikası değişikliği- UMS 39 (Not 2) - - - (1 11 .99 3) - - - 1 11 .993 - 111.993 -

ye n ide n dü ze nle nmiş 6.43 5.000 9.213 134.993 .411 (1 11 .99 3) 1 .24 4.50 9 1.96 1.504 28 (12 4.701 .4 36 ) 5 .424 .94 9 (1 19 .27 6.487) 25 .255.185

Tra nsferler - - - - - - - 5.424 .949 (5 .4 24 .949) - -

Sermaye artışı 3.53 9.250 - (2.0 95 .633 ) - - - - - (1 .4 43 .617) (1 .443.617) -

Satılmaya hazır finansal

varlık makul değerindek i değişiklikler - - - (63 .722) - - - - - - (6 3.722)

Net dönem karı - - - - - - - - (3 89 .67 9) (38 9.67 9) (38 9.679)

3 0 Ey lül 2 004 itib a r iyle ba k iye 9.97 4.250 9.213 132.897 .778 (1 75 .71 5) 1 .24 4.50 9 1.96 1.504 28 (11 9.276 .4 87 ) (1 .8 33 .296) (1 21 .10 9.783) 24 .801.784

ö nce de n ra por la n a n 9.97 4.250 9.213 132.978 .907 - 1 .25 0.53 2 2.07 5.950 28 (12 1.033 .6 95 ) 1 97 .633 (1 20 .83 6.062) 25 .452.818

Muhasebe politikası değişikliği- UMS 39 (Not 2) - - - 1 11 .288 - - - (1 11 .288 ) - (11 1.28 8) -

1 O ca k 20 05 itiba riy le b ak iye –

yeniden düze nlenmiş 9.97 4.250 9.213 132.978 .907 1 11 .288 1 .25 0.53 2 2.07 5.950 28 (12 1.144 .9 83 ) 1 97 .633 (1 20 .94 7.350) 25 .452.818

Tra nsferler - (9.2 13 ) (11 7.500 .3 39 ) - (1 .250.532) (2.075.950 ) (28 ) 121.033 .695 (1 97 .63 3) 1 20 .836.062 -

Satılmaya hazır finansal

varlık makul değerindek i değişiklikler - - - (2 .2 10 .939) - - - - - - (2 .210.939)

Net dönem zararı - - - - - - - - (1 73 .16 5) (17 3.16 5) (17 3.165)

3 0 Ey lül 2 005 itib a r iyle ba k iye 9.97 4.250 - 1 5.4 78 .5 68 (2 .0 99 .651) - - - (1 11 .288 ) (1 73 .16 5) (28 4.45 3) 23 .068.714

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(7)

5

NOT 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) 3 Haziran 1970 tarihinde ‘Kav Orman Sanayii A.Ş. ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiş olup, faaliyet konusu özellikle kibrit, yapı elemanları ambalaj malzemesi ve ağaçtan yapılabilecek diğer mamül ve yarımamül maddeler imal ederek, bunların artıklarını değerlendirerek fabrika ve atölyeler kurup işletmektir. Şirket, ünvan ve faaliyet konusu değişikliğine giderek 10 Haziran 1999 tarihinde ‘Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş.’

ünvanı ile ticaret siciline tescil edilmiştir.

Şirket’in ana sözleşmesinde yer alan fiili faaliyet konusu, her nev’i ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuş ve kurulacak, anonim ve limited, yerli ve yabancı şirketlere Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemeleri çerçevesinde yatırım danışmanlığı faaliyetini kapsamamak kaydıyla, yönetim danışmanlığı ve sair danışmanlık hizmetleri vermek, pazarlama faaliyetlerinde bulunmak, sermayelerine ve idarelerine katılmaktır.

Şirket, 1998 tarihinden itibaren esas olarak sermayelerine katıldığı şirketlerden elde ettiği temettü gelirleri ve çeşitli finansal araçlar kullanmak suretiyle değerlendirdiği nakdinin getirisi ile faaliyetlerine devam etmektedir.

Şirket’in Koç Holding A.Ş. ile birleştirilmesi ile iligili olarak 9 Mayıs 2005 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu’na resmi başvuruda bulunulmuş olup, 1 Haziran 2005 tarihindeki SPK’nın verdiği cevapta ilgili mevzuat hükümleri çevresinde birleşme işleminin ilgili tebliğde yer alan süreler içerisinde gerçekleşmesinin mümkün olmadığının bildirilmesi neticesinde, birleşme işlemi gerçekleşmemiştir.

Şirket’in 2005 yılında ortalama personel sayısı 4’tür. Şirket Türkiye’de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir:

Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş.

Çamlık Mahallesi Sırrı Çelik Bulvarı No: 3 Taşdelen 34788 Ümraniye / İstanbul

NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

Şirket’in ara dönem mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no.lu “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“IASB”) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulanmasının da SPK Muhasebe Standartları’na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No’lu

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır.

31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar ise, Yeni Türk Lirası’nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK’nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. SPK Muhasebe Standartları’na göre hazırlanan bu mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(8)

6

NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı)

2.2 Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi

31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar, Yeni Türk Lirası’nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Uygulanan muhasebe standartlarında da belirtildiği üzere Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Şirket 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır.

Uluslararası Muhasebe Standardı 29 (“UMS 29”), Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir.

Karşılaştırma amacıyla verilen finansal bilgilerin yeniden düzenlenmesi, Devlet İstatistik Enstitüsü (“DİE”) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyatı Endeksi’nden (“TEFE”) türetilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2004 tarihine kadar hazırlanan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda gösterilmiştir.

Kümüle üç yıllık enflasyon

Tarihler Endeks Düzeltme katsayısı oranları (%)

31 Aralık 2004 8.403,8 1.000 69,7

30 Eylül 2004 8.069,7 1.041 88,7

31 Aralık 2003 7.382,1 1.138 181,1

2.3 Yeni Türk Lirası

30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete’de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanun uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası (“YTL”) ve Yeni Kuruş (“YKr”), Türkiye Cumhuriyeti’nin yeni para birimi olmuştur.

Yeni Türk Lirası’nın alt birimi Yeni Kuruştur (1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirası değerleri YTL’ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirası, 1 YTL’ye eşit tutulmaktadır. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti’nin para birimi Türk Lirası’ndan altı sıfır atılarak sadeleştirilmiştir.

Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında, Türk Lirası’na yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile YTL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Türk Lirası’nın yerini almış bulunmaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 30 Eylül 2005 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan önceki dönemlere ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiş, önceki dönem mali tabloları da sadece karşılaştırma amacıyla YTL cinsinden ifade edilmiştir.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(9)

7

NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı)

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2005 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak – 30 Eylül 2005 ara hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak – 30 Eylül 2004 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.

2.5 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Uluslararası Muhasebe Standardı 39 (“UMS 39”), Finansal Araçlar, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpların, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan öz sermaye içerisinde mali tablolara alınması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir.

Şirket, ilgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geriye dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde ilişkin karşılaştırmalı tutarları yeniden düzenlemiştir.

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:

3.1 İlişkili taraflar

Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar İlişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir (Not 9).

3.2 Ticari alacaklar ve şüpheli alacak karşılıkları

Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.

Şirket, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(10)

8

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

3.3 İştirakin muhasebeleştirilmesi

Şirket’in doğrudan pay toplamı %20 olan ve Şirket’in önemli bir etkiye sahip olduğu ve mali tablolar açısından önemlilik teşkil eden iştiraki, öz sermaye yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Öz sermaye yönteminde iştiraklerin kar ve zararları ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar gelir tablosu’na yansıtılır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar bilançoda gösterilir. Uzun vadeli değer düşüklüğünün tespiti durumunda karşılık ayrılır.

Aşağıdaki tablo 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle iştiraki ve sahiplik hisselerini göstermektedir:

Sahiplik Hissesi Payı (%) 30 E ylül 2005 31 Aralık 2004 Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. (“Koç Ata Sancak”) 20,00 20,00 3.4 Finansal varlıklar

Piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklar, menkul kıymetler içerisinde sınıflandırılmıştır. Makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosu ile ilişkilendirilen bu finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri yansıtılmakta ve kayda alınmalarını takip eden dönemlerde makul değeri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zar hesaplarına dahil edilmektedir (Not 5).

Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir (Not 16).

Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket’in %20’nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(11)

9

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.5 Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri 5 yıl olarak belirlenmiştir (Not 19).

Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zararlar, ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

3.6 Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Not 20).

3.7 E r telenen ver giler

Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Not 14).

Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından ve dava konusu karşılıklardan doğmaktadır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

3.8 Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı karşılıkları, Şirket’in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder (Not 23).

3.9 Ser maye ve temettüler

Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

3.10 F inansal araçlar ve finansal r isk yönetimi

Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(12)

10

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) F aiz haddi r iski

Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.

F onlama r iski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Kredi r iski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır.

Döviz kur u riski

Şirket, bilanço tarihi itibariyle döviz kuru riskine maruz kalmamıştır.

Finansal enstrümanların makul değeri

Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket’in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Ticari alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir.

P ar asal bor çlar

Parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(13)

11

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

3.11 Hisse başına kazanç

Hisse başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye’de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir.

Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Hisse başına esas kar, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır (Not 42).

3.12 Nakit ve nakit benzeri değerler

Nakit ve nakit benzerleri nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

3.13 Karşılıklar

Karşılıklar, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.

3.14 Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31).

3.15 Karşılaştırmalı bilgiler

Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

3.16 Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(14)

12 NOT 4 - HAZIR DEĞERLER

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Banka - vadesiz mevduat - YTL 491 468

491 468

30 Eylül tarihlerinde sona eren ara döneme ait nakit akım tablolarındaki nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda gösterilmiştir:

30 E ylül 2005 30 E ylül 2004

Kasa ve bankalar 491 367

Üç aydan kısa vadeli menkul kıymetler (Not 5) 95.711 86.383

96.202 86.750

NOT 5 - MENK UL KI YMET LE R

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Özel kesim tahvil, senet ve bonoları 95.711 253.864

Kamu kesim tahvil, senet ve bonoları - 649.817

95.711 903.681

Özel kesim tahvil, senet ve bonoları, Koçbank B tipi likit yatırım fonundan oluşmaktadır.

30 Eylül 2005 tarihi itibariyle Şirket’in devlet tahvili ve hazine bonosu yoktur. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle bulunan devlet tahvili ve hazine bonosu faiz oranı %19,44-%20,59 arasında değişmektedir.

30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle, menkul kıymetlerin kalan vadelere göre analizi aşağıda gösterilmiştir.

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Vadesiz 95.711 253.864

120 - 150 gün - 649.817

95.711 903.681

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(15)

13 NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR

Yoktur (2004: Yoktur).

NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004 Kısa vadeli ticari alacaklar:

Şüpheli ticari alacaklar 14.105 14.105

Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (14.105) (14.105)

- -

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004 Kısa vadeli ticari borçlar:

T icari borçlar 20.803 82

20.803 82

NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Şirket’in finansal kiralama alacakları ve borçları yoktur (2004: Yoktur).

NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR

Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir:

(i) İlişkili tarafların bakiyeleri a) İlişkili taraflardan alacaklar:

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Koç Finansal Hizmetler A.Ş. (“KFS”) (Not 34) 2.100.387 -

Tat Konserve Sanayi A.Ş. (“Tat Konserve”) 5.174 9.995

Arçelik A.Ş. - 549

Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. (“Koçnet”) - 162

2.105.561 10.706

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(16)

14

NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar:

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Koçnet 113 -

Koç Holding A.Ş. 1.203.383 44.958

Diğer ortaklara ödenecek temettü 15.782 16.579

1.219.278 61.537

c) Banka mevduatları:

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Koçbank A.Ş. 214 355

214 355

d) Özel kesim tahvil, senet ve bonoları:

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Koç Portföy Yönetimi A.Ş. 95.711 253.864

95.711 253.864

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

a) Genel yönetim giderleri :

1 T emmuz- 1 T emmuz- 30 E ylül 30 E ylül 30 E ylül 30 E ylül

2005 2004 2005 2004

Tat Konserve (6.624) (1.589) (3.957) (353)

Koçbank A.Ş. (2.670) (3.267) (422) (1.566)

Vehbi Koç Vakfı (1.734) (8.640) - (2.952)

Setur Servis Turistik A.Ş. (1.255) (1.042) - -

Koçnet (815) (465) (256) (136)

Beko Ticaret A.Ş. (680) - (680) -

Koç Allianz Sigorta A.Ş. (609) (690) (267) (228)

Düzey Tüketim Malları Paz. A.Ş. (324) - - -

Koç Holding A.Ş. - (7.887) - (711)

Koç Menkul Değerler A.Ş. - (17.262) - -

(14.711) (40.842) (5.582) (5.946)

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(17)

15

NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) Diğer faaliyet giderleri (portföy yönetim ücretleri):

2005 2004 2005 2004

Koç Portföy Yönetimi A.Ş. (4.631) (8.463) (1.545) (2.893)

(4.631) (8.463) (1.545) (2.893)

c) Finansman giderleri:

2005 2004 2005 2004

Koçbank A.Ş. (2.547) - (2.173) -

(2.547) - (2.173) -

d) Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler:

2005 2004 2005 2004

Yönetim Kurulu üyelerine ve

üst yönetim personeline yapılan ödemeler: (34.867) (35.645) (10.230) (9.311) (34.867) (35.645) (10.230) (9.311)

e) Temettü gelirleri:

2005 2004 2005 2004

Ultra Kablo Televizyon ve

Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş.

(“Ultra Kablo”) 252.450 - - -

Ram Dış Ticaret A.Ş. (“Ram Dış Ticaret”) 12.266 - - -

264.716 - - -

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(18)

16 NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2004:Yoktur).

NOT 11 - C ANLI VARL IKL AR

Yoktur (31 Aralık 2004:Yoktur).

NOT 12 - ST OKL AR

NOT 13- DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ

NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

E r telenen vergiler

Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.

İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %30’dur.

30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

T oplam Ertelenmiş vergi

geçici far klar varlığı /(yükümlülüğü) 30 E ylü l 31 Aralık 30 E ylül 31 Aralık

2005 2004 2005 2004

Kıdem tazminat karşılıkları (Not 23) (42.312) (35.352) 12.693 10.606

Dava karşılıkları (44.278) (44.278) 13.284 13.284

Ertelenen vergi varlığı 25.977 23.890

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(19)

17

NOT 15 - DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜML ÜL ÜKLE R

Diğer dönen varlıklar

30 E ylü l 2005 31 Aralık 2004

Devreden KDV 91.157 79.261

Peşin ödenen vergiler ve fonlar - 5.729

Diğer çeşitli dönen varlıklar 1.059 421

92.216 85.411

Diğer kısa vadeli yükümlülükler

30 E ylü l 2005 31 Aralık 2004

Dava gider karşılığı 44.278 44.278

Denetim gider karşılığı 12.310 15.815

Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 4.058 3.657

Ödenecek vergi ve fonlar 3.539 4.041

Diğer 5.455 515

69.640 68.306

Şirket aleyhine, eski bir şirket çalışanı tarafından İnegöl İş mahkemesinde 1999/794 sayılı dosya ile açılan tazminat davası 18 Temmuz 2003 tarihi itibariyle neticelenmiş olup, Yargıtaya gönderilen onama kararı ile kesinleşmiştir. Bu sebeple 44.278 YTL olan maddi ve manevi tazminat bedeli davalı firmalar olan Kav Danışmanlık ve Olmuksa A.Ş.’ye 9 Ağustos 2004 tarihli icra emri tebliğ edilmiştir.

Mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle, davalı firmalardan Olmuksa A.Ş.’nin tazminat bedelinin tümünü davacıya ödediği kesinleşmiş olup, Kav Danışmanlık’a rücu hakkının saklı olması sebebiyle Şirket, mali tablolarında sözkonusu tutar kadar karşılık ayırmıştır.

NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Satılmaya hazır finansal varlıklar 17.015.652 19.214.324

İştirakler 5.084.363 5.371.675

22.100.015 24.585.999

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(20)

18 NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı)

i) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır uzun vadeli finansal varlıkların 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerinde sona eren dönem itibariyle detaylı listesi aşağıdadır:

30 E ylü l 31 Aralık 30 E ylül 31 Aralık

2005 2004 2005 2004

(% ) (% ) T uta r T u tar

Tat Konserve 4,53 4,53 8.110.589 10.446.282

KFS 0,33 0,33 4.901.349 4.901.349

Ultra Kablo 18,33 18,33 3.606.057 3.606.057

Ram Dış Ticaret 5,00 5,00 397.657 260.636

Ram Henkel Netherlands B.V. (“Ram Henkel”) 2,84 2,84 - -

17.015.652 19.214.324

Şirket, satılmaya hazır finansal varlıklarını makul değerleri üzerinden değerlendirmiş ve 30 Eylül tarihinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait mali tablosunda sözkonusu finansal varlıkların makul değerine getirilmesi sebebiyle 2.210.939 YTL (30 Eylül 2004: 63.722 YTL) tutarında değer azalışını özkaynaklar içerisinde finansal varlık değer artış fonu altında muhasebeleştirmiştir.

Tat Konserve’nin makul değeri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda oluşan borsa fiyatı kullanılarak hesaplanmıştır.

Şirket’in Temmuz 2004’de yapılan Yönetim Kurulu toplantısında Hollanda’da mukim Ram Henkel’in kapatılmasına ve sözkonusu Şirket’in kapatılması ve tasfiye işlemleri için ilgili ülkenin resmi ve özel makamlarına müracaatlarda bulunulmasına karar verilmiştir. Şirket, Ram Henkel’in 248.369 YTL tutarındaki taşınan değerinin tümüne 2002 yılı içerisinde değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır.

30 Eylül 2005 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklar için 38.245.206 YTL (31 Aralık 2004: 38.245.206 YTL) tutarında, ilgili finansal varlıklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır.

ii) İştirakler

30 E ylü l 31 Aralık 30 E ylül 31 Aralık

2005 2004 2005 2004

(% ) (% ) T uta r T u tar

Koç Ata Sancak 20,00 20,00 5.441.382 5.758.943

Eksi: değer düşüklüğü karşılığı (357.019) (387.268)

5.084.363 5.371.675

Şirket’in özsermaye metodu ile muhasebeleştirdiği iştiraki Koç Ata Sancak sabit kıymetleri arasında bulunan ve peynir yapımında kullanılan bina ile çeşitli makine ve teçhizattan oluşan “peynir tesisinin”

üretim faaliyetlerini 2003 yılı içerisinde durdurmuştur. Şirket, ihtiyatlılık prensibi gereği, Koç Ata Sancak’a ilişkin mali tablolarda kayıtlı değeri toplam 1.785.095 YTL olan bu tesisin muhtemel değer düşüklüğüne bağlı olarak iştirakine 357.019 YTL tutarında değer düşüklüğü karşılığı hesaplamıştır.

(31 Aralık 2004: 387.268 YTL)

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(21)

19 NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur).

NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur).

NOT 19 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

1 Ocak 2005 30 E ylül 2005

Açılış Girişler Çıkışlar Kapanış Maliyet

Mobilya ve mefruşat 47.125 - (2.515) 44.610

47.125 - (2.515) 44.610

Birikmiş amor tisman

Mobilya ve mefruşat (42.186) (3.975) 2.327 (43.834)

(42.186) (3.975) 2.327 (43.834)

Net defter değeri 4.939 776

NOT 20 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

1 Ocak 2005 30 E ylül 2005

Açılış Girişler Çıkışlar Kapanış Maliyet

Haklar 55.690 - - 55.690

Özel maliyetler 90.633 - - 90.633

146.323 - - 146.323

Amor tisma n

Haklar (54.461) (1.229) - (55.690)

Özel maliyetler (88.861) (1.772) - (90.633)

(143.322) (3.001) - (146.323)

Net defter değeri 3.001 -

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(22)

20 NOT 21 - ALI NAN AVANSL AR

Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur).

NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur).

NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004 Uzun vadeli borç karşılıkları

Kıdem tazminatı karşılığı 42.312 35.352

42.312 35.352

Kıdem tazminatı karşılığı

Aşağıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, Şirket’in herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması bulunmamaktadır.

Türk kanunlarına göre Şirket ve Türkiye’de kayıtlı Bağlı Ortaklıklar’ı ile İştirakler’i, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibariyle ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.

Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2005 itibariyle, 1.727,15 YTL (31 Aralık 2004: 1.574,74 YTL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır.

SPK Muhasebe Standartları, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

İskonto oranı (%) 5,45% 5,45%

Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 0% 0%

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2005 tarihinden itibaren geçerli olan 1.727,15 YTL tavan tutarı (1 Ocak 2005:

1.648,90 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(23)

21 NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı)

Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir.

30 E ylü l 2005 31 Aralık 2004

Dönem başı 35.352 28.343

Dönem içindeki artış 6.960 10.955

Parasal kazanç - (3.946)

Dönem sonu 42.312 35.352

NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur (2004: Yoktur).

NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ

Şirket’in 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:

30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Hissedar lar T utar P ay % T u tar Pa y %

Koç Holding A.Ş. 1.892.679 18,98 1.892.679 18,98

Temel Ticaret A.Ş. 1.840.249 18,45 1.840.249 18,45

Koç Holding Emekli ve

Yardım Sandığı Vakfı 671.267 6,73 671.267 6,73

Rahmi M. Koç 307.013 3,08 307.013 3,08

Semahat Arsel 263.569 2,64 263.569 2,64

Suna Kıraç 263.569 2,64 263.569 2,64

Nazar Dayanıklı ve Dayanıksız

Sınai Malları Pazarlama A.Ş. 115.305 1,16 115.305 1,16

Mustafa Koç 89.334 0,90 89.334 0,90

Ali Koç 89.334 0,90 89.334 0,90

Ömer Koç - - 87.931 0,87

Vehbi Koç Vakfı 4.386 0,04 4.386 0,04

Halka arz 4.437.545 44,48 4.349.614 43,61

T oplam 9.974.250 100,00 9.974.250 100,00

Sermaye düzeltmesi 15.478.568 113.187.398

Toplam ödenmiş sermaye 25.452.818 123.161.648

Sermaye düzeltmesi, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri değerlerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(24)

22

NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Devamı)

30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle kayıtlı sermaye tavanı 7.000.000 YTL’dir.

Nominal değeri 1.000 TL olan 9.974.250.000 hisse senedi mevcuttur. Hisse senedi gruplara ve gruplara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:

Nominal T oplam İmtiyaz

T er tip Gr u p Na ma /hamiline Değeri (TL) Hisse Adedi T ür ü (*)

16 A Nama 1.000 270.000.000 (a)

16 B Hamiline 1.000 2.070.000.000 -

17 A Nama 1.000 472.500.000 (a)

17 B Hamiline 1.000 3.622.500.000 -

18 A Nama 1.000 408.375.000 (a)

18 B Hamiline 1.000 3.130.875.000 -

9.974.250.000

(*) Hisse senetlerine tanınan imtiyazların detayı aşağıdaki gibidir:

(a) Oy adedi: Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında bulunan hissedarların veya vekillerinin, her hisse için bir rey hakları vardır. Olağan Genel Kurul toplantılarında A grubu hisse senetleri, sahiplerine beher hisse için iki oy hakkı verir.

NOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR Z AR ARL ARI

Kanuni mali tablolarda yasal yedekler dışında, birikmiş karlar, aşağıda belirtilen yasal yedek şartına tabi olmak kaydıyla dağıtıma açıktır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin

%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:

Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım Onbeş madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır.

Evaluation notes were added to the output document. To get rid of these notes, please order your copy of ePrint IV now.

(25)

23

NOT 26-27-28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI (Devamı)

1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca SPK Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30’u oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir.

Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30’undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. Mali tablolarda, kara dahil olan ama genel kurulunda henüz kar dağıtımı kararı almayan iştiraklerin kar tutarları, ana ortaklığın kar dağıtımında dikkate alınmaz.

Seri XI No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemleri”ne bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farkları toplu halde özsermaye grubu içinde

“özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer alır.

Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Şirket’in Seri XI No:25 sayılı tebliğine göre 30 Eylül 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihlerindeki öz sermaye tablosu aşağıdaki gibidir:

Yen iden düzenlenmiş 30 E ylül 2005 31 Aralık 2004

Sermaye 9.974.250 9.974.250

Emisyon primi - 9.213

Yasal yedekler - 1.250.532

Olağanüstü yedekler - 2.075.950

Özel yedekler - 28

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 15.478.568 132.978.907

Finansal varlıklar değer artış fonu (2.099.651) 111.288

Net dönem zararı/karı (173.165) 197.633

Geçmiş yıllar zararı (111.288) (121.144.983)

Özsermaye toplamı 23.068.714 25.452.818