Haftalık Bülten 09 Mayıs 2022

(1)

Küresel çapta merkez bankalarının attıkları sıkılaşma adımları, enflasyon cephesinde süregelen yukarı yönlü riskler ve büyümeye dair endişeler ana risk unsurları olarak izlenmeye devam ediliyor.

Öte yandan Rusya – Ukrayna arasındaki savaş, artan enerji maliyetleri ve Çin’de yükselen vaka sayıları ile kapanmalar da takip edilen diğer önemli risk başlıkları olarak sıralanabilir. Fed öncülüğünde küresel çapta merkez bankaları para politikalarında sıkılaşmaya giderken, doların genel olarak diğer para birimleri karşısında değer kazandığı ve ABD tahvil faizlerinde yükseliş eğiliminin korunduğu görülüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizleri geçen hafta %3 eşik seviyesini aşarken, faizlerde yukarı yönlü seyir şirket değerlemeleri üzerinde baskı ve piyasalar açısından risk oluşturuyor. Hafta sonu G7 ülkeleri, Rusya'ya yönelik yeni yaptırım paketi kapsamında Rusya'dan petrol ithalatını kademeli olarak bitireceklerini ya da tamamen keseceklerini duyurdu. Yeni haftada ABD’de açıklanacak enflasyon rakamları önem taşırken, birçok risk başlığının takip edildiği mevcut konjonktürde piyasalarda yaşanabilecek volatiliteye karşı hazırlıklı olunması ve portföylerin aktif bir şekilde takip edilmesi yararlı olacaktır.

Fed 50 baz puan faiz artırımına gitti

Fed, geçen hafta çarşamba günü sona eren mayıs ayı toplantısında piyasadaki genel beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puan faiz artırımına gitti. Böylece 2000 yılından bu yana yapılan en yüksek miktarlı faiz artışı gerçekleşmiş oldu. Faiz artırımının yanında gerçekleşen toplantıda bilanço küçülme planı da duyuruldu. Fed bilançosunun 1 Haziran’dan itibaren aylık 47,5 milyar dolar azaltılacağı, ilk üç ayın ardından ise aylık 95 milyar dolar azaltılacağı açıklandı. Karar metninde uygun para politikası güçlendirmesi ile enflasyonun yüzde 2 hedefine dönmesi ve işgücü piyasasının güçlü kalmasının beklendiği ifade edilirken, enflasyon risklerine karşı dikkatli olunduğu vurgulandı. Fed Başkanı Powell toplantı sonrasında yaptığı konuşmada enflasyonun hedeflerin üzerinde yüksek seyretmeye devam ettiğini ve faiz oranlarında artışın devam etmesinin uygun olacağını değerlendirdiklerini ifade etti. Önümüzdeki birkaç toplantıda 50 baz puanlık artışlarının masada olduğunu ve halihazırda oldukça belirsiz olan artımı daha belirsiz hale getirmekten kaçınacaklarını belirten Powell, güçlü sıkılaştırmanın devam edeceğine dair mesajlar verdi. Fed Başkanı Powell konuşmasında 75 baz puanlık faiz artışının aktif olarak düşündükleri bir şey olmadığını belirtti. 75 baz puanlık faiz artırım ihtimalinin masadan şu an için kalkması piyasaları bir miktar rahatlatırken, risk iştahını kısa süreli de olsa destekledi. Ancak ana risk başlıklarının varlığını sürdürmesi ve gündemdeki yerini korumasına bağlı olarak risk iştahı ve piyasalardaki toparlanmanın kalıcılık sağlayamadığı ve baskının devam ettiği görüldü.

Piyasalarda önümüzdeki birkaç toplantıda 50 baz puanlık faiz artırımlarını gördükten sonra yılın kalan bölümünde Fed’in 25 baz puanlık faiz artırımlarına devam etmesi öngörülüyor. Elbette bu süreçte ABD’de enflasyonun gelişimi ve ABD ekonomisindeki genel görünüm Fed’in kararları üzerinde etkili olacaktır.

Sıkılaşma ve büyüme endişeleri risk iştahı üzerinde baskı oluşturuyor

Geçen hafta Fed’in yanında İngiltere Merkez Bankası (BoE) da beklentiler dahilinde 25 baz puan faiz artırımına giderek faizini

%1,0’a çıkardı. Aynı zamanda Fed’in ardından küresel çapta birçok merkez bankası parasal sıkılaşmaya gitti. Daha önceki yazılarımızda da belirttiğimiz gibi küresel çapta artan enflasyon ve yukarı yönlü risklerin devam etmesi nedeniyle bu yıl merkez bankalarının enflasyonu kontrol altına alabilmek için faiz

Haftalık Veriler Hisse Senedi

Piyasaları Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)

BIST - 100 2,458.72 1.16 6.14

BIST - 30 2,726.54 0.82 5.97

BIST Mali 2,320.55 0.83 10.61

BIST Sanayi 4,296.44 2.80 4.13

BIST - 30 Vadeli 2,852.00 5.44 8.29

Sabit Getirili Menkul

Kıymet Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)

Türkiye 2 Yıllık 22.94 0.42 1.85

Türkiye 10 Yıllık 22.91 0.41 1.89

Gecelik Faiz 13.73 0.28 1.17

Emtia ve Pariteler Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)

Altın (Ons/$) 1,909.00 -0.48 -0.96

Brent Petrol 112.48 5.84 10.80

USD/TRY 14.95 0.66 1.63

EUR/TRY 15.77 0.67 -1.61

Döviz Sepeti 15.30 0.70 -0.92

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Haftalık (%) Aylık (%)

Fransa 6,258.36 -4.22 -3.70

Almanya 13,674.29 -3.00 -3.37

İngiltere 7,387.94 -2.08 -2.63

S&P 500 4,123.34 -0.21 -7.98

Çin 3,001.56 -1.49 -8.58

Dow Jones 32,899.37 -0.24 -4.63

Honk Kong 20,001.96 -5.16 -9.41

Nasdaq 12,144.66 -1.54 -12.56

Japonya 27,003.56 0.58 -1.27

Hindistan 54,835.58 -3.90 -8.01

Haftalık Karşılaştırmalı Getiri Tablosu

0.82%

1.16%

0.66%

0.67%

0.44%

BIST-30

BIST - 100

USD/TRY

EUR/TRY

Altın

0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1% 1.2% 1…

(2)

Merkez bankaları uzun bir süre enflasyonu geçici olarak nitelendirseler de nihayetinde enflasyonu dizginleyebilmek ve uzun vadeli beklentilerin bozulmasını önlemek amacıyla parasal sıkılaşma sürecini başlatmış durumdalar. İlerleyen süreçte merkez bankalarının sıkılaşma adımları piyasalar tarafından yakından izlenecek olup, agresif sıkılaşma hamleleri risk iştahı ve piyasalar üzerinde son aylarda olduğu gibi baskı unsuru olarak takip edilmeye devam edilecektir. Sıkılaşma adımlarının yanında piyasaların odaklandığı bir diğer önemli risk unsuru da küresel büyümeye dair yavaşlama endişeleridir. Rusya - Ukrayna savaşının getirdiği riskler, yüksek seyreden enflasyonist ortam, artan faizler ve sıkılaşan likidite koşulları gibi etmenler harcamalar ve büyüme üzerinde baskı oluşturacakken, daha önceki yazılarımızda da ifade ettiğimiz üzere resesyon ve stagflasyon endişeleri önceki dönemlere kıyasla daha kuvvetli bir şekilde dile getiriliyor. Bu konuda son dönemde sıkça yazıyor olsak da piyasalarda son aylarda olduğu gibi önümüzdeki aylarda fiyatlamaları ve risk iştahını şekillendirecek temel kavramlar sıkılaşma ve resesyon endişeleri olacaktır. Merkez bankalarının sıkılaşma hamlelerinin de ekonomiler üzerinde yaratacağı baskılayıcı etkiyi dikkate aldığımızda önümüzdeki günlerde merkez bankalarının kararlarını ve küresel çapta ekonomik görünümün gidişatını sıkça konuşmaya devam edeceğiz. Daha önceki aylarda enflasyon gelişmeleri diğer ekonomik verilerin önüne geçerken, önümüzdeki süreçte ekonomik performansa ilişkin göstergeler ve istihdam rakamları da enflasyon verileri ile birlikte daha önemli olacaktır.

Yurt içinde enflasyon piyasa beklentilerini aştı

Bayram dönüşü perşembe günü yurt içinde nisan ayı enflasyon rakamları takip edildi. Nisan ayında TÜFE rakamı aylık bazda %7,25 oranında artış kaydetti ve yıllık TÜFE %69,97 seviyesine ulaştı.

Piyasadaki medyan beklentiler TÜFE’nin aylık bazda %5,61 oranında artış olması yönünde şekilleniyordu. ÜFE ise nisan ayında aylık bazda %7,67; yıllık bazda ise %121,82 olarak gerçekleşti.

Üretici fiyatlarındaki yıllık yükseliş Mart 1995'ten bu yana kaydedilen en hızlı yükseliş oldu. Gıda enflasyonu özellikle öne çıksa da enflasyonda genele yayılan yükseliş eğilimi sürüyor. gıda enflasyonunun sene başından bu yana %43, yıllık bazda ise %89’a ulaştığını belirtelim. Yıllık %122’ye ulaşan yurtiçi ÜFE enflasyonunun yanında, çok yüksek seyretmeye devam eden gıda ve enerji enflasyonun, TÜFE enflasyonu alt kalemleri üzerindeki ikincil etkileri nedeniyle enflasyondaki hızlı yükseliş trendinin devam etmesini bekliyoruz. Buna göre, TÜFE enflasyonunun mayıs ayı ya da en geç haziran ayında %75 civarına yükselmesini bekliyoruz.

ABD’de tarım dışı istihdam beklentileri aşarken, yeni haftada enflasyon verisi önemli olacak

ABD’de önceki hafta açıklanan yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH rakamında artış beklenirken daralmanın görülmesi ve haftalık işsizlik başvurularında son dönemde gözlenen artış sonrası cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi önem kazanmıştı. Tarım dışı istihdam nisan ayında 428 bin kişi artış göstererek 380 bin olan beklentisini aştı ve işsizlik oranı değişim göstermeyerek %3,6 olarak korundu. İlerleyen süreçte Fed’in sıkılaşma adımlarına bağlı olarak başta istihdam piyasası olmak üzere genel ekonominin gidişatı yakından izlenecektir. Ekonomik görünümde bozulmanın görülmesi piyasalarda kafa karışıklığının ve endişelerin artış kaydetmesine, mevcut risk başlıkları ve gelişmeler piyasalardaki volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilecektir. Yeni haftada açıklanacak en önemli veri akışını 11 Mayıs Çarşamba günü açıklanacak nisan ayı TÜFE rakamı ile 12 Mayıs Perşembe günü açıklanacak ÜFE verisi oluşturacaktır. Aynı zamanda yeni haftada geride kalan mayıs ayı toplantısının ardından Fed üyelerinin açıklamaları da önemli olacaktır. Enflasyon rakamları ile Fed üyelerinin açıklamaları küresel çapta risk iştahı ve fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır.

BIST-100 Endeksi’nde 2.400 seviyesi kritik

Bayram tatili nedeniyle yurt içi piyasalar açısından kısalan haftada, BIST-100 Endeksi Fed toplantısı sonrasında küresel piyasalarda etkili olan alımların etkisiyle perşembe günü yukarı yönlü bir seyir kaydetti. Ancak küresel piyasalardaki olumlu havanın kısa sürmesi ve ABD borsaları öncülüğünde hisse piyasalarında yeniden satış baskısının etkili olmasına bağlı olarak cuma günü BIST-100 Endeksi’nde de dalgalı ve bir miktar satıcılı bir fiyatlama etkili oldu.

Haftalık kapanışını kısa vadeli destek olarak izlediğimiz 2.450 seviyesinin üzerinde 2.458,57 puandan tamamlayan endekste, 2.450 seviyesi altına sarkmalarda 2.400 seviyesi destek olarak önem kazanacaktır. 2.400 seviyesini orta vadede önemli bir destek olarak izlemeye devam ediyoruz. Yeni haftada 2.400 seviyesi altında gerçekleşecek kapanışın teknik görünümü ciddi manada bozabileceğini ve satışların hız kazanabileceğini değerlendiriyoruz.

2.400 seviyesi altında mevcut pozisyonların yeniden gözden geçirilmesi faydalı olacaktır. Bu seviye altında ilk olarak 2.348 seviyesi ile devamında 2.261 ve 2.203 seviyeleri gündeme gelebilir.

Küresel piyasalarda gözlenebilecek toparlanmayla birlikte endekste yaşanabilecek yükselişlerde 2.480 ve 2.500 seviyeleri kısa vadeli direnç konumunda bulunmaktadır. 2.500 direnci üzerinde tutunmanın sağlanması halinde yükselişlerin güç kazandığı görülebilir. Bu durumda tarihi zirvenin bulunduğu 2.562 seviyesi takip edilecektir.

(3)

Yeni Haftada Ne Konuşacağız?

Küresel piyasaların gündeminde enflasyon yerini koruyor. Dünya genelinde yükselen enflasyon rakamları sebebiyle birçok ülke merkez bankası para politikasında sıkılaşma adımlarını arttırıyor. Bu hafta içinde gözler enflasyon verilerinde olacak. Çin ve ABD'den açıklanacak nisan ayı enflasyon verileri, mart ayına göre yükselişini sürdürmesi durumunda piyasadaki enflasyonist endişelerin artmasına yol açabilir. 4 Mayıs tarihinde yapılan Fed toplantısında haziran-temmuz ayları için 50'şer baz puanlık faiz artışlarına devam sinyali geldi. 14-15 Haziran toplantısına kadar olan süreçte Fed üyelerinden gelecek açıklamalar, bu beklentilerin daha net bir şekilde belirlenmesini sağlayacaktır. Bu hafta üyelerin konuşma takvimi yoğun gözüküyor. Hafta içerisinde piyasaya verecekleri mesajlar doğrultusunda fiyatlamalar üzerinde de oynaklık izlenebilir. Devam eden Rusya-Ukrayna savaşı nedeniyle yaptırım riski de sürüyor.

ABD'den Rusya'ya yönelik yeni yaptırımlar açıklanırken, G7 ülkeleri de yeni yaptırım paketi kapsamında Rusya'dan petrol ithalatını kademeli bitireceklerini ya da tamamen keseceklerini duyurdu.

Savaşta ateşkes sağlanamaması ve Rusya'nın sert tavrını koruyor olması, ABD ve AB başta olmak üzere birçok ülkenin Rusya'ya yaptırım konusunu masada tutmasına neden oluyor. Bu iş sonlanmadıkça önümüzdeki günler içinde başka ülkelerden yeni yaptırımların açıklanma olasılığının yüksek olduğu görülüyor. Bu durumda piyasadaki risk iştahını baskılamaya devam edebilir. Dünya salgını geride bırakıyorken, Çin'de son haftalarda artan vaka sayıları tedirgin ediyor. Bu endişeler genele yayılmıyor ancak Asya piyasalarında sınırlı da olsa satışlara yol açabiliyor. Bu nedenle bu hafta içinde Çin'de salgının seyri piyasaların gündeminde kalmaya devam edebilir. Olası önlemlerin yeniden arttırılması halinde piyasalarda olumsuz yorumlanabilir. Türkiye'de bu hafta için işsizlik oranı ve sanayi üretimi verileri takip edilecek. Geçtiğimiz haftada, Türkiye'de bayram dönüşü enflasyon verisi açıklanmış ve enflasyondaki yükselişin devam ettiği görülmüştü. Bugün için Kabine toplantısı bulunuyor. Akşam saatlerinde, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın toplantı sonrası açıklamaları takip edilebilir.

Türkiye

Bayram tatili nedeniyle yurt içi piyasalar açısından kısalan haftada enflasyon rakamları öne çıkarken, nisan ayında TÜFE’nin beklentileri aşarak aylık bazda %7,25 oranında artış kaydettiği ve yıllık bazda

%69,97 seviyesine ulaştığı görüldü. Yeni haftada yurt içinde 10 Mayıs Salı günü mart ayı işsizlik oranı açıklanacaktır. İşgücüne katılım oranındaki değişime bağlı olarak zaman zaman dalgalanmanın yaşanabildiği işsizlik oranının mart ayındaki gelişimi takip edilecektir. 11 Mayıs Çarşamba günü nisan ayı hazine nakit dengesi ve 13 Mayıs Cuma günü mart ayı sanayi üretimi takip edilecektir. Ekonomik aktivitedeki güç kazanımına bağlı olarak 2021 yılında olumlu görünümün korunduğu sanayi üretimi 2022 yılının ilk çeyreğinde dalgalı bir görünüm ortaya koyarken, şubat ayında piyasa beklentilerinin üzerinde açıklanan sanayi üretiminin mart ayı performans piyasaların takibinde yer alacaktır. Mart ayı rakamlarının alınmasının ardından yılın ilk çeyreğine ilişkin büyüme tahminleri biraz daha netlik kazanacaktır.

Avrupa

Rusya – Ukrayna savaşı ve Rusya’ya getirilen sert yaptırımların Avrupa ekonomisi üzerindeki baskılayıcı etkisi ilerleyen süreçte yakından izlenecek olup, bununla birlikte yukarı yönlü seyrini sürdüren enflasyon nedeniyle Avrupa Merkez Bankası’na (ECB) yönelik sıkılaşma beklentilerinin güç kazandığı görülüyor. Bu kapsamda Euro Bölgesi’nde enflasyonist görünüm ve yukarı yönlü seyrin devam etmesine bağlı olarak yılın ikinci yarısında ECB’den sıkılaşma adımları beklenirken, genel ekonomik görünümün seyri de

ECB’nin atacağı adımlar üzerinde etkili olacaktır. Euro Bölgesi’nde nisan ayı TÜFE rakamı yıllık bazda %7,5 seviyesine yükselerek rekor kırmaya devam ederken, Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Robert Holzmann, ECB’nin muhtemelen haziran ayında faiz artırımına gideceğini söyledi. Yeni haftada Euro Bölgesi’nde 9 Mayıs Pazartesi günü Sentix yatırımcı güveni ile 10 Mayıs Salı günü ZEW ekonomik güven endeksi açıklanacaktır. 11 Mayıs Çarşamba günü Almanya’da açıklanacak nisan ayı TÜFE rakamı ile ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması önemli olacaktır. 13 Mayıs Cuma günü ise mart ayına ilişkin sanayi üretim verisi takip edilecektir.

ABD

ABD'de enflasyon haftası olarak görülüyor. Bu hafta 11 Mayıs Çarşamba günü açıklanacak nisan ayı enflasyonunda, yükseliş beklentisi korunuyor. Devam eden savaş, tedarik zincirindeki aksaklıklar, enerji fiyatlarındaki dalgalanmalar ve buna bağlı olarak enflasyon üzerindeki baskının sürmesi, piyasalarda da enflasyonist endişelerin artmasına yol açıyor. Bu hafta açıklanacak olan veri, bu açıdan önemli olacaktır. Geçtiğimiz hafta ABD'de Fed haftasıydı. Fed toplantısında 50 baz puanlık faiz artışı görülürken, haziran-temmuz toplantıları içinde 50'şer baz puanlık faiz artışlarının devam edebilme ihtimali de güçlenmiş oldu. Hafta içerisinde birçok Fed üyesinin konuşması bulunuyor. Üyelerin, hem bu hafta açıklanacak enflasyon verisi hem Fed'in faiz konusundaki tutumu karşısında piyasaya verecekleri mesajları, fiyatlamalar ve beklentiler üzerinde de etkili olabilir. ABD'de enflasyon verisi ve Fed üyelerinin konuşmaları dışında hafta içerisinde de açıklanacak veriler bulunuyor. Pazartesi günü ABD'de toptan stoklar takip edilecek. Perşembe günü haftalık olarak açıklanan işsizlik maaşı başvuruları ve nisan ayı ÜFE verisi açıklanacak. Cuma günü ABD'de michigan tüketici güven endeksi izlenecek veriler arasında bulunuyor. Haftanın en önemli verisi enflasyon olduğu için diğer veriler karşısında etkisi biraz daha fazla olabilir. Rusya-Ukrayna savaşı devam ederken, ateşkes umudunun oldukça uzakta olduğu görülüyor. Bu da Rusya'ya yönelik yeni yaptırımların gündemde kalmasına yol açıyor. En son ABD, Sberbank ve Gazprombank'ın yöneticileriyle 3 Rus televizyon kanalına yaptırım kararı aldığını duyurdu. Bu hafta içinde ABD Başkanı Biden'ın bu konuyla alakalı söylemleri takip edilebilir.

(4)

Şirket Haberleri

TÜPRAŞ / TUPRS 09.05.2022 06:36:32

Şirket, 1Ç22’de 76.541 mn TL satış geliri (kons: 75.045 mn TL- Gedik: 74.927 mn TL), 4.467 mn TL FAVÖK (kons: 4.379 mn TL- Gedik: 4.186 mn TL) ve 896 mn TL net kar (kons: 1.020 mn TL- Gedik: 1.577 mn TL) açıklamıştır.

PETKİM / PETKM 09.05.2022 07:50:54

Şirket, 1Ç22’de 11.421 mn TL satış geliri (kons: 11.651 mn TL-Gedik:

9.859 mn TL), 1.603 mn TL düzeltilmiş FAVÖK (kons: 1.532 mn TL- Gedik: 1.532 mn TL) ve 1.754 mn TL net kar (kons: 1.046 mn TL- Gedik: 1.108 mn TL) açıklamıştır.

AYGAZ / AYGAZ 09.05.2022 07:39:54

6.472 mn TL), 183 mn TL FAVÖK (kons: 196 mn TL-Gedik: 197 mn TL) ve 201 mn TL net kar (kons: 202 mn TL-Gedik: 206 mn TL) açıklamıştır.

SASA POLYESTER / SASA 09.05.2022 07:50:36

Şirket, 1Ç22’de 7.108 mn TL satış geliri (yıllık: +%181; çeyreklik:

+%24), 2.001 mn TL FAVÖK (1Ç21: 531 mn TL; 4Ç21: 1.710 mn TL) ve 2.333 mn TL net kar (1Ç21: 110 mn TL; 4Ç21: -710 mn TL) açıklamıştır.

COCA-COLA İÇECEK / CCOLA 06.05.2022 18:23:24

7.926 mn TL), 1.721 mn TL FAVÖK (kons: 1.603 mn TL-Gedik: 1.610 mn TL) ve 630 mn TL net kar (kons: 607 mn TL-Gedik: 612 mn TL) açıklamıştır. (NÖTR)

ZORLU ENERJİ / ZOREN 06.05.2022 18:17:51

3.788 mn TL), 2.174 mn TL düzeltilmiş FAVÖK (kons: 1.190 mn TL- Gedik: 1.168 mn TL) ve 86 mn TL net kar (kons: -51 mn TL-Gedik:

-45 mn TL) açıklamıştır. (POZİTİF)

Otomotiv Distribütörleri Derneği sıfır araç satış verilerine göre;

nisan ayında yurt içinde binek otomobil satışları yıllık olarak %6 azalış gösterirken (mart: -%34; şubat: -%16; ocak: -%18), hafif ticari araç (HTA) satışları %10 artış kaydetmiş (mart: -%30; şubat: -%13;

ocak: +%9) ve toplam hafif araç (HA) pazarı yıllık %2 daralma göstermiştir (mart: -%33; şubat: -%15; ocak: -%13). Ocak-Nisan 2022 döneminde binek otomobil satışları %21 azalış göstererek 162 bin adet ve hafif ticari araç satışları %10 azalış göstererek 50 bin olurken, toplam hafif araç satışları %18 daralmış ve 212 bin adet olmuştur. Şirket bazında incelendiğinde, Tofaş’ın yurt içi satış adetleri yıllık bazda yatay kalmış (mart: -%29; şubat: -%38; ocak: +%33) ve pazar payı %14,9 olmuştur; Ford Otosan’ın yurt içi satış adetleri yıllık

%12 artış kaydetmiş (mart: -%49; şubat: -%17; ocak: +%3) ve pazar payı %10,2 olmuştur; ve Doğuş Otomotiv’in ise yurt içi satış adetleri yıllık %17 azalış göstermiş (mart: -%39; şubat: -%43; ocak: -%59) ve pazar payı da %12,7 olmuştur. (NÖTR)

GARANTİ BANKASI / GARAN 06.05.2022 18:13:14

Gönüllü pay alım teklifi kapsamında 15,00 TL fiyattan 71.531.107,592 adet pay alınmıştır. (NÖTR)

ORGE ENERJİ / ORGE 06.05.2022 18:35:24

Şirketin, Limak DOO şirketi tarafından, Makedonya Ülkesi, Üsküp Şehrinde inşası devam etmekte olan Diamond of Skopje Projesi Mix Use AG Kablo Tedarik İşi İhalesine yönelik verdiği 1.525.000 Euro+KDV tutarındaki teklife ilişkin olarak, sözleşme imzalanmıştır.

İşin 112 günde bitirilmesi planlanmaktadır. (NÖTR)

SABANCI HOLDİNG / SAHOL 06.05.2022 18:37:05

Pay geri alım kapsamında 19,54 TL – 20,10 TL (ağırlıklı ortalama 19,91 TL) fiyat aralığından toplam 800.000 TL nominal değerli SAHOL payları geri alınmıştır. Bu işlemlerle birlikte, geri alınan payların toplam nominal değeri 44.427.028 TL olup, bu payların sermayeye oranı %2,1774'e ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)

ARÇELİK / ARCLK 06.05.2022 19:10:32

Pay geri alım kapsamında 66,90 TL - 68,00 TL fiyat aralığından (ortalama 67,5403 TL) 740.010 adet pay geri alınmış ve Şirketin sahip olduğu ARCLK payları 62.176.305 adete ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %9,2014). (SINIRLI POZİTİF)

BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR / BIMAS 06.05.2022 19:43:16 Pay geri alım kapsamında 83,28 TL fiyattan 80.000 adet pay geri alınmış ve Şirketin sahip olduğu BIMAS payları 9.257.992 adete ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %1,5247). (SINIRLI POZİTİF) Bugün temettü ödemesi gerçekleştirilecek şirketler:

AKCNS (1 lot için 0,4800 TL brüt) Ref. Fiyat: 20,24 TL; temettü verimi: %2,32; NTGAZ (1 lot için 0,3111 TL brüt) Ref. Fiyat: 7,54 TL;

temettü verimi: %3,96

Bugün açıklanması beklenen finansal sonuçlar:

AKSA Kons: NS: 3.849 mn TL - FAVÖK: 831 TL mn - NK: 504 mn TL / Gedik: NS: 3.962 mn TL - FAVÖK: 812 TL mn - NK: 461 mn TL;

SOKM Kons: NS: 10.113 mn TL - FAVÖK: 887 TL mn - NK: 181 mn TL / Gedik: NS: 10.051 mn TL - FAVÖK: 882 TL mn - NK: 182 mn TL; KORDS Kons: NS: 4.005 mn TL - FAVÖK: 705 TL mn - NK: 437 mn TL / Gedik: NS: 4.012 mn TL - FAVÖK: 682 TL mn - NK: 390 mn TL; AEFES Kons: NS: 12.604 mn TL - FAVÖK: 1.845 TL mn - NK:

-182 mn TL / Gedik: NS: 12.601 mn TL - FAVÖK: 1.791 TL mn - NK:

-192 mn TL; BIMAS Kons: NS: 25.545 mn TL - FAVÖK: 2.233 TL mn - NK: 1.222 mn TL / Gedik: NS: 25.387 mn TL - FAVÖK: 2.182 TL mn - NK: 1.153 mn TL; ENKAI Kons: NS: 12.722 mn TL - FAVÖK: 2.363 TL mn - NK: 2.050 mn TL / Gedik: NS: 12.173 mn TL - FAVÖK: 1.867 TL mn - NK: 1.959 mn TL; MGROS Kons: NS: 11.918 mn TL - FAVÖK: 885 TL mn - NK: 27 mn TL / Gedik: NS: 11.762 mn TL - FAVÖK: 891 TL mn - NK: 47 mn TL; ALARK Kons: NK: 960 mn TL;

KCHOL Kons: NK: 6.598 mn TL; BIZIM Kons: NS: 2.299 mn TL - FAVÖK: 133 TL mn - NK: 24 mn TL; INDES Kons: NS: 4.398 mn TL - FAVÖK: 150 TL mn - NK: 69 mn TL / Gedik: NS: 4.961 mn TL - FAVÖK: 151 TL mn - NK: 69 mn TL; AGHOL Kons: NK: 60 mn TL;

ISCTR Kons: NK: 8.122 mn TL / Gedik: NK: 8.241 mn TL

*Kamuyu Aydınlatma Platformu’na 09.05.2022 saat 08:33’e kadar gelen haberleri kapsamaktadır.

*Şirket haberleri araştırma birimi tarafından hazırlanmaktadır.

*SPK ve BIST kararıyla Tedbir Kapsamındaki Pay Senetlerine buradan ulaşabilirsiniz.

*Kredili İşlemde Öz Kaynak Tamamlama Bildirimi ve Resen Satış Hakkında Bilgilendirmeye ulaşmak için TIKLAYINIZ…

(5)

(6)

(7)

BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta En Çok Yükselen ve Düşen İlk 10 Hisse YÜKSELENLER

Yükselenler Son DeğerDeğişim

% Önceki Hafta Ort. Günlük İşlem Hacmi

Geçen Hafta Ort.

Günlük İşlem Hacmi

İşlem Hacmi Haftalık Ort.

Değişim %

ALKIM 24.56 10.13 52,541,128 159,554,815 203.7

INDES 9.98 9.91 34,065,089 77,273,006 126.8

TUPRS 255.20 8.97 1,222,156,179 1,696,603,804 38.8

ISFIN 3.76 8.36 68,179,399 140,044,290 105.4

KOZAA 33.84 8.25 527,890,109 954,009,843 80.7

TRGYO 8.00 8.11 91,337,400 75,234,352 -17.6

KOZAL 186.00 8.01 829,744,891 1,410,658,130 70.0

OYAKC 11.58 7.82 69,191,751 126,701,841 83.1

AEFES 31.84 7.57 78,802,006 144,120,232 82.9

KARSN 5.44 7.51 491,340,329 617,202,014 25.6

DÜŞENLER Düşenler Son

DeğerDeğişim

%Önceki Hafta Ort.

Geçen Hafta Ort.

İşlem Hacmi Haftalık Ort.

Değişim %

GOZDE 9.02 -6.91 47,269,519 89,122,890 88.5

TCELL 20.30 -6.19 366,298,325 384,664,032 5.0

TURSG 4.98 -2.92 119,312,679 101,746,037 -14.7

ISGYO 12.20 -2.87 79,289,406 34,869,962 -56.0

KCHOL 39.22 -2.44 429,015,752 627,182,374 46.2

PARSN 35.74 -2.30 49,017,121 36,063,945 -26.4

AKBNK 8.72 -2.24 1,626,847,670 1,587,459,993 -2.4

NTHOL 11.91 -1.98 54,330,960 39,925,480 -26.5

EREGL 32.94 -1.85 1,544,201,794 1,515,043,472 -1.9 SAHOL 19.71 -1.65 1,103,028,626 1,079,433,038 -2.1

BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta İşlem Hacmi Artan ilk 15 Hisse Hisse Haftalık Bazda Hacim

Değişimi (%) Haftalık İşlem

Hacmi Haftalık

GetiriKapanış F/K PD/DD 21 Günlük

Ort. 50 Günlük

Ort. 100 Günlük

Ort. 200 Günlük

Ort. 500 Günlük Ort.

ZRGYO 210.43 5,302,112.82 5.21 3.03 10.81 1.73 2.95 2.72 2.57 2.22

ALKIM 203.68 63,701,544.48 10.13 24.56 14.85 5.52 22.95 21.01 19.51 17.76 15.57

BRISA 186.81 17,203,902.98 2.25 33.60 7.68 4.67 31.72 28.99 27.94 25.22 20.45

SISE 173.24 1,670,105,471.08 7.01 19.39 5.23 1.38 17.65 15.28 14.70 12.05 8.86

SELEC 159.74 21,321,401.94 7.06 12.43 8.37 1.77 12.02 11.18 11.36 10.13 9.85

KARTN 159.46 29,673,728.15 7.04 63.10 12.49 5.33 58.94 53.13 51.94 51.14 51.81

INDES 126.84 42,900,279.21 9.91 9.98 5.55 2.36 8.94 8.62 8.44 7.52 5.84

ISMEN 123.06 36,021,474.12 7.21 22.02 5.80 2.58 20.75 18.90 19.84 17.72 14.39

IPEKE 109.65 114,293,895.10 4.55 21.60 8.11 2.39 20.52 17.70 16.26 14.53 13.54

NUGYO 105.51 20,579,555.17 1.92 5.84 4.73 5.67 5.40 5.66 9.44 9.37

ISFIN 105.41 58,328,880.92 8.36 3.76 8.00 1.27 3.88 3.39 3.30 3.20 3.49

BRYAT 89.69 16,754,626.50 6.39 406.40 25.55 1.74 384.28 369.89 366.82 364.80 304.56

ARDYZ 89.62 62,827,772.62 3.33 5.59 6.28 2.93 5.31 5.18 6.26 6.68 6.30

GOZDE 88.54 48,300,271.07 -6.91 9.02 0.49 0.32 9.75 9.29 9.17 7.85 6.83

AKSA 86.12 81,509,655.94 5.77 48.80 13.54 5.57 45.95 40.60 36.14 28.46 17.84

*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.

BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta İşlem Hacmi Düşen ilk 15 Hisse Hisse Haftalık Bazda Hacim

Değişimi (%) Haftalık İşlem

Hacmi Haftalık

GetiriKapanış F/K Pd/DD 21 Günlük

Ort. 50 Günlük

Ort. 100 Günlük

Ort. 200 Günlük

Ort. 500 Günlük Ort.

ISGYO -56.02 76,532,534.28 -2.87 12.20 8.40 2.11 12.81 10.18 6.95 4.51 3.01

GARAN -55.73 1,861,099,643.95 0.00 14.98 3.38 0.65 14.17 12.79 12.29 11.11 9.26

CCOLA -53.77 62,083,637.70 0.89 124.70 12.70 2.23 121.51 115.51 110.42 98.78 75.08

SKBNK -53.75 235,553,656.39 0.00 1.16 3.35 0.64 1.15 1.05 1.06 1.06 1.19

TSKB -52.47 228,900,957.01 0.00 1.85 3.53 0.68 1.84 1.57 1.55 1.45 1.45

JANTS -50.58 110,380,351.85 -0.55 81.20 14.89 6.34 78.50 67.78 65.49 64.51 52.68

TRILC -46.70 60,000,498.57 0.00 9.36 40.78 4.67 9.32 8.93 10.09 11.31

EKGYO -45.13 1,132,597,176.36 1.13 2.69 7.13 0.64 2.70 2.36 2.31 2.10 1.99

ESEN -44.52 66,618,767.44 -0.28 36.24 2.37 0.68 35.57 32.23 31.55 31.06

THYAO -44.02 5,466,724,835.60 2.71 42.38 5.85 0.56 38.61 32.30 29.09 21.97 16.11

BASGZ -38.39 22,935,771.48 3.22 15.08 16.15 4.15 16.15 13.60 12.75 16.71

QUAGR -34.83 111,859,086.22 3.13 21.78 9.24 4.75 17.61 15.20 13.79 13.11

HALKB -32.09 281,926,402.80 1.66 5.50 18.13 0.63 5.56 4.99 4.94 4.80 5.03

TKFEN -31.05 665,857,992.28 2.90 20.22 14.05 0.99 22.25 20.42 21.54 18.35 16.39

GSDHO -27.33 117,009,187.73 2.84 4.34 3.13 0.71 3.81 3.39 3.14 2.82 2.42

*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.

(8)

Dünya Borsaları Haftalık Değişim %

Dünya Borsaları Yılbaşına Göre Değişim %

Dünya Borsaları 52 Haftalık Fark %

1.16 -0.21 -0.24 -1.54 -3.00 -4.22 -2.08 -1.88 0.60 0.58 -5.16 -1.19 -1.49

XU100 SPX DJI CCO DAX PX1 UKX KOSPI RTSI NIKX PKHSX

MSCI Dünya SHCOMP 0

-7.5 -5 -2.5 2.5

32.36 -13.49 -9.46 -22.37 -13.92 -12.51 0.05 -11.19 -31.82 -6.21 -14.51 -14.53 -17.53

MSCI Dünya SHCOMP -50

-25 0 25 50

72.21 -1.86 -4.77 -10.92 -10.02 -1.55 4.41 -16.81 -29.83 -7.94 -30.15 -6.43 -12.78

MSCI Dünya SHCOMP -50

0 50 100

(9)

Para Birimleri Haftalık Değişim %

Para Birimleri Yılbaşına Göre Değişim %

Para Birimleri 52 Haftalık Değişim %

0.66 1.38 -3.29 0.18 1.64 0.88 -1.31 0.91 -0.11 0.93 2.27 0.56 -0.18 2.15 0.76

USD/TRY USDZAR USDRUB USDBGN USDCZK USDCNY USDMXN USDPLN USDMYR USDHUF USDCOP USDINR USDIDR USDBRL USDCLP -4

-2 0 2 4

11.54 0.50 -7.86 7.96 8.43 4.89 -1.80 10.81 4.12 11.54 -0.39 3.29 1.80 -8.81 0.82

0 10 20

80.53 12.87 -7.09 14.22 11.30 3.13 0.32 17.85 5.49 21.89 6.50 4.53 1.64 -3.70 22.70

0 25 50 75 100

(10)

Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Yatırım Danışmanlığı Birimi

E-Posta : gyd@gedik.com

Adres : Esentepe Mahallesi Ecza Sokak N: 6 Safter İş Merkezi K:2 Şişli/İstanbul Tel :(0216) 453 0053

Yatırım Danışmanlığı Birimi

Üzeyir DOĞAN Yatırım Danışmanlığı Müdürü uzeyirdogan@gedik.com

Mesut KURT Müdür mkurt@gedik.com

Onurcan BAL Müdür Yardımcısı obal@gedik.com

Eda KARADAĞ Yatırım Danışmanı eda.karadag@gedik.com

Betül ASİLKAN Yatırım Danışmanı betul.asilkan@gedik.com

Elif KAYA Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ekaya@gedik.com

Yılmaz ALTUN Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı yilmaz.altun@gedik.com

YASAL UYARI

Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Gedik Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Gedik Yatırım sorumlu değildir.

(11)

Genel Müdürlük

Altayçeşme Mah. Çamlı Sok. Ofis Park Maltepe No:21/4 Kat:10-11-12 Maltepe/

İstanbul/Türkiye Tel: (0216) 453 00 00 (pbx) Faks: (0216) 377 11 36

Alanya

Şekerhane Mah. 1100 Sok. No: 9 / 206 Alanya / ANTALYA Tel: (0242) 519 23 17 (pbx) Faks:

(0242) 513 93 81 Adana-Seyhan

Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (0322) 355 03 50 (pbx) Faks: (0322) 290 35 18

Ankara - Çankaya

Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (0312) 438 27 00 (pbx) Faks: (0312) 438 27 47

Antalya

Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (0242) 248 35 20 (pbx) Faks: (0242) 244 29 10

Aydın

Hasanefendi-Ramazan Paşa Mah. İstiklal Cad. Dış Kapı No : 23 İç Kapı No : 1 Efeler/AYDIN Tel:

(0256) 999 17 87 (pbx) Faks:

Aydın - Kuşadası

Türkmen mah. Atatürk Bulvarı Belvü Sitesi C Blok Kat 2 Daire 3 Kuşadası /AYDIN Tel:

(0256) 618 44 77 (pbx) Faks: (0256) 618 44 91

Aydın - Nazilli

Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) 314 15 98 (pbx) Faks: (0256) 315 88 52

Bağdat Caddesi Private

Caddebostan Mah. Kantarcı Rıza Sk. Dış Kapı No:1 K:4 İç Kapı No:8 Kadıköy / İSTANBUL Tel: (0216) 560 34 00 (pbx) Faks: (0216) 411 23 54

Balıkesir

Eski Kuyumcular Mah. Anafartalar Cad. Acarlar İş Merkezi Dış Kapı No : 23 İç Kapı No : 1 Karesi - BALIKESİR Tel: (0266) 999 12 40 (pbx) Faks:

Bandırma

Dere Mah. Ordu Cad. Kapı No:3 İç Kapı No:2 Bandırma/ BALIKESİR Tel: (0226) 999 10 75 (pbx) Faks:

Bodrum

Çırkan Mah. Atatürk Bul. No: 16 C - İç Kapı Muğla/ BODRUM Tel: (0252) 316 32 70 (pbx) Faks:

(0252) 316 92 70 Bursa

Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (0224) 220 51 50 (pbx) Faks: (0224) 220 50 99

Bursa - Nilüfer

Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (0224) 275 35 50 (pbx) Faks: (0224) 451 79 66

Çanakkale

Kemalpaşa Mah. Şair Ece Ayhan Meydanı Dış Kapı No: 22 Kat: 2 İç Kapı No:2 Merkez / ÇANAKKALE Tel: (0286) 999 17 02 (pbx) Faks:

Çorlu

Zafer Mah. Cumhuriyet Bulvarı Dış Kapı No:9T1 İç Kapı No:114 Çorlu TEKİRDAĞ Tel: (0282) 888 96 20 (pbx) Faks:

Çorum - Merkez

Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Tel: (0364) 211 11 45 (pbx) Faks: (0364) 201 05 63

Denizli - Merkez

Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (0258) 263 80 15 (pbx) Faks:

(0258) 241 91 01 Edirne - Merkez

Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel:

(0284) 212 25 30 (pbx) Faks: (0284) 213 37 78

Elazığ - Merkez

Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (0424) 233 28 01 (pbx) Faks: (0424) 233 27 35

Eskişehir - Merkez

Akarbaşı Mah. Atatürk Bulvarı No : 77 A Odunpazarı / ESKİŞEHİR Tel: (0222) 230 09 08 (pbx) Faks: (0222) 220 37 02

Etiler Private

Etiler Mah. Yıldız Çiçeği Sok. No:11 Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) 999 50 11 (pbx) Faks:

İstanbul - Ataşehir

Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: 12-13 Ataşehir/İSTANBUL Tel: (0216) 560 37 00 (pbx) Faks: (0216) 688 67 86

İstanbul - Bakırköy

Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel: (0212) 660 85 25 (pbx) Faks: (0212) 570 03 03

İstanbul - Kapalıçarşı

Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (0212) 513 40 01 (pbx) Faks:

(0212) 527 16 86

İstanbul - Maltepe

Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (0216) 399 00 42 (pbx) Faks: (0216) 399 18 17

İstanbul - Tophane

Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 34425 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel:

(0212) 251 60 06 (pbx) Faks: (0212) 293 49 03

İstanbul - Ümraniye

İnkılap Mah. Küçüksu Cad. Çeşminaz Sok. NO:2/7 Kat:3 Ümraniye Tel: (0216) 461 33 90 (pbx) Faks: (0216) 328 10 32

İzmir - Alsancak

Cumhuriyet Bulvarı Arpacıoğlu Apt. No:139 Kat:3 Alsancak İZMİR Tel: (0232) 465 10 20 (pbx) Faks: (0232) 464 66 22

Karabük - Merkez

Bayır Mah. Menderes Cad. Çebioğlu Twin Towers B Blok Dış Kapı No :2 İç Kapı No : 107 Merkez / Karabük Tel: (0370) 502 15 90 (pbx) Faks: (0370) 502 15 93

Kayseri

Hunat MAh. Postalar Geçidi Sok. No:1 / 206 Tel: (0352) 221 36 29 (pbx) Faks: (0352) 221 48 27

Kocaeli - Gebze

Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (0262) 642 34 00 (pbx) Faks: (0262) 641 82 01

Konya - Selçuklu

Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (0332) 238 59 60 (pbx) Faks: (0332) 238 59 75

Malatya - Battalgazi

Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA Tel: (0422) 325 62 67 (pbx) Faks: (0422) 322 23 72

Manisa - Merkez

Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel:

(0236) 239 42 98 (pbx) Faks: (0236) 239 43 02

Mersin - Akdeniz

Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (0324) 238 18 18 (pbx) Faks: (0324) 231 22 52

Muğla - Fethiye

Babataşı Mah. 774. Sok. No.2 Fethiye / Muğla Tel: (0252) 612 07 60 (pbx) Faks: (0252) 612 36 46

Sakarya - Adapazarı

Tığcılar Mah. Yenicami Sok. Dış Kapı No:5 İç Kapı No: 201 Adapazarı- Sakarya Tel: (0264) 279 83 89 (pbx) Faks: (0264) 281 03 88

Samsun - İlkadım

Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel:

(0362) 431 63 43 (pbx) Faks: (0362) 431 33 89

Trabzon - Ortahisar

Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel: (0462) 326 09 97 (pbx) Faks: (0462) 326 38 67

Uşak - Merkez Zonguldak - Ereğli