IFC Finansman Desteği
Bu çalışmanın amacı IFC Türkiye’nin faaliyetleri ve finansman koşulları hakkında bilgi vermektir. Burada yer alan bilgilerin tamamı IFC ’den (http://www.ifc.org) temin edilmiştir.
I. IFC Türkiye
II. IFC Türkiye Kredi Başvurma Prosedürü III. IFC Yatırım Teklifi Prosedürü
IV. IFC Kredi Verme Süreci
V. IFC Türkiye İletişim
IFC Türkiye
Türkiye 1956 yılından beri IFC’ ye üye ülke statüsündedir. 1970 yılından beri IFC, Türkiye’ye kendi kaynaklarından 2,5 milyar dolarlık, sendikasyon yoluyla ise 1,6 milyar dolarlık finansman sağlamıştır.
Şubat 2001 krizinden sonra IFC’ nin özel sektöre verdiği kredilerin toplamı 1 milyar doları aşmıştır. IFC Türkiye’de öncelikli olarak altyapı, sağlık, eğitim, finans ve üretim sektörlerine finansman imkânı
sağlamaktadır.
Sağlık ve Eğitim
IFC Acıbadem Hastanesi, Bilgi Üniversitesi ve bunların yanında Ankara’daki Mesa Hastanesi’ne krediler vermiştir. IFC, Türkiye’deki diğer sağlık ve eğitim projeleri finansmanını arttırmayı hedeflemektedir.
Finans
IFC orta boyutlu bankaların bilançolarını kuvvetlendirmeyi, finansal
kurumların kapasitelerinin yapılandırılmasına yardımcı olmayı ve kiralama, sigorta, mikro finans, kurumları gibi endüstrilerdeki yeni ürünleri tanımlamayı amaçlamaktadır.
Üretim
IFC Türkiye’deki şirketlerin risk alabilme konusunda değişikliğe
gidebilmeleri, rekabetçi ve bölgesel bir oyuncu olabilmeleri için yardım
etmektedir. IFC Şişe Cam Grubunun Bulgaristan’da (Trakya ve Paşa) camla ilgili iki tane proje yatırımına yardım etmiş ve Arçelik’in Romanya’daki tek buzdolabı üreticisi olan Arctic ile ilgili yatırımını da desteklemiştir. Bunun yanında, IFC Türkiye’deki Türk bankaların yatırımları içinde yardım etmiştir.
IFC gelişmekte olan ülkelerdeki özel sektör projeleri için, kendi hesabına dair sabit veya değişebilir oranlarda krediler vermektedir. IFC, kendi hesabına dair olan bu kredileri A sınıfı krediler olarak tanımlamaktadır
.
Kredi Vadesi
Ödemesiz dönem ve geri ödeme planı, temel durum bazında ödünç alan şirketin nakit akım ihtiyaçlarına uygun olarak saptanmaktadır. Eğer proje, garantili ise IFC uzun vadeli krediler ve ödemesiz dönem sağlayabilmektedir.
Bazı kredilerin vadesi 20 yıla kadar uzatılabilmektedir.
Kredi Tutarı
IFC prensip olarak, projenin hayata geçirilmesinden sonra oluşacak nakit akımlarıyla (gelirler ile) geri ödenecek krediler vermektedir.
Kredi Limiti A sınıfı krediler için üst limiti, yeni hayata geçirilecek projeler için proje
maliyetinin %25’i, istisnai olarak küçük projelerde ise proje maliyetinin %35’i oluşturmaktadır. Kapasite arttırımı / büyüme projeleri için ise kredi üst limiti proje maliyetinin %50’sine kadar çıkabilmektedir, şu kadar ki, proje
maliyetinin %50’si şirket toplam değerinin %25’inden fazla olamaz.
7 - 12 YIL
$ 1.000.000 - $ 100.000.000
IFC Kredi Vadeleri ve Tutarları
IFC’ ye kredi başvurusu için herhangi bir standart başvuru formu bulunmamaktadır. Şirket veya girişimci IFC ile direkt olarak iletişim kurabilir. Ancak IFC’ nin finansmanından yaralanabilmek için sunulacak projenin bir takım kriterleri karşılıyor olması gerekmektedir.
Bu kriterler:
Gelişmekte olan bir ülkede olmalı ve bu ülke IFC’ nin üyesi olmalı. (Türkiye bu kriteri taşımaktadır.) Özel sektörde olmalı
Proje teknolojik unsurları da içermelidir.
Karlı bir proje olması;
IFC’ nin sosyal ve çevresel standartlarını karşılayabilecek çevresel ve sosyal kriterlere sahip olmalı.
(Çevre ile dost projeler)
İlk iletişim ve ön görüşmeden sonra, IFC projenize değer biçip biçmeyeceğini belirlemek için sizden fizibilite çalışması veya iş planını talep etmektedir.
Projeniz yukarıdaki kriterlere uyuyor ise IFC’ ye bir yatırım teklifi (rapor) ile başvurabilirsiniz.
IFC Kredi Başvurma Prosedürü
IFC Yatırım Teklifi Prosedürü
YATIRIM TEKLİFİ
Projenin Detaylı Anlatımı Şirket ve Yönetime
İlişkin Bilgiler
Şirket’in Faaliyette Bulunduğu Pazara İlişkin Bilgiler
Teknik Fizibilite, İşgücü,
Kullanılan Hammaddelere İlişkin Bilgiler Yatırım Maliyeti ve Proje Finansmanına
İlişkin Bilgiler
Şirket ve Yönetime İlişkin Bilgiler
Yatırım Teklifi’nin aşağıdaki unsurları içeriyor olması gerekmektedir:
Projenin detaylı anlatımı
Yatırım Teklifi Prosedürü
Şirket’in Faaliyette Bulunduğu Pazara İlişkin Bilgiler
Şirket ve Yönetime lişkin Bilgiler
• Kredi için başvuran Şirket’in tarihçesi, mali tabloları vs.
• Şirket ortak ve yöneticilerinin özgeçmişleri
• Şirket ile ilgili bilgiler (teknik bilgiler; üretim kapasitesi, otomasyon, üretim teknolojisi, pazarlama ve finans departmanları ile ilgili
bilgiler)
• Şirket’in pazardaki konumu, hedef müşteri kitlesi, müşterileri (yerel, uluslar arası vs.)
• Gelecek yıllara ilişkin öngörülen üretim adetleri, birim satış fiyatları, hedeflenen pazar payı vs.
• Ürünlerin satışında kullanılan dağıtım kanalları
• Üretim tedarikçilerine ilişkin bilgiler
• Pazardaki rekabet koşulları ve diğer şirketlerin ürünlerine ilişkin bilgiler
• Pazar potansiyelini belirleyen diğer kritik etkenler (Talep belirleyiciler vs.)
Teknik Fizibilite, İşgücü, Kullanılan Hammaddelere İlişkin Bilgiler
Yatırım Teklifi Prosedürü
Yatırım Maliyeti ve Proje Finansmanına İlişkin Bilgiler
• Üretim sürecinin detaylı anlatımı
• Üretim tesisindeki altyapı ve işgününe ilişkin bilgiler
• Cari ve proje kapsamında öngörülen faaliyet giderlerinin açılımları
• Üretimde kullanılan İlk Madde Malzemelere ilişkin bilgiler (tedarikçiler, ürün kalitesi, tüketim miktarları vs.)
• Üretimde kullanılan ilk madde malzemelere (eğer ithal hammadde kullanılıyorsa) ilişkin varsa ithalat kısıtlamaları, kota vs..
• Üretim tesisine ilişkin bilgiler
• Üretimle ilgili çevresel faktörler
• Projenin tahmini maliyeti ( Arsa bedeli, inşaa bedeli, makine tesisat bedeli, işletme sermayesi, ) (Yerel ve yabancı para cinsinden)
• Projenin finansmanına ilişkin bilgiler ( Planlanan özkaynak ve diğer kredi kullanım oranları)
• Talep edilen IFC finansman modeli (kredi, hisse karşılığı finansman, kredi ve hisse karşılığı
finansman vs.) ve tutarı
• Projenin hayata geçirilmesi ile gerçekleşmesi beklenen nakit akımlarını öngören mali
projeksiyonlar, öngörülen karlılık ile ilgili bilgiler, beklenen yatırım getirisi
• Karlılığı etkileyebilecek diğer önemli faktörler
Yatırım Teklifi Prosedürü
IFC finansman için devlet garantisini kabul etmemesine rağmen, gelişmekte olan ülkelerdeki hükümet mercileriyle ortak çalışmaktadır.
Devlet Teşviki ve Yasal Düzenlemeler
• Projede devlet desteği veya teşviki varsa buna ilişkin bilgiler.
(teşvik nevi ve tutarı)
• Yurtdışından para transferinde yasal kısıtlamalar varsa buna ilişkin bilgiler
• Projenin tamamını kapsayan zaman çizelgesi (Başlangıç tarihi, bitiş tarihi vs.)
IFC Kredi Verme Süreci
IFC, projeyi değerlendirmek amacıyla değerlendirme takımı oluşturur.
IFC proje sahibini tesislerini ziyaret ederek şirket yönetimi ile projenin yatırım, finansman ve mühendislik boyutlarıyla ilgili toplantılar yapar.
Değerlendirme takımı IFC’ nin merkezinin bulunduğu ABD’ye döndükten sonra ilgili departmana proje ile ilgili görüşlerini ve önerilerini aktarır.
1 2 3 4 5 6
7 8
Hazırlanan dokümanlar kredi talebinde bulunan Şirket’e gönderilerek bilgi alış verişinde bulunulur.
Proje IFC Yönetim Kuruluna sunulur ve onaylanması halinde kredi talebinde bulunan Şirket ile finansman (kredi) anlaşması imzalanır.
Proje IFC Yönetim Kuruluna sunulur ve onaylanması halinde kredi talebinde bulunan Şirket ile finansman (kredi) anlaşması imzalanır.
9 10
Finansmana yönelik anlaşmanın imzalanmasından sonra IFC kredi tutarını transfer eder.
Proje finansmanı ilgili departman tarafından onaylanırsa, IFC hukuk birimi kredi için gerekli belge ve kredi anlaşmasını hazırlar.
Kredi tutarının transfer edilmesi ve projenin hayata geçmesinden sonra IFC için yılda dört defa (her üç ayda bir) proje süreç raporu hazırlanır.
IFC ayrıca dönemsel olarak Şirket yönetimi ile bilgi alış verişinde bulunur, uzmanlarını Şirket tesislerine göndererek gözlemler yapar.
Şirket ayrıca bağımsız
denetimden geçmiş yıllık mali tablolarını düzenli olarak IFC’
ye gönderir.
11 12
Şirket projesi için yatırım teklifi ile IFC’ ye başvurur.
IFC Türkiye İletişim
IFC’ ye kredi başvuruları IFC merkezinin bulunduğu ABD’deki ilgili departmanlara veya IFC’ nin bölgesel ofislerine yapılabilir. Türkiye’deki IFC ofisinin iletişim bilgileri:
İlgili Kişi E-posta Telefon
Shahbaz Mavaddat
( Güney Avrupa ve Asya Direktörü )
SMavaddat@ifc.org 0 212 385 30 00
Snezana Stoiljkovic
( Üretimden Sorumlu Bölge Yöneticisi ) NStoiljkovic@ifc.org 0 212 385 30 00 Antonio David
( Üretim Sektöründen Sorumlu Portföy Yöneticisi )
ADavid@ifc.org 0 212 385 30 00
Martin L. Kimmig
( Finansal Sektörden Sorumlu Portföy Yöneticisi)
MKimmig@ifc.org 0 212 385 30 00 Büyükdere Cad. No: 185 Kanyon Ofis Bloğu Kat10, Levent 34394, İstanbul/ Türkiye Tel.: (90-212) 385-3000 Fax: (90-212) 385-3001
