ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI DÖVİZ CİNSİNDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU

(1)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2009 HESAP DÖNEMİ NE Aİ T

Fİ NANSAL TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ DENETİ M RAPORU

(2)

No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş34357 İstanbul-Turkey www.pwc.com/tr

Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na,

1. Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemişbulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Kurucu’nun Sorumluluğu

2. Kurucu, finansal tabloların Sermaye PiyasasıKurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanmasıve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasınıve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasınıve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşu’nun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak yukarıda birinci paragrafta belirtilen finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasınıve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığıkonusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtıtoplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığıhususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Fon’un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliğihakkında görüşvermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikalarıile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

(3)

Görüş

4. Görüşümüze göre, Fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanmasıAllianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arzetmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fon’un 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynıtarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye PiyasasıKurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde (bakınız dipnot 2) doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Z. Alper Önder, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 12 Mart 2010

(4)

31 ARALIK 2009 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER Sayfa No

BİLANÇO ... 1

GELİR TABLOSU... 2

FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU... 3

NET VARLIK DEĞERİTABLOSU... 4

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR... 5-11 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER ... 5

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ... 6-8 3. BİLANÇO DİPNOTLARI... 9

4. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI... 10

5. FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI... 10

6. NET VARLIK DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI ... 11

(5)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş 31 ARALIK 2009 TARİ HLİBİ LANÇO

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Varlıklar

I. Hazır değerler 4.270 10.483

A. Kasa - -

B. Bankalar 4.183 10.274

C. Diğer hazır değerler 87 209

II. Menkul kıymetler 195.561 233.212

A. Hisse senetleri - -

B. Özel kesim borçlanma senetleri - -

C. Kamu kesimi borçlanma senetleri 195.561 233.212

D. Diğer menkul kıymetler - -

III. Alacaklar - -

IV. Diğer varlıklar - -

Varlıklar toplamı 199.831 243.695

V. Borçlar

A. Banka avansları - -

B. Banka kredileri - -

C. Fon yönetim ücretleri 167 198

D. Diğer borçlar 502 476

Borçlar toplamı 669 674

Net varlıklar toplamı 199.162 243.021

VI. Fon toplam değeri

A. Fon payları 134.623 199.797

B. Fon paylarıdeğer artış/azalışı 14.109 22.039

C. Fon gelir gider farkı 50.430 21.185

- Cari yıl fon gelir gider farkı 29.245 3.424

- Geçmişyıllar fon gelir gider farkı 21.185 17.761

Fon toplam değeri 199.162 243.021

Takip eden dipnotlar bu tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

(6)

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş

31 ARALIK 2009 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T GELİ R TABLOSU

2

31 Aralık 2009 31 Aralık 2008

I. Fon gelirleri 42.909 13.685

A. Menkul kıymetler portföyünden

alınan faiz ve kar payları 12.534 11.427

1. Özel kesim menkul kıymet faiz ve kar payları - -

- Hisse senetleri kar payları - -

- Borçlanma senetleri faizleri - -

2. Kamu kesimi menkul kıymet faiz ve kar payları 12.534 11.427

3. Diğer menkul kıymet faiz ve kar payları - -

B. Menkul kıymet satışkarları 32 -

1. Özel kesim menkul kıymet satışkarları - -

- Hisse senetleri satışkarları - -

- Borçlanma senetleri satışkarları - -

2. Kamu kesimi menkul kıymet satışkarları 32 -

3. Diğer menkul kıymet satışkarları - -

C. Gerçekleşen değer artışları 1.541 2.258

D. Kur farkıgelirleri 28.745 -

E. Diğer gelirler 57 -

II. Fon giderleri 13.664 10.261

A. Menkul kıymet satışzararları 324 -

1. Özel kesim menkul kıymet satışzararları - -

- Hisse senetleri satışzararları - -

- Borçlanma senetleri satışzararları - -

2. Kamu kesimi menkul kıymet satışzararları 324 -

3. Diğer menkul kıymet satışzararları - -

B. Gerçekleşen değer azalışları 924 -

C. Faiz giderleri - -

1. Kurucu avans faizleri - -

2. Banka kredi faizleri - -

D. Diğer giderler 12.416 10.261

1. İhraç izni ücretleri - -

2. İlan giderleri - -

3. Sigorta ücretleri - -

4. Aracılık komisyonu giderleri - -

5. Noter harç ve tasdik ücretleri 537 455

6. Fon yönetim ücretleri 2.027 1.491

7. Denetim ücretleri 121 23

8. Katılma belgeleri basım giderleri - -

9. Vergi, resim, harç vb. giderler - -

10. Saklama giderleri 5.883 5.321

11. Kur farkıgiderleri 3.790 2.943

12. Diğer giderler 58 28

III. Fon gelir gider farkı 29.245 3.424

(7)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş31 ARALIK 2009 TARİ HLİ FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU

3

31 Aralık 2009

Nominal Rayiç Değer

Para Birimi Değer(*) TL %

Devlet tahvili ABD Doları 60.000 91.241 46,66

Eurobond ABD Doları 45.000 75.315 38,51

Ters repo TL 34.425 29.005 14,83

Fon portföy değeri 195.561 100,00

31 Aralık 2008

Nominal Rayiç Değer

Para Birimi Değer(*) TL %

Eurobond ABD Doları 90.000 128.859 55,25

Devlet tahvili ABD Doları 60.000 92.348 39,60

Ters repo TL 13.165 12.005 5,15

Fon portföy değeri 233.212 100,00

(*) Yabancıpara menkul değerlerin nominal değerleri orijinal para birimi cinsinden ifade edilmiştir.

(8)

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş31 ARALIK 2009 TARİ HLİ NET VARLIK DEĞERİTABLOSU

4

31 Aralık 2009 31 Aralık 2008

Tutar % Tutar %

Fon portföy değeri 195.561 98,19 233.212 95,97

Hazır değerler 4.270 2,14 10.483 4,31

Alacaklar - - - -

Diğer varlıklar - - - -

Borçlar (669) (0,33) (674) (0,28)

Net varlık değeri 199.162 100,00 243.021 100,00

(9)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

31 ARALIK 2009 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

5 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER

Allianz Hayat ve Emeklilik A.ŞGelir AmaçlıKamu DışBorçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu (“Fon”), emeklilik yatırım fonudur.

Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. (“Şirket”) tarafından 4632 sayılıBireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15’inci maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılmasıve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yat ırım Fonu kurulmuştur.

Şirket’in ortaklık yapısındaki değişiklik nedeniyle, Sermaye PiyasasıKurulu’ndan alınan 31 Aralık 2008 tarih ve 15 - 1207 sayılıizin doğrultusunda Fon’un unvanıAllianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Gelir AmaçlıDöviz Cinsinden Karma Borçlanma AraçlarıEmeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir.

Fon Kurucusu, Yöneticisi, AracıKurum ve SaklayıcıKurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kurucu:

Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

BağlarbaşıKısıklıCad. No:13 Altunizade 34662 / İstanbul Yönetici:

YapıKredi Portföy Yönetimi A.Ş.

YapıKredi Plaza A Blok Kat:13-14 Büyükdere Cad. Levent 34330 / İstanbul AracıKurum:

YapıKredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

YapıKredi Plaza A Blok Kat:10-11 Büyükdere Cad. Levent 34330 / İstanbul SaklayıcıKurum:

İMKB Takas ve Saklama BankasıA.Ş.

Abide-i Hürriyet Caddesi Mecidiyeköy Yolu Sokak No: 286 Şişli / İstanbul

(10)

31 ARALIK 2009 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

6

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ 2.1. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

Fon’un finansal tablolarıSermaye PiyasasıKurulu’nun (“SPK”) 28 Şubat 2002 tarihli 24681 sayılıResmi Gazete’de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallarına uygun olarak hazırlanmaktadır. İlgili ilke ve kurallar Fon’un finansal tablolarının hazırlanışında 28 Şubat 1990 tarihli 20447 sayılıResmi Gazete’de yayımlanan, Seri XI, No: 6 sayılıtebliği ve bu tebliğe değişiklik getiren tebliğleri de içermektedir.

Fon muhasebe kayıtlarınıve yasal finansal tablolarınıTL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, SPK’nın yayınlamışolduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır.

Bu finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların emeklilik yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüşmuhasebe ilkelerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

2.2. Uygulanan Muhasebe İlkeleri Fon Payları

Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Bir payın değeri Fon net varlık değerinin dolaşımdaki fon paylarının kapsadığıpay sayısına bölünmesiyle elde edilir.

Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları

Fon menkul kıymetlerinin her gün itibariyle fon içtüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan

“Katılma belgeleri değer artış/azalış” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farklarıancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

Vergi Karşılığı

Fon, Türkiye’de kurulmuşemeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan kazançlarıkurumlar vergisinden istisna edilmiştir.

(11)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

31 ARALIK 2009 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

7

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ(Devamı) Gelir / Giderin Tanınması

Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıklarıgün itibariyle muhasebeleştirilir.

Fon’dan satılan bir menkul kıymet satışgünü değeri (alışbedeli ve satışgününe kadar oluşan değer artışveya azalışlarıtoplamı) üzerinden “Menkul kıymetler” hesabına alacak kaydedilir.

Satışgünü değeri, ortalama bir değer olup; “Menkul kıymetler” hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satıştutarıile satışgünü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark “Menkul kıymet satışkarları” hesabına veya

“Menkul kıymet satışzararları” hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon paylarıdeğer artış/ azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Gerçekleşen değer artışları/ azalışları” hesaplarına aktarılır.

Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonlarıalım ve satım bedelinden ayrıolarak

“Aracılık komisyonu gideri” hesabında izlenir.

2.3. Uygulanan Değerleme İlkeleri

- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.

- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar uygulanmıştır:

a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancıpara cinsinden varlıkların alım fiyatısatın alma günündeki yabancıpara cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca belirlenen döviz satışkuru ile çarpılmasısuretiyle bulunur.

b) Alıştarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklıortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.

ii) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasasıişlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranıesas alınarak değerlenir.

iii) Portföyde yer alan yabancıpara birimine dayalıpara ve sermaye piyasasıaraçları, değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili olduklarıyabancıparanın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasıdöviz satışkuru ile çarpılmasısuretiyle değerlenir.

(12)

31 ARALIK 2009 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

8

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ(Devamı)

c) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatlarıesas alınarak değerlenir.

d) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranıkullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

Gelir ortaklığısenetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığısenetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Yönetmeliğin 25inci maddesi çerçevesinde yapılır.

Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise birinci fıkranın (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.

e) İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.

f) Fon’un devamısüresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar paylarıv.b.

alındıklarıgün Fon’un toplam değerine dahil edilir.

g) Eurobond ve Döviz Cinsinden Özel Sektör Bonoları: Eurobond ve döviz cinsinden özel sektör bonolarının gün sonu değerlemeleri yapılırken temiz fiyat olarak saat 16:30'daki Bloomberg generic price alışfiyatı(Bid Price) ve satışfiyatı(Ask Price) ortalaması alınır. Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın üzerine değerleme tarihine kadarki işlemişfaizin eklenmesi yoluyla bulunur. Fiyatıolmayan Eurobondlar için ise, ilgili piyasada en son yer alan temiz fiyat (alışfiyatıve satışfiyatıortalaması) alınır.

Değerlemede kullanılacak kirli fiyat, temiz fiyatın üzerine değerleme tarihine kadarki işlemişfaizin eklenmesi yoluyla bulunur.

h) FX Dibs: İMKB UluslararasıTahvil Pazarında asgari 3 işgünü valörlü işlemler yapılabilir. Pazar’ın saat 17:00’de kapanışında T+3 için açıklanan fiyatın T+1’e geri çekilmesiyle (iskonto edilmesi) oluşan fiyattan değerleme yapılır. Aynıgün işlem görmeyen FX Dibs’lerde en son değerlemede kullanılan fiyat iç verim yöntemiyle bir sonraki işgününe ilerletilir.

i) Portföye alınan yabancıpara birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıklarıborsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının, ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankasıdöviz satışkuru ile çarpılmasısuretiyle değerlenir.

Olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, Fon Kurul Kararıile değerlemede kullanılacak fiyatlar ve saatler dışındaki bir zamanda da farklıveri dağıtım kanallarından değerleme fiyatlarıalınabilir.

- Bir payın alışve satışdeğeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur.

(13)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

31 ARALIK 2009 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

9 3. BİLANÇO DİPNOTLARI

a. Birim pay değeri:

31 Aralık 2009 31 Aralık 2008

Net varlık değeri (TL) 199.162 243.021

Dolaşımdaki pay sayısı(Adet) 15.505.355 2.015.424

Kurucu’nun elindeki pay sayısı - 17.967.581

Birim pay değeri (TL) 0,012845 0,012161

b. Fon paylarıhareketleri

31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Çıkarılmışfon paylarısayısı(Adet) 10.000.000.000 10.000.000.000 Dönem içinde satılan fon paylarısayısı(Adet) 17.642.163 2.032.420 Dönem içinde geri alınan fon paylarısayısı(Adet) 4.152.232 16.996 c. Fon süresi: Fon, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 20 Aralık 2005 tarih ve B.02.1.SPK.0.1.15-768 sayılıiznine müteakip Fon içtüzüğünün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde 4 Ocak 2006 tarihinde ilanıile kurulmuşolup, süresizdir. Fon’un halka arz edilme tarihi 24 Nisan 2008’dir.

d. Menkul kıymetler sigortası: Fon’a ait menkul kıymetler ve katılma belgeleri İMKB Takas ve Saklama BankasıA.Ş. (“Takasbank”) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank güvencesi altındadır.

e. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayıgerektiren hususlar: Yoktur.

(31 Aralık 2008: 5083 sayılıTürkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun’un 1. maddesi uyarınca ve 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılıBakanlar Kurulu Kararıgereğince, Yeni Türk Lirası(“YTL”) ve Yeni Kuruşta (“YKr”) yer alan

“Yeni” ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kaldırılmıştır. Buna göre bir önceki para birimi olan YTL ve YKr değerleri TL’ye ve Kr'ye dönüştürülürken 1 YTL, 1 TL’ye ve 1 YKr, 1 Kr'ye eşit tutulmaktadır. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanısıra ödeme ve değişim araçlarında YTL’ye yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranıile TL cinsinden yapılmışsayılmaktadır. Sonuç olarak,1 Ocak 2009 tarihinden itibaren TL, mali tablo ve kayıtların tutulmasıve gösterimi açısından YTL’nin yerini almışbulunmaktadır.).

f. Değerlemede uygulanan döviz kurları: Fon portföyünde piyasa değeri 166.556 TL olan (31 Aralık 2008: 221.207 TL) dövizli borçlanma senedi bulunmaktad ır. Bu menkul kıymetlerin değerlemesinde kullanılan döviz kuru ABD Dolarıiçin 1,4945 TL’dir (31 Aralık 2008: 1,5291 TL).

g. Değerlemede esas alınan gelir ortaklığısenetleri fiyatları: Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Yoktur).

(14)

31 ARALIK 2009 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

10 3. BİLANÇO DİPNOTLARI (Devamı)

h. Açıklanmasıgerekli görülen diğer hususlar: Yoktur.

(31 Aralık 2008: 20 Nisan 2008 tarihinde Koç Holding A.Ş. ile Allianz SE arasında, Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.’deki Koç Holding A.Ş.’ye ait %49 oranındaki hisselerin Allianz SE’ye satışına dair devir sözleşmesi imzalanmıştır. 21 Temmuz 2008 tarihi itibariyle söz konusu hisse devri yetkili mercilerce onaylanmışve yürürlüğe girmişolup bu tarih itibariyle Allianz SE’nin Fon kurucusu Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.’deki hisse payı%87’ye çıkmıştır.)

4. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI

a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).

b. Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları: Dönem içinde Fon kurucusundan alınan avans ve kredi bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları: Dönem içinde Fon kurucusundan faizsiz 200.000 TL avans alınmıştır).

c. Gelir ve gider kalemlerindeki %25’in üzerindeki değişiklikler:

Gelirlerdeki artışın nedeni fon portföyünde bulunan yabancıpara kıymetlerden kaynaklanan kur farkıgelirleridir.

Giderlerdeki artışın nedeni fon portföyü üzerinden ödenen giderlerin fon portföyü ile orantılıolarak artmasıdır.

d. Açıklanmasıgerekli görülen diğer hususlar: Fon, Yönetici’ye her gün için fon toplam değerinin toplam yüzbinde 2,7’i tutarında yönetim ücreti tahakkuk ettirmektedir.

5. FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI

a. İmtiyazlıhisse senetleri: İmtiyazlıhisse senedi yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).

b. Alınan bedelsiz hisse senetleri: Alınan bedelsiz hisse senetleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Yoktur).

c. İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının % 10'unu aşan kısmı: Fon’da, bir ihraççının para ve sermaye piyasasıaraçlarına yatırılmışfon varlıklarının %10’undan fazlasınıaşan kısmıyoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).

d. Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemişmenkul kıymetler: Menkul Kıymet Borsası’na kote edilmemişmenkul kıymet yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).

e. Vadeli döviz satışsözleşmeleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Yoktur).

f. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle fon portföyü içerisinde yer alan vadeli mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Yoktur).

(15)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K GELİ R AMAÇLI DÖVİ Z Cİ NSİ NDEN KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

31 ARALIK 2009 TARİ Hİ NDE SONA EREN DÖNEME Aİ T Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

11

6. NET VARLIK DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI

a. Şüpheli alacakların tutarı: Fon’un şüpheli alacağıyoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).

b. Net varlık değerinin % 5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların detayı: Net varlık değeri tablosunda açıklananlar dışında net varlık değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).

c. Açıklanmasıgerekli görülen diğer hususlar: Açıklanmasıgereken diğer hususlar yoktur (31 Aralık 2008: Yoktur).

...