1 Ocak - 30 Eylül 2013 hesap dönemine ait
finansal tablolar
Finansal durum tablosu (Bilanço) ... 1
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ... 2
Özkaynaklar değişim tablosu ... 3
Nakit akış tablosu ... 4 Finansal tablolara ait açıklayıcı dipnotlar ... 5 - 39
Bağımsız Bağımsız incelemeden denetimden
geçmemiş geçmiş
Dipnot
referansları 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Varlıklar
Dönen varlıklar 49.257.725 70.615.199
Nakit ve nakit benzerleri 6 41.412.634 65.439.504
Finansal yatırımlar 7 3.192.861 288.442
Ticari alacaklar 8 4.520.015 4.775.008
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 20 3.485.403 4.712.024
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 1.034.612 62.984
Peşin ödenmiş giderler 13 132.215 112.245
Duran varlıklar 1.492.362 1.102.822
Maddi duran varlıklar (net) 10 385.604 426.604
Maddi olmayan duran varlıklar (net) 11 207.157 291.157
Ertelenmiş vergi varlığı 19 899.601 385.061
Toplam varlıklar 50.750.087 71.718.021
Kaynaklar
Kısa vadeli yükümlülükler 7.909.188 6.784.047
Türev Araçlar Borçları 134.398 -
Ticari borçlar 9 2.443.103 1.000.078
- İlişkili taraflara diğer borçlar 20 1.201.507 18.395
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 1.241.596 981.683
Dönem karı vergi yükümlülüğü 19 1.916.261 1.656.766
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 14 313.287 287.090
Kısa vadeli karşılıklar 12 3.102.139 3.840.113
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli
karşılıklar 2.982.139 3.686.113
- Diğer kısa vadeli karşılıklar 120.000 154.000
Uzun vadeli yükümlülükler 225.972 259.800
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 12 225.972 259.800
Özkaynaklar 42.614.927 64.674.174
Ödenmiş sermaye 15 2.349.443 2.349.443
Sermaye düzeltmesi farkları 15 2.208.186 2.208.186
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 15 21.616.545 22.272.807
Geçmiş yıllar karları 15 - 14.110.887
Net dönem karı 16.440.753 23.732.851
Toplam kaynaklar 50.750.087 71.718.021
Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden
geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş
Dipnot
referansları 1 Ocak -
30 Eylül 2013 1 Temmuz -
30 Eylül 2013 1 Ocak -
30 Eylül 2012 1 Temmuz - 30 Eylül 2012
Hasılat 16 33.646.798 11.430.752 28.741.232 10.415.278
Satışların Maliyeti (-) 16 (2.541.430) (904.437) (1.281.566) (295.651)
Ticari Faaliyetlerinden
Brüt Kâr/Zarar 31.105.368 10.526.315 27.459.666 10.119.627
Brüt Kâr/Zarar 31.105.368 10.526.315 27.459.666 10.119.627
Genel Yönetim Giderleri
(-) 17 (12.614.795) (4.059.356) (12.174.983) (4.207.694)
Pazarlama Giderleri (-) 17 (354.592) (126.014) (347.318) (80.146)
Esas Faaliyetlerden
Diğer Gelirler 18 2.727.178 833.913 5.010.386 1.529.101
Esas Faaliyetlerden
Diğer Giderler (-) 18 (161.638) (159.567) (110) 162
Esas Faaliyet
Kârı/Zararı 20.701.521 7.015.291 19.947.641 7.361.050
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi
Kârı/Zararı 20.701.521 7.015.291 19.947.641 7.361.050
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi
Kârı/Zararı (4.260.768) (1.410.873) (3.987.226) (1.482.641)
- Dönem vergi gideri 19 (4.776.333) (1.650.244) (4.530.205) (1.652.856)
- Ertelenmiş vergi geliri 19 515.565 239.371 542.979 170.215
Sürdürülen Faaliyetler
Dönem karı 16.440.753 5.604.418 15.960.415 5.878.409
Dönem Kârı/Zararı 16.440.753 5.604.418 15.960.415 5.878.409
Diğer kapsamlı gelir - - - -
Toplam kapsamlı gelir 16.440.753 5.604.418 15.960.415 5.878.409
Pay başına kazanç/(zarar) (Hisse başına TL
olarak ifade edilmiştir) 0,0700 0.0239 0,0679 0.0250
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay
Başına Kazanç 0,0700 0.0239 0,0679 0.0250
Sermaye Kardan
düzeltmesi ayrılan Geçmiş
Dipnot Ödenmiş enflasyon kısıtlanmış yıllar Net dönem Toplam
referansları sermaye farkı yedekler karları karı Özkaynak
1 Ocak 2012 2.349.443 2.208.186 18.634.554 12.743.684 41.505.456 77.441.323
Ödenen temettü 15 - - - (36.500.000) - (36.500.000)
Yedeklere transferler 15 - - 3.638.253 37.867.203 (41.505.456) -
Toplam kapsamlı gelir - - - - 15.960.415 15.960.415
30 Eylül 2012 2.349.443 2.208.186 22.272.807 14.110.887 15.960.415 56.901.738
1 Ocak 2013 2.349.443 2.208.186 22.272.807 14.110.887 23.732.851 64.674.174
Ödenen temettü 15 - - (2.985.011) (35.514.989) - (38.500.000)
Yedeklere transferler 15 - - 2.328.749 21.404.102 (23.732.851) -
Toplam kapsamlı gelir - - - - 16.440.753 16.440.753
30 Eylül 2013 2.349.443 2.208.186 21.616.545 - 16.440.753 42.614.927
Dipnot
referansları 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 Faaliyetlerden sağlanan nakit akışları:
Dönem karı 16.440.753 15.960.635
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 4.279.735 2.058.382
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 10, 17 197.336 208.438
Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 12 2.389.897 2.528.209
Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 17 (2.727.178) (4.665.491)
Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları ile İlgili Düzeltmeler 158.912 -
Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 19 4.260.768 3.987.226
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (1.444.934) (720.108)
Ticari alacaklardaki azalış 254.993 1.040.550
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 1.443.025 520.480
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (3.122.982) (2.419.647) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili
Düzeltmeler (19.970) 138.509
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (4.516.838) (5.275.434)
Vergi Ödemeleri/İadeleri (4.516.838) (5.275.434)
Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit 14.758.716 12.023.475
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları:
300.000 500.000 Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya
Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit
Girişleri Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya
Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları (3.171.851) (279.873)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından
Kaynaklanan Nakit çıkışları 10,11
(72.336) (88.704)
Alınan faizler 3.168.742 5.273.798
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları 41.128.902 11.235.441
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 41.353.457 16.640.662
Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları:
Ödenen temettüler 15 (38.500.000) (36.500.000)
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (38.500.000) (36.500.000)
Nakit ve nakit benzeri değerler üzerindeki net (azalış) 17.612.173 (7.835.863)
Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 6 2.432.973 33.604.197
Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 6 20.045.146 25.768.334
1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu
Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”), 30 Ocak 2002 tarihinde Koç Portföy Yönetimi A.Ş. adı altında İstanbul’da kurulmuş olup 25 Haziran 2002’de faaliyet göstermeye başlamıştır. Şirket’in ana ortağı olan Koç Yatırım Menkul Değerler A.Ş, Koç Grubu bünyesinde bulunan ve finans sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin aynı çatı altında birleştirilmesi amacıyla 16 Mart 2001 tarihinde kurulan
“Koç Finansal Hizmetler A.Ş.(“KFS”) firmasının bir üyesidir. KFS, Koç Grubu’nun aldığı kararla 12 Ekim 2002’de UniCredit Italiano S.p.A (”UCI”) ile stratejik bir ortaklık kurmuştur. Koç Portföy Yönetimi A.Ş., 29 Aralık 2006 tarihi itibarıyla Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.’yi tüm hak ve yükümlülükleriyle beraber devralmış ve 21 Aralık 2006 tarihinde alınan Olağanüstü Genel Kurul kararı ile ünvanını Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir.
Şirket’in ana faaliyet alanı, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK” veya “Kurul”) mevzuatı hükümler çerçevesinde yatırım fonları, emeklilik fonları ve özel fonların yönetimi ile müşterisi olan firmalar, bireyler ve vakıflar için “Özel Portföy Yönetimi’’(“ÖPY”) ve yatırım danışmanlığı hizmeti vermektir.
Şirket, rapor tarihi itibarıyla Lüksemburg’da SICAV (Société d'investissement à capital variable) statüsüyle değişken sermayeli bir şemsiye fon kurulması için Lüksemburg finans sektörü düzenleyicisi CSSF’den onay almış olup, bu onaya istinaden söz konusu fon 7 Mayıs’ta faaliyetlere başlamıştır.
Şirket hisselerinin %87,32’si Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin mülkiyetindedir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin hakim ortağı aynı zamanda Şirket’in %12,65’ine sahip olan Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. olduğu için Şirket’in nihai hakim ortağı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.’dir.
Şirket Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükdere Cad. Yapı Kredi Plaza A Blok Kat: 13 Levent, İstanbul.
Şirket’in 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle çalışan sayısı 60’dir. (31 Aralık 2012- 58).
Finansal tabloların onaylanması:
30 Eylül 2013 tarihi itibariyle ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait hazırlanan finansal tablolar, Şirket’in Yönetim Kurulu tarafından 31 Ekim 2013 tarihinde onaylanmıştır. Mevzuat çerçevesinde Şirket’in yetkili kurullarının ve düzenleyici kurumların finansal tabloları değiştirme yetkisi
bulunmaktadır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar A. Sunuma ilişkin temel esaslar
(a) Ara dönem finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar
İlişikteki ara dönem finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Şirket, 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 ”Ara Dönem Finansal Raporlama”ya uygun olarak hazırlamıştır.
Ara dönem finansal tablolar Şirket’ in yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Şirket’ in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
b Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.
Şirket’in ara dönem finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.
c 31 Aralık 2012 ve 30 Eylül 2012 mali tablolarında yapılan sınıflamalar
SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in bilanço ve kar ve zarar tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Şirket’in 31 Aralık 2012 bilançosu ve 30 Haziran 2012 tarihli gelir tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır:
Ticari Borçlar hesabı içerisinde yer alan personele ilişkin 181.072 TL tutarında gelir vergisi, 101.818 TL tutarında SGK primi, 4.200 TL tutarında damga vergisi çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabında;
Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 112.245 TL, bilançoda ayrı bir hesap olarak peşin ödenmiş giderlerde;
Borç karşılıklarında gösterilen 154.000 TL diğer kısa vadeli karşılıklara;
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar hesabında yer alan 3.686.113 TL tutarında izin ve prim karşılıkları, kısa vadeli karşılıklar altında yer alan çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar hesabında;
Mevduattan elde edilen 4.637.892 TL tutarında faiz geliri, Menkul Kıymetlerden elde edilen 27.126 TL tutarında faiz geliri ve 473 tutarında kambiyo geliri esas faaliyetlerden diğer gelirler hesabında;
Komisyon gelirleri olarak gösterilen 27.459.666 TL tutarındaki gelirler hasılat hesabında, komisyon giderleri hesabında gösterilen 1.281.566 TL tutarındaki giderler satışların maliyeti hesabında;
Diğer giderler hesabı içerisinde yer alan 110 TL kambiyo giderleri, esas faaliyetlerden diğer giderler hesabında sınıflanmıştır.
.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) B. Muhasebe politikalarında ve açıklamalarda değişiklikler
30 Eylül 2013 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır
1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına
i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve
ii) TFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır.
Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir.
Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket’ in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu
Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna
sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilmesi gerekmektedir Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemiştir ve Şirket’
in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)
Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Şirket, aktüeryal kazanç/kayıplarını tutarların Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmadığından diğer kapsamlı gelir olarak yansıtmamıştır. Kısa ve uzun vadeli personel sosyal haklarının sunumunda oluşan değişiklik kapsamında da, Şirket, kısa vadeli karşılıklar altında çalışanlara sağlanan faydalar ilişkin kısa vadeli karşılıklarda sunulan kullanılmamış izin karşılıklarının tamamını raporlama yapılan yılın sonundan itibaren bir yıl içinde kullanılacağını öngördüğünden, kullanılmamış izin karşılıklarını kısa vadeli olarak sınıflandırmaya devam etmektedir.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)
TFRS 10’nun ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)
TFRS 11’in ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir.
Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar
TFRS 10 - TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir
“kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Şirket’ in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler
Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları
TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Standardın Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
.
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü
Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir.
Söz konusu açıklamaların finansal araçlara ilişkin olanlarının bazılarının TMS 34.16 A (j) uyarınca ara dönem özet finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Standardın Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’ in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik)
Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi “TFRS 10’un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı” olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10’a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12’ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. KGK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Değişikliğin Şirket’ in finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TFRS’deki iyileştirmeler
1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan 2009-2011 dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu:
İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir.
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar:
Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir.
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum:
Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32’de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir.
TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama:
TMS 34’de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır.
Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Ara dönem finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması”
ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama
Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir.
TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)
UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiç bir etkisinin olması beklenmemektedir.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler
Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)
UMSK, UFRS 13 ‘Gerçeğe uygun değer ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. İşletme UFRS 13’ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklik açıklama hükümlerini etkilemiştir ve Şirket’ in finansal durumu veya performansı üzerinde hiç bir etkisi olmayacaktır.
.
UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)
UMSK, Haziran 2013’de UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir.
KGK tarafından yayınlanan ilke kararları
Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanacaktır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi
KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Bu kararın Şirket’in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi
Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Bu kararın Şirket’in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi
İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Bu kararın Şirket’in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi
Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.
i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına
sahip olması durumu
iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.
Bu kararın Şirket’in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
(b) Raporlanan para birimi
Şirket'in işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL)'dır.
(c) Netleştirme/mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
C. Muhasebe politikalarında değişiklikler ve hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
D. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 30 Eylül 2013 hesap döneminde muhasebe
tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
E. Önemli muhasebe politikalarının özeti (a) Nakit ve nakit benzerleri
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa,vadesiz mevduat ve orijinal vadeleri 3 aydan kısa olan bankalardan alacakları dikkate almıştır (Dipnot 6).
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) (b) Finansal yatırımlar
Şirket, menkul kıymetlerini “vadeye kadar elde tutulacak” menkul kıymetler olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal yatırımların sınıflandırılması Şirket yönetimi tarafından satınalma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.
Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve gerçeğe uygun değeri kar zararda yansıtılanlar dışında yatırımla ilgili satınalma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan, ilk muhasebeleştirme sırasında alım satım amaçlı olarak
sınıflandırılmayan, kayıtlarda satılmaya hazır olarak gösterilmeyen ve türev olmayan finansal varlıklardır. Söz konusu varlıklar, ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmaktadır. Bu değer, gerçeğe uygun değer olarak kabul edilir. Edinilen vadeye kadar elde tutulacak varlıkların gerçeğe uygun değeri, bunların edinilmesine esas işlem fiyatı veya benzeri finansal araçların piyasa fiyatları esas alınarak belirlenir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar, kayda alınmayı müteakiben var ise değer azalışı için ayrılan karşılık düşülerek “etkin faiz oranı
yöntemi” kullanılarak" “İskonto edilmiş bedeli” ile değerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak varlıklarla ilgili faiz gelirleri uzun vadeli olmadıklarından kar ve zarar ve kapsamlı gelir
tablosunda “esas faaliyetlerden diğer gelirler” hesabına dahil edilmiştir. İskonto edilmiş değer hesaplanırken alım sırasında oluşan iskonto veya prim tutarları da vade boyunca itfa edilir.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Şirket’in önceden vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar arasında sınıflandırdığı ancak sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulamayacak finansal yatırımları bulunmamaktadır.
Şirket'in türev işlemleri yabancı para swap sözleşmelerinden oluşmaktadır. Türev finansal araçlar, ilk kayda alımında sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değerleri ile yeniden ölçülür. Bazı türev işlemler ekonomik olarak riskten korunma sağlamakla birlikte, finansal riskten korunma muhasebesine (hedge) uygun kalem olarak tanımlanması için tüm gereken koşullar yerine getirilmediği için
“Finansal Araçlar: Muhasebeleştirilme ve Ölçmeye İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (TMS 39) kapsamında alım satım amaçlı olarak muhasebeleştirilir ve söz konusu araçlar dolayısı ile gerçekleşen kazanç veya kayıp kar zarar tablosu ile ilişkilendirilir
Türev işlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir.Şirket'in bilanço tarihi itibari ile riskten korunma amaçlı ve ana sözleşmeden ayrıştırmak suretiyle oluşturulan türev ürünleri bulunmamaktadır.
Uzun vadeli yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler yatırım
faaliyetlerinden gelirler olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak esas faaliyetlerden diğer gelirler şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir.
Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 7).
(c) Kiralamalar
Şirket’in “kiralayan” olduğu durumlar
Şirket, finansal kiralama yoluyla elde ettiği varlıklarını “Rayiç değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı”nı esas almak suretiyle kaydetmektedir. Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar maddi duran varlıklar içinde sınıflandırılmakta ve bu varlıklar faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle amortismana tabi tutulmaktadır. Finansal kiralama
sözleşmelerinden kaynaklanan borçlar yükümlülükte “Ticari borçları” hesabında gösterilmektedir.
Şirket’in “kiracı” olduğu durumlar
Şirket, operasyonel faaliyetleri dahilindeki kira anlaşmalarına istinaden yaptığı kira ödemelerini kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydetmektedir. Operasyonel kiralamaya teşvik amacıyla elde edilen ve edilecek faydalar da aynı şekilde eşit tutarlarda operasyonel kiralama dönemi boyunca kar veya zarar ve kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır.
(d) Ticari alacaklar
Ticari alacaklar bir hasılat unsurunun tamamına veya bir kısmına ilişkin olarak finansal tablolara alınan alacaklardır. Şirket tarafından bir alıcıya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve
güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirler kaydedilir.
(e) Maddi duran varlıklar
Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 10). Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri kullanılarak doğrusal amortisman yöntemiyle kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Döşeme ve demirbaşlar 5 yıl
Motorlu taşıtlar 5 yıl
Özel maliyetler 5 yıl
Maddi varlıkların bilançoda taşınan değerinin tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
(f) Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir (Dipnot 11). Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.
(g) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar
Karşılıklar bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak
ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkmasının muhtemel olmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “Koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) (h) Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü tahmini değerini yansıtmaktadır (Dipnot 12).
Şirket çalışanları adına Sosyal Güvenlik Kurumu’na (Kurum) yasa ile belirlenmiş tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Şirket’in ödemekte olduğu katkı payı dışında çalışanına veya Kurum’a yapmak zorunda olduğu başka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu katkı payları tahakkuk ettikleri tarihte giderleştirilmektedir.
(i) Ücret, komisyon, faiz gelir/giderleri (i) Ücret ve komisyonlar
Ücret ve komisyonlar genel olarak her ay sonunda tahakkuk ettirilip gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, özel portföy yönetim ücretleri ve fon yönetim ücreti tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Kar veya zarar ve kapsamlı gelir tablosunda gösterilen özel portföy yönetim ücretleri 3 ayda bir, başarı primleri 6 ayda bir ve yatırım danışmanlığı her ay sonu tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
(ii) Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri kar veya zarar ve kapsamlı gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri, sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç verim oranı yöntemine göre iskontolanmış değerlenmelerini kapsar.
(j) Borçlanma maliyetleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar ve kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(k) Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin kar veya zarar ve kapsamlı gelir tablosuna dahil edilmiştir.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) (l) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 24).
Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.
Ertelenmiş vergi
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Dipnot 19).
Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından, personel prim karşılığından, diğer gider karşılıklarından, duran varlıklardan, yatırım amaçlı menkul değerler değerleme farklılıkları, banka mevduatı değerleme farklarından ve finansal kiralama yolu ile elde edilen varlıklardan doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla
hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi
yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak
birbirinden mahsup edilir.
(m) İlişkili taraflar
Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlardan Koç ve UCI Grup şirketleri, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul edilir (Dipnot 20).
(n) Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) (o) Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir.
F. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Şirket bir sonraki döneme ilişkin olarak, finansal tablolarda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımlar yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak
değerlendirilmektedir. İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere
dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin
uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek döneme taşınan varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler aşağıdakileri kapsamaktadır:
Vadesine kadar elde tutulan finansal yatırımlar. Finansal yatırımlar vadesine kadar elde tutulan finansal varlık olarak sınıflandırılması yönetimin amacı ve kabiliyeti dahilinde yine yönetimin takdirindedir. Eğer Şirket bu varlıkları belirli durumlar, örneğin vadeye yakın bir tarihte önemsiz bir miktarın satılması, dışında vadesine kadar elde tutmayı başaramazsa, bütün bu varlıkları satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak yeniden sınıflandırmak zorunda kalacaktır.
Bu durumda yatırımlar itfa edilmiş maliyet yerine gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür.
Ertelenmiş vergi varlığının tanınması. Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve
gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.
3. İşletme birleşmeleri
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2012 - Bulunmamaktadır).
4. İş ortaklıkları
Şirket’in iş ortaklığı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2012 - Bulunmamaktadır).
5. Bölümlere göre raporlama
Şirket’in, ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle sona eren finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
6. Nakit ve nakit benzerleri
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Bankalardaki mevduatlar
- Vadeli 41.410.627 65.437.742
- Vadesiz 2.007 1.762
41.412.634 65.439.504 Nakit akış tablosu açısından nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 20.045.146TL olup (31 Aralık 2012 - 2.432.973 TL) kasa ve bankalardan alacakların döneme isabet eden faiz hariç ve vadesi 3 aydan kısa olan tutarlardan oluşmaktadır.
7. Finansal yatırımlar
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar
Devlet tahvilleri 3.192.861 288.442
3.192.861 288.442
Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
0-1 ay - -
1-3 ay - -
3-6 ay - -
6-12 ay 286.633 288.442
1 yıl ve üzeri 2.906.228 -
3.192.861 288.442
Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetlerin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
Dönem başı 288.442 476.114
Dönem içindeki alımlar 3.171.851 279.873
Değerleme artışı 32.568 32.455
Dönem içinde itfa yoluyla elden çıkarılanlar (300.000) (500.000)
Dönem sonu 3.192.861 288.442
Finansal yatırımlar içerisinde yer alan 95.5444 TL değerinde devlet tahvili (31 Aralık 2012 - 96.148 TL), BİST Takasbank A.Ş. nezdinde menkul kıymet işlemleri için teminat olarak tutulmaktadır. Söz konusu finansal yatırımın rayiç değeri 96.200 TL’dir (31 Aralık 2012 - 96.772 TL).
8. Ticari alacaklar
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Ticari alacaklar
Yatırım fonu yönetimi alacakları 2.525.261 2.475.027
Bireysel emeklilik fonu yönetimi alacakları 907.042 1.369.357
Yatırım danışmanlık ücreti 53.100 833.244
Özel portföy yönetim ücreti 1.034.611 53.626
Diğer 1 43.754
4.520.015 4.775.008 8. Ticari alacaklar (devamı)
Yatırım fonu ve bireysel emeklilik fonu yönetimi alacakları Şirket’in yöneticiliğini yapmakta olduğu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak kurulmuş 39 (31 Aralık 2012 - 40) adet yatırım ve 19 (31 Aralık 2012 - 16) adet bireysel emeklilik fonundan elde edilen yönetim ücreti alacaklarından oluşmaktadır.
9. Ticari Borçlar
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Ticari Borçlar
Gider tahakkukları 1.617.771 280.332
Ödenecek vergi ve fonlar 250.485 337.187
Reklam gider karşılıkları 139.459 191.542
Denetim ve danışmanlık karşılıkları 110.204 151.093
Kısa vadeli diğer borçlar 325.184 39.924
2.443.103 1.000.078
10. Maddi duran varlıklar
Motorlu Döşeme ve Özel
30 Eylül 2013 araçlar demirbaşlar Maliyetler Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2013 865 259.626 166.113 426.604
Elden çıkarılanlar, net - - - -
İlaveler - 72.336 - 72.336
Amortisman gideri (-) (Dipnot 20) (865) (65.570) (46.901) (113.336)
Net defter değeri - 266.392 119.212 385.604
30 Eylül 2013
Maliyet 34.244 1.235.773 551.812 1.821.829
Birikmiş amortisman (-) (34.244) (969.381) (432.600) (1.436.225)
Net defter değeri - 266.392 119.212 385.604
Motorlu Döşeme ve Özel
30 Eylül 2012 Araçlar demirbaşlar Maliyetler Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2012 7.857 252.987 230.680 491.524
Elden çıkarılanlar, net - - - -
İlaveler - 79.218 2.987 82.205
Amortisman gideri (-) (Dipnot 20) (5.244) (67.654) (51.903) (124.801)
Net defter değeri 2.613 264.551 181.764 448.928
30 Eylül 2012
Maliyet 34.244 1.163.437 551.812 1.749.493
Birikmiş amortisman (-) (31.631) (898.886) (370.048) (1.300.565)
Net defter değeri 2.613 264.551 181.764 448.928
30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
11. Maddi olmayan duran varlıklar 30 Eylül 2013
Net defter değeri, 1 Ocak 2013 291.157
İlaveler -
İtfa payları (-) (Dipnot 20) (84.000)
Net defter değeri 207.157
30 Eylül 2013
Maliyet 817.724
Birikmiş itfa payları (-) (610.567)
Net defter değeri 207.157
11. Maddi olmayan duran varlıklar (devamı) 30 Eylül 2012
Net defter değeri, 1 Ocak 2012 338.860
İlaveler 6.499
İtfa payları (-) (Dipnot 20) (83.637)
Net defter değeri 261.722
30 Eylül 2012
Maliyet 817.724
Birikmiş itfa payları (-) (556.002)
Net defter değeri 261.722
12. Kısa vadeli karşılıklar
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
a) Diğer kısa vadeli karşılıklar
Dava karşılıkları 120.000 154.000
120.000 154.000
Şirket aleyhine açılan işe iade davaları için ayrılan karşılıklardan oluşmaktadır.
b) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Kısa vadeli karşılıklar
Personel prim karşılığı 2.417.000 3.082.000
Personel izin yükümlülüğü 565.139 604.113
2.982.139 3.686.113 Uzun vadeli karşılıklar
Kıdem tazminatı karşılığı 225.972 259.800
225.972 259.800
12. Kısa vadeli karşılıklar (devamı) Kıdem tazminatı karşılıkları:
Türk kanunlarına göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve sebepsiz yere kurumla ilişiği kesilen veya emekli olan, 25 yılını (kadınlarda 20 sene) dolduran ve emeklilik hakkı kazanmış (58 yaş kadınlarda ve 60 yaş erkeklerde), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle
mükelleftir.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle 3.254,44 TL (31 Aralık 2012 - 3.125,01 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Fon ayrılma zorunluluğu bulunmadığından yükümlülük için fon ayrılmamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların emekliliğinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüğünün, bilanço tarihindeki değerinin tahmini ile hesaplanmıştır.
TFRS, şirketlerin belirli sosyal hak planları kapsamındaki yükümlülüklerinin tahmini için aktüer değerleme yöntemlerinin kullanılmasını öngörmektedir. Buna bağlı olarak, toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıdaki aktüer varsayımlar ve mevcut yasal yükümlülükler kullanılmıştır.
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
İskonto oranı %3,86 %3,86
Emekliliğe hak kazanma olasılığının tahmini için devir hızı oranı %92 %93 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2013 tarihinden itibaren geçerli olan 3.254,44 TL üzerinden hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2013 30 Eylül 2012
1 Ocak bakiyesi 259.800 208.819
Hizmet maliyeti/ Aktüaryel kazanç/kayıp 7.995 105.201
Faiz maliyeti 16.757 9.731
Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı 43.261 21.339
Ödenen kıdem tazminatı (101.841) (114.932)
225.972 230.158
13. Peşin ödenmiş giderler
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Peşin ödenmiş giderler
Sigorta Giderleri 10.279 74.227
Bilgi İşlem Giderleri 100.162 30.736
Diğer 21.774 7.282
132.215 112.245 14. Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
Gelir Vergisi 189.455 181.072
SGK primi 118.847 101.818
Damga Vergisi 4.985 4.200
313.287 287.090 15. Özkaynaklar
30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2013 31 Aralık 2012
Hissedarlar Pay (%) TL Pay (%) TL
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 87,32 2.051.616 87,32 2.051.616
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 12,65 297.192 12,65 297.192
Diğer 0,03 635 0,03 635
Toplam ödenmiş sermaye 100,00 2.349.443 100,00 2.349.443
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 2.208.186 2.208.186
Toplam sermaye 4.557.629 4.557.629
Sermaye düzeltmesi farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakde eşdeğer ilavelerin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmesi için yapılan düzeltmeleri ifade eder.
