Rapor No: SYMM 116/1553-118
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NUN
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİTEN ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARI HAKKINDA İNCELEME RAPORU
Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu (Fon) ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tabloları ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlar tarafımızca incelenmiştir. Kurucu’nun sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme ilkelerine uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri X No:22 sayılı Tebliğin 34. Kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
İncelememiz sonucunda, fon portföyünün değerlemesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu’nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemelerine ve Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmediği konusunda ve ilişikteki ara dönem finansal tabloların, Fon’un 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanmamıştır.
Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz.
Fon 2008 yılı Temmuz Ayında kurulduğundan dolayı mali tablolar karşılaştırılmalı olarak hazırlanamamıştır.
İstanbul/07.08.2009
HLB Saygın Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş.
(A member of HLB International) Hayati Ecer,YMM
Sorumlu Ortak Başdenetçi
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
VARLIKLAR
I- Hazır Değerler 21.560,20
A-Kasa --
B-Bankalar 20.388,67
C-Diğer Hazır Değerler 1.171,53
II- Menkul Kıymetler 1.762.759,63
A-Hisse Senetleri 230.278,71
B-Özel Kesim Borçlanma Senetleri --
C-Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 1.532.480,92
D-Diğer Menkul Kıymetler --
III- Alacaklar --
IV- Diğer Varlıklar --
VARLIKLAR TOPLAMI 1.784.319,83
BORÇLAR
V- Borçlar 5.066,83
A-Banka Avansları --
B-Banka Kredileri --
C-Takasa Borçlar 670,97
D-Diğer Borçlar 4.395,86
1. Yönetim Komisyonu 2.915,33
2. Denetim Ücreti 301,84
3. Diğer 1.178,69
BORÇLAR TOPLAMI 5.066,83
VARLIKLAR TOPLAMI – NET 1.779.253,00
FON TOPLAM DEĞERİ VI- Fon Toplam Değeri
A-Katılma Belgeleri 1.662.066,77
B-Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalışı 33.746,06
C-Fon Gelir Gider Farkı 83.440,17
1. Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı 84.874,92 2. Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı (1.434,75)
FON TOPLAM DEĞERİ 1.779.253,00
( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.)
1
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
I- FON GELİRLERİ 143.918,04
A- Menkul Kıymet Portföyünden Al. Faiz ve Kâr Pay 9.812,28 1. Öz. kesim menkul kıymetleri faiz ve kâr payları 681,00
- Hisse senetleri kâr payları 681,00
- Borçlanma senetleri faizleri -
2. Kamu kesimi men.kıymetl. faiz ve kâr payları 8.741,00
3. Diğer menkul kıymetler faiz ve kâr payları 390,28
B- Menkul Kıymet Satış Kârları 31.518,82
1. Özel kesim menkul kıymetleri satış kârları 31.512,52
- Hisse senetleri satış kârları 31.512,52
- Borçlanma senetleri satış kârları -
2. Kamu kesimi menkul kıymetleri satış kârları 6,30
3. Diğer menkul kıymetler satış kârları -
C- Gerçekleşen Değer Artışları 101.091,35
D- Diğer Gelirler 1.495,59
II- FON GİDERLERİ 59.043,12
A- Menkul Kıymet Satış Zararları 16.402,63
1. Özel kesim menkul kıymetleri satış zararları 15.986,16
- Hisse senetleri satış zararları 15.986,16
- Borçlanma senetleri satış zararları -
2. Kamu kesimi menkul kıymetleri satış zararları 416,47
3. Diğer menkul kıymetler satış zararları -
B- Gerçekleşen Değer Azalışları 19.563,79
C- Faiz Giderleri -
1. Banka Avans Faizleri -
2. Banka Kredi Faizleri -
D- Diğer Giderler 23.076,70
1. İhraç İçin Ödenen Ücretler -
2. Tescil ve İlân Giderleri -
3. Sigorta Ücretleri -
4. Aracılık Komisyonu Giderleri 8.085,13
5. Noter Harç ve Tasdik Ücretleri 652,00
6. Fon Yönetim Ücretleri 8.983,38
7. Denetim Ücreti 2.206,00
8. Katılma Belgesi Basım Giderleri -
9. Vergi, Resim, Harç Giderleri 116,18
10. Diğer 3.034,01
III- FON GELİR - GİDER FARKI 84.874,92
( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.)
2
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Nominal Değeri Rayiç Değeri Payı (%)
A- HİSSE SENETLERİ 65.500,82 230.278,71 13,06%
AKGRT 25.000,00 100.500,00 5,70%
BAGFS 500,00 38.175,00 2,17%
ISCTR 0,82 3,71 0,00%
YKBNK 40.000,00 91.600,00 5,19%
B- DEVLET TAHVİLİ – HAZİNE BONOSU
1.904.530,00
1.532.480,92 86,94%
TRT140410T16 197.000,00 181.842,33 10,32%
TRT031110T10 100.000,00 86.078,33 4,88%
TRT020211T11 400.000,00 334.335,16 18,97%
TRT031110T10-Ters Repo 635.345,00 500.122,60 28,37%
TRT140410T16-Ters Repo 2.305,00 2.000,48 0,11%
TRT020211T11-Ters Repo 569.880,00 428.102,02 24,29%
C- ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ
-
- 0,00%
D- DİĞER MENKUL KIYMETLER
-
- 0,00%
FON PORTFÖY DEĞERİ
1.970.030,82
1.762.759,63 100,00%
( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.)
3
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
TUTAR YÜZDE
A- FON PORTFÖY DEĞERİ (+)
1.762.759,63 99,07%
B- HAZIR DEĞERLER (+)
21.560,20 1,21%
C- ALACAKLAR (+)
- 0,00%
D- DİĞER VARLIKLAR (+)
- 0,00%
E- BORÇLAR (-)
(5.066,83) -0,28%
F- FON NET VARLIK DEĞERİ (=)
1.779.253,00 100,00%
( Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz parçasıdır.)
4
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
1-Katılma Belgesi’nin 30 Haziran 2009 tarihli birim pay değeri, fon net varlık değeri/dolaşımdaki pay sayısı:
30.06.2009
Fon Net Varlık Değeri (TL) 1.779,253,00
Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 146.133.458,05
Birim Pay Değeri (TL/Adet) 0,012176
2-Çıkarılmış katılma belgesi sayısı ve dönem içinde satılan ve geri alınan katılma belgesi sayısı:
Dönem sonu itibariyle, katılma belgelerine ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir
01.01.2009 - 30.06.2009
Önceki Dönemden Devir 50.000.000
Dönem İçi Satılan Pay Sayısı 148.790.398
Geri Alınan Pay Sayısı (-) (52.656.940)
Dolaşımdaki Pay Sayısı 146.133.458
(Kurucu’yla gerçekleşen pay alım-satımları dahil edilmiştir.)
3-Fon süresi ve kaçıncı yılda olduğu:
Fon içtüzüğünün 07.07.2008 tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmesiyle süresiz olarak kurulmuş olup , birinci yılındadır.
4-Menkul kıymetlerin sigorta tutarı:
Fona ait menkul kıymetlerden İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (Takasbank) emanetinde saklananlar Takasbank tarafından sigortalanmaktadır.
5-Bilânço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmayı gerektiren hususlar:
Yoktur.
6-Değerlemede kullanılan döviz kurları:
Dönem sonu itibariyle portföyde döviz cinsinden menkul kıymet bulunmamaktadır.
5
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
7-Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetlerinin fiyatları:
Dönem sonu itibariyle portföyde gelir ortaklığı senedi bulunmamaktadır.
8-Açıklanması gereken diğer hususlar:
8.1. Muhasebe Belge ve Kayıt Düzeni
Emeklilik yatırım fonları (Fon) muhasebe belge ve kayıt düzeni açısından Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 28.02.1990 tarih 22852 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri: XI No:6 no’lu tebliğ hükümlerine tabidir. Belli başlı uygulama esaslarına ilişkin muhasebe ilkeleri aşağıda özetlenerek verilmiştir.
Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin alım ve satımı, katılma belgelerinin alım ve satımı, Fon’un gelir ve giderleri ile Fon’un diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle muhasebeleştirilir..
Emeklilik yatırım fonlarında “ileri doğru fiyatlama” esas alındığından, mali tabloların düzenlenme tarihinden ertesi iş gününe kadar oluşan değerleme farkları mali tablolarda içerisinde yer almaktadır.
Hesapların genel işleyişleri aşağıdaki açıklandığı şekliyle gerçekleştirilmektedir.
Menkul Kıymet Alımı: Fona satın alınan menkul kıymetler, alış bedeli ile "Menkul Kıymetler Hesabı"nın, alınan menkul kıymetlerin nitelikleri dikkate alınarak açılacak alt hesaplarına borç kaydedilmektedir.
Menkul Kıymet Satışı: Fondan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden "Menkul Kıymetler Hesabı"na alacak kaydedilmektedir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; "Menkul Kıymetler Hesabı"nın borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark "Menkul Kıymet Satış Kârı Hesabı"na veya "Menkul Kıymet Satış Zararı Hesabı"na kaydolunmaktadır. Satılan menkul kıymete ilişkin
"Katılma Belgeleri Değer Artış Azalış Hesabı"nın bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak "Gerçekleşen Değer Artışı veya Azalışı" hesaplarına aktarılmaktadır. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak "Aracılık Komisyonu Giderleri Hesabı"nda izlenmektedir.
Değer Artış veya Azalışları: Fon portföyündeki menkul kıymetler ihraççı kurum türleri, tertibi ve iskonto oranları gibi ayırıcı özellikleri dikkate alınarak açılacak ayrı hesaplarda her gün itibari ile fon içtüzüğü hükümlerine göre değerlenmektedir. Menkul kıymetin fon içtüzüğü hükümlerine göre tespit edilen toplam değeri, aynı menkul kıymet hesabının borç bakiyesinden fazla ise bu fark, "Menkul Kıymetler Hesabı"na borç, "Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalış Hesabı"na alacak; az ise bu fark,
"Menkul Kıymetler Hesabı"na alacak, "Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalışı Hesabı"na borç kaydedilmektedir. Böylelikle her menkul kıymet hesabının borç bakiyesi, o menkul kıymetin günlük değerlemeler sonucu oluşan toplam rayiç değerini verir.
6
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
Bedelsiz Hisse Senetleri: Bedelsiz hisse senetleri, bu senetlerin dağıtım tarihinin başlangıç gününde, nominal bedelle, menkul kıymetler hesabına borç, katılma belgeleri değer artış/azalışı, hesabına alacak kaydolunur. Dağıtım tarihini takip eden değerleme günlerinde de içtüzük hükümleri dikkate alınarak kayıtlarda izlenir.
Bedelli Hisse Senetleri (Rüçhan Hakkı Kullanımı): Fon portföyündeki hisse senetlerine ilişkin rüçhan hakkının kullanılması suretiyle sahip olunan hisse senetleri, muvakkat makbuzlar veya geçici ilmühaberler rüçhan hakkı kullanım gününde alış bedeli ile menkul kıymetler hesabına borç kaydedilir. Rüçhan hakkı kullanımı karşılığında elde edilen hisse senetleri, muvakkat makbuzlar veya geçici ilmühaberler, rüçhan hakkı kullanımına konu olan hisse senetlerinin değerlemesinde esas alınan fiyatlardan varsa temettü farkı düşülerek değerlenir. Temettü farkı bulunmaması halinde ise değerleme, Borsa'da oluşacak ağırlıklı ortalama fiyat üzerinden yapılır. Muvakkat makbuzların veya geçici ilmühaberlerinin, hisse senetleri ile değiştirilmesinden sonra, içtüzük hükümlerine göre değerlemeye devam edilir.
Kâr Payları: Fon portföyünde bulunan hisse senetlerinin kâr payları, kâr payı dağıtım tarihinin başlangıç gününde, tahsil edilmesine bakılmaksızın, temettü geliri olarak muhasebeleştirilir.
Fon Yönetim Ücreti: Fon net varlık değeri üzerinden her gün için tahakkuk ettirilen yönetim ücretleri
"Fon Yönetim Ücretleri Hesabı"na borç, "Ödenecek Fon Yönetim Ücretleri Hesabı"na alacak kaydedilir. Her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir.
Katılma Belgeleri Alım Satımı: Satılan katılma belgeleri satış tutarlarıyla, geri satın alınan katılma belgeleri ise alış tutarlarıyla "Katılma Belgeleri Hesabı"nda izlenir.
Gerçekleşen Gelir Gider Farkı: Fona ilişkin gelir ve gider hesapları, hesap dönemi sonunda "Fon Gelir Gider Farkı Hesabı" ile ilişkilendirilerek kapatılır.
8.2.Değerlemeler
Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır.
1) Net varlık değerinin ve pay fiyatının belirlenmesinde kullanılan değerleme esasları,
a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasınca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
7
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
1- Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.
2- Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir
3- Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
4- Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.
5- Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
6- Fon portföyüne alınacak yabancı menkul kıymetler, Türk Eurobondları Fon Kurulunun alacağı karar ile Bloomberg bilgi dağıtım ekranından alınan fon değerleme saatindeki en son işleme ilişkin fiyatı kullanılarak değerlenir.
7- Döviz cinsinden Devlet İç borçlanma Senetlerinin değerlemesinde İMKB Tahvil ve Bono Piyasasında oluşan ortalama fiyatları, eğer fiyat oluşmamışsa son oluşmuş fiyat üzerinden iç verim hesaplaması yolu ile değerleme yapılır.
8- Diğer menkul kıymetlerin değerlemesinde Fon Kurulunun almış olduğu karar esas alınır.
Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her gün itibariyle yapılır.
İç verim ve kupon hesaplamalarında genel kabul görmüş formüller kullanılır.
8
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir) 8.3.Avans Tahsisi
Fon kurucusu, Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. ,Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin 11. maddesi çerçevesinde fonlara avans tahsis etmiş ve fon portföyü başlangıçta bu maddede belirlenen esaslar çerçevesinde tahsis edilen 500.000 TL avans ile oluşturulmuştur. Fon bünyesinden, söz konusu avansa karşılık gelecek 50.000.000 adet katılma belgesi (pay) Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye satılmış ve karşılığı alınan avansa mahsup edilmiştir.
Bu tarihten itibaren, sisteme giren katılımcılardan alınan katkı payları, Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye ödenmekte ve karşılığı olan paylar katılımcı hesabına aktarılmaktadır. Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin başlangıçta avansa mahsuben satın almış olduğu payların tamamı Fon bünyesinden ödemesi yapılmak suretiyle geri alınmıştır. 30 Haziran 2009 itibariyle Kurucu’nun elinde pay bulunmamaktadır.
8.4.Portföy Yönetim Şirketi
Fon portföyünün yönetilmesi konusunda Finans Portföy Yönetimi A.Ş.’den portföy yönetim hizmeti alınır ve fon portföyü Şirket ile portföy yöneticisi arasında yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yönetilir
Finans Portföy Yönetimi A.Ş. verdiği hizmet karşılığında günlük olarak fonun net varlık değeri üzerinden alınan % 0.00605 (yüzbindealtınoktasıfırbeş) yıllık basit % 2.21 (yüzdeikinoktayirmibir) olan fon işletim giderinin Portföy Yönetim sözleşmesi ile belirlenen kısmını almaya hak kazanır. Şirket her ay sonunu izleyen bir hafta içerisinde fon işletim giderini fondan tahsil eder ve bunu takip eden bir hafta içerisinde portföy yönetim sözleşmesinde belirtilen hesabına yatırır. Bunun dışında Portföy Yönetim Şirketine herhangi bir ücret ödenmeyecektir
8.5.Fon’un Vergilendirmesi
Bireysel emeklilik sisteminde katkı payları ücretlilerde ödendiği ayda elde edilen ücretin, serbest meslek mensuplarında ise yıllık gelirin %10’unu ve asgari ücretin yıllık tutarını aşmamak üzere gelir vergisi matrahından indirilebilecektir. Bakanlar Kurulu %10 olarak belirlenen oranı %20’ye, yıllık tavanı ise asgari ücretin yıllık tutarının 2 katına kadar artırmaya yetkilidir.
İşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenen katkı payları, ilk paragrafta belirtilen %10’luk sınırı aşmamak üzere doğrudan gider olarak yazılabilecektir.
8.6. Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi
Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.
9
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
8.7. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi
Bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin %25’i gelir vergisinden ve her türlü stopajdan müstesna olacaktır.
Emekliliğe hak kazandıktan sonra alınan ve % 25’i her türlü vergiden muaf olan emeklilik aylığı veya toplu paralar menkul sermaye iradı olarak kabul edilecek ve beyan yerine stopaj ile vergilendirilecektir. Sigorta ve emeklilik şirketleri ile emeklilik yatırım fonlarının kuruluşları dahil her türlü işlemlerinde düzenlenen kağıtlar damga vergisinden müstesna tutulacaktır.
Tüzel kişiliği haiz emekli sandıkları, yardım sandıkları ile emeklilik ve sigorta şirketleri tarafından;
a) On yıl süreyle prim, aidat veya katkı payı ödemeden ayrılanlara yapılan ödemeler %15
b) On yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile diger sandık ve sigortalardan on yıl süreyle prim veya aidat ödeyenlere ve vefat, malûliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemeler %10,
c) Bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, malûliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemeler % 5,
oranında stopaja tabi olacaktır.
8.8. Mali Tablolar ve Dipnotları
Emeklilik Yatırım Fonları, üçer aylık ara hesap dönemlerinde sınırlı incelemeye dönem sonunda ise bağımsız dış denetime tabidir. Karşılaştırmalı olarak hazırlanması gereken mali tablolar ve dipnotları, Fonun Temmuz 2008’de kurulmuş olması nedeniyle hazırlanamamıştır.
8.9.Diğer Hususlar Yoktur.
10
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE GELİR TABLOSU DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
1-Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları Yoktur.
2-Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları
Bilanço 8.3. nolu dipnotunda “Avans Tahsisi” başlıklı maddede gerekli bilgilere yer verilmiştir.
3-Gelir ve gider hesaplarında, bir önceki yıla göre %25’in üzerine çıkan artış yada azalışların nedenleri
Fon’un 2008 yılı Temmuz ayında kurulmuş olması sebebiyle, bir önceki yıla ilişkin karşılaştırma yapılamamaktadır.
4-Açıklanması gereken diğer hususlar
Açıklanması gerekli görülen diğer husus bulunmamaktadır.
11
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)
1-İmtiyazlı hisse senetleri Yoktur.
2-Alınan bedelsiz hisse senetleri
Cari dönemde alınan bedelsiz hisse senedi yoktur.
3-İhraç edilen menkul kıymetler toplamının %10’unu aşan kısım Yoktur.
4-Menkul kıymet borsalarına kote edilmemiş hisse senetleri Yoktur.
5-Açıklanması gereken diğer bilgiler
Açıklanması gereken diğer bilgiler bulunmamaktadır
12
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU
30 HAZİRAN 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FON NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir)1-Varsa, şüpheli alacakların toplamı Yoktur.
2-Fon toplam değerinin %5’inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı Yoktur.
3-Açıklanması gerekli görülen diğer bilgiler Yoktur.
13
Rapor No: SYMM 116 /1554-119
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NUN VARLIKLARININ SAKLANMASINA İLİŞKİN 30.06.2009 DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ
Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun 30.06.2009 tarihi itibariyle biten altı aylık döneme ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 7.4.2001 tarihli ve 24366 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 28.3.2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (Kanun) ve 28.2.2002 tarihli ve 24681 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz aşağıdaki hususların da test edilmesini içermiştir.
1. Saklayıcının kasasında bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, emeklilik şirketi veya fon kurulunun önceden haberi olmaksızın yerinde tespiti ve mutabakatı,
2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşlardan teyit edilmesi,
3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan teyit alınması, 4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin kontrolü,
5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti,
6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü,
7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Şirket tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının fona aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Şirket ve portföy yönetim şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik sistemi
dışına Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü.
Görüşümüze göre Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun 30.06.2009 tarihinde varlıkları Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.
İstanbul/ 07.08.2009
HLB Saygın Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş.
(A member of HLB International) Hayati Ecer ,YMM
Sorumlu Ortak Başdenetçi
Rapor No: SYMM 116/1555-120
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NUN İÇ KONTROL SİSTEMİNİN 30.06.2009 TARİHİNDEKİ DURUMUNA İLİŞKİN
BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ
Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemini 28.2.2002 tarihli ve 24681 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde 30.06.2009 tarihinde incelemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç kontrol sistemi, Yönetmeliğin 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usulleri içermektedir.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.
İstanbul/ 07.08.2009
