24 NİSAN - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

(1)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU (eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatı rı m Fonu”) 24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİ NE Aİ T Fİ NANSAL TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ DENETİ M RAPORU

(2)

Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na,

1. Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemişbulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Kurucu’nun Sorumluluğu

2. Kurucu, finansal tabloların Sermaye PiyasasıKurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanmasıve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasınıve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasınıve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşu’nun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak yukarıda birinci paragrafta belirtilen finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasınıve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığıkonusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtıtoplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığıhususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Fon’un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliğihakkında görüşvermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikalarıile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

(3)

Görüş

4. Görüşümüze göre, Fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanmasıAllianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arzetmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fon’un 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu ve 24 Nisan - 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren döneme ait finansal performansını, Sermaye PiyasasıKurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde (bakınız dipnot 2) doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Alper Önder, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 5 Mart 2009

(4)

24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER Sayfa No

BİLANÇO ... 1

GELİR TABLOSU... 2

FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU... 3

NET VARLIK DEĞERİTABLOSU... 4

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR... 5-11 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER ... 5

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ... 6-8 3. BİLANÇO DİPNOTLARI... 9

4. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI... 10

5. FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI... 10

6. NET VARLIK DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI ... 11

(5)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatı rı m Fonu”)

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş 31 ARALIK 2008 TARİ HLİBİ LANÇO

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

31 Aralık 2008 Varlıklar

I. Hazır değerler 10.483

A. Kasa -

B. Bankalar 10.483

C. Diğer hazır değerler -

II. Menkul kıymetler 233.212

A. Hisse senetleri -

B. Özel kesim borçlanma senetleri -

C. Kamu kesimi borçlanma senetleri 233.212

D. Diğer menkul kıymetler -

III. Alacaklar -

IV. Diğer varlıklar -

Varlıklar toplamı 243.695

V. Borçlar

A. Banka avansları -

B. Banka kredileri -

C. Fon yönetim ücretleri 198

D. Diğer borçlar 476

Borçlar toplamı 674

Net varlıklar toplamı 243.021

VI. Fon toplam değeri

A. Fon payları 199.797

B. Fon paylarıdeğer artış/azalışı 22.039

C. Fon gelir gider farkı 21.185

- Cari yıl fon gelir gider farkı 3.424

- Geçmişyıllar fon gelir gider farkı 17.761

Fon toplam değeri 243.021

Takip eden dipnotlar bu tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

(6)

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş

24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T GELİ R TABLOSU

2

31 Aralık 2008

I. Fon gelirleri 13.685

A. Menkul kıymetler portföyünden

alınan faiz ve kar payları 11.427

1. Özel kesim menkul kıymet faiz ve kar payları -

- Hisse senetleri kar payları -

- Borçlanma senetleri faizleri -

2. Kamu kesimi menkul kıymet faiz ve kar payları 11.427

3. Diğer menkul kıymet faiz ve kar payları -

B. Menkul kıymet satışkarları -

1. Özel kesim menkul kıymet satışkarları -

- Hisse senetleri satışkarları -

- Borçlanma senetleri satışkarları -

2. Kamu kesimi menkul kıymet satışkarları -

3. Diğer menkul kıymet satışkarları -

C. Gerçekleşen değer artışları 2.258

D. Diğer gelirler -

II. Fon giderleri 10.261

A. Menkul kıymet satışzararları -

1. Özel kesim menkul kıymet satışzararları -

- Hisse senetleri satışzararları -

- Borçlanma senetleri satışzararları -

2. Kamu kesimi menkul kıymet satışzararları -

3. Diğer menkul kıymet satışzararları -

B. Gerçekleşen değer azalışları -

C. Faiz giderleri -

1. Kurucu avans faizleri -

2. Banka kredi faizleri -

D. Diğer giderler 10.261

1. İhraç izni ücretleri -

2. İlan giderleri -

3. Sigorta ücretleri -

4. Aracılık komisyonu giderleri -

5. Noter harç ve tasdik ücretleri 455

6. Fon yönetim ücretleri 1.491

7. Denetim ücretleri 23

8. Katılma belgeleri basım giderleri -

9. Vergi, resim, harç vb. giderler -

10. Saklama giderleri 5.321

11. Kur farkıgiderleri 2.943

12. Diğer giderler 28

III. Fon gelir gider farkı 3.424

(7)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatı rı m Fonu”)

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş 31 ARALIK 2008 TARİ HLİ

FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU

3

31 Aralık 2008

Nominal Rayiç Değer

Para Birimi Değer(*) TL %

Eurobond ABD Doları 90.000 128.859 55,25

Devlet tahvili ABD Doları 60.000 92.348 39,60

Ters repo TL 13.165 12.005 5,15

Fon portföy değeri 233.212 100,00

(*) Yabancıpara menkul değerlerin nominal değerleri orijinal para birimi cinsinden ifade edilmiştir.

(8)

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş 31 ARALIK 2008 TARİ HLİ

NET VARLIK DEĞERİTABLOSU

4

31 Aralık 2008

Tutar TL %

Fon portföy değeri 233.212 95,97

Hazır değerler 10.483 4,31

Alacaklar - -

Diğer varlıklar - -

Borçlar (674) (0,28)

Net varlık değeri 243.021 100,00

(9)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatı rı m Fonu”)

24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

5 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER

Allianz Hayat ve Emeklilik A.ŞGelir AmaçlıKamu DışBorçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu (“Fon”), emeklilik yatırım fonudur.

Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. (“Şirket”) tarafından 4632 sayılıBireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15’inci maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılmasıve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yat ırım Fonu kurulmuştur.

Şirket’in ortaklık yapısındaki değişiklik nedeniyle, Sermaye PiyasasıKurulu’ndan alınan 31 Aralık 2008 tarih ve 15 - 1207 sayılıizin doğrultusunda Fon’un unvanıAllianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir.

Fon Kurucusu, Yöneticisi, AracıKurum ve SaklayıcıKurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kurucu:

Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

BağlarbaşıKısıklıCad. No:13 Altunizade 34662 / İstanbul Yönetici:

YapıKredi Portföy Yönetimi A.Ş.

YapıKredi Plaza A Blok Kat:13-14 Büyükdere Cad. Levent 34330 / İstanbul AracıKurum:

YapıKredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

YapıKredi Plaza A Blok Kat:10-11 Büyükdere Cad. Levent 34330 / İstanbul SaklayıcıKurum:

İMKB Takas ve Saklama BankasıA.Ş.

Abide-i Hürriyet Caddesi Mecidiyeköy Yolu Sokak No: 286 Şişli / İstanbul

(10)

24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

6

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ 2.1. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

Fon’un finansal tablolarıSermaye PiyasasıKurulu’nun (“SPK”) 28 Şubat 2002 tarihli 24681 sayılıResmi Gazete’de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallarına uygun olarak hazırlanmaktadır. İlgili ilke ve kurallar Fon’un finansal tablolarının hazırlanışında 28 Şubat 1990 tarihli 20447 sayılıResmi Gazete’de yayımlanan, Seri XI, No: 6 sayılıtebliği ve bu tebliğe değişiklik getiren tebliğleri de içermektedir.

Fon muhasebe kayıtlarınıve yasal finansal tablolarınıTL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, SPK’nın yayınlamışolduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır.

Bu finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların emeklilik yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüşmuhasebe ilkelerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

5083 sayılıTürkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun’un 1. maddesi uyarınca ve 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılıBakanlar Kurulu Karar ıgereğince, Yeni Türk Lirası(“YTL”) ve Yeni Kuruşta (“YKr”) yer alan “Yeni” ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kaldırılmıştır. Buna göre bir önceki para birimi olan YTL ve YKr değerleri TL’ye ve Kr'ye dönüştürülürken 1 YTL, 1 TL’ye ve 1 YKr, 1 Kr'ye eşit tutulmaktadır. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanısıra ödeme ve değişim araçlarında YTL’ye yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranıile TL cinsinden yapılmışsayılmaktadır.

Sonuç olarak,1 Ocak 2009 tarihinden itibaren TL, mali tablo ve kayıtların tutulmasıve gösterimi açısından YTL’nin yerini almışbulunmaktadır.

2.2. Uygulanan Muhasebe İlkeleri Fon Payları

Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Bir payın değeri Fon net varlık değerinin dolaşımdaki fon paylarının kapsadığıpay sayısına bölünmesiyle elde edilir.

Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları

Fon menkul kıymetlerinin her gün itibariyle fon içtüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan

“Katılma belgeleri değer artış/azalış” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farklarıancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

(11)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatı rı m Fonu”)

24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

7

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ(Devamı) Gelir / Giderin Tanınması

Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıklarıgün itibariyle muhasebeleştirilir.

Fon’dan satılan bir menkul kıymet satışgünü değeri (alışbedeli ve satışgününe kadar oluşan değer artışveya azalışlarıtoplamı) üzerinden “Menkul kıymetler” hesabına alacak kaydedilir.

Satışgünü değeri, ortalama bir değer olup; “Menkul kıymetler” hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satıştutarıile satışgünü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark “Menkul kıymet satışkarları” hesabına veya

“Menkul kıymet satışzararları” hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon paylarıdeğer artış/ azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Gerçekleşen değer artışları/ azalışları” hesaplarına aktarılır.

Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonlarıalım ve satım bedelinden ayrıolarak

“Aracılık komisyonu gideri” hesabında izlenir.

Vergi Karşılığı

Fon, Türkiye’de kurulmuşemeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan kazançlarıkurumlar vergisinden istisna edilmiştir.

2.3. Uygulanan Değerleme İlkeleri

- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.

- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar uygulanmıştır:

a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancıpara cinsinden varlıkların alım fiyatısatın alma günündeki yabancıpara cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca belirlenen döviz satışkuru ile çarpılmasısuretiyle bulunur.

b) Alıştarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklıortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.

ii) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasasıişlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranıesas alınarak değerlenir.

iii) Portföyde yer alan yabancıpara birimine dayalıpara ve sermaye piyasasıaraçları, değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili olduklarıyabancıparanın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasıdöviz satışkuru ile çarpılmasısuretiyle değerlenir.

(12)

24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

8

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ(Devamı)

c) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatlarıesas alınarak değerlenir.

d) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranıkullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

Gelir ortaklığısenetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığısenetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Yönetmeliğin 25inci maddesi çerçevesinde yapılır.

Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise birinci fıkranın (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.

e) İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.

f) Fon’un devamısüresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar paylarıv.b.

alındıklarıgün Fon’un toplam değerine dahil edilir.

g) Eurobond ve Döviz Cinsinden Özel Sektör Bonoları: Eurobond ve döviz cinsinden özel sektör bonolarının gün sonu değerlemeleri yapılırken temiz fiyat olarak Reuters “TR EURO STR AZ” sayfasında saat 15:15 - 15:30 saatleri arasında yer alan alışfiyatı (Bid Price) alınır. Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın iç verim olarak ertesi işgününe ilerletilmesiyle bulunur.

Alışfiyatıolmayan Eurobondlarda ise, en son değerlemede kullanılan temiz fiyat (Bid Price) ertesi işgününe iç verim ilerletilmek suretiyle değerleme yapılacaktır.

h) FX Dibs: İMKB UluslararasıTahvil Pazarında asgari 3 işgünü valörlü işlemler yapılabilir. Pazar’ın saat 17:00’de kapanışında T+3 için açıklanan fiyatın T+1’e geri çekilmesiyle (iskonto edilmesi) oluşan fiyattan değerleme yapılır. Aynıgün işlem görmeyen FX Dibs’lerde en son değerlemede kullanılan fiyat iç verim yöntemiyle bir sonraki işgününe ilerletilir.

i) Portföye alınan yabancıpara birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıklarıborsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının, ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankasıdöviz satışkuru ile çarpılmasısuretiyle değerlenir.

Olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, Fon Kurul Kararıile değerlemede kullanılacak fiyatlar ve saatler dışındaki bir zamanda da farklıveri dağıtım kanallarından değerleme fiyatlarıalınabilir.

- Bir payın alışve satışdeğeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur.

(13)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatı rı m Fonu”)

24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

9 3. BİLANÇO DİPNOTLARI

a. Birim pay değeri:

31 Aralık 2008

Net varlık değeri (TL) 243.021

Dolaşımdaki pay sayısı(Adet) 2.015.424

Kurucu’nun elindeki pay sayısı 17.967.581

Birim pay değeri (TL) 0,012161

b. Fon paylarıhareketleri

31 Aralık 2008 Çıkarılmışfon paylarısayısı(Adet) 10.000.000.000 Dönem içinde satılan fon paylarısayısı(Adet) 2.032.420 Dönem içinde geri alınan fon paylarısayısı(Adet) 16.996 c. Fon süresi: Fon, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 20 Aralık 2005 tarih ve B.02.1.SPK.0.1.15-768 sayılıiznine müteakip Fon içtüzüğünün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde 4 Ocak 2006 tarihinde ilanıile kurulmuşolup, süresizdir. Fon’un halka arz edilme tarihi 24 Nisan 2008’dir.

d. Menkul kıymetler sigortası: Fon’a ait menkul kıymetler ve katılma belgeleri İMKB Takas ve Saklama BankasıA.Ş. (“Takasbank”) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank güvencesi altındadır.

e. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayıgerektiren hususlar: Yoktur.

f. Değerlemede uygulanan döviz kurları: Fon portföyünde piyasa değeri 221.207 TL olan dövizli borçlanma senedi bulunmaktadır. Bu menkul kıymetlerin değerlemesinde kullanılan döviz kuru ABD Dolarıiçin 1,5291 TL’dir.

g. Değerlemede esas alınan gelir ortaklığısenetleri fiyatları: Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır.

h. Açıklanmasıgerekli görülen diğer hususlar:

20 Nisan 2008 tarihinde Koç Holding A.Ş. ile Allianz SE arasında, Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.’deki Koç Holding A.Ş.’ye ait %49 oranındaki hisselerin Allianz SE’ye satışına dair devir sözleşmesi imzalanmıştır. 21 Temmuz 2008 tarihi itibariyle söz konusu hisse devri yetkili mercilerce onaylanmışve yürürlüğe girmişolup bu tarih itibariyle Allianz SE’nin Fon kurucusu Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.’deki hisse payı

%87’ye çıkmıştır.

(14)

24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

10 4. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI

a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü yoktur.

b. Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları: Dönem içinde Fon kurucusundan faizsiz 200.000 TL avans alınmıştır.

c. Gelir ve gider kalemlerindeki %25’in üzerindeki değişiklikler:

Fon 24 Nisan 2008 tarihinde halka arz edilmişolduğundan bir önceki dönem gelir ve gider kalemleri mevcut değildir.

d. Açıklanmasıgerekli görülen diğer hususlar: Fon, Yönetici’ye her gün için fon toplam değerinin toplam yüzbinde 2,7’i tutarında yönetim ücreti tahakkuk ettirmektedir.

5. FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI a. İmtiyazlıhisse senetleri: İmtiyazlıhisse senedi yoktur.

b. Alınan bedelsiz hisse senetleri: Alınan bedelsiz hisse senetleri bulunmamaktadır.

c. İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının % 10'unu aşan kısmı: Fon’da, bir ihraççının para ve sermaye piyasasıaraçlarına yatırılmışfon varlıklarının %10’undan fazlasınıaşan kısmıyoktur.

d. Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemişmenkul kıymetler: Menkul Kıymet Borsası’na kote edilmemişmenkul kıymet yoktur.

e. Vadeli döviz satışsözleşmeleri bulunmamaktadır.

f. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle fon portföyü içerisinde yer alan vadeli mevduat bulunmamaktadır.

(15)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatı rı m Fonu”)

24 Nİ SAN - 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

11

6. NET VARLIK DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI

a. Şüpheli alacakların tutarı: Fon’un şüpheli alacağıyoktur.

b. Net varlık değerinin % 5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların detayı: Net varlık değeri tablosunda açıklananlar dışında net varlık değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık yoktur.

c. Açıklanmasıgerekli görülen diğer hususlar: Açıklanmasıgereken diğer hususlar yoktur.

...