Eminiş Ambalaj ve Ticaret A.Ş.

(1)

30 Nisan 2018

Bu rapor 25 sayfa finansal tablolar ve finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotları içermektedir.

Eminiş Ambalaj ve Ticaret A.Ş.

31 Mart 2018 Tarihi İtibarıyla ve Aynı Tarihte Sona Eren Üç Aylık

Ara Hesap Dönemine Ait

Özet Finansal Tablolar

(2)

İÇİNDEKİLER

1 ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6

2 ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6

3 YENİ VE REVİZE EDİLMİŞ TÜRKİYE FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI ... 10

4 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... 13

5 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 13

6 FİNANSAL BORÇLAR ... 14

7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 15

8 STOKLAR ... 16

9 DİĞER ALACAKLAR ... 16

10 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... .17

11 TAAHHÜTLER ... 18

12 ÖZKAYNAKLAR ... 19

13 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 20

14 PAY BAŞINA KAR / (ZARAR) ... 20

15 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 20

16 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ DÜZEYİ ... 22

17 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 25

(3)

31 MART 2018 TARİHİ İTİBARIYLA

ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (”TL”) olarak gösterilmiştir)

1

Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır

Cari dönem Geçmiş dönem

(Bağımsız (Bağımsız

denetimden denetimden

geçmemiş) geçmiş)

Not 31 Mart 31 Aralık

VARLIKLAR Referansları 2018 2017

Dönen Varlıklar

Nakit ve Nakit Benzerleri

31.889 536.911

Ticari Alacaklar 7 23.679.362 19.877.805

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 7,15 775.488 615.690

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar

22.903.874 19.262.115

Diğer Alacaklar 9 44.963 211.459

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar

44.963 211.459

Stoklar 8 8.958.621 7.247.233

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 4.319 3.382

Peşin Ödenmiş Giderler

1.043.218 155.303

Diğer Dönen Varlıklar

16.500 20.230

ARA TOPLAM

33.778.872 28.052.323

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar

5.793.800 5.793.800

TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR

39.572.672 33.846.123

Duran Varlıklar

Finansal Yatırımlar 5 2.745.866 2.745.866

Maddi Duran Varlıklar 10 24.397.011 25.702.402

Maddi Olmayan Duran Duran Varlıklar

86.445 95.776

TOPLAM DURAN VARLIKLAR

27.229.322 28.544.044

TOPLAM VARLIKLAR

66.801.994 62.390.167

(4)

31 MART 2018 TARİHİ İTİBARIYLA

ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

2

geçmemiş) geçmiş)

Not 31 Mart 31 Aralık

KAYNAKLAR Referansları 2018 2017

Kısa Vadeli Yükümlülükler

Kısa Vadeli Borçlanmalar 6 20.897.995 19.821.476

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli

Kısımları 6 1.977.480 2.597.755

Diğer Finansal Yükümlülükler 6 441.444 425.191

Ticari Borçlar 7 29.574.348 25.018.775

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 29.574.348 25.018.775 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında

Borçlar

449.104 90.471

Diğer Borçlar

935.755 2.024.443

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 15 540.671 1.434.171

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 395.084 590.272

Ertelenmiş Gelirler

534.482 188.740

Kısa Vadeli Karşılıklar

242.582 168.632

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar

242.582 168.632 TOPLAM KISA VADELİ

YÜKÜMLÜLÜKLER

55.053.190 50.335.483

Uzun Vadeli Yükümlülükler

Diğer Finansal Yükümlülükler

65.687 138.224

Uzun Vadeli Karşılıklar

2.730.355 2.654.937 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa

Vadeli Karşılıklar

2.730.355 2.654.937 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü

4.044.864 4.409.572 TOPLAM UZUN VADELİ

YÜKÜMLÜLÜKLER

6.840.906 7.202.733

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye 12 6.200.000 6.200.000

Sermaye Düzeltme Farkları

11.884.379 11.884.379 Paylara İlişkin Primler

7.301.759 7.301.759 Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

17.088.675 17.100.541 Yeniden Değerleme ve Ölçüm

Kazanç/Kayıpları

17.393.318 17.393.318 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları/Kayıpları

(304.643) (292.777) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

31.348 31.348

Geçmiş Yıllar Zararları

(36.216.200) (33.604.477) Net Dönem Zararı

(1.382.063) (4.061.599)

TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 4.907.898 4.851.951

TOPLAM KAYNAKLAR 66.801.994 62.390.167

(5)

31 MART TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

3

denetimden geçmemiş)

1 Ocak- 1 Ocak-

Not 31 Mart 31 Mart

KAR VEYA ZARAR KISMI Referansları 2018 2017

Hasılat 13 16.266.986 10.952.558

Satışların Maliyeti (-) 13 (15.109.421) (10.154.340)

BRÜT KAR 1.157.565 798.218

Genel Yönetim Giderleri(-) (741.199) (593.769)

Pazarlama Giderleri(-) (829.657) (456.621)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.339.256 234.659

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler(-) (1.720.078) (585.449)

ESAS FAALİYET ZARARI (794.113) (602.962)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 37.817 --

TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer

Düşüklüğü Zararları (10.620)

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından

Paylar -- (24.839)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ

FAALİYET ZARARI (766.916) (627.801)

Finansman Gelirleri 6.242 --

Finansman Giderleri(-) (983.131) (535.229)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ

ÖNCESİ ZARARI (1.743.805) (1.163.030)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri

Dönem Vergi Gideri/Geliri -- --

Ertelenmiş Vergi Geliri 361.742 722.338

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

DÖNEM ZARARI (1.382.063) (440.692)

Pay Başına (Kayıp) (0,000223) (0,000088)

Sulandırılmış Pay Başına (Kayıp) (0,000223) (0,000088)

DİĞER KAPSAMLI GELİR (11.866) 385.949

TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (1.393.929) (54.743)

(6)

31 MART 2018 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

4

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler veya

Giderler

Sermaye

Sermaye Düzeltme Farkları

Hisse Senetleri İhraç Primleri

Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıl Zararları

Toplam Özkaynaklar

Sermaye Avansı

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları/Kayıpları Dönem

Zararı

1 Ocak 2017 itibarıyla bakiye 5.000.000 -- 11.884.379 1.793.759 19.708.952 (481.208) 31.348 (17.325.077) (14.095.400) 6.516.753

Sermaye azaltımı -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

Vazgeçilen sermaye avansı -- -- -- -- -- (**)(400.000) -- (400.000)

Sermaye avansı -- (*)5.000.000 -- -- -- -- -- -- -- 5.000.000

Geçmiş yıl zararlarına transfer -- -- -- -- -- -- -- (14.095.400) 14.095.400 --

Döneme ait toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- 385.949 -- -- (440.692) (54.743)

31 Mart 2017 itibarıyla bakiye 5.000.000 5.000.000 11.884.379 1.793.759 19.708.952 (95.259) 31.348 (31.820.477) (440.692) 11.062.010

1 Ocak 2018 itibarıyla bakiye 6.200.000 -- 11.884.379 7.301.759 17.393.318 (292.777) 31.348 (33.604.477) (4.061.599) 4.851.951

Muhasebe politikalarındaki değişiklikler (Not 2) -- -- -- -- -- -- -- (300.124) -- (300.124)

Yeniden düzenlenmiş 1 Ocak 2018 6.200.000 -- 11.884.379 7.301.759 17.393.318 (292.777) 31.348 (33.904.601) (4.061.599) 4.551.827

Sermaye azaltımı -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

Geçmiş yıl zararlarına transfer -- -- -- -- -- -- -- (4.061.599) 4.061.599 --

Ortaklar tarafından hibe edilen alacaklar -- -- -- -- -- -- -- (***)1.750.000 -- 1.750.000

Döneme ait toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- (11.866) -- -- (1.382.063) (1.393.929)

31 Mart 2018 itibarıyla bakiye 6.200.000 -- 11.884.379 7.301.759 17.393.318 (304.643) 31.348 (36.216.200) (1.382.063) 4.907.898

(*) Şirket ortaklarından Mustafa Feridun Uzunyol sermaye arttırımında kullanılmak üzere 5.000.000 TL sermaye avansı vermiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 5 Nisan 2017 tarihli onay yazısına istinaden 1.200.000 TL’si sermayeye eklenecek olup, kalan tutar Hisse Senedi İhraç Primlerine aktarılacaktır.

(**) Şirket ortaklarından Ömer İsmet Uzunyol 29 Aralık 2016 tarihinde sermaye arttırımında kullanılmak üzere ve geçmiş yıl zararlarında takip edilen 400.000 TL yi, 31 Mart 2017 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Şirket’e hibe etmeye karar vermiş olup bu tutar cari dönemde esas faaliyetlerden diğer gelirler altında muhasebeleştirilmiştir.

(***) Şirket ortaklarından Mustafa Feridun Uzunyol 30 Mart 2018 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile geçmiş yıl zararlarından mahsup edilmek üzere 1.750.000 TL tutarındaki Şirket’ten olan alacağını Şirket’e hibe etmiştir.

(7)

31 MART 2018 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

5

Cari

dönem Geçmiş dönem

geçmemiş) geçmemiş)

1 Ocak- 1 Ocak-

A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Dipnot 31 Mart 31 Mart

Nakit Akışları Referansları 2018 2017

Dönem Zararı (1.382.063) (440.692)

Dönem Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler

- Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 696.880 796.768

- Değer Düşüklüğü/ İptali ile İlgili Düzeltmeler 8 (5.740) 45.683

- Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 73.950 166.479

- Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 810.471 603.963

- Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler (361.742) (722.338)

- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan

Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler (37.817) --

- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlarla İlgili

Düzeltmeler -- 24.839

- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına

Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler -- 9.522

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

- Stoklardaki Azalışla İlgili Düzeltmeler 8 (1.705.648) (2.183.565)

- Ticari Alacaklarıdaki (Artış)/Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 (4.101.681) (3.950.012) - Faaliyetlerle ilgili Diğer Alacaklardaki Artış /Azalışla İlgili

Düzeltmeler (718.626) 159.975

- Ticari Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 4.555.573 494.244 - Faaliyetlerle ilgili Diğer Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili

Düzeltmeler (276.735) 5.008.961

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (2.453.178) (77.539)

Ödenen Faiz (810.471) (603.963)

Ödenen Kıdem Tazminatı (46.992) (93.890)

(3.310.641) (684.026)

B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan

Nakit Akışları

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Alımından Kaynaklanan

Nakit Çıkışları 10 (44.341) (73.026)

Maddi Duran Varlık Çıkışlarından Elde Edilen Nakit 700.000 303.534

655.659 230.508

C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 6 1.929.330 4.563.719

Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (1.418.841) (10.173.943)

Finansal kiralama ve ithalat faktöring alımları 6 (110.529) 1.790.485

Sermaye Avansı -- 4.600.000

Ortaklar tarafından hibe edilen alacaklardan kaynaklanan nakit

girişleri 1.750.000 --

2.149.960 780.261

YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ

ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT

VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ

(A+B+C) (505.022) 235.377

D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE

NAKİT

BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ -- --

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/

AZALIŞ (A+B+C+D) (505.022) 326.743

E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 536.911 77.128 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

(A+B+C+D+E) 31.889 403.871

(8)

31 MART 2018 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

6

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Eminiş Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) 1970 yılında kurulmuştur. Gebze’de bulunan fabrikasında teneke ve plastik boya, kimya ve gıda ambalaj ve kutuları üretmektedir. 31 Mart 2018 tarihi itibarıyla Şirket’te çalışan personel sayısı 79 kişidir (31 Aralık 2017: 77 kişi).

Şirket’in ticari sicile kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:

Dilovası Organize Sanayi Bölgesi 1. Kısım D-1003 Sokak No:4 41455 Dilovası-Gebze-Kocaeli

2. ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

SPK, halka açık şirketlerin UMS 34 “Ara Dönem Finansal Tablolar” standardı uyarınca ara dönem mali tablolarının sunumunda tam set veya özet sunumun uygulanabilmesine izin vermiştir. Buna bağlı olarak Şirket, 31 Mart 2018 tarihi itibari ile hazırlanan ara dönem finansal tablolarını özet sunumu tercih ederek hazırlamıştır.

Bu Tebliğ’e istinaden UMS/UFRS’ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli açıklama ve notlar UMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir. Ekteki özet finansal tablolar, 31 Aralık 2017 tarihli bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ve ekli notları ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem finansal sonuçları tek başına yılsonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar.

Şirket özet finansal tablolarında 31 Aralık 2017 tarihli finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarının ve muhasebe tahminlerinin aynılarını uygulamaya devam etmiştir.

31 Mart 2018 tarihi itibariyle kullanılan kurlar: 1 ABD Doları= 3,9489 TL, 1 Avro= 4,8673 TL (31 Aralık 2017 tarihi itibariyle kurlar: 1 ABD Doları= 3,7719 TL, 1 Avro= 4,5155 TL).

Şirket’in ilişikteki finansal tabloları, 30 Nisan 2018 tarihinde Şirket yönetim kurulu tarafından onaylanmıştır. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket’in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.

2.1 Muhasebe politikasında değişiklikler

Aşağıda belirtilen değişiklikler dışında, Şirket’in ara dönem özet finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikaları, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıl itibarıyla finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikalarıyla aynıdır.

(9)

7

2. ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Muhasebe politikasında değişiklikler (devamı)

2.1.1 TFRS 15 Müşteri sözleşmelerinden hasılat

TFRS 15, hasılatın ne zaman ve hangi tutarda muhasebeleştirileceğini belirlemek için kapsamlı bir çerçeve oluşturmuştur. TMS 18 Hasılat, TMS 11 İnşaat Sözleşmeleri ve ilgili yorumların yerini almıştır.

Şirket, TFRS 15'i ilk uygulama tarihinde (1 Ocak 2018) bu standardın başlangıçta uygulanmasının etkisini muhasebeleştirmek için kümülatif etki yöntemini benimsemiştir. Buna göre 2017 için sunulan bilgiler yeniden düzenlenmemiştir – diğer bir ifadeyle daha önce raporlandığı üzere TMS 18, TMS 11 ve ilgili yorumlar’a göre sunulmuştur. Şirket’in çeşitli mal ve hizmetlerine ilişkin önemli muhasebe politikalarının detayları ve hasılat muhasebeleştirilme yöntemleri aşağıda belirtilmiştir.

Satış gelirleri

Şirket’in malların satışından elde etmiş olduğu gelirler, müşterilerin ilgili malların veya hizmetlerin kontrolünü elde ettiğinde hasılat olarak muhasebeleştirilir. Kontrolün devrinin zamanlamasının zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı gerçekleşeceği yönetimin muhakemesini gerektirir.

Şirket satışlarda kontrolün aynı anda müşterilere devri suretiyle gerçekleştirildiğinden, satış anında hasılat muhasebeleştirilmektedir.

TFRS 15' in, Şirket’in satış gelirlerinin muhasebeleştirilmesi üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

2.1.2 TFRS 9 Finansal araçlar

Şirket, Temmuz 2014’te yayınlanan TFRS 9 Finansal Araçlar standardını ilk uygulama tarihi 1 Ocak 2018 olmak üzere uygulamaya başlamıştır. TFRS 9 finansal varlık ve yükümlülüklerin ve bazı finansal olmayan kalemlerin alım veya satım sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesi ve ölçülmesiyle ilgili gereklilikleri belirler. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.

TFRS 9 standardına geçişin 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla geçmiş yıl karları/(zararları) üzerindeki vergiden arındırılmış etkisi aşağıda gibi özetlenmiştir:

1 Ocak 2018- TFRS 9 uygulamasının etkisi

Geçmiş yıl karları / (zararları)

TFRS 9'a göre beklenen kredi zararlarının

muhasebeleştirilmesi (384.774)

İlgili vergi 84.650

TFRS 9'a göre açılış bakiyesi (1 Ocak 2018) (300.124)

i. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin sınıflanması

TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.

TFRS 9'un uygulanmasının Şirket’in finansal borçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Şirket’in TFRS 9’a göre finansal varlıklarını nasıl sınıflandırdığı, ölçtüğü ve ilgili gelir ve giderleri nasıl muhasebeleştirdiği konusunda detaylı bilgi aşağıda sunulmuştur.

TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer (“GUD”) farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.

(10)

8

2.1.2 TFRS 9 Finansal araçlar (devamı)

i. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin sınıflanması ve ölçümü (devamı)

Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

-Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

-Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

-Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.

-Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve

Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.

Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.

(11)

9

2.1.2 TFRS 9 Finansal araçlar (devamı)

i. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin sınıflanması ve ölçümü (devamı)

Aşağıdaki muhasebe politikaları finansal varlıkların sonraki ölçümlerinde geçerlidir.

GUD farki kar/zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar

Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Herhangi bir faiz veya temettü geliri dahil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar

Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür.

İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır.

Faiz gelirleri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.

1 Ocak 2018 tarihinde TFRS 9'un uygulanmasının aşağıda daha detaylı olarak açıklandığı üzere finansal varlıkların defter değerlerine önemli etkisi bulunmamaktadır.

Aşağıdaki tablo ve ilişikteki notlar, TMS 39 kapsamındaki orijinal ölçüm kategorilerini ve Şirket’in 1 Ocak 2018'deki finansal varlıklarının her bir sınıfı için TFRS 9’göre yapılan yeni ölçüm kategorilerini açıklamaktadır.

TMS 39’a göre orjinal sınıflandırma

TFRS 9’a göre yeni sınıflandırma

TMS 39’a göre orjinal defter değeri

TFRS 9’a göre yeni defter değeri Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri Kredi ve alacaklar İtfa edilmiş maliyet 536.911 536.911 Ticari alacaklar Kredi ve alacaklar İtfa edilmiş maliyet 19.877.805 19.577.681 Diğer alacaklar Kredi ve alacaklar İtfa edilmiş maliyet 211.459 211.459 ii. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

TFRS 9, TMS 39’daki “oluşan zarar” modelini “beklenen kredi zararları” modeliyle değiştirmektedir.

Yeni değer düşüklüğü modeli itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanır ancak özkaynak araçlarına yapılan yatırımlara uygulanmaz.

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, diğer alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.

1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla, TFRS 9’un değer düşüklüğü karşılığı üzerindeki etkisi aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 itibarıyla TMS 39 kapsamında değer düşüklüğü (731,802) 1 Ocak 2018 itibarıyla kayıtlara alınan ek değer düşüklüğü

- Ticari alacaklar (300,124)

1 Ocak 2018 itibarıyla TFRS 9 kapsamında değer düşüklüğü (1,031,926)

(12)

10

3.

YENİ VE REVİZE EDİLMİŞ TÜRKİYE FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI

31 Mart 2018 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmayan değişiklikler

Yayımlanmış ancak yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmaya başlanmamış değişiklikler

Raporlama tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmasına izin verilmekle birlikte Şirket tarafından erken uygulanmayan yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9’daki değişiklikler- Negatif Tazminata Yol Açan Erken Ödemeler

KGK tarafından Aralık 2017’de finansal araçların muhasebeleştirilmesine yönelik açıklık kazandırmak üzere TFRS 9'un gerekliliklerini değiştirmiştir. Erken ödendiğinde negatif tazminata neden olan finansal varlıklar, TFRS 9'un diğer ilgili gerekliliklerini karşılaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden veya gerçeğe uygun değer farkları diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülebilir. TFRS 9 uyarınca, sözleşmesi erken sona erdirildiğinde, henüz ödenmemiş anapara ve faiz tutarını büyük ölçüde yansıtan 'makul bir ilave bedel' ödenmesini gerektiren erken ödeme opsiyonu içeren finansal varlıklar bu kriteri karşılamaktadır.

TFRS 9 değişikliğinin uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 28’deki değişiklikler- İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Uzun Dönemli Yatırımlar KGK tarafından Aralık 2017’de iştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlardan özkaynak yönteminin uygulanmadığı diğer finansal araçların ölçümünde de TFRS 9’un uygulanması gerektiğine açıklık getirmek üzere TMS 28’de değişiklik yapılmıştır. Bu yatırımlar, esasında, işletmenin iştiraklerdeki veya iş ortaklıklarındaki net yatırımının bir parçasını oluşturan uzun dönemli elde tutulan paylarıdır. Bir işletme, TMS 28'in ilgili paragraflarını uygulamadan önce, bu tür uzun dönemli yatırımların ölçümünde TFRS 9'u uygular. TFRS 9 uygulandığında, uzun vadeli yatırımların defter değerinde TMS 28'in uygulanmasından kaynaklanan herhangi bir düzeltme yapılmaz. Bu değişiklik, 1 Ocak 2019 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir.

TMS 28’de yapılan bu değişikliğin uygulanmasının, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve değiştirilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki ("UFRS”) değişiklikler Uluslararası Muhsebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar.

Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat halihazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Şirket, finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

(13)

11

3.

YENİ VE REVİZE EDİLMİŞ TÜRKİYE MUHASEBE STANDARTLARI (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve değiştirilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

UFRS 16 Kiralamalar

UMSK tarafından UFRS 16 “Kiralamalar” Standardı 13 Ocak 2016 tarihinde yayınlanmıştır. Bu Standart kiralama işlemlerinin muhasebeleştirmesinin düzenlendiği mevcut UMS 17 “Kiralama İşlemleri” Standardının, UFRS Yorum 4 “Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi” ve UMS Yorum 15 “Faaliyet Kiralamaları – Teşvikler” yorumlarının yerini almakta ve UMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” Standardında da değişiklikler yapılmasına neden olmuştur.

UFRS 16, kiracılar açısından mevcut uygulama olan finansal kiralama işlemlerinin bilançoda ve faaliyet kiralamasına ilişkin yükümlülüklerin bilanço dışında izlenmesi şeklindeki ikili muhasebe modelini ortadan kaldırmaktadır. Bunun yerine, tüm kiralamalar için mevcut finansal kiralama muhasebesine benzer olarak bilanço bazlı tekil bir muhasebe modeli ortaya koyulmaktadır. Kiraya verenler için muhasebeleştirme mevcut uygulamalara benzer şekilde devam etmektedir. UFRS 16, 1 Ocak 2019 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olmakla birlikte UFRS 15 “Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat” standardını uygulamaya başlayan işletmeler için erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, UFRS 16’nın uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

UFRYK 23 Gelir Vergisi İşlemlerine İlişkin Belirsizlikler

UMSK tarafından 17 Haziran 2017'de gelir vergilerinin hesaplanmasına ilişkin belirsizliklerin finansal tablolara nasıl yansıtılacağını belirlemek üzere UFRYK 23 “Gelir Vergisi İşlemlerine İlişkin Belirsizlikler” Yorumu yayımlanmıştır. Belirli bir işlem veya duruma vergi düzenlemelerinin nasıl uygulanacağına veya vergi otoritesinin bir şirketin vergi işlemlerini kabul edip etmeyeceğine yönelik belirsizlikler bulunabilir. UMS 12 "Gelir Vergileri", cari ve ertelenmiş verginin nasıl hesaplanacağına açıklık getirmekle birlikte, ancak bunlara ilişkin belirsizliklerin etkilerinin finansal tablolara nasıl yansıtılacağına yönelik rehberlik sağlamamaktadır. UFRYK 23, gelir vergilerinin muhasebeleştirmesinde gelir vergilerine ilişkin belirsizliğin etkilerinin finansal tablolara nasıl yansıtılacağını açıklığa kavuşturmak suretiyle UMS 12'de yer alan hükümlere ilave gereklilikler getirmektedir. Bu Yorumun yürürlük tarihi 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan raporlama dönemleri olmakla birlikte, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, UFRYK 23’ün uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

Yıllık iyileştirmeler - 2015–2017 Dönemi UFRS’deki iyileştirmeler

Halihazırda yürürlükte olan standartlar için yayınlanan “UFRS’de Yıllık İyileştirmeler / 2015-2017 Dönemi” aşağıda sunulmuştur. Bu değişiklikler 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS’lerdeki bu değişikliklerin uygulanmasının, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri ve UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar

UFRS 3 ve UFRS 11, işletme tanımını karşılayan müşterek bir operasyonda sahip olunan paylardaki artışını nasıl muhasebeleştireceğine açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Müşterek taraflardan biri kontrol gücünü elde ettiğinde, bu işlem aşamalı olarak gerçekleşen işletme birleşmesi olarak dikkate alınarak satın alan tarafın önceden sahip olduğu payı gerçeğe uygun değeriyle yeniden ölçmesi gerekecektir. Taraflardan birinin müşterek kontrolü devam ettiğinde (ya da müşterek kontrolü elde ettiğinde) daha önce sahip olunan payın yeniden ölçülmesi gerekmemektedir.

(14)

12

3.

YENİ VE REVİZE EDİLMİŞ TÜRKİYE MUHASEBE STANDARTLARI (devamı) Yıllık iyileştirmeler - 2015–2017 Dönemi (devamı)

UFRS’deki iyileştirmeler (devamı) UMS 12 Gelir Vergileri

UMS 12 temettülerden kaynaklanan gelir vergilerinin (özkaynak olarak sınıflandırılan finansal araçlara yapılan ödemeler de dahil olmak üzere) işletmenin dağıtılabilir kar tutarını oluşturan işlemlerle tutarlı olarak (örneğin; kâr veya zararda, diğer kapsamlı gelir unsurları içerisinde veya özkaynaklarda), muhasebeleştirilmesini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir.

UMS 23 Borçlanma Maliyetleri

UMS 23, finansman faaliyetlerinin tek bir merkezden yürütüldüğü durumlarda aktifleştirilebilir borçlanma maliyetlerinin hesaplanmasında kullanılan genel amaçlı borçlanma havuzuna, halihazırda geliştirme aşamasında olan veya inşaatı devam eden özellikli varlıkların finansmanı için doğrudan borçlanılan tutarların dahil edilmemesi gerektiğine açıklık kazandırmak üzere değiştirilmiştir.

Kullanıma veya satışa hazır olan özellikli varlıkların – veya özellikli varlık kapsamına girmeyen herhangi bir varlığın - finansmanı için direkt borçlanılan tutarlar ise genel amaçlı borçlanma havuzuna dahil edilmelidir.

UMS 19’daki değişiklikler-Planda Yapılan Değişiklik, Küçülme veya Yükümlülüklerin Yerine Getirilmesi

UMSK tarafından 7 Şubat 2018'de, Planda Yapılan Değişiklik, Küçülme veya Yükümlülüklerin Yerine Getirilmesi (UMS 19'daki Değişiklikler) başlıklı değişiklik yayımlanmıştır. Yapılan değişiklikle, planda yaşanan bir değişikliğin veya küçülmenin yanı sıra yükümlülüklerin yerine getirilmesinin muhasebeleştirilmesine açıklık getirilmektedir. Bir şirket bundan sonra dönemin hizmet maliyetini ve net faiz maliyetini belirlemek için güncellenen cari aktüeryal varsayımları kullanacak ve plana ilişkin herhangi bir yükümlülüğün yerine getirilmesinde ortaya çıkan kazanç veya zararların hesaplanmasında varlık tavanından kaynaklanan etkiyi dikkate almayacak olup, bu durumun etkileri diğer kapsamlı gelir içerisinde ayrı olarak ele alınacaktır. Bu değişiklik, 1 Ocak 2019 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir.

UMS19’da yapılan bu değişikliğin uygulanmasının, Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

Kavramsal Çerçeve (güncellenmiş)

Güncellenen kavramsal çerçeve UMSK tarafından 28 Mart 2018 tarihinde yayımlanmıştır. Kavramsal Çerçeve; UMSK’ya yeni UFRS’leri geliştirirken finansal raporlamalarına rehberlik sağlayacak olan temel çerçeveyi ortaya koymaktadır. Kavramsal Çerçeve; standartların kavramsal olarak tutarlı olmasını ve benzer işlemlerin aynı şekilde ele alınmasını sağlamaya yardımcı olmakta ve böylece yatırımcılar, borç verenler ve kredi veren diğer taraflar için faydalı bilgiler sağlamaktadır.Kavramsal Çerçeve, şirketlere, belirli bir işlem için herhangi bir UFRS’nin uygulanabilir olmadığı durumlarda muhasebe politikaları geliştirmelerine ve daha geniş bir biçimde, paydaşların bu standartları anlamalarına ve yorumlamalarına yardımcı olmaktadır. Güncellenen Kavramsal Çerçeve ise önceki versiyonundan daha kapsamlı olup, UMSK’ya standartların oluşturulmasında gerekli olan tüm araçların sağlanmasını amaçlamaktadır. Güncellenen Kavramsal Çerçeve finansal raporlamanın amacından başlayarak sunum ve açıklamalara kadar standart oluşturulmasının tüm yönlerini kapsamaktadır. Güncellenen Kavramsal Çerçeve, belirli bir işlem için herhangi bir UFRS’nin uygulanabilir olmadığı durumlarda muhasebe politikalarını geliştirmek için Kavramsal Çerçeve'yi kullanan şirketler için, erken uygulamaya izin verilmekle birlikte, 1 Ocak 2020 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinden itibaren geçerli olacaktır.

(15)

13 4. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Şirket, 1 Haziran 2015 tarihi itibariyla Tulipack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Tulipack”)

%30’una sahip olmuştur. Şirket, 1 Haziran 2015 tarihinde Tülipack’ın sahibi Bell Holding A.Ş. ile yaptığı ortaklık sözleşmesi çerçevesinde Tulipack şirketinin %30 hissesine bağımsız bir değerleme şirketine 6.774.654 Türk Lirası olarak değerlettiği sabit kıymetlerini Tulipack’a devrederek sahip olmuştur. Satın alma tarihi itibariyle mali tablolarının özeti aşağıdaki gibidir.

Tulipack

Transfer edilen bedel 6.774.654

Ödenecek Tutar --

Eksi: Alınan şirketlerin net varlıklarının gerçeğe uygun değeri 6.774.654

Ayrılan Karşılık --

Net Şerefiye --

Tulipack

Dönen Varlıklar 10.101.305

Duran Varlıklar 33.375.946

Kısa vadeli yükümlülükler 6.974.893

Uzun vadeli yükümlülükler 13.920.178

22.582.180

Satın alım oranı 30%

6.774.654 (*) Ortaklık görüşmeleri, Şirket’in sabit kıymetlerinin ve Tulipack hisselerinin bağımsız değerleme

kuruluşlarının hesapladığı rayiç değerleri baz alınarak ortaklar arasındaki pazarlığa göre sonuçlanmış ve buna göre devredilen sabit kıymetler ve Tulipack ortaklarından alınan hisse oranları saptanmıştır.

Tulipack 2014 yılında kurulmuş olup, Tulipack’ın şirket rayiç değer ile bilançosunun kayıtlı değeri arasındaki fark TFRS 3 Şirket Birleşmesi standardına göre maddi olmayan duran varlık (“müşteri portföyü”) olarak değerlendirilmiş ve özsermayeden pay alma yöntemine göre yukarda sunulan mali tablosuna yansıtılmıştır.

5. FİNANSAL YATIRIMLAR

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlık değerler olarak sınıflanmış olan finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir:

Hisse oranı 31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Ak Enerji A.Ş.(*) <%1 147 147

Tulipack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş(**). %18,03 2.745.719 2.745.719

Toplam 2.745.866 2.745.866

(*) Ak Enerji den elektrik temin edildiği dönemde, zorunlu olarak alınmış hisse bedeli ve enflasyon farkıdır.

(**) 30 Haziran 2017 tarihinden itibaren Şirket, Tulipack üzerinde önemli etkisini kaybetmiş ve 31 Aralık 2017 ve 31 Mart 2018 tarihli finansal tablolarında “Finansal Yatırımlar” altında göstermiştir.

(16)

14 6. FİNANSAL BORÇLAR

Finansal kredilerden borçlar:

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla finansal borçların dökümü ve detayları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Kısa vadeli banka kredileri 20.897.995 19.821.476

Uzun vadeli banka kredilerin kısa vadeli kısmı 1.977.480 2.597.755

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 441.444 425.191

Toplam kısa vadeli finansal borçlar 23.316.919 22.844.422 Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlar 65.687 138.224

Toplam finansal borçlar 23.382.606 22.982.646

Finansal borçların vadeleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

1 yıl içerisinde ödenecek 23.316.919 22.844.422

1 - 2 yıl içerisinde ödenecek 61.226 133.841

2 - 3 yıl içerisinde ödenecek 4.461 4.383

3 - 4 yıl içerisinde ödenecek -- --

23.382.606 22.982.646

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

Ağırlıklı ortalama 31 Mart 2018

Para birimi etkin faiz oranı % Kısa vadeli Uzun vadeli

TL 17,00% 22.875.475 --

22.875.475 --

Ağırlıklı ortalama 31 Aralık 2017

Para birimi etkin faiz oranı % Kısa vadeli Uzun vadeli

TL 17,00% 22.419.231 --

22.419.231 --

(17)

15 6. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (devamı)

Asgari kira ödemelerinin

Asgari kira ödemeleri bugünkü değeri

31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık

2018 2017 2018 2017

Finansal kiralama borçları

Bir yıl içinde 456.914 438.436 441.444 425.191

İki ile beş yıl arasındakiler 71.539 150.722 65.687 138.224

Eksi: geleceğe ait finansal

giderler (21.322) (25.743) -- --

Kiralama yükümlülüğünün

bugünkü değeri 507.131 563.415 507.131 563.415

Eksi: 12 ay içerisinde ödenecek

borçlar (kısa vadeli) -- -- 441.444 425.191

12 aydan sonra ödenecek

borçlar (uzun vadeli) -- -- 65.687 138.224

507.131 563.415

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Ticari alacaklar 14.379.439 10.531.964

İlişkili taraflardan alacaklar (Not 15) 775.488 615.690

Vadeli çekler 9.294.496 9.134.855

Şüpheli alacaklar 742.422 731.802

Ticari alacaklar (brüt) 25.191.845 21.014.311

Eksi: şüpheli alacak karşılığı (1.042.546) (731.802)

Eksi: ticari alacaklar iskontosu (469.937) (404.704)

Ticari alacaklar (net) 23.679.362 19.877.805

1 Ocak- 1 Ocak-

Şüpheli alacak hareket tablosu 31 Mart 2018 31 Mart 2017

Açılış bakiyesi 1.031.926 643.682

Dönem içerisinde ayrılan 10.620 --

1.042.546 643.682

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, ticari borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Kısa vadeli ticari borçlar 14.907.667 10.772.029

Borç Senetleri 14.666.681 14.246.746

Toplam ticari borçlar 29.574.348 25.018.775

(18)

16 8. STOKLAR

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Hammadde stokları 2.748.747 2.434.988

Yarımamul stokları 2.785.524 2.950.978

Mamul stokları 3.035.788 1.452.755

Yedek parçalar 425.526 453.897

Ticari mal stokları 2.926 245

8.998.511 7.292.863

Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (39.890) (45.630)

Toplam stoklar 8.958.621 7.247.233

31 Mart 2018 ve 31 Mart 2017 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin stok değer düşüş karşılığında hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Mart 2018 31 Mart 2017

Açılış bakiyesi 45.630 506.492

Dönem gideri /(iptal edilen karşılık) (5.740) (45.683)

Kapanış bakiyesi 39.890 460.809

9. DİĞER ALACAKLAR

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Diğer çeşitli alacaklar (*) 44.963 211.459

44.963 211.459

(*) Diğer çeşitli alacaklar, vergi dairesinden alacaklardan oluşmaktadır. (31 Aralık 2017: 56.355 TL’lik kısmı vergi dairesinden alacaklardan, 155.104 TL’lik kısmı Tubitak proje gelir alacaklarından oluşmaktadır).

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Ödenecek vergi ve fonlar 309.396 510.394

Diğer borçlar 85.688 79.878

395.084 590.272