OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr
444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
TÜİK verilerine göre, sanayi üretimi Şubat ayında %1 artarak, beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Sektörler bazında en büyük katkı, yıllık %24 artışla otomotiv sanayiinden gelmiştir. Ancak, geleneksel sektörlerden tekstil, konfeksiyon, deri, kimya, çimentoda daralma gözlenmektedir. Yılın ilk çeyreğinde altın-hariç ihracat %12 daralma göstermiştir. Euro’daki gerileme, Irak ve Rusya pazarlarındaki sorunlar ihracatı olumsuz etkilemektedir. TL’deki değer kaybı da tüketime ve yatırımlara sekte vurmaktadır. 1Ç’de sanayi üretimi yatay seyretmektedir. Bu durumda %3’lük GSYH büyüme beklentimiz için aşağı yönlü riskler mevcuttur. Hazine dün uzun vadeli 1,5 milyar dolarlık eurobond ihracını tamamladı. Yarın piyasa kapanışından sonra Moody’s tarafından açıklanacak kredi notu ve değerlendirme piyasaların seyrini etkileyecektir. BİST’de yatay bir açılış bekliyoruz.
GÜNDEM 10 Nisan
10:00 TCMB - Ödemeler Dengesi - Şubat (Beklenti: USD-2.8milyar, OY: USD- 2.7 milyar)
Moody's Türkiye Değerlendirmesi
ŞİRKET HABERLERİ
SAHOL KORDS’nın %25’ini uluslararası nitelikli yatırımcılara satış sürecini başlattığını duyurdu.
SEKTÖR HABERLERİ
BANKACILIK: Hurriyet Gazetesi’nin haberine göre TCMB Başkanı Erdem Başçı banka genel müdürleriyle bir toplantı gerçekleştirdi.
MAKRO HABERLER
Sanayi üretimi Şubat'ta %1 arttı…
Fitch Açıklamaları…
Hazine’den eurobond ihracı…
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
Beklenti Önceki
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık Yıllık
Kapanış Değişim Değişim Değişim
BİST-100 82,799 0.4% 2.7% 14.3%
BİST-30 101,227 0.3% 2.4% 14.0%
BİST-BANKA 146,956 0.7% 1.2% 8.1%
BİST-SINAI 80,851 0.4% 6.0% 25.9%
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp* 3,934 -1.5% 19.1% 86.9%
NIKKEI 225* 19,938 0.7% 6.1% 39.4%
Hang Seng* 26,981 2.8% 11.8% 18.1%
Dow Jones 17,903 0.2% -0.5% 8.9%
S&P 2,082 0.3% 0.1% 11.2%
NASDAQ 4,951 0.8% 0.2% 18.3%
Almanya DAX 12,036 -0.7% 3.9% 26.6%
Ingiltere FTSE 100 6,937 -0.3% 0.9% 4.5%
Fransa CAC 40 5,137 -0.3% 4.0% 15.6%
Rusya RTS 988 1.8% 9.4% -17.0%
Brezilya BOVESPA 53,661 -0.1% 9.1% 4.8%
Hindistan SENSEX 28,732 0.1% -0.4% 26.6%
MSCI GOP Endeksi 1,021 1.5% 6.4% 0.6%
DÖVİZ PİYASALARI
USD/TL 2.6018 -0.1% 0.0% 23.7%
EUR/TL 2.8016 0.0% 0.8% -3.9%
EUR/USD 1.0761 -0.2% -0.8% -22.3%
USD/JPY 120.28 -0.1% 0.7% 17.9%
EMTİALAR*
Altın ($/ons) 1194.3 -0.7% 2.3% -9.0%
Gümüş ($/ons) 16.3 -1.5% 3.2% -18.1%
Brent ($/varil) 56.1 0.9% -5.1% -45.8%
Buğday ($/ton) 523.8 -0.5% 6.9% -27.3%
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil 1.904 0.00 bps -0.29 bps -0.79 bps
VIX 13.98 -5.41% -7.17% 1.16%
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2
ŞİRKET HABERLERİ
SAHOL KORDS’nın %25’ini uluslararası nitelikli yatırımcılara satış sürecini başlattığını duyurdu. Hatırlanacağı gibi şirket daha önce piyasada işlem gören şirketlerinin halka açıklıklarını artırabileceğini açıklamıştı. SAHOL’un KORDS’da %91 payı bulunurken toplam NAD’sinin %3.5’ine denk geliyor.
SEKTÖR HABERLERİ
BANKACILIK: Hurriyet Gazetesi’nin haberine göre TCMB Başkanı Erdem Başçı banka genel müdürleriyle bir toplantı gerçekleştirdi. Habere göre, Başçı’nın verdiği önemli mesajların arasında kurun mevcut seviyelerinin TL için uygun seviyeler olduğu ve Merkez Bankası piyasadaki para miktarını kısma politikasını devam ettireceği de vardı.
MAKRO HABERLER
Sanayi üretimi Şubat'ta %1 arttı…
TÜİK verilerine göre, sanayi üretimi Şubat ayında %1 artarak, beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi de bir önceki yılın aynı ayına göre %1 arttı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ise bir önceki aya göre %1.7 arttı. Böylece, yılın ilk iki ayında sanayi üretimi yıllık ortalama %1 daraldı.
Sektörler bazında en büyük katkı, yıllık %24 artışla otomotiv sanayiinden gelmiştir. Ancak, geleneksel sektörlerden tekstil, konfeksiyon, deri, kimya, çimentoda daralma gözlenmektedir. Yılın ilk çeyreğinde altın-hariç ihracat %12 daralma göstermiştir. Euro’daki gerileme, Irak ve Rusya pazarlarındaki sorunlar ihracatı olmuşuz etkilemektedir. TL’deki değer kaybı da tüketime ve yatırımlara sekte vurmaktadır. 1Ç’de sanayi üretimi yatay seyretmektedir. Bu durumda %3’lük GSYH büyüme beklentimiz için aşağı yönlü riskler mevcuttur.
Fitch Açıklamaları…
Fitch, Avrupa ekonomisinde koşulların iyileştiğini ve bölgedeki şirketler nakit akışlarının güçlenerek borçluluk oranlarının azalacağını belirtti. Kuruluş, buna karşılık toparlanmanın gecikmesi halinde düşük kredi notuna sahip şirketlerin olumsuz etkileneceği belirtti. Döviz kurlarında stres oluşması halinde Türk şirketlerinin en büyük tehlikelere maruz kalacaklar arasında bulunduğuna dikkat çekildi.
Hazine’den eurobond ihracı…
Hazine, USD1.5 milyar tutarında 2026 vadeli cinsi eurobond ihracı gerçekleştirdi (Aracılar Deutsche Bank, Goldman
Sachs ve HSBC). İhraçta getiri beklentisi (10 yıl) ABD tahvili getirisi artı 250 baz puan oldu. Hazine, 2015'te USD4.5
milyar dış borçlanma gerçekleştirmeyi planlamıştı. Ocak ayında USD1.5 milyar ihraç gerçekleştirilmiş, 2014'te de 2015
için USD1.45 milyar ön finansman sağlamıştı. Bu durumda, 2015 programının büyük kısmı tamamlanmış olacak.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 3
BIST – Bilanço Açıklama Son Tarihleri 1Ç15 2Ç15
Bankalar 11 Mayıs 2015 10 Ağustos 2015
Sigorta 11 Mayıs 2015 10 Ağustos 2015
Konsolide Olmayan 30 Nisan 2015 10 Ağustos 2015
Konsolide 11 Mayıs 2015 19 Ağustos 2015
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
MGROS MIGROS 09 Nisan 15
GARAN GARANTI BANKASI 09 Nisan 15
USAS USAS 09 Nisan 15
IPEKE IPEK DOGAL ENERJI 09 Nisan 15
ADEL ADEL 09 Nisan 15
NIBAS NIGBAS 09 Nisan 15
BRMEN BIRLIK MENSUCAT 10 Nisan 15
RTALB RTA LABORATUVARLARI 10 Nisan 15
ATEKS AKIN TEKSTIL 10 Nisan 15
LUKSK LUKS KADIFE 10 Nisan 15
ECZYT ECZACIBASI YATIRIM HOL 13 Nisan 15
ECBYO ECZACIBASI YATIRIM ORT 13 Nisan 15
INTEM INTEMA 13 Nisan 15
ECILC EIS ECZACIBASI ILAC 13 Nisan 15
CCOLA COCA-COLA ICECEK 14 Nisan 15
HZNDR HAZNEDAR REFRAKTER 14 Nisan 15
DGKLB DOGTAS KELEBEK MOBILYA 14 Nisan 15
INFO INFO YATIRIM 14 Nisan 15
TKFEN TEKFEN HOLDING 15 Nisan 15
ROYAL ROYAL HALI 15 Nisan 15
GDKGS GEDIK GIRISIM SERMAYESI 15 Nisan 15
ASUZU ANADOLU ISUZU 15 Nisan 15
GEDIK GEDIK YATIRIM MENKUL 15 Nisan 15
GYHOL GEDIK YATIRIM HOLDING 15 Nisan 15
ATAGY ATA GAYRIMENKUL 15 Nisan 15
BIMAS BIM 15 Nisan 15
BANVT BANVIT 15 Nisan 15
CMENT CIMENTAS 15 Nisan 15
AKFEN AKFEN HOLDING 16 Nisan 15
BRSAN BORUSAN YATIRIM 16 Nisan 15
AKSEL AKSEL ENERJI 16 Nisan 15
SELEC SELCUK ECZA DEPOSU 16 Nisan 15
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 4
GUBREF GUBRE FABRIKALARI 16 Nisan 15
HLGYO HALK GYO 17 Nisan 15
ANSA ANSA YATIRIM HOLDING 17 Nisan 15
HALKS HALK SIGORTA 17 Nisan 15
CRDFA CREDITWEST FAKTORING 17 Nisan 15
DIRIT DIRITEKS 18 Nisan 15
YAZIC YAZICILAR HOLDING 20 Nisan 15
TIRE MONDI TIRE KUTSAN 20 Nisan 15
CLEBI CELEBI HAVA 20 Nisan 15
RODRG RODRIGO TEKSTIL 21 Nisan 15
BMELK BOMONTI ELEKTRIK 21 Nisan 15
TBORG TURK TUBORG 21 Nisan 15
Kaynak: BİST
Sermaye Arttırımı
Hisse Bedelli %
Bedelsiz % (İç Kaynaklardan)
Bedelsiz % (Temettüden)
Sermaye
Azaltımı % Tarih Baz Fiyat
ASYAB 25.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
ANALZF 69.23% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
ANSA 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
** AVOD 169.54% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
AVGYO 38.89% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
** OYAYO 73.91% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
* BAKAN 135.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
BURVA 45.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
DARDL 43.11% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
** EKIZ 208.98% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
EMNIS 35.59% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
ENKAI 0.00% 2.92% 8.19% 0.00% n.a. n.a.
ERBOS 0.00% 6.86% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
ETILR 37.63% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
FINBN 25.22% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
GNPWR 13.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
GEREL 33.33% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
GLRYH 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
HALKB 80.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
HITIT 0.00% 65.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
HUZFA 10.35% 0.08% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
ISFIN 0.00% 0.00% 14.91% 0.00% n.a. n.a.
ISGYO 0.00% 0.00% 9.64% 0.00% n.a. n.a.
KAPFA 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
KRSAN 155.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a . n.a.
MEMSA 120.00% 0.00% 0.00% 78.40% n.a. n.a.
** METAL 69.73% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
PLASP 60.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
ORGE 0.00% 0.00% 63.43% 0.00% n.a. n.a.
ODAS 20.24% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
SANFM 0.00% 25.14% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
SANKO 0.00% 38.03% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
SERVE 1309.49% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
TSKB 0.00% 1.07% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
* TARAF 0.00% 82.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
** TRNSK 36.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
TRCAS 0.00% 20.00% 0.00% 0.00% n.a n.a.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2
TRAST 353.95% 0.00% 0.00% 0.00% n.a n.a.
TSPOR 300.00% 0.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
ZORLUF 50.90% 0.06% 0.00% 0.00% n.a. n.a.
Kaynak: BİST
* Onay bekleniyor.
** Tahsisli Sermaye Artırımı
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
Hisse Hisse Başına
Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat
DOAS 0.6818 09 Nisan 15 4.5% 15.25 14.56
ENKAI 0.0833 14 Nisan 15 1.6% 5.34 n.a.
KSTUR 0.4299 20 Nisan 15 2.4% 17.90 n.a.
HDFGS 0.0125 10 Nisan 15 0.7% 1.92 n.a.
CRDFA 0.3690 20 Nisan 15 18.5% 2.00 n.a.
EGEEN 10.0000 27 Nisan 15 3.8% 260.00 n.a.
GARAN 0.1350 27 Nisan 15 1.5% 8.80 n.a.
BLCYT 0.0667 28 Nisan 15 5.1% 1.30 n.a.
BUCIM 0.1765 28 Nisan 15 3.5% 5.10 n.a.
AKFEN 0.0764 28 Nisan 15 1.2% 6.20 n.a.
ULUUN 0.0643 30 Nisan 15 3.0% 2.16 n.a.
GEDIK 0.1000 30 Nisan 15 4.2% 2.36 n.a.
TAVHL 0.8425 05 Mayıs 15 3.8% 22.25 n.a.
JANTS 0.9000 06 Mayıs 15 3.0% 29.60 n.a.
SELEC 0.0610 06 Mayıs 15 2.3% 2.63 n.a.
BIMAS 0.5000 20 Mayıs 15 1.0% 49.35 n.a.
EREGL 0.4000 26 Mayıs 15 9.1% 4.38 n.a.
KONYA 8.0000 26 Mayıs 15 2.7% 293.50 n.a.
BASCM 0.0500 26 Mayıs 15 2.0% 2.50 n.a.
CCOLA 0.3940 27 Mayıs 15 0.9% 45.00 n.a.
TTKOM 0.5260 28 Mayıs 15 7.6% 6.96 n.a.
BAGFS 0.0700 28 Mayıs 15 0.5% 13.95 n.a.
ALGYO 0.4700 29 Mayıs 15 2.2% 21.80 n.a.
TRKCM 0.0487 29 Mayıs 15 1.5% 3.16 n.a.
VAKBN 0.0400 29 Mayıs 15 0.9% 4.40 n.a.
KUYAS 0.1570 29 Mayıs 15 1.9% 8.41 n.a.
SANEL 0.1478 29 Mayıs 15 2.9% 5.11 n.a.
ALCAR 1.5000 29 Mayıs 15 4.2% 35.85 n.a.
SISE 0.0525 29 Mayıs 15 1.5% 3.45 n.a.
SODA 0.1013 29 Mayıs 15 1.6% 6.36 n.a.
AEFES 0.4600 29 Mayıs 15 2.0% 22.50 n.a.
NUHCM 0.6200 29 Mayıs 15 5.9% 10.45 n.a.
ASELS 0.1300 29 Mayıs 15 1.0% 13.60 n.a.
YAZIC 0.2500 29 Mayıs 15 1.1% 21.85 n.a.
ADEL 1.7800 29 Mayıs 15 2.9% 61.35 n.a.
Kaynak: BİST
* Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor.
