4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 15.05.2017
İç Piyasalar
12.05.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 94.996 -0,12
BIST-30 116.849 -0,16
DVZSP 3,7402 0,20
EUR/USD 1,0923 0,58
ALTIN 1,229 0,42
PETROL (BRENT) 50.37 -0,77
15.05.2017 USD/TL
17.50 3,5760 3,5693 EUR/USD
1,0930 Tahvil (11.07.2018)
%11,49
%11,47
BRENT 51,61
Dış Piyasalar
12.05.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.897 -0,11
S&P 500 2.391 -0,15
NASDAQ 6.121 0,09
DAX 12.770 0,47
FTSE 100 7.435 0,66
NIKKEI 19.883 -0,39
SHCOMP 3.083 0,72
Vadeli Piyasalar
15.05.2017 Değişim %
FDOW 0,12
FSPX 0,10
US 10-Y 2,3288
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD Sanayi Üretimi ve KKO
MSCI, 2017 3.Ç değişiklikleri 15-16 Mayıs
Macron'un yeni başbakanı açıklaması bekleniyor, Merkel ile görüşmesi bekleniyor
TR Şubat İşsizlik Oranı 10.00 önc 13%
TR Nisan Merkezi Yönetim Bütçe 11.00
Mayıs TCMB Beklenti 14.30
ABD Mayıs Emp State im.end 15.30 önc 5.2 Türkiye dahil 99 ülke siber saldırıya uğradı Yıldırım: YPG'yi silahlandırma kararından dolayı ABD'ye savaş ilan edecek değilizBizi takip etmek için
Hafta Genelinde
2016 Mart ayında 6,6 milyar TL açık veren bütçe, 2017 Mart ayında 19,5 milyar TL açık vermişti. 2016 yılı Ocak-Mart döneminde 46 milyon TL fazla veren bütçe, 2017 yılı Ocak- Mart döneminde 14,9 milyar TL açık vermişti (önc 6.8 milyar TL açık vermişti).
Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2017 yılı Ocak döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 695 bin kişi artarak 3 milyon 985 bin kişi olurken, işsizlik oranı 1,9 puanlık artış ile %13 seviyesinde gerçekleşmişti. Aralık 2016 İşsizlik oranı
%12,7.
Salı ABD Nisan konut satışları açıklanacak. 4 ayın yükseği 1.288 M sonrası 1.262 M beklenen ABD Mart Konut başlangıçları -6,8% azalarak 1.215 M oldu. Tek aile konut satışlarının on yıldaki güçlü seviyesinden geri çekilmesi ile 4 ayın düşüğüne gerilemişti.
Yavaşlama Teğet Geçer(mi)?
Salı ABD Nisan sanayi üretimi ve KKO açıklanacak (önc %0.5 ve 76.1).
Hatırlayacak olursak daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1Ç’de büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) oldu önc çeyrek %2.1. Tüketici harcamaları %0.3 ile 2009'dan beri en düşük seviyede gerçekleşmişti. Fed, ilk çeyrekteki yavaş büyümenin büyük olasılıkla geçici olduğunu, çekirdek fiyatlarının Mart ayında düştüğünü belirtmişti. Bej kitapta tüketici harcamalarının, ABD'de gelecekte yapılacak harcamalar için gereken kaynakların kazanıldığı halde, otomobil alımları dışında yumuşak seyrettiği kaydedilmişti.
Fed Ne Kadar? Düşük Faiz
Cuma St.Louis Fed Başkanı Bullard’ın ABD ekonomisi ve para politikası üzerine konuşması izlenecek.
Bullard, güvenli varlıklara güçlü talep ile ABD işgücünde cansız büyüme devam ettiği sürece ABD'de faiz oranlarının öngörülebilir gelecekte düşük kalabileceğini, Fed'in planladığı faiz artırımı serisine devam etmesinin gerekmediğini söyledi.
Bullard Ocak ayı ortasında faiz oranlarını dramatik şekilde hareket ettirmek için şu anda neden yok açıklamasında bulundu. 2017’de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti.Trump yönetiminin mali politikaları üzerine belirsizlik faiz artırımını erteletmeli. Faizler 2017 boyunca düşük kalabilir, aşırı enflasyonist baskı görünmüyor.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Fed faiz fiyatlaması CME 100-125 bps 14 Haziran 2017 83%, 26 Temmuz 2017 %78, 20 Eylül 2017 %54.
Fransızların çoğu genel seçimde Macron'a oy vermeyebilir Macron'un tek başına hükümet kuracak çoğunluğu elde etmesini istemiyor. Haziran’da parlemento seçimleri yapılacak.-0.3% sonrası 0.2% beklenen ABD Nisan Tüfe verisi 0.2%, y/y %2.2 oldu enerji fiyatları %1.1 arttı. ABD Mart Tüfe -0.3% yy %2.4 olmuştu. 2016 Şubat’tan beri ilk azalıştı.
ABD Şubat Tüfe 0.1% ve yy %2.7 olmuştu. 2012 Mart’tan beri en çok artıştı. Hatırlarsak %1.9’dan %2.1’e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% olurken, 2012’den beri ilk kez Fed’in hedefindeydi.
-0.2% sonrası %0.6 artması beklenen ABD Nisan perakende satışlar %0.4.Satışlar 9/13 perakande kategorisinde arttı.Çarşamba Euro Bölgesi Nisan Tüketici Fiyat Endeksi açıklanacak önc yy 1.4%. Hatırlayacak olursak Draghi ,teşviklerden çıkma zamanı gelmedi. Bölge ekonomisinin güçlenmekte olduğunu, ECB'nin teşvik programının henüz işini bitirmediğini belirtmişti. Nisan ayı sonunda Draghi, manşet enflasyonun toparladığını, aşağı yönlü risklerin azaldığını, verilerin toparlanmayı teyit ettiğini, enflasyonda kalıcı düzelme görülene kadar varlık alımının devam edeceğini, Haziran için opsiyonların görüşülmediğini belirtti. Parite 1.0881 sonrası 1.0933 görmüştü.Perşembe ECB, 27 Nisan toplantısı tutanaklarını açıklayacak.
Trump, yeni FBI Başkanının ismini açıklayacak Kuzey Ren-Vestfalya'da zafer CDU'nun oldu Çin'de sanayi üretimindeki yıllık artış Nisan’da %6,5
15 Mayıs 2017 Pazartesi 13.30 Galatasaray Divan Kurulu Mayıs ayı Olağan Toplantısı , THYAO 15 Mayıs'ta yapacağı genel kurul ertelendi. Geçen yıl mali sonuçlarının görüşülüp karara bağlanacağı genel kurulun haziran ayında yapılması planlanıyor.
19 MAYIS 2017 CUMA SEANS YAPILMAYACAKTIR.17 Mayıs 2017 tarihli işlemlerin takası 22 Mayıs 2017, 18 Mayıs 2017 tarihli işlemlerin takası 23 Mayıs 2017 tarihinde
MERKO Energrom Enerji İnş Tic. Aş. ile ortak şirket kuruluş işlemlerinin tamamlanması YATAS Söz konusu üretim ve lojistik amaçlı binalara ilişkin ruhsat alma süreci tamamlanmış olup, makine taşınmaları ve yerleşim süreci başlamıştır.
SARKY İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 60 15.05.2017
Hak Kullanımı 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) KUTPO 0,1002084 VESBE 0,9474 PENGD Avrupa'nın ünlü market zinciri ile yapılan ve çeşitli turşu ve konserve ürünlerinden oluşan 17.435.690 EUR tutarında bir anlaşma ile, yeni sezon ihracat bağlantılarına başlamış bulunmaktadır. Sezonluk ihracat bağlantılarımızın önümüzdeki günlerde de devam etmesi beklenmektedir.
KARDEMİR Ton başına FAVÖK TRY/ton 2017 Ç1 190 (44), FAVÖK Marjı %14-16 seviyelerinde gerçekleşmesi, Esas Ürün Üretimi 2,3 (2,1) mio ton, esas ürün satışı 2,3 (2,1) mio ton Çubuk ve Kangal Haddehanesi – Büyük ölçüde tamamlanmış olup 2017’nin ilk yarısında tamamen devreye alınması planlanmaktadır. • Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi – 2018 Yılının ikinci yarısında devreye alınacaktır.200 Bin Adet / Yıl üretim kapasitesi • 4 No’lu Hava Ayrıştırma 2017 yılı içerisinde devreye alınacaktır. • Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu KARDEMİR 12.05.2017 DÜZ YUVARLAK, NERVÜRLÜ YUVARLAK, PROFİL, KÖŞEBENT, MADEN DİREĞİ, KÜTÜK, KANGAL, PİK VE PRES NAFTALİN FİYATLARINI DEĞİŞTİRDİ.
EKGYO "İzmir Konak 1.Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" ihalesinin 1. Oturumu 12.06.2017 Pazartesi günü saat 14:30' da yapılacaktır.
GLYHO Arz hisse başına 7,4 İngiliz Sterlini fiyattan gerçekleşmiş olup, sermaye artışı ile 7.826.963 yeni hisse ihraç edilmekte ve bunun yanı sıra Global Yatırım Holding de dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden, 3.130.785 adet ek satış opsiyonu hissesi de dahil olmak üzere toplam 13.373.584 adet hisseyi, EBRD ise sahip olduğu hisselerden 2.802.140 hisseyi satmaktadır, arz neticesinde Global Yatırım Holding dolaylı olarak Global Ports Holding Plc'nin asgari %56,77 oranında (ek satış opsiyonunun tamamı kullanılsa) hissesine sahip olmaya devam etmektedir.
HALKB: Sermaye Benzeri Tahvil İhracı çalışmalarının iptali söz konusu olmayıp aynı şekilde devam etmektedir.
Tümosan, başta Altay tankı olmak üzere askeri platformlar için ihtiyaç duyulan güç grubunun geliştirilmesi projesine yeni bir teklif vermeye hazırlanıyor (dünya)
Erdoğan'ın katılacağı "Kuşak ve Yol" forumunun, Türkiye ile Çin'i birbirine daha da yakınlaştırması bekleniyor 14-14 Mayıs. 14-15 Mayıs’ta Çin’in başkenti Pekin’de düzenlenecek “Kuşak ve Yol” forumu 65 ülke liderini buluşturuyor, bu toplantıya Erdoğan da katılıyor. Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, bu toplantıda kendisinin de temaslarda bulunacağını belirterek, “Türkiye’de üretim ve lojistik amaçlı bir Çin Serbest Bölgesi kurulması gelecek günlerdeki önemli maddelerimizden biri olacak” diyor.TÜİK verilerine göre, 2000 yılında Çin’e 96 milyon dolar ihracat yapılırken, bu ülkeden 1 milyar 345 milyon dolar ithalat gerçekleşmişti. 2016 yılında ise tutarlar sırasıyla 2 milyar 328 milyon dolara ve 25 milyar 440 milyon dolara yükseldi.
Otomobil üretimi yüzde 42 arttı. Otomobil üretimi bu yılın ilk dört ayında 2016 yılının aynı dönemine göre yüzde 42 artarak 400 bini geçti. Öte yandan otomobil satışları aynı dönemde yüzde 10 düştü.
Erdoğan, 'Trump'la bu yapacağımız görüşme virgül mesafesinde değil, nokta mesafesinde olacaktır' dedi. Elbette FETÖ gündemimizin ilk sırasında yer alacaktır. Ayrıca çok sayıda ABD'li işadamı ile bir araya geleceğim.
YILDIRIM: ERDOĞAN RAKKA OPERASYONUNU TRUMP İLE GÖRÜŞECEK-NTV
BTK'dan siber saldırı açıklaması. Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK), Dünya çapında etki eden, 74 ülkeye yayıldığı bilinen zararlı yazılım siber saldırısının Türkiye'yi de etkisi altına aldığını USOM Kriz Merkezi'nin gerekli önlemleri aldığını açıkladı.
Yıldırım: YPG'yi silahlandırma kararından dolayı ABD'ye savaş ilan edecek değiliz. BBC internet sitesinde yayınlanan haber aşağıda bulunuyor:Başbakan Binali Yıldırım, ABD'li yetkililerin kendisine Suriye'de YPG güçlerini silahlandırma kararının "bir tercih değil, kısa vadeli bir gereksinim"
olduğunu ve Irak Şam İslam Devleti'nin (IŞİD) Rakka'dan çıkarılmasının ardından YPG ile işlerinin biteceğini söylediğini açıkladı.
GÜNLÜK BÜLTEN 15.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KRDMD 1.41 1.39 1.37-1.35 1.43 1.48 1.51 1.57-1.6 deg (yy) Faaliyet Karı 55 mn TL FAVÖK 426.1%
ADNAC 0.81 0.80 0.85 0.87 0.94-0.96
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,12 azalış ile 94.996 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,4 mlr TL.
10 günlük ortalama 94,675’e yönelen endekste (min 94,684).
SA 94,383 kuvvetli 22 günlük ortalama 94,083 tepki amaçlı izlenebilir.
Haftalık bazda 93,673 altında satış baskısı artabilir 93,000-92,900 destekler
92,116 gap 21042017
95,742 X2 kere test edildi. 96,491 dirençler
Yeni zirve arayışında 86931-70426 %1.618 97,131 96,815 99,173
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 15.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 USD Bazında İkili Tepe(mi)?
26,952 x 3.5925 USD$ = TRY 96.825
7 November
14 21 28 5 12
December
19 26 2
2017
9 16 23 30 6
February
13 20 27 6
March
13 20 27 3
April
10 17 24 2
May
8 15 22 29
3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000
x100000 19500 20000 20500 21000 21500 22000 22500 23000 23500 24000 24500 25000 25500 26000 26500 27000 27500
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,47-11,44 bandında hareket etti.
11.90-12.26% bandı üzerinde %13’ler ön plana çıkabilir.
TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre
%1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre
%11,87 artış gösterdi. 2008 Ekim’den (%11.99) beri en yüksek.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz.
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
FXU030-1 vadeli kapanış 118.175 -0,23%
Cuma önemine değindiğimiz 118.150’den tepki alımları ile 119.225 geçilemedi.
119.300 üzerinde İyimser senaryoda verdiğimiz 120.225’e yönelen endekste 120.125 sonrası satışlar görüldü (119.050’den gelen tepki 119.650’ı geçemedi).
121.304 124.629 1.618- 2.618% seviyesidir.
Geri çekilmelerde 117,750 altında 117,350 izlenebilir.
Hafta genelinde olası 115,575 altında haftalık bazda 114,125- 112,975 sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir.
TCMB Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 15.05.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 5,2 milyar TL,
Haziran ayında 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12 milyar TL,
Temmuz ayında 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
03.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2017 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
12.07.2017 1.545 560 2.105
19.07.2017 6.932 1.492 8.425
26.07.2017 532 124 657
TOPLAM 9.010 2.177 11.187
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
2017 Yılı Temmuz Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödem eleri içerm ek tedir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 05-05-2017 11,96 12-05-2017 11,92
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
