AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI

(1)

AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ A.Ş.

ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde

sona eren yıllara ait Konsolide Mali Tablolar

(31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne göre düzeltilmiş) (Bağımsız Denetim Raporu ile birlikte)

(2)

AKTİF (VARLIKLAR)

31 Aralık 2004 31 Aralık 2003

I- DÖNEN VARLIKLAR 818.646.176 751.630.676

A. Hazır Değerler 332.545.365 354.116.881

1. Kasa 270.616 212.294

2. Bankalar 330.640.204 351.649.193

3. Diğer Hazır Değerler 1.634.545 2.255.394

B. Menkul Kıymetler 9.007.840 -

1. Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 9.007.840 -

C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 283.553.642 283.809.438

1. Alıcılar 203.534.803 220.534.986

2. Alacak Senetleri 84.715.609 69.040.068

3. Verilen Depozito ve Teminatlar 49.528 48.127

4. Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 2.958.720 1.195.979

5. Alacak Reeskontu (-) (4.747.586) (5.709.876)

6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) (2.957.432) (1.299.846)

D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 5.560.192 1.842.536

1. Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 3.845.057 392.620

2. Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 1.991.692 1.469.239

3. Alacak Reeskontu (-) (1.487) -

4. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) (275.070) (19.323)

E. Stoklar 144.770.554 81.910.310

1. İlk Madde ve Malzeme 98.811.343 41.193.845

2. Yarı Mamuller 13.180.253 7.723.658

3. Ara Mamuller - 740.754

4. Mamuller 26.155.281 24.196.508

5. Emtia 2.667.696 1.624.481

6. Diğer Stoklar 975.081 3.209.959

7. Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) (166.420) (17.165)

8. Verilen Sipariş Avansları 3.147.320 3.238.270

F. Diğer Dönen Varlıklar 43.208.583 29.951.511

II. DURAN VARLIKLAR 838.031.047 846.635.650

A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 266.185 314.048

1. Verilen Depozito ve Teminatlar 266.185 314.048

B. Finansal Duran Varlıklar 25.914.843 25.724.298

1. İştirakler 22.375.691 22.412.258

2. İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) - (194.788)

3. Bağlı Ortaklıklar 3.530.344 3.499.354

4. Diğer Finansal Duran Varlıklar 8.808 7.474

C. Maddi Duran Varlıklar 805.677.004 813.651.819

1. Arazi ve Arsalar 59.457.800 60.072.534

2. Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri 66.165.717 65.055.702

3. Binalar 135.359.906 132.777.817

4. Makine, Tesis ve Cihazlar 1.300.638.462 1.290.315.003

5. Taşıt Araç ve Gereçleri 11.312.127 11.345.655

6. Döşeme ve Demirbaşlar 32.580.012 31.705.674

7. Diğer Maddi Duran Varlıklar 9.899 7.323

8. Birikmiş Amortismanlar (-) (969.994.156) (876.134.950)

9. Yapılmakta Olan Yatırımlar 168.911.346 98.219.912

10. Verilen Sipariş Avansları 1.235.891 287.149

D. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 6.033.813 6.738.684

1. Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri 10.149 -

2. Haklar 1.714.748 1.841.382

3. Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4.308.916 4.897.302

E. Diğer Duran Varlıklar 139.202 206.801

(3)

PASİF (KAYNAKLAR)

I- KISA VADELİ BORÇLAR 301.977.679 277.555.318

A. Finansal Borçlar 63.958.430 80.504.130

1. Banka Kredileri 49.016.239 26.929.965

2. Uzun Vadeli Kredi Anapara Taksitleri ve Faizleri 14.942.191 50.396.121

3. Diğer Finansal Borçlar - 3.178.044

B. Ticari Borçlar 188.852.336 147.507.017

1. Satıcılar 190.850.528 148.337.947

2. Alınan Depozito ve Teminatlar 81.061 195.504

3. Diğer Ticari Borçlar 21.205 21.824

4. Borç Reeskontu (-) (2.100.458) (1.048.258)

C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar 22.760.771 24.984.351

1. Ortaklara Borçlar 3.691 5.739

2. Ödenecek Giderler 777.401 468.492

3. Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 6.090.940 8.094.765

4. Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları 87 -

5. Kısa Vadeli Diğer Borçlar 15.888.652 16.415.355

D. Alınan Sipariş Avansları 2.950.165 4.539.370

E. Borç ve Gider Karşılıkları 23.455.977 20.020.450

1. Vergi Karşılıkları 21.989.433 18.329.359

2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 1.466.544 1.691.091

II- UZUN VADELİ BORÇLAR 686.981.451 691.141.234

A. Finansal Borçlar 47.643.834 30.256.939

1. Banka Kredileri 44.959.634 30.256.939

2. Diğer Finansal Borçlar 2.684.200 -

B. Diğer Uzun Vadeli Borçlar 47.594 138.874

1. Uzun Vadeli Diğer Borçlar 47.594 138.874

C. Borç ve Gider Karşılıkları 27.810.055 29.270.729

1. Kıdem Tazminatı Karşılıkları 19.931.441 21.244.372

2. Diğer Borç ve Gider Karşılıkları 7.878.614 8.026.357

D. Ana Ortaklık Dışı Özsermaye 611.479.968 631.474.692

III-. ÖZ SERMAYE 667.718.093 629.569.774

A. Sermaye 27.156.288 27.156.288

B. Emisyon Primi - 8.514.868

C. Yedekler 2.272.519 183.160.635

1. Yasal Yedekler - 11.535.408

2. Olağanüstü Yedek - 171.625.227

3. Geçmiş Yıl Karı 2.272.519 -

D. Net Dönem Karı 37.696.889 28.285.351

E. Geçmiş Yıllar Zararları (-) - (634.807.717)

F. Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 600.592.397 1.017.260.349

PASİF (KAYNAKLAR) TOPLAMI 1.656.677.223 1.598.266.326

(4)

A. BRÜT SATIŞLAR 1.212.714.066 1.204.542.649

1. Yurtiçi Satışlar 814.471.995 837.987.496

2. Yurtdışı Satışlar 397.110.882 364.195.564

3. Diğer Satışlar 1.131.189 2.359.589

B. SATIŞLARDAN İNDİRİMLER (-) (31.345.171) (33.691.734)

1. Satıştan İadeler (-) (1.699.593) (1.524.946)

2. Satış İskontoları (-) (27.253) (836.618)

3. Diğer İndirimler (-) (29.618.325) (31.330.170)

C. NET SATIŞLAR 1.181.368.895 1.170.850.915

D. SATIŞLARIN MALİYETİ (-) (1.015.198.818) (1.031.140.146)

BRÜT SATIŞ KARI 166.170.077 139.710.769

E. FAALİYET GİDERLERİ (-) (72.524.300) (72.952.030)

1. Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (2.952.698) (2.275.448)

2. Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (10.156.791) (6.888.179)

3. Genel Yönetim Giderleri (-) (59.414.811) (63.788.403)

ESAS FAALİYET KARI 93.645.777 66.758.739

F. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER VE KARLAR 111.511.343 134.074.293

1. İştiraklerden Temettü Gelirleri - 22.128

2. Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri 31.854.799 39.334.289

3. Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar 79.656.544 94.717.876

G. DİĞER FAALİYETLERDEN GİDERLER VE ZARARLAR (-) (80.975.513) (96.606.262)

H. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) (14.490.374) (14.269.169)

1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (14.489.674) (14.269.169)

2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (700) -

FAALİYET KARI 109.691.233 89.957.601

I. OLAĞANÜSTÜ GELİRLER VE KARLAR 3.906.781 5.908.437

1. Önceki Dönem Gelir ve Karları 811.059 3.837.889

2. Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar 3.095.722 2.070.548

J. OLAĞANÜSTÜ GİDERLER VE ZARARLAR (-) (2.487.413) (936.560)

1. Önceki Dönem Gider ve Zararları (-) (134.128) (302.090)

2. Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) (2.353.285) (634.470)

K. NET PARASAL POZİSYON (ZARARI) (67.269.073)

(44.976.856)

DÖNEM KARI 43.841.528 49.952.622

L. ÖDENECEK VERGİ VE DİĞER YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) (21.989.433) (18.511.949)

M. ANA ORTAKLIK DIŞI KAR / (ZARAR) 15.844.794 ( 3.155.322)

NET DÖNEM KARI 37.696.889 28.285.351

(5)

1. Faaliyet Konusu

Ana faaliyet konusu akrilik esaslı tow, elyaf ve tops üretmek olan Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. (Ana Ortaklık), İstanbul 'da tescilli bir sermaye şirketidir. Bağlı Ortaklıkları’nın ve İştirakleri’nin faaliyetleri tekstil sektörü üzerinde yoğunlaşmış olup bunun dışında enerji, dış ticaret, hizmet ve ulaşım sektörlerinde de faaliyet göstermektedirler. Ana Ortaklık’ın İştirakleri ve Bağlı Ortaklıkları aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır:

Ana Ortaklık:

Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş.

Bağlı Ortaklık:

Akal Tekstil San. A.Ş *

Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.*

Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş.**

Ak-Tops Tekstil Sanayi A.Ş.**

Ak-Al Tekstil Pazarlama A.Ş.**

Ak-Al Dış Ticaret A.Ş.**

Akel Yalova Elektrik Üretim A.Ş.**

Akenerji Elektrik Enerjisi İthalat – İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.**

Akrom Akal Textile Romania S.R.L.**

Aken BV***

Fitco BV ***

Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş.***

Aksa Egypt Acrylic Fiber Industry S.A.E. ***

İştirakler :

Atak Garn Und Textilhandel GMBH ***

Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş.***

Ak-Han Bakım Yönt. Serv. Hizm. Güven. Malz. A.Ş.***

* İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda kote edilmiş olup, halka açık şirketlerdir.

Tam konsolidasyon yöntemi ile konsolidasyona dahil edilmiştir. Şirketlerden Ak Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş.’nin ticaret ünvanı 29 Aralık 2004 tarihinde tescil edilen tadil tasarısı ile Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. olarak değişmiştir.

** Tam konsolidasyon yöntemi ile konsolidasyona dahil edilmiştir.

*** Konsolide mali tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir.

(6)

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortakların dökümü aşağıdaki gibidir (YTL) :

Toplam

31 Aralık 2004 Sermaye Düzeltilmiş

Adı Pay Oranı Kayıtlı Değeri Düzeltmesi Sermaye Akkök Sanayi Yatırım ve

Geliştirme A.Ş. 39,58 10.750.588 133.814.179 144.564.767

Emniyet Tic. ve San. A.Ş. 18,72 5.084.662 63.289.550 68.374.212 Diğer* 41,70 11.321.038 140.914.656 152.235.694

100,00 27.156.288 338.018.385 365.174.673 Toplam

31 Aralık 2003 Sermaye Düzeltilmiş

Adı Pay Oranı Kayıtlı Değeri Düzeltmesi Sermaye Akkök Sanayi Yatırım ve

Geliştirme A.Ş. 39,58 10.750.588 133.814.179 144.564.767

Emniyet Tic. ve San. A.Ş. 18,72 5.084.662 63.289.550 68.374.212 Diğer* 41,70 11.321.038 140.914.656 152.235.694

100,00 27.156.288 338.018.385 365.174.673

* Sermayenin %10' undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.

3. Sermayeyi Temsil Eden Hisse Senetlerine Tanınan İmtiyazlar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz yoktur.

4. Kayıtlı Sermaye Tavanı

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık’ın kayıtlı sermaye tavanı 40.000.000 YTL'dir.

5. Dönem İçinde Yapılan Sermaye Artırımları ve Kaynakları

1 Ocak 2003 ile 31 Aralık 2004 tarihleri arasında yapılan sermaye artırımları ve kaynakları tarihi değerleriyle aşağıdaki gibidir (YTL) :

Artırım Tarihi Artırım Tutarı Nakit

26.05.2003 5.431.258 5.431.258 *

* 2002 yılına ait dağıtılan temettüden karşılanmıştır.

(7)

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ihraç edilen hisse senedi dışında menkul kıymet yoktur.

7. İtfa Edilen Borçlanmayı Temsil Eden Menkul Kıymetler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet yoktur.

8. Duran Varlıkların Hareketleri

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

(a) Satın alınan, imal veya inşa edilen

duran varlıkların maliyeti 28.653.331 113.600.642 (b) Satılan veya hurdaya ayrılan

duran varlık maliyeti (12.636.294) ( 7.336.694) (c) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, tarihi değerleriyle toplam tutarı, başlangıç ve

bitiş tarihi ve tamamlanma derecesi (YTL) :

Ana Ortaklık

Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. (31 Aralık 2004)

Toplam Proje

Tutarı Başlangıç Bitiş Tamamlanma Yatırımın Niteliği (tarihi değerleriyle) Tarihi Tarihi Derecesi

350 Konutluk İnşaat 5.247.923 * 31.12.2001 31.12.2006 - Modernizasyon 7.955.944 * 01.01.2004 31.12.2006 - Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. (31 Aralık 2003)

Toplam Proje

350 Konutluk İnşaat 2.085.795** 31.12.2001 31.12.2006 -

* 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle yapılan harcama tutarıdır.

** 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle yapılan harcama tutarıdır.

(8)

(c) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, tarihi değerleriyle toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlanma derecesi (YTL) (devam) :

Bağlı Ortaklıklar

Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.

31 Aralık 2004

Toplam Proje

Tutarı Başlangıç Bitiş Tamamlanma Yatırımın Niteliği (tarihi değerleriyle) Tarihi Tarihi Derecesi Yalova Darboğaz

Giderme 228.178 01.01.1996 07.02.2005 %93

Yalova Fantezi

Yatırım 6.687.604 19.07.2000 14.02.2005 %88

Yalova Boya Kalite

Geliştirme 559.469 19.07.1999 14.02.2005 %84

Yalova Tevsii 3.200.000 14.03.2001 23.04.2005 %59 İstanbul Tevsii

Modernizasyon 641.000 30.05.2002 30.05.2005 %36

31 Aralık 2003

Toplam Proje

Tutarı Başlangıç Bitiş Tamamlanma Yatırımın Niteliği (tarihi değerleriyle) Tarihi Tarihi Derecesi Yalova Darboğaz

Giderme 228.178 01.01.1996 31.12.2004 %93

Yalova Fantezi

Yatırım 6.687.604 19.07.2000 31.12.2004 %88

Yalova Boya Kalite

Geliştirme 559.469 19.07.1999 31.12.2004 %84

Yalova Tevsii 3.200.000 14.03.2001 31.12.2004 %55 İstanbul Tevsii

Modernizasyon 641.000 30.05.2002 30.05.2005 %26

(9)

(c) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, tarihi değerleriyle toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlanma derecesi (YTL) (devam):

Bağlı Ortaklıklar (devam) Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.

31 Aralık 2004

Toplam Proje

Tutarı Başlangıç Bitiş Tamamlanma Yatırımın Niteliği (tarihi değerleriyle) Tarihi Tarihi Derecesi Enerji-Ara buharından

üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon,

YTB No: 65869 * 63.951.393 17.04.2001 26.06.2005 %93 Enerji-Ara buharından

üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon, modernizasyon

YTB No: 74332 * 1.458.020 29.12.2003 29.12.2005 %47

Diğer 4.533.961** - - -

* Yatırım Teşvik Belgesi Numarası.

(10)

Bağlı Ortaklıklar (devam) Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.

31 Aralık 2003

Toplam Proje

Tutarı Başlangıç Bitiş Tamamlanma Yatırımın Niteliği (tarihi değerleriyle) Tarihi Tarihi Derecesi Enerji-Ara buharından

üretim yapan otoprodüktör santraller, kojenerasyon,

YTB No: 68908 * 10.515.000 09.09.2002 05.07.2004 %91

Diğer 2.460.685 ** - - -

(11)

Bağlı Ortaklıklar (devam) Aktops Tekstil San. A.Ş.

31 Aralık 2004

Toplam Proje

Tutarı Başlangıç Bitiş Tamamlanma Yatırımın Niteliği (tarihi değerleriyle) Tarihi Tarihi Derecesi Tevsii-Modernizasyon

YTB No: 67843 * 13.350.000 08.03.2002 05.06.2005 %51 Kalite Düzeltme

YTB No: 67171 * 9.000.000 23.10.2001 05.02.2005 %51

Üretim Arttırma 297.827** 05.08.2003 31.12.2004 -

Aktops Tekstil San. A.Ş.

31 Aralık 2003

Toplam Proje

Tutarı Başlangıç Bitiş Tamamlanma Yatırımın Niteliği (tarihi değerleriyle) Tarihi Tarihi Derecesi Tevsii-Modernizasyon

YTB No: 67843 * 13.350.000 08.03.2002 31.12.2004 %48

Üretim Arttırma 92.456*** 2003 2004 -

*** 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle yapılan harcama tutarıdır.

(12)

Bağlı Ortaklıklar (devam)

Akrom Akal Textile Romania S.R.L.

31 Aralık 2004

Toplam Proje

Tutarı Başlangıç Bitiş Tamamlanma Yatırımın Niteliği (tarihi değerleriyle) Tarihi Tarihi Derecesi Fabrika Genel Yatırımı 95.289 2003 Aralık 2005 %95

31 Aralık 2003

Toplam Proje

Fabrika Genel Yatırımı 61.417 2003 Ocak 2004 %95 Boyahane Reçete

Takip Sistemi 6.979 2003 Ocak 2004 %95 9. Cari ve Gelecek Dönemlerde Yararlanılacak Yatırım İndirimi

Cari dönemde yararlanılan yatırım indiriminin toplam tutarı, bağlı ortaklıklardan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin hariç, 8.490.296 YTL olup gelecek dönemde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı 1.257.506 YTL’dir. Bağlı ortaklıklardan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin cari dönemde yararlanılan yatırım indiriminin toplam tutarı 4.805.371 YTL olup devam eden yatırımları ile ilgili olarak gerçekleşen fakat henüz yararlanmadığı 83.421.201 YTL’lik yatırım harcaması bulunmaktadır.

31.12.2003 tarihi itibariyle yararlanılan yatırım indiriminin toplam tutarı, bağlı ortaklıklardan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin hariç, 43.123.428 YTL (tarihi değeri ile – 37.880.656 YTL) olup gelecek dönemde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı 15.198.035 YTL’dir (tarihi değeri ile – 13.350.319 YTL). Bağlı ortaklıklardan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle yararlanılan yatırım indiriminin tutarı 39.531.675 YTL (tarihi değeri ile – 34.725.574 YTL) olup, bu tutarın 8.723.675 YTL (tarihi değeri ile – 7.663.086 YTL)’lik kısmı 2003 yılında yapılan yatırım harcamalarından kalan kısmı ise Bağlı Ortaklık’ın devam eden yatırımları dolayısıyla 2004 yılı içinde yapılacak yatırım harcamaları için öngörülen 65.952.009 YTL (tarihi

(13)

Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklarının ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan hesap bakiyeleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

a) Ortaklar ;

31 Aralık 2004

ALACAKLAR BORÇLAR

Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan Akkök Sanayi Yatırım

Geliştirme A.Ş. - - 289.453 2.684.200

Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. 2.030.609 - 1.177.105 - Aksu İplik Dokuma ve

Boya Apre Fab. A.Ş. 6.537.077 - 6.021.960 -

Kartopu Tekstil Mam. Paz.

Tic. A.Ş. 13.004.123 - - -

Dinarsu İmalat ve Tic. A.Ş. 6.814.020 - 93.106 - Üçgen Bakım ve Yönetim

Hiz. A.Ş. 273.317 - - -

Diğer 29.116.703 * - 3.966.901** 3.691***

57.775.849 - 11.548.525 2.687.891

* Bağlı Ortaklıklar'dan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin yasal statüsü gereği satış yapacağı kuruluşların ortak olması gerekmektedir. Bunlardan Akkök Grubu’na dahil ortaklar dışında kalan ve sayısı 290 olan ortaklar ‘diğer’ olarak topluca gösterilmiştir.

** Bağlı Ortaklıklar'dan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin ortaklarına olan ticari borçlarının 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 76.676 YTL’lik tutarı, ortaklardan alınan depozito ve teminatlardan oluşmaktadır.

*** Ödenecek temettüden oluşmaktadır.

b) İştirakler ;

31 Aralık 2004

ALACAKLAR BORÇLAR

Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan Akhan Servis Hizmetleri A.Ş. - - 506.107 - - - 506.107 -

(14)

Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklarının ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan hesap bakiyeleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) :

c) Bağlı Ortaklıklar;

31 Aralık 2004

ALACAKLAR BORÇLAR

Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan

Fitco BV - 3.839.950 - -

Aken BV - 5.107 - -

Bozüyük Orman Ürünleri

Sanayi Tesisleri A.Ş. - - 49.756 - - 3.845.057 49.756 - a) Ortaklar ;

31 Aralık 2003

ALACAKLAR BORÇLAR

Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan Akkök Sanayi Yatırım

Geliştirme A.Ş. - - 93.514 3.178.044

Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. 2.146.356 - - - Aksu İplik Dokuma ve

Boya Apre Fab. A.Ş. 10.793.610 - 7.812.806 - Kartopu Tekstil Mam. Paz.

Tic. A.Ş. 2.162 - - -

Dinarsu İmalat ve Tic. A.Ş. 1.795.307 - 1.450.158 - Üçgen Bakım ve Yönetim

Hiz.. A.Ş. 317.349 - - -

Diğer 34.645.360 * - 218.593 ** 5.739***

49.700.144 - 9.575.071 3.183.783

* Bağlı Ortaklıklar'dan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin yasal statüsü gereği satış yapacağı kuruluşların ortak olması gerekmektedir. Bunlardan Akkök Grubu’na dahil ortaklar dışında kalan ve sayısı 334 olan ortaklar ‘diğer’ olarak topluca gösterilmiştir.

** Bağlı Ortaklıklar'dan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin ortaklarına olan ticari borçlarının 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle 190.506 YTL’lik tutarı, ortaklardan alınan depozito ve teminatlardan oluşmaktadır.

*** Ödenecek temettüleri göstermektedir.

(15)

Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. ve Bağlı Ortaklıklarının ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan hesap bakiyeleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam):

b) İştirakler ;

31 Aralık 2003

ALACAKLAR BORÇLAR

Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan

Akhan Servis Hizmetleri A.Ş. - - 521.166 -

Ak Havacılık ve

Ulaştırma Hiz. A.Ş. - - 33.072 - - - 554.238 -

c) Bağlı Ortaklıklar;

Fitco BV - 391.812 - -

Aken BV - 808 - -

Sanayi Tesisleri A.Ş. - - 18.950 - - 392.620 18.950 -

11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (a) Hazırlanış Esası :

Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nın, muhasebe kayıtları ve kanuni defterleri, yürürlükteki ticari ve mali mevzuat ile Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri esas alınarak tutulmuştur. İlişikteki, enflasyon etkisinden arındırılmış konsolide mali tabloların hazırlanmasında, Sermaye Piyasası’nda Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (Seri XI 20 No’lu Tebliğ) ile Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (Seri XI 21 No’lu Tebliğ) de esas alınmıştır.

(16)

(a) Hazırlanış Esası (devam) :

SPK’nın Seri XI 20 No’lu Tebliğine göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak mali tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Aynı Tebliğ’e göre, yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren yüksek enflasyon dönemi başlar. Türkiye’de 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle son üç yıllık dönemde kümülatif oran %100’ün altına inmekle birlikte (%69,7), bu tarihte sona eren döneme ilişkin yıllık oran %10’un altına inmemiş bulunduğundan (%13,8) ilişikteki mali tablolar, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası’nın satın alma gücüne endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

İlişikteki konsolide mali tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, SPK’nın yayınladığı ve Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından Türkiye için hesaplanan Toptan Eşya Fiyatları Genel Endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir:

Tarih Endeks Çevirim faktörü

31 Aralık 2001 4.951,7 1,697

31 Aralık 2002 6.478,8 1,297

31 Aralık 2003 7.382,1 1,138

31 Aralık 2004 8.403,8 1,000

Mali tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:

- Mali tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır.

- Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir.

- Türk Lirası’na dayalı parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

- Yabancı paraya bağlı parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili tarihteki döviz kurundan Türk Lirası’na çevrildikten sonra ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. Duran varlıklara ilaveler, satın alınan aydaki çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

(17)

(a) Hazırlanış Esası (devam) :

- Türk Lirası’na dayalı gelir tabloları, aylık çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

- Yabancı paraya bağlı gelir tabloları, ilgili ayın ortalama döviz kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmiş ve ilgili ayın çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

- Romanya’da yüksek enflasyon dönemi sona erdiğinden bağlı ortaklıklardan Akrom Akal Textile Romania S.R.L.’nin Uluslararası Muhasebe Standardı 21’e (Kur Değişiminin Etkileri) göre ABD Doları cinsinden hazırlanmış 31 Aralık 2004 tarihli mali tabloları bilanço tarihindeki kurdan Türk Lirası’na çevrilmiştir.

- Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, konsolide gelir tablosunda “Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı)” hesabında gösterilmiştir.

(b) Konsolidasyon Prensipleri :

Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık’ın iştiraklerdeki ve bağlı ortaklıklardaki doğrudan ve dolaylı hisse payları aşağıdaki gibidir :

2004 2003 Bağlı Ortaklıklar

Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.* % 22,10 % 22,10 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. * % 17,33 % 17,33 Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. * % 16,45 % 16,45 Ak-Tops Tekstil San. A.Ş.* % 12,21 % 12,21 Akel Yalova Elektrik Üretim A.Ş.* % 15,59 % 15,59 Akenerji Elektrik Enerjisi

İth. – İhr. ve Toptan Tic. A.Ş.* % 8,67 -

Aken BV** % 17,33 % 17,33

Akrom Akal Textile Romania S.R.L.* % 22,10 % 22,10 Ak-Al Tekstil Pazarlama A.Ş.* % 21,99 % 21,99 Ak-Al Dış Ticaret A.Ş.* % 21,99 % 21,99 Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş.** % 21,98 % 21,98

Fitco BV ** %100,00 %100,00

Aksa Egypt Acrylic Fiber Industry S.A.E.** % 99,14 % 99,14 İştirakler**

Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. % 9,94 % 9,94 Ak-Han Bakım Yönt. Serv. Hizm. Güven. Malz. A.Ş. % 44,74 % 44,74 Atak Garn-und Textilhandel GMBH % 8,22 % 8,22

* İlişikteki konsolide mali tablolara tam konsolidasyon yöntemi ile dahil

(18)

(b) Konsolidasyon Prensipleri (devam) :

Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:

Tam Konsolidasyon Yöntemi :

• Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir.

• Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık’daki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir.

• Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir ve şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birimin faydalı ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 yıl içinde itfa edilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak bilançonun aktifinde negatif olarak ayrı bir kalemde gösterilir ve en fazla 20 yıl içinde itfa edilir.

• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce; ‘Ana Ortaklık Dışı Özsermaye’ hesap grubu adıyla gösterilir.

• Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir.

(c) Menkul Kıymetler :

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle menkul kıymetler devlet tahvilinden ibaret olup, vadelerinde elde edilecek gelirin, söz konusu menkul kıymetin iktisabından bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden kısmı için gelir tahakkuk ettirilmek suretiyle değerlendirilmiştir. Kamu menkul kıymetleri için tahakkuk ettirilen tutar bilançoda ilgili menkul kıymet hesabı içinde gösterilmiştir.

31 Aralık 2003 tarihi itibariyle menkul kıymet yoktur.

(19)

(d) Alacak ve Borçları Değerleme :

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle alacak ve borçlar bilançoda kayıtlı değerleri ile gösterilmiştir. Vadeli çekler, senetli alacaklar ve borçlar, senetsiz alacaklar ve borçlar bilanço tarihinde yürürlükte olan devlet iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur.

Yabancı para cinsinden alacak senetleri, senetsiz alacaklar ve borçlar Libor ve Euribor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur.

(e) Stoklar :

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle fiili stok sayımı yapılmıştır. Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır.

Maliyet, ilk giren ilk çıkar ile ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel giderlerin makul bir payını kapsamaktadır.

Stoklar ile ilgili düzeltme katsayılarının saptanmasında stok devir hızı yöntemi kullanılmış olup, kayıtlardaki maliyet değerleri, ilgili aya ait düzeltme katsayısı ile endekslenerek 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmiştir.

(f) Finansal Duran Varlıklar :

Finansal duran varlıkların borsa rayici olmayıp, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleriyle gösterilmiştir.

SPK’nın konsolidasyona ilişkin düzenlemelerinde belirtilen ilkelere göre konsolidasyon kapsamı dışında tutulan iştirakler ve bağlı ortaklıklar, maliyet bedellerinden yeniden değerleme değer artış fonu gibi fonların sermayeye eklenmesi nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse tutarları indirildikten sonra kalan tutarları dikkate alınarak düzeltme işlemine tabi tutulmuştur.

(g) Maddi Duran Varlıklar :

İlişikteki mali tablolarda, maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Amortismana tabi varlıkların düzeltilmesinde, ilgili mevzuat uyarınca yapılmış olan yeniden değerlemenin ilgili varlıklar ve birikmiş amortismanlar üzerindeki etkileri arındırılmıştır. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak “Kıst esası”na göre ayrılmıştır. Varlıkların faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

(20)

(g) Maddi Duran Varlıklar (devam) :

Binalar 5-50 yıl

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 5-50 yıl Makine, tesis ve cihazlar 5-22 yıl Taşıt araç ve gereçleri 5- 8 yıl

Döşeme ve demirbaşlar 3-20 yıl Diğer maddi duran varlıklar 5 yıl (h) Maddi Olmayan Duran Varlıklar :

Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. İtfa paylarına tabi maddi olmayan duran varlıkların düzeltilmesinde, yeniden değerlemenin ilgili maddi olmayan duran varlıklar ve itfa payları üzerindeki etkileri arındırılmıştır. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine ve

“Kıst esası”na göre itfa edilmişlerdir:

Haklar 3-15 yıl

Özel Maliyetler 5 yıl

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3-5 yıl (ı) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar :

Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir.

(21)

(j) Vergiler : 2004

Kurum kazançları %33 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19.8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19.8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmayacaktır.

Diğer taraftan, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %33 oranında geçici vergi ödenmektedir.

2005 yılından itibaren kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı % 30 olarak uygulanmaya başlayacaktır.

Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, son üç yılda % 100 den ve içinde bulunulan yılda % 10 dan fazla olması halinde mali tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. 2004 yılı birinci geçici vergi döneminde bu kriterlerden % 10 şartı gerçekleşmediği için, ilk üç aylık dönem için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Ancak, 2004 yılı ikinci geçici vergi döneminde %10 şartı gerçekleştiğinden enflasyon düzeltmesi yapılmış ve bu uygulama takip eden geçici vergi dönemleri ile yıl sonunda da devam ettirilmiştir.

(22)

(j) Vergiler (devam) : 2003

Kurum kazançları %30 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19.8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz.

İstisna kaynaklı olsun olmasın nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca

%10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır.

Diğer taraftan, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %30 oranında geçici vergi ödenmektedir.

02.01.2004 tarih ve 25334 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5035 sayılı Kanun’la Kurumlar Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 32’inci madde uyarınca, münhasıran 2004 yılı için geçerli olmak üzere kurumlar vergisi ve kurum geçici vergisi oranı

%33 olarak uygulanacak olup 2005 yılından itibaren tekrar %30 oranına dönülecektir.

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık’ın ve Bağlı Ortaklıklar’ın vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.

(k) Kıdem Tazminatı :

Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar, Akrom Ak-Al Textile Romania S.R.L hariç, İş Kanunu'na göre kıdem tazminatına hak kazanmış personele ileride ödenmesi muhtemel borç yükünü hesaplamakta ve gerekli karşılık Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri doğrultusunda ayrılmaktadır. Bağlı ortaklıklardan Akrom Ak-Al Textile Romania SRL’ nin Romanya mevzuatına göre kıdem tazminatı yükümlülüğü bulunmamaktadır.

(23)

(l) Gelir ve Giderler :

Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir.

12. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar

a) 31 Aralık 2004 tarihinde 1.574.740.000 TL (1.574,74 YTL) olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.648,90 YTL’ sına, 1 Temmuz 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.727,15 YTL’sına yükseltilmiştir (31 Aralık 2003 – 1.390 YTL).

b) Bağlı Ortaklıklar'dan Ak Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş.’nin ünvanı 29.12.2004 tarihinde tescil edilen tadil tasarısı ile “Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.” olmuştur. Bu değişikliğe istinaden Bağlı Ortaklık, mevcut otoprodüktör lisanslarını tadil ederek üretim lisansına çevirmek için Enerji Piyasası Denetleme Kuruluna başvurmuş, söz konusu başvuru 10.02.2005 tarih ve 434-8 sayılı karar ile kabul edilmiş ancak yasal prosedürler bilanço tarihi itibariyle tamamlanmadığından lisans değişiklikleri gerçekleşmemiştir.

13. Her Türlü Şarta Bağlı Zarar ve Kazançlar Ana Ortaklık

Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş.

a) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket aleyhine devam eden 2.256.812 YTL tutarındaki anapara ile 5.697.550 YTL tutarındaki faiz hesaplanarak 7.954.362 YTL tutarındaki davalar için ilişikteki mali tablolarda karşılık ayrılmıştır. Söz konusu ayrılan karşılık tutarının içerisinde yer alan maddi ve manevi tazminat talepli 43 davadan 22 adeti 18 Temmuz 2003 tarihinde reddedilerek Şirket lehine sonuçlanmıştır. Ancak mahkemenin kararı henüz kesinleşmemiştir. 16 adet dava kısmen şirket aleyhine sonuçlanmış bir üst mahkemeye müracaat edilmiş olup henüz sonuçlanmamıştır.

b) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Milli Savunma Bakanlığı tarafından Şirket aleyhine 2.147.437 YTL tutarında dava açılmıştır. Şirket avukatı bu davanın aslen ve usulen, haksız ve yersiz açılan bir dava olduğunu bildirmiş ve bu gerekçe ile Şirket Yönetimi ilişikteki mali tablolarda herhangi bir karşılık ayırmamıştır.

c) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket’in kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği alacaklar tutarı 1.330.339 YTL olup tamamı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.

(24)

Bağlı Ortaklık;

Akal Tekstil Sanayii A.Ş.

a) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklık aleyhine açılan ve devam etmekte olan davalar tutarı 22.948 YTL olup ilişikteki mali tablolarda gerekli karşılık ayrılmıştır.

b) 2000 yılı kurum kazancından indirdiği yatırım indiriminden dolayı 2001/Nisan ayına ilişkin muhtasar beyannamesini ihtirazi kayıtla veren Bağlı Ortaklık, Gelir Vergisi Kanunu’nda yapılan ve 30 Kasım 2000 tarihinde yürürlüğe giren değişiklik ile yatırım indiriminin tevkifat kapsamına alınmasının, ayrıca tevkifat oranının 2000/1689 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %18 olarak belirlenmesinin vergi kanunlarının geriye yürümezliği ilkesine aykırılık oluşturduğunu ileri sürerek tahakkuk eden gelir stopaj vergisi ve fon payının kaldırılması istemiyle açtığı dava, İstanbul 5. Vergi Mahkemesi tarafından reddedilmiştir. Bağlı Ortaklık, temyize gitmiş olup, temyiz istemi Danıştay 4. Mahkemesi’nin E:2002/198, K: 2002/5470 ve 25 Aralık 2002 tarihli kararı ile reddedilmiştir. Bu nedenle, söz konusu yatırım indirimi stopaj vergi karşılığı olan 3.341 YTL’sına ilişkin olarak daha önce ayrılan borç karşılığı iptal edilerek 31 Aralık 2003 tarihli mali tablolarda önceki dönem gelirleri hesabı içerisinde gösterilmiştir.

c) 2002 yılı Kurumlar Vergisi beyannamesinde gösterilen 315.853 YTL tutarındaki yatırım indirimi üzerinden hesaplanıp ihtirazi kayıtla beyan edilen 56.854 YTL Stopaj Gelir Vergisi ile 5.685 YTL fon payının terkin edilmesine ilişkin dava, İstanbul 8.

Vergi Mahkemesi’nin E:2003/972, K:2003/2726 ve 05.11.2003 tarihli kararı ile reddedilmiştir. Bu karar, yürütmeyi durdurma talepli olarak temyiz edilmiştir. Davaya ilişkin olarak Danıştay tarafından henüz karar verilmemiştir.

d) Taşeronlar İlkay Türk ve Erentürk Ltd. Şti.’nin T.C. Zonguldak Valiliği Alaplı Mal Müdürlüğü’ne vergi borçlarından dolayı üçüncü şahıs konumunda bulunan Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.’den olan alacaklarının haciz edilmek sureti ile cebren tahsiline ilişkin olarak Bağlı Ortaklığa gönderilen ödeme emri, 11.11.2004 tarihinde Zonguldak Vergi Mahkemesi nezdinde yürütmeyi durdurma talepli olarak dava konusu yapılmıştır. Yürütmeyi durdurma talebi, Zonguldak Vergi Mahkemesi’nin E:2004/473 ve 07.01.2005 tarihli kararı ile rededilmiştir. Bu karara Zonguldak Bölge İdare Mahkemesi nezdinde itiraz edilmiş olup, itiraz Zonguldak Bölge İdare Mahkemesi’nin E:2005/08 ve 10.02.2005 tarihli kararı ile rededilmiştir. Zonguldak Vergi Mahkemesi tarafından esasa ilişkin henüz bir karar verilmemiştir. Davalı İdarenin savunma dilekçesine 25.02.2005 tarihinde cevap verilmiştir

(25)

Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.

a) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklık tarafından tahsil edemediği ticari alacakları için açılan ve devam etmekte olan davaların tutarı 457.286 YTL olup ilişikteki mali tablolarda bu tutarın tamamı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.

b) Bağlı Ortaklık tarafından Bornova Belediye Başkanlığı 4. İdare Mahkemesi nezdinde 2003/1435 esas sayılı dosya ile 26.972 YTL tutarında idari para cezası tahakkuk ettirilmesi ve yıkım kararının iptaline ilişkin iptal davası açılmıştır. Dava Batıçim A.Ş.’de kurulan elektrik santrali ile ilgilidir. Yerel mahkeme yürütmenin durdurulması talebini reddetmiş, karar Bağlı Ortaklık tarafından temyiz edilmiştir.

c) 06.08.2004 tarihinde Bağlı Ortaklık tarafından İzmir Kemalpaşa Ulucak Belediye Başkanlığı aleyhine İzmir 4. İdare Mahkemesi nezdinde 2004/1170 Esas sayılı dosya ile 70.000 YTL tutarında idari para cezası tahakkuk ettirilmesi, yıkım kararı ve mühürleme işlemlerinin iptali için dava açılmış ve yürütmenin durdurulması talep edilmiştir. Mahkemece yürütmenin durdurulması talebinin reddedilmesi üzerine Bağlı Ortaklık tarafından İzmir Bölge İdare Mahkemesine itiraz edilmiştir. İtiraz mahkemece kabul edilmiştir.

d) Bağlı Ortaklık, Ankara 3. Asliye Ticaret Mahkemesi nezdinde 2004/233 esas sayılı dosya ile 22.03.2004 tarihinde BOTAŞ’a karşı 1.049.397 YTL tutarında bir tazminat davası açmış olup, bu davanın kazanılması halinde söz konusu tutar BOTAŞ’tan tahsil edilecektir.

Akrom Ak-Al Textile Romania S.R.L.

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklık’ın kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği alacaklar tutarı 371.499 YTL olup tamamı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.

14. Gayri Safi Kar Oranları Üzerinden Önemli Ölçüde Etkide Bulunan Muhasebe Tahminlerinde Değişikliklere İlişkin Bilgi ve Bunların Parasal Etkileri

Muhasebe tahminlerinde değişiklik yoktur.

15. Aktif Değerler Üzerindeki İpotek

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle aktif değerler üzerinde ipotek ve teminat bulunmamaktadır.

(26)

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle aktif değerlerin toplam sigorta tutarı 1.085.471.507 YTL ve 21.366.060 ABD Doları'dır (31 Aralık 2003 – 1.168.281.241 YTL (tarihi değeriyle 1.026.246.335 YTL) ve 17.863.000 ABD Doları’dır).

17. Alacaklar İçin Alınmış Olan İpotek ve Teminatlar

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış olan ipotek ve teminat tutarı 109.158.406 YTL’dir (31 Aralık 2003 – 108.917.572 YTL (tarihi değeriyle 95.675.814 YTL) ve 2.315.000 ABD Doları’dır).

18. Pasifte Yer Almayan Taahhütler

Pasifte yer almayan taahhütler aşağıdaki gibidir : (a) Ana Ortaklık :

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle banka teminatı niteliğinde üçüncü şahıslara karşı muhtemel mükellefiyet tutarı 112.949.000 ABD Doları ve 9.097.259 YTL'dir (31 Aralık 2003 – 45.810.500 ABD Doları ve 42.599.997 YTL (tarihi değeriyle 37.420.862 YTL)).

(b) Bağlı Ortaklıklar : Akal Tekstil San. A.Ş.

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle gümrük idarelerine ve satıcılara verilen teminat mektupları tarihi değerleriyle 544.565 YTL’dır (31 Aralık 2003 – 271.187 YTL (tarihi değeriyle 238.217 YTL)).

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle bağlı ortaklıklar lehine verilen kefalet tutarı 3.260.000 EURO ve 10.817.000 ABD Doları’dır (31 Aralık 2003 – 2.660.000 EURO, 10.500.000 ABD Doları ve 284.601 YTL (tarihi değeriyle 250.000 YTL)).

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket'in almış olduğu İhracat Teşvik Belgesi uyarınca 20.764.000 ABD Doları ihracat taahhüdü mevcuttur (31 Aralık 2003 – 23.448.250 ABD Doları).

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket’in almış olduğu Yatırım Teşvik Belgesi uyarınca 41.000 ABD Doları ihracat taahhüdü mevcuttur (31 Aralık 2003 – 41.000 ABD Doları).

(27)

Pasifte yer almayan taahhütler aşağıdaki gibidir (devam) : (b) Bağlı Ortaklıklar :

Akal Tekstil San. A.Ş. (devam) :

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket'in kullanmış olduğu Eximbank kredileri için 963.013 ABD Doları ihracat taahhüdü mevcuttur (31 Aralık 2003 – 479.929 ABD Doları).

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Şirket'in kullanmış olduğu döviz kredileri için 10.000.000 ABD Doları ihracat taahhüdü mevcuttur (31 Aralık 2003 – 5.200.000 ABD Doları).

c) Bağlı Ortaklıklar'dan Akenerji Elektrik Üretim A.Ş., Ak-Al Tekstil Pazarlama A.Ş.

ve Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş.'nin 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle resmi kurumlara, bankalara ve satıcılara verilen teminat mektuplarının toplamı 46.077.448 YTL’dir (31 Aralık 2003 – 58.891.910 YTL (tarihi değeriyle 51.732.070 YTL)).

19. Bankalardaki Bloke Mevduat Tutarları

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle bankalarda bloke edilmiş mevduat hesabı yoktur.

20. Menkul Kıymetler ve Finansal Duran Varlıkların Maliyet Bedelleri ve Borsa Rayiçleri 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, menkul kıymet hesap grubu içerisinde borsa rayici ile değerlenen menkul kıymet bulunmamaktadır. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle menkul kıymet yoktur. Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar'ın konsolide bilançosunda yer alan finansal duran varlıkların borsa rayici olmayıp endekslenmiş maliyet bedelleri ile değerlenmiştir.

21. Menkul Kıymetler ve Bağlı Menkul Kıymetler Grubu İçinde yer Alıp, Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Tarafından Çıkarılan Menkul Kıymetler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıkları tarafından çıkarılmış menkul kıymet yoktur.

(28)

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle mali tablolarda "Diğer" ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'ni veya bilanço aktif toplamının

%5'ni aşan kalem ve tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) :

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar ;

Personelden alacaklar 335.670 252.179

İş avansları 24.454 43.348

Personel avansları 1.044.758 889.065

Diğer çeşitli alacaklar 175.598 110.341

İade alınacak KDV 136.142 154.983

Şüpheli diğer alacaklar 275.070 19.323 1.991.692 1.469.239 Diğer Dönen Varlıklar ;

Diğer KDV 15.470.939 16.619.024

Peşin ödenen giderler 1.094.619 1.045.493

Devreden KDV 3.692.019 627.557

İndirilecek KDV 465.709 518.934

Peşin ödenen vergiler 22.485.297 11.140.428 Diğer çeşitli dönen varlıklar - 75 43.208.583 29.951.511 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar ;

Özel maliyetler 2.504.900 3.953.332

Diğer maddi olmayan duran varlıklar 6.551.674 6.388.608 Birikmiş itfa payları (4.747.658) (5.444.638)

4.308.916 4.897.302

(29)

%5'ni aşan kalem ve tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : Diğer Duran Varlıklar ;

Gelecek yıllara ait giderler 86.676 67.926

İthalatta ertelenen KDV 47.594 138.875

Diğer 4.932 -

139.202 206.801

Kısa Vadeli Diğer Borçlar ;

Terkin olunacak KDV 15.470.939 16.258.086

Gelecek aylara ait gelirler 288.514 -

Diğer çeşitli borçlar 129.199 157.269 15.888.652 16.415.355 Uzun Vadeli Diğer Borç ve Gider Karşılıkları ;

Şarta bağlı zarar karşılıkları 7.878.614 7.843.768

Ertelenmiş vergi karşılığı - 182.589 7.878.614 8.026.357 Uzun Vadeli Diğer Borçlar ;

Terkin olunacak KDV 47.594 138.874

47.594 138.874

(30)

%5'ni aşan kalem ve tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar;

Menkul kıymet satış karları - 9.851

Kambiyo karları 68.059.242 66.690.419

Reeskont faiz gelirleri 9.095.693 16.189.013

Konusu kalmayan karşılıklar 1.162.236 984.992

İştirak değer düşüklüğü iptali - 8.012.058

Kira geliri 99.143 86.833

Vade farkı gelirleri 434.923 660.899

Servis bakım gelirleri 64.244 25.458

Diğer olağan gelir ve karlar 741.063 2.058.353 79.656.544 94.717.876 Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar;

Ödenen komisyonlar 2.743.174 3.365.754

Karşılık giderleri - 224.879

Kambiyo zararları 70.087.950 77.036.733

Reeskont faiz giderleri 7.741.043 15.289.882 Diğer olağan gider ve zararlar 403.346 689.014 80.975.513 96.606.262 Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar;

Sabit kıymet satış geliri 1.584.760 822.442

Sigorta hasar bedelleri 357.575 56.933

Sayım fazlalıkları 2.811 46.895

Telefon gelirleri 82.518 44.854

Hurda satış geliri 377.781 381.325

Buhar hattı yapım bedeli - 233.223

Fiyat istikrar destekleme fonu 82.308 85.305 Diğer olağanüstü gelir ve karlar 607.969 399.571 3.095.722 2.070.548

(31)

%5'ni aşan kalem ve tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar;

Sayım noksanlıkları - 50.042

Sabit kıymet satış zararları 2.098.905 258.842

Fatura iptali - 303.350

Fuar katılım masrafları - 21.491

Diğer olağanüstü gider ve zararlar 254.380 745 2.353.285 634.470 23. Personelden Alacaklar ve Borçlar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının %1’ini aşan personelden alacak ve borç bulunmamaktadır.

24. Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklara İlişkin Şüpheli Alacaklar

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Bilanço dipnotu 10 (a)’daki açıklamada belirtilen “diğer ortaklara” ilişkin şüpheli alacak tutarı 381.813 YTL (31 Aralık 2003 - 108.766 YTL) olup, iştirakler ve bağlı ortaklıklara ilişkin şüpheli alacak yoktur.

25. Vadesi Gelmiş Bulunan ve Henüz Vadesi Gelmeyen Alacaklar İçin Ayrılan Şüpheli Alacak Tutarları

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle vadesi gelmiş bulunan alacaklara ilişkin şüpheli alacak tutarı 3.232.502 YTL’dır (31 Aralık 2003 – 1.319.169 YTL (tarihi değerleriyle 1.158.790 YTL)).

(32)

Tutarları İle İşletme İle Dolaylı Sermaye ve Yönetim İlişkisine Sahip İştirakler ve Bağlı Ortaklıkların Dökümü

i) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle iştirakler ve bağlı ortaklıklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

31 Aralık 2004 İştirak Oranı % İştirak Tutarı İştirakler ;

Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. 9,94 22.181.034 Ak-Han Bak. Yön. Serv. Hizm. Güven. Malz.A.Ş. 44,74 97.597

Atak Garn-und Textilhandel GMBH 8,22 97.060 22.375.691

Bağlı Ortaklıklar ;

Aken BV 17,33 1.988.943

Sanayi Tesisleri A.Ş. 21,98 735.919

Fitco BV 100,00 774.495

Aksa Egypt Acrylic Fiber Industry SAE * 30.987 3.530.344

Diğer Finansal Duran Varlıklar Değişken 8.808 31 Aralık 2003

İştirak Oranı % İştirak Tutarı İştirakler ;

Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizmetleri A.Ş. 9,94 22.186.614 Ak-Han Bak. Yön. Serv. Hizm. Güven. Malz.A.Ş. 44,74 97.597

Atak Garn-und Textilhandel GMBH 8,22 97.060 Aksa Egypt Acrylic Fiber Industry SAE * 30.987

22.412.258

Sermaye taahhüdü (-) ( 194.788)

22.217.470

* %1’in altındadır.

(33)

Ortaklıkların Dökümü (devam)

i) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle iştirakler ve bağlı ortaklıklar aşağıdaki gibidir (YTL) (devam):

31 Aralık 2003 İştirak Oranı % İştirak Tutarı Bağlı Ortaklıklar ;

Aken BV 17,33 1.988.940

Sanayi Tesisleri A.Ş. 21,98 735.919

Fitco BV 100,00 774.495

3.499.354

Diğer Finansal Duran Varlıklar Değişken 7.474

ii) İştirakler ve bağlı ortaklıkların Sermaye Piyasası Kurulu Standartlarına göre düzenlenmemiş ve bağımsız denetimden geçmemiş en son mali tablolarında yer alan vergi öncesi dönem kar ve zararları ile net kar ve zararları aşağıdaki gibidir :

En Son Dönem Net Dönem Dönem Karı / (Zararı) Karı(Zararı) Ak Havacılık ve

Ulaştırma Hizm. A.Ş. (YTL) 31.12.2004 (8.039.068) (8.039.068) Ak-Han Bak.Yön.Serv.Hizm.

Güven Malz.A.Ş. (YTL) 31.12.2004 141.005 94.438 Atak Garn-und

Textilhandel GMBH (Euro) 31.12.2003 143.046 85.732 Bozüyük Orman Ürünleri

Sanayi Tesisleri A.Ş. 31.12.2004 (217.463) (217.463)

Aken BV (Euro)* 31.12.2004 7.195 7.195

Fitco BV (Euro)** 30.06.2004 ( 3.807) ( 3.807) Aksa Egypt Acrylic Fiber Industry SAE*** - - -

* 22 Aralık 2003 tarihinde Hollanda’da kurulmuş olup, mali tabloları Hollanda mali mevzuatına göre düzenlenmiştir.

** 26 Haziran 2003 tarihinde Hollanda’da kurulmuş olup, mali tabloları Hollanda mali mevzuatına göre düzenlenmiştir.

*** 2 Kasım 2003 yılında kurulmuştur.

(34)

Tutarları İle İşletme İle Dolaylı Sermaye ve Yönetim İlişkisine Sahip İştirakler ve Bağlı Ortaklıkların Dökümü (devam)

iii) Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıklar AKKÖK Grubu’na dahil kuruluşlardan müteşekkil olup, aşağıdaki gibidir :

Ak-Pol Tekstil Konfeksiyon Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş., Akmerkez Lokantacılık Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Akmeltem Poliüretan Sanayi ve Ticaret A.Ş., Tasfiye Halinde Aksam Petrol ve Kimya Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Ş., Akport Tekirdağ Liman İşletmeleri A.Ş., Akmerkez Gayrimenkul Yatırımı A.Ş.

27. İştiraklerden ve Bağlı Ortaklıklardan Elde Edilen Bedelsiz Hisseler

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle iştiraklerden elde edilen bedelsiz hisse senedi yoktur.

31 Aralık 2003 tarihi itibariyle iştiraklerden elde edilen bedelsiz hisse senetleri tarihi değerleri ile aşağıdaki gibidir (YTL):

Maddi Duran Varlık Değer Artış Fonu*

Ak-Han Bak. Yön. Serv.

Hizm.Güven. Malz.Tic. A.Ş.; 31.236 Ak Havacılık ve Ulaştırma Hizm. A.Ş.; 2.715.765

Bozüyük Orman Ürünleri Sanayi Tesisleri A.Ş.; 44.757

* Maddi duran varlık değer artış fonu tutarı ilişikteki mali tablolarda iştirakin düzeltilmesinde maliyet bedelinden indirilmiştir.

28. Taşınmazlar Üzerindeki Ayni Haklar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni hak yoktur.

29. Yeniden Değerleme Değer Artışı

Duran varlıklar düzeltme işlemine tabi tutulurken, vergi mevzuatı uyarınca yapılmış olan yeniden değerlemenin, varlıklar ve birikmiş amortismanlar ile itfa payları üzerindeki etkileri arındırılmıştır.

(35)

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir :

31 Aralık 2004

Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıklar Eliminasyon Konsolidasyon Döviz Kuru a) Varlıklar :

Bankalardaki Mevduatlar ;

ABD Doları 60.880.552,00 37.779.744,89 98.660.296,89 1,3421

EURO 68.718.161,09 68.718.161,09 1,8268

STR 6.329.531,09 6.329.531,09 2,5765

CHF 6,75 6,75 1,1806

SEK 933.789,00 933.789,00 0,2018

Kasa ;

ABD Doları 4.126,94 4.126,94 1,3421

EURO 2.876,06 2.876,06 1,8268

STR 20,00 20,00 2,5765

CHF 8,00 8,00 1,1806

Ticari Alacaklar;

ABD Doları 148.204.467,00 81.842.914,21 58.090.266,00 171.957.115,21 1,3421

STR 10.572,00 1.769.558,01 10.572,00 1.769.558,01 2,5765 EURO 8.334.026,00 12.354.808,26 7.914.026,00 12.774.808,26 1,8268 CAD 293.048,00 293.047,77 293.048,00 293.047,77 1,1094

SEK 2.641.015,51 2.641.015,51 0,2018

Ticari Olmayan Alacaklar;

ABD Doları 874.332,95 874.332,95 1,3421

STR 17.555,36 17.555,36 2,5765

EURO 1.757.332,29 1.757.332,29 1,8268