Yatırımcı İlişkileri Haftalık Bülteni

Tam metin

(1)

28.03.2022

Hisse Fiyatı (TL)

Piyasa Değeri (mn $)

Haftalık Aylık Yılbaşına Göre Yıllık

İşlem Hacmi (mn adet)

İşlem Hacmi (mn $)

P/E P/BV Halk Açıklık

Oranı Yabancı

Payı

BIST 100 2,172 0% 12% 17% 57% 37.5%

BIST Holding 1,844 1% 14% 16% 46%

BIST Sanayi 3,890 -1% 11% 14% 54%

BIST Banka 1,708 -1% 7% 7% 57%

Koç Holding 36.9 6,320 1% 17% 30% 98% 21.0 48.5 6.2 1.5 26% 66.8%

Sabancı Holding 17.1 2,357 -2% 10% 30% 105% 24.0 26.7 2.9 0.7 49% 57.2%

Enka İnşaat 15.5 5,864 2% 27% 4% 111% 4.8 4.7 16.8 1.0 12% 52.5%

Şişecam 14.2 2,935 1% 15% 6% 97% 91.6 83.6 4.8 1.1 49% 26.0%

Doğan Holding 3.2 572 -10% 28% 18% 2% 185.0 40.4 3.0 0.7 35% 23.1%

Anadolu Grubu 37.2 612 8% 15% -5% 58% 1.2 2.8 7.0 1.0 34% 18.4%

Yapı Kredi 3.9 2,205 -3% 9% 15% 83% 228.4 60.8 3.1 0.5 32% 57.8%

Garanti 12.1 3,429 2% 9% 7% 80% 167.4 132.8 3.9 0.6 48% 33.6%

Akbank 7.2 2,533 -4% 3% 0% 53% 108.6 54.0 3.1 0.5 52% 53.0%

İş Bankası 8.5 2,593 -3% 7% 19% 82% 44.4 25.5 2.9 0.4 31% 38.0%

Vakıfbank 3.5 1,689 0% 6% -4% 1% 47.9 11.3 6.0 0.5 9% 1.5%

Halkbank 4.7 1,572 -3% 7% 4% 5% 43.4 13.7 15.5 0.5 11% 1.3%

Arçelik 55.8 2,542 1% 5% 20% 78% 4.2 15.5 12.3 1.9 25% 31.4%

Vestel BE 8.1 874 7% 12% 0% 33% 10.3 5.2 8.5 2.6 13% 6.1%

Vestel Elektronik 25.2 570 -2% 11% 0% -13% 7.7 12.9 4.5 0.9 36% 5.8%

Arzum 15.7 34 3% 7% 3% n.a. 0.3 0.3 10.1 2.9 47% 1.0%

Ford Otosan 291.0 6,889 1% 13% 27% 62% 3.1 56.2 11.6 10.1 18% 61.2%

Tofaş 76.0 2,564 3% 4% 10% 167% 5.9 29.5 11.6 6.7 24% 45.8%

Doğuş Otomotiv 60.1 891 3% 28% 37% 131% 1.5 5.4 5.7 3.0 15% 26.5%

TürkTraktör 236.7 852 10% 27% 21% 30% 0.7 9.9 9.6 7.1 24% 32.9%

Tümosan 16.8 131 1% 8% -13% -32% 1.2 1.3 38.3 1.9 29% 0.6%

Otokar 431.9 699 1% 12% 28% 25% 0.4 10.7 10.0 6.9 27% 18.6%

Aselsan 23.6 3,627 -2% 6% 13% 60% 50.6 86.2 7.5 2.1 26% 36.9%

Tüpraş 205.3 3,469 1% 7% 34% 120% 5.3 72.7 15.6 2.9 49% 55.9%

Aygaz 27.0 546 2% 8% 20% 84% 0.8 1.4 12.1 3.0 24% 56.8%

Petkim 8.7 1,479 -1% 12% 11% 60% 115.4 65.7 4.0 1.7 37% 15.4%

Değişim (TL) Aylık Ortalama

Geçtiğimiz hafta küresel hisse senedi piyasaları yükseldi.

BIST 100 endeksi haftanın ilk işlem gününde %0.1 değer kaybederek 2,172 puan seviyesinde kapatırken, bir önceki haftaya göre de %0.1 değer kaybetti.

Borsa İstanbul’da yabancı payı %37.5 olurken, Koç Holding’de %66.8 seviyesinde gerçekleşti.

Haftalık en iyi performansı TL bazında %10 değer kazanan Tofaş hissesi sergilerken; en zayıf performans haftalık bazda %3.3 değer kaybeden Yapı Kredi hissesinden geldi.

Kaynak : TCMB, TÜİK, Hazine, BIST, Refinitiv

Başlıca Finansal Göstergeler

Koç Topluluğu ve Emsal Şirketler Hisse Performansları

28.03.2022 Haftalık Aylık Yıllık

MSCI World 3,049 1.3% 2.4% 8.3%

MSCI Emerging Markets 1,125 0.2% -4.0% -14.0%

Türkiye 5Y CDS (bps) 582 8 bps 8 bps 582 bps

$/TL 14.82 0.0% 7.2% 85.5%

€/TL 16.26 -0.6% 5.1% 72.7%

€/$ 1.10 -1 bp -2 bp -8 bp

Döviz Sepeti/TL 15.54 -0.3% 6.1% 78.6%

Haftalık Repo 14.0% 0.0 pp 0.0 pp -5.0 pp

Gösterge Bono (20.09.2023) 25.8% 0.5 pp 2.5 pp 7.0 pp

Reel Faiz1 5.0% -- -159 bp -61 bp

BIST100 Endeksi (TL) 2,172 -0.1% 11.6% 57.2%

(1) MB 24 ay sonrasının yıllık TÜFE beklentisi ile

Değişim

(2)

28 Mart 2022

ABD'de tüketici güven endeksi, mart ayında aşağı yönlü revize edilerek 59.4 oldu. Ülkede 2011 yılı ağustos ayından bu yana en düşük seviyeye gerileyen tüketici güven endeksi, şubatta ise 62.8 seviyesinde gerçekleşmişti. Amerikalıların şu anki finansal koşullara yönelik değerlendirmesini ölçen mevcut ekonomik koşullar endeksi, martta aylık bazda 1 puan azalarak 67.2'ye geriledi. Tüketicilerin uzun vadeli öngörülerini yansıtan tüketici beklentileri endeksi ise aynı dönemde aylık 5.1 puanlık azalışla 54.3'e indi.

ABD'de dayanıklı mal siparişleri, 2022 yılı şubat ayında, aylık %2.2 azalarak piyasa beklentilerinin üzerinde düşüş gösterdi. Nisan 2020'den bu yana en büyük düşüşü gösteren dayanıklı mal siparişlerinin %0.5 azalması öngörülüyordu.

Siparişlerin geçen aydaki azalışında, art arda 3 aylık yükselişin ardından ulaşım ekipmanlarına yönelik siparişlerin %5.6 azalması etkili oldu. Ulaşım hariç siparişler geçen ay %0.6 azalırken, savunma hariç siparişler %2.7'lik düşüş kaydetti.

Ömrü en az 3 yılı bulan ürünlerden oluşan dayanıklı tüketim mallarına yönelik siparişler, sanayi üretimine ilişkin bilgi vermesi açısından önem taşıyor.

ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), martta aylık bazda 1.2 puan artışla 58.5'e çıkarak 6 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. İmalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI da martta aylık 2.6 puan artarak 58.5 oldu.

Hizmet sektöründe olduğu gibi 8 ayın zirvesine çıkan bileşik PMI, şubatta 55.9 olarak hesaplanmıştı.

ABD Başkanı Biden’ın, Avrupa ziyareti sırasında, ABD’nin AB’ye enerji tedarikini yıl sonuna kadar en az 15 milyar metreküp artıracak bir enerji anlaşması imzalandığı duyuruldu. Anlaşmada uzun vadeli hedefin 2030’a kadar yılda en az 50 milyar metreküp gaz tedarik edilmesi olduğu bildirildi. Ukrayna savaşı bir ayı aşkın bir süredir devam ederken, küresel enerji sektöründe de kökten değişimler yaşanıyor. Rus doğal gazından bağımsızlaşmayı hedefleyen Avrupa Birliği, 2030 yılına kadar yapacağı tasarruflar, verim artışları ve ABD gibi alternatif ülkelerden enerji alımlarıyla Rus doğal gazından tamamen bağımsızlaşmayı hedefliyor. NATO, G7 ve AB liderleri zirvesi sırasında Rusya’ya işgali nedeniyle yeni yaptırımlar açıklanırken, Rusya’nın ‘dost olmayan’ ülkelere doğal gazı ruble ile satma kararına da sözleşmelere dayalı meşru itirazlar gelmeye devam ediyor. AB’nin ABD ile yeni bir enerji tedariği anlaşmasına imza atması ise birliğin Rus gazından bağımsızlaşma yolculuğunda en önemli ilk adımlardan biri olarak görülüyor.

Rus doğalgazına bağımlılığını azaltmaya çalışan Almanya, Ekonomi Bakanı Robert Habeck’in Körfez turu sırasında Katar ile uzun vadeli bir LNG anlaşması yaptı. Doha’da konuşan Habeck anlaşmanın şu anda doğalgazının yarısından fazlasını Rusya’dan ithal eden Almanya’nın enerji bağımsızlığı açısından önemine vurgu yaptı. Alman DPA haberine göre Habeck

“Bu yıl hala Rus doğalgazına ihtiyacımız olabilir, ancak gelecekte durum böyle olmayacak. Böyle başlayacak - yani kulağı olanların dinlemeye başlaması lazım” ifadeleriyle Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’e de atıfta bulunuyor. Rusya’nın işgalinin ilk günlerinde Almanya Başbakanı Olaf Scholz ülkenin "belirli enerji tedarikçilerine olan bağımlılığını azaltmak amacıyla” iki yeni LNG terminali inşa edileceğini duyurmuştu. Bu iki terminalle 24 milyar metreküplük yeraltı doğalgaz depolama kapasitesi, yeni iki terminalle 2 milyar metreküp artacak. Katar tarafından yapılan açıklamada da bu iki terminalin inşasının Katar’dan Almanya’ya uzun vadeli LNG tedariği açısından memnuniyet duyulduğuna vurgu yapıldı.

Hindistan'da LNG ithalat firmalarının ülke için rekor seviyelerden alım yaptığı belirtildi. LNG alımlarında genelde spot alımdan kaçınan ve rekabetçi fiyat tercih eden Hintli firmaların bu hamlesinin enerji fiyatları için gösterge olabileceği düşünülüyor. Genelde fiyat hassasiyeti olan firmaların ödediği rakamlar, enerji arzındaki sıkılaşma nedeniyle artan fiyatların piyasada kabul görmesi açısından önemli bir işaret olarak değerlendiriliyor. Bloomberg haberine göre Indian Oil Corp. ve Gujarat State Petroleum Corp. firmaları Mart-Haziran arasında yapılacak teslimatlar için her bir milyon İngiliz termal birimi (MMBTU) başına 33-35 dolar seviyesinden alım yaptı. Bu rakamların ülkenin yaptığı en pahalı spot alımlar olduğu belirtiliyor. Bu hamle LNG yerine alternatif yakıt kullanma konusunda daha rahat olan ve en rekabetçi fiyatlardan alım yapan Hintli ithalatçı kurumlar için olağandışı olarak niteleniyor. İthalatçı firmaların hızla artan ve Ukrayna savaşının başlamasıyla zirve yapan enerji fiyatları nedeniyle son birkaç aydır spot alımı yapmaktan kaçındıkları biliniyordu.

Kremlin Sözcüsü Dmitriy Peskov, ülkelerine yönelik "varoluşsal bir tehdit" görmeleri durumunda Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in nükleer silahlara başvurabileceğini söyledi. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in hangi şartlar altında Rusya'nın nükleer imkânlarını kullanacağına ilişkin soruya Peskov, "Bizim bir iç güvenlik konseptimiz var. Kamuya açık, okuyabilirsiniz. Orada hangi durumlarda nükleer silahların kullanılabileceği yazıyor. Eğer ülkemize yönelik varoluşsal bir tehdit varsa o zaman bu konseptimize göre (nükleer silahlar) kullanılabilir." yanıtını verdi.

Euro Bölgesi'nde ekonomik aktivite martta beklentilerden daha güçlü gerçekleşti ve faiz artırması yönünde ECB üzerinde oluşan baskıya katkı yaptı. S&P Global tarafından hazırlanan Bileşik Satın Alma Yöneticileri Endeksi, mart ayında şubat ayındaki 55.5'ten 54.5'e gerilese de 53.9 olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Mart ayında bileşik girdi ve çıktı fiyat endeksleri anket tarihinin en yüksek seviyelerini gördüler. Çıktı fiyat endeksi 62.3 puandan 65.7 puana yükseldi.

İmalat PMI'nın 58.2 puandan 57.0 puana gerilediği ancak 56.0 olan beklentinin üzerinde kalmayı başardığı mart ayında, hizmet PMI da 54.2 puan olan beklentileri aşarak 54.8 puan seviyesinde gerçekleşti.

Avrupa Birliği, Ukraynalı sığınmacıları kabul eden Polonya, Macaristan, Romanya ve Slovakya gibi sınır ülkelerine 3.4 milyar euroluk ek mali destek sağlayacak. AB Komisyonu, Ukraynalı sığınmacıları karşılayan ve kabul eden üye ülkelerin desteklenmesi için bu ülkelere "React-EU" fonundan ön finansman sağlanmasını içeren teklifini açıkladı. Teklifin yürürlüğe girmesi için AB üyesi ülkeler ile Avrupa Parlamentosu (AP) tarafından onaylanması gerekiyor. Birleşmiş Milletler Mülteciler Yüksek Komiserliği (BMYYK), 24 Şubat-22 Mart'ta yarıdan fazlası Polonya'ya olmak üzere Ukrayna'dan 3 milyon 626 bin 546 mültecinin komşu ülkelere geçtiği bildirdi. Ukrayna'dan komşu ülkelere giden mültecilerin yüz binlercesinin buradan diğer Avrupa ülkelerine geçtiği biliniyor.

Dünyada Öne Çıkan Gelişmeler

Hindistan'da LNG ithalat firmalarının ülke için rekor seviyelerden alım yaptığı belirtildi.

ABD'de dayanıklı mal siparişleri, 2022 yılı şubat ayında, aylık %2.2 azalarak piyasa beklentilerinin üzerinde düşüş gösterdi.

Rus doğalgazına bağımlılığını azaltmaya çalışan Almanya, Ekonomi Bakanı Robert Habeck’in Körfez turu sırasında Katar ile uzun vadeli bir LNG anlaşması yaptı.

Kremlin Sözcüsü Dmitriy Peskov, ülkelerine yönelik "varoluşsal bir tehdit" görmeleri durumunda Putin’in nükleer silahlara başvurabileceğini söyledi.

ABD'de tüketici güven endeksi, mart ayında aşağı yönlü revize edilerek 59.4 oldu.

Euro Bölgesi'nde ekonomik aktivite martta beklentilerden daha güçlü gerçekleşti ve faiz artırması yönünde ECB üzerinde oluşan baskıya katkı yaptı.

Avrupa Birliği, Ukraynalı sığınmacıları kabul eden Polonya, Macaristan, Romanya ve Slovakya gibi sınır ülkelerine 3.4 milyar euroluk ek mali destek sağlayacak.

ABD'de imalat sanayi PMI, martta 6 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Başkanı Biden’ın, Avrupa ziyareti sırasında, ABD’nin AB’ye enerji tedarikini yıl sonuna kadar en az 15 milyar metreküp artıracak bir enerji anlaşması imzalandığı duyuruldu.

(3)

Avrupa Birliği, Rusya-Ukrayna savaşından ve yüksek enerji maliyetlerinden etkilenen şirketlere 400 bin euro kamu desteği sağlanmasına izin verdi. Buna göre, AB üyesi ülkeler, Rusya'ya uygulanan ekonomik yaptırımlar, karşılıklı alınan diğer kısıtlayıcı tedbirler ve enerji gibi girdi maliyetlerinde artışın neden olduğu zararların giderilmesinde kamu desteklemelerini kullanabilecek. Üye ülkeler, tarım, balıkçılık ve su ürünleri sektörlerinde faaliyet gösteren ve krizden etkilenen şirketler için 35 bin euroya kadar hibe verebilecek. Krizden etkilenen diğer sektörlerdeki şirketlere de 400 bin euroya kadar hibe sağlayabilecek. Bankaların mevcut krizden etkilenen tüm şirketlere kredi sağlamaya devam etmesi sağlanacak. Bu firmalara yönelik kredilere kamu garantisi verilebilecek. Söz konusu kredilere sübvansiyonlu faiz oranı uygulanabilecek. Ülkeler, gaz ve elektrikteki fiyat artışlarından kaynaklanan ek maliyetler için şirketlere tazminat veya hibe verebilecek. Yüksek enerji maliyetlerinden etkilenen firmalara söz konusu gaz ve elektrik gibi masraflarının %30'unu geçmeyecek biçimde 2 milyon euro kadar yardım yapılabilecek. Faaliyetlerinde zarar eden şirketlerin ekonomik devamlılıklarını sağlamak için daha fazla yardım da verilebilecek. Bu çerçevede enerji yoğun kullanıcılar için 25 milyon euroya kadar alüminyum, diğer metaller, cam elyafı, kâğıt hamuru, gübre, hidrojen ve kimyasal gibi sektörlerde faaliyet gösteren şirketler için de 50 milyon euroya kadar yardım sağlanabilecek.

Avrupa Birliği, Rusya-Ukrayna savaşının gıda üreticilerine olan etkisini hafifletmek için 500 milyon euroluk fon sağlayacak. AB Komisyonu, Rusya-Ukrayna savaşında tarım sektörünü desteklemeye yönelik önlemler içeren yeni paketini açıkladı. Buna göre, AB Komisyonu, savaşın sonuçlarından etkilenen üreticilere yardımcı olmak için kriz rezervinden 500 milyon euro destek verecek. Üye ülkeler, çiftçilerin gıda güvenliğine katkıda bulunmaları için ek mali destek sağlayabilecek. Çiftçilerin artan girdi maliyetleri veya ticaret kısıtlamaları nedeniyle ortaya çıkacak piyasa rahatsızlıkları giderilebilecek. Sürdürülebilir tarımla uğraşan çiftçiler için desteklere öncelik verilecek. Söz konusu tedbirler krizden en fazla etkilenen çiftçileri hedef alacak. Çiftçilere daha fazla doğrudan ödeme sağlanabilecek.

Hayvancılıkla ilgilenenlere kırsal kalkınma desteği verilebilecek. Nadasa bırakılan topraklara istisnai olarak gıda ve yem amaçlı mahsul ekimine izin verilecek. Yem ithalatına esneklik sağlanacak.

Hırvatistan, savaştan kaçıp Hırvatistan’a sığınan Ukrayna vatandaşlarının barınmasına yardımcı olacaklara kira desteğinde bulunulacağını açıkladı. Ekonomi ve Kalkınma Bakanlığı tarafından yapılacak yardımın, aylık 475 euroya kadar çıkabileceği ve bu sürenin 6 ay ila 1 yıl süreceği belirtildi.

İsviçre, Ukrayna'dan gelen mültecilere özel statü verecek. Sene sonuna kadar Ukrayna'dan İsviçre'ye sığınma taleplerinin 300 bini bulması bekleniyor. Swissinfo.ch sitesinde yer alan haberde, şimdiye kadar Ukrayna'dan 11 binin üzerinde savaş mağdurunun İsviçre'ye sığınma başvurusu yaptığı bilgisi verilerek, federal hükümetin kısa vadede 60 bin civarında mülteciyi daha alabileceği belirtildi. Bu yılın sonuna kadar Ukrayna'dan sığınma taleplerinin 300 bine ulaşabileceği ve federal hükümetin, kanton idarelerine daha fazla sığınma başvurusuna hazırlık yapma talimatı verdiği kaydedildi. 11 Mart'taki bakanlar kurulu toplantısında, Ukrayna'da savaştan kaçarak ülkeye sığınanlara "S statüsü" adlı özel oturum izni verilmesi kararının onaylandığı bildirildi.

Rusya Tarım Bakanı Dmitriy Patruşev, iç piyasada istikrarı korumak için ayçiçek yağı ihracatına kota getirmek istediklerini söyledi. Ülkedeki ayçiçek yağı stoklarıyla ilgili herhangi bir sorun olmadığını belirten Patruşev, “İç piyasada istikrarı korumak için ayçiçek yağı ve küspe ihracatına kota getirmek istiyoruz. İlgili teklifi Rusya Ekonomik Kalkınma Bakanlığına sunduk.” dedi. Rusya hükümeti, 15 Mart’ta aldığı kararla, beyaz şeker ve şeker kamışı ihracatını, Avrasya Ekonomik Birliği'ne ise tahıl ihracatını geçici olarak yasaklama kararı almıştı.

İngiltere'de tüketici enflasyonu şubat ayında %6.2 ile 30 yılın zirvesine tırmandı. Ulusal İstatistik Ofisi verilerine göre şubat ayında enflasyonu yukarı çeken en büyük faktörler hane halkı enerji faturaları ve akaryakıt fiyatları oldu. Şubat ayında tüketici fiyatları bir önceki aya göre %0.8 yükseldi. 2009 yılından bu yana ilk kez tüketici fiyatları şubatta bu kadar hızlı bir artış yaşadı.

IMF, Arjantin için 30 aylık fon sağlayacak 44 milyar dolarlık programın onaylandığı bildirdi. Açıklamada, söz konusu programın Arjantin'e borç sürdürülebilirliğini güçlendirmek, yüksek enflasyonla mücadele, rezervleri artırmak, ülkenin sosyal ve altyapı açıklarını ele almak ve kapsayıcı büyümeyi teşvik etmek için tasarlanmış önlemlerle desteklenen ödemeler dengesi ve bütçe desteği sağlamayı amaçladığı aktarıldı.

Avrupa Birliği ticari araç pazarında toplam satışlar, bu yılın şubat ayında 2021’in aynı dönemine göre %15.7 azaldı.

Böylece Temmuz 2021’den bu yana devam eden ticari araçlardaki düşüş şubat ayında da sürdü. AB ülkeleri arasında şubatta ticari araç satışları, geçen yılın aynı dönemine göre Almanya'da %8.1, Fransa'da %21.4, İspanya'da %23.2, İtalya’da %4.8, Belçika'da %27.8, Avusturya'da %47.2 ve Hollanda'da %17.8 geriledi. AB'de yeni ticari araç tescilleri, Ocak- Şubat 2022'de ise geçen yılın aynı dönemine göre %13.5 düşerek 257 bin 127 oldu.

Çin, ABD’den bir an önce Çin ürünlerine uygulanan ek gümrük vergisini kaldırmasını talep etti. Biden yönetimi ise Çin’den ithal edilen 352 çeşit ürüne yönelik vergi muafiyetinin uzatılması kararını duyurdu. İlgili karara değinen Çin Ticaret Bakanlığı’nın basın sözcüsü Shu Jueting, ABD’nin tek taraflı olarak uyguladığı ek gümrük vergisinin Çin’e, ABD’ye ve tüm dünyaya yararlı olmadığına dikkat çekerek, günümüzde enflasyonun sürekli yükseldiği, küresel ekonomik toparlanmanın zorluklarla karşı karşıya bulunduğu bir durumda, ABD’den iki ülkenin tüketicileri ve üreticilerinin temel çıkarlarından yola çıkarak Çin’e yönelik tüm ek gümrük vergisini kaldırıp ikili ekonomik ve ticari ilişkilerin bir an önce normal yörüngeye dönmesini sağlamaya çağırdı.

İsviçre, Ukrayna'dan gelen mültecilere özel statü verecek.

Avrupa Birliği, Rusya-Ukrayna savaşının gıda üreticilerine olan etkisini hafifletmek için 500 milyon euroluk fon sağlayacak.

Hırvatistan’a sığınan Ukraynalılara yardımcı olanlara kira desteğinde bulunulacak.

IMF, Arjantin için 30 aylık fon sağlayacak 44 milyar dolarlık programın onaylandığı bildirdi.

Avrupa Birliği, Rusya-Ukrayna savaşından ve yüksek enerji maliyetlerinden etkilenen şirketlere 400 bin euro kamu desteği sağlanmasına izin verdi.

Avrupa Birliği ticari araç pazarında toplam satışlar, bu yılın şubat ayında 2021’in aynı dönemine göre %15.7 azaldı.

Çin, ABD’den bir an önce Çin ürünlerine uygulanan ek gümrük vergisini kaldırmasını talep etti.

Rusya Tarım Bakanı, iç piyasada istikrarı korumak için ayçiçek yağı ihracatına kota getirmek istediklerini söyledi.

İngiltere'de tüketici enflasyonu şubat ayında %6.2 ile 30 yılın zirvesine tırmandı.

(4)

28 Mart 2022

Moskova'da faaliyetlerine devam etmesi nedeniyle eleştirilen Fransız otomobil üreticisi Renault, Rusya'daki üretim faaliyetlerini askıya aldığını duyurdu. Şirketten yapılan açıklamada, "Renault Grubu'nun Moskova'daki üretim tesisindeki faaliyetleri bugün itibarıyla askıya alındı." ifadesi kullanıldı. Açıklamada, Renault'un Rusya'nın en büyük otomobil üreticisi olan AvtoVAZ’daki %69'luk hissesiyle ilgili tüm muhtemel seçenekleri de değerlendirdiği belirtildi. AvtoVAZ, Lada marka otomobilleri üretiyor. Otomobil üretiminden kazandığı gelirin %8'ini Rusya'dan elde eden Renault, bu ülkede faaliyetlerinin durdurulması sonucunda faaliyet kâr marjını da %4'ten %3'e revize etti. Öte yandan, Ukrayna Devlet Başkanı Vladimir Zelenskiy, bugün video konferans yoluyla Fransa Parlamentosuna hitabında, Fransız şirketleri Renault, Auchan ve Leroy Merlin'in "Rusya'nın savaşının sponsoru" olmayı, kadın ve çocukların "öldürülmesi" için Rusya'yı finanse etmeyi bırakması gerektiğini belirtmişti.

Avrupa Birliği, Macaristan'ın elektrikli otomobillere batarya üretecek fabrika projesine 209 milyon euro kamu desteği sağlamasına onay verdi. AB Komisyonu tarafından yapılan açıklamada, Macaristan'da faaliyet gösteren Güney Kore'nin SK Grubu'na bağlı firmaya ülkedeki yatırımı için kamu desteği verilmesinin onaylandığı belirtildi. Macaristan'ın firmaya sağlayacağı 209 milyon euroluk desteğin elektrikli araçlar için lityum iyon pil hücreleri ve pil modülleri üretimine yönelik yeni bir tesisin inşasında kullanılacağına işaret edilen açıklamada, söz konusu SK firmasının da fabrika için 1 milyar 623 milyon euro yatırım yaptığı anımsatıldı. Açıklamada, söz konusu fabrikanın yaklaşık 2 bin kişiye istihdam sağlamasının beklendiği, fabrikanın kurulacağı bölgenin de yardım almaya müsait olduğu kaydedildi. Kamu yardımının rekabeti bozmayacağına karar verildiğine dikkat çekilen açıklamada, bunun bölge gelişimine katkı sağlayacağı da ifade edildi. AB üyesi ülkelerin kamu desteklemelerini ne şekilde sağlayacaklarını belirleme yetkisi AB Komisyonu'nun görev alanına giriyor. AB ülkeleri, kamu desteklemelerini sadece rekabete zarar vermeyecek şekilde ve kamu yararına uygun durumlarda kullanabiliyor.

Dünyada Öne Çıkan Gelişmeler

Avrupa Birliği, Macaristan'ın elektrikli otomobillere batarya üretecek fabrika projesine 209 milyon euro kamu desteği sağlamasına onay verdi.

Moskova'da faaliyetlerine devam etmesi nedeniyle eleştirilen Fransız otomobil üreticisi Renault, Rusya'daki üretim faaliyetlerini askıya aldığını duyurdu.

(5)

TÜİK verilerine göre, 2021 yılında işsizlik oranı %12 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik oranı erkeklerde %10.7 iken kadınlarda ise %14.7 olarak tahmin edildi. İstihdam edilenlerin sayısı 2021 yılında bir önceki yıla göre 2 milyon 102 bin kişi artarak 28 milyon 797 bin kişi, istihdam oranı ise 2.5 puanlık artış ile %45.2 oldu. Bu oran erkeklerde %62.8 iken kadınlarda %28 olarak gerçekleşti. İşgücüne katılma oranı ise 2.3 puanlık artış ile %51.4 olarak gerçekleşti. İşgücüne katılma oranı erkeklerde %70.3, kadınlarda ise %32.8 oldu. 15-24 yaş grubunu kapsayan genç nüfusta işsizlik oranı 2021 yılında bir önceki yıla göre 2.3 puan azalarak %22.6 oldu. Bu yaş grubunda işsizlik oranı; erkeklerde %19.4, kadınlarda ise

%28.7 olarak tahmin edildi. Zamana bağlı eksik istihdam, potansiyel işgücü ve işsizlerden oluşan atıl işgücü oranı 2021 yılında bir önceki yıla göre 1 puan azalarak %24.4 oldu.

Tüketici güven endeksi mart ayında bir önceki aya göre %1.9 oranında arttı. Şubat ayında 71.2 olan endeks, mart ayında 72.5 oldu. TÜİK verilerine göre mevcut dönemde hanenin maddi durumunu ölçen endeks 55.2'den 54.4'e geriledi.

Gelecek 12 aylık dönemde hanenin maddi durum beklentisinde ise 68.3 değerinden 69.9 değerine yükseliş görüldü.

Sonuçlar gelecek 12 aylık dönemde genel ekonomik durum beklentisinin de iyileştiğini gösterdi.

Reel Kesim Güven Endeksi, mart ayında bir önceki aya göre 1.3 puan azalarak 108.5'e puana düştü. Endeksi oluşturan anket sorularına ait yayılma endeksleri incelendiğinde; mevcut toplam sipariş miktarı, son üç aydaki toplam sipariş miktarı ve sabit sermaye yatırım harcamasına ilişkin değerlendirmeler endeksi artış yönünde etkiledi. Buna karşın; genel gidişat, gelecek üç aydaki ihracat sipariş miktarı, mevcut mamul mal stoku ve gelecek üç aydaki üretim hacmine ilişkin değerlendirmeler endeksi azalış yönünde etkiledi. Gelecek üç aydaki toplam istihdama ilişkin değerlendirmeler ise bir önceki ay seviyesinde gerçekleşti. Son üç aya yönelik değerlendirmelerde, üretim hacmi ve ihracat sipariş miktarında artış bildirenler lehine olan seyir bir önceki aya göre zayıfladı. İç piyasa sipariş miktarında ise azalış bildirenler lehine olan seyir artış bildirenler lehine döndü. Mevcut toplam siparişlerin mevsim normallerinin altında olduğu yönündeki değerlendirmeler zayıflayarak devam ederken, mevcut mamul mal stokları seviyesinin mevsim normallerinin üstünde olduğu yönündeki değerlendirmeler ise güçlendi.

Mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi mart ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %6.2, perakende ticaret sektöründe %3.1 ve inşaat sektöründe %2 azaldı. Sektörel endeksler şubat ayında da gerilemişti. Mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi şubat ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %1.2, perakende ticaret sektöründe %3.8 ve inşaat sektöründe %3.3 azalmıştı. Hizmet sektöründe geçen aya göre, son üç aylık dönemde iş durumu alt endeksi %5.3, son üç aylık dönemde hizmetlere olan talep alt endeksi %6.2, gelecek üç aylık dönemde ise hizmetlere olan talep beklentisi alt endeksi ise %7.2 azaldı. Perakende ticaret sektöründe geçen aya göre, son üç aylık dönemde iş hacmi-satışlar alt endeksi %4.1, mevcut mal stok seviyesi alt endeksi %2, gelecek üç aylık dönemde iş hacmi- satışlar beklentisi alt endeksi %3.1 düşüş olarak kayıtlara geçti. İnşaat sektöründe geçen aya göre, alınan kayıtlı siparişlerin mevcut düzeyi alt endeksi %1.1, gelecek üç aylık dönemde çalışan sayısı beklentisi alt endeksi %2.8 azaldı.

İmalat sanayisi genelinde kapasite kullanım oranı, mart ayında bir önceki aya göre 0.7 puan artarak %77.3 seviyesine yükseldi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı da 1 puan yükselişle %78.2 oldu.

Dış ticaret haddi, 24.7 puan azalarak, ocak ayında 72.8 ile tarihi düşük seviyeye geriledi. İhracat birim değer endeksinin ithalat birim değer endeksine bölünmesiyle hesaplanan ve 2021 yılı ocak ayında 97.5 olarak hesaplanmıştı. Dış ticaret haddinin 100'ün üzerinde bulunması; dış ticarete konu malların baz yılına göre pahalıya satılıp ucuza satın alındığı için ihraç eden ülke lehine bir duruma işaret ederken, tersi durum ülke aleyhinde bir tabloya işaret ediyor. İhracat birim değer endeksi ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %6.5 arttı. Endeks bir önceki yılın aynı ayına göre, gıda, içecek ve tütünde %5.1, ham maddelerde (yakıt hariç) %21.4, yakıtlarda %56.8 ve imalat sanayinde (gıda, içecek, tütün hariç)

%4.2 arttı. İthalat birim değer endeksi ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %42.7 arttı. Endeks bir önceki yılın aynı ayına göre, gıda, içecek ve tütünde %19.1, ham maddelerde (yakıt hariç) %35.5, yakıtlarda %217.0 ve imalat sanayinde (gıda, içecek, tütün hariç) %12.8 arttı.

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın açıklamasına göre dövizden dönüşümlü kur korumalı mevduat büyüklüğü 321 milyar TL oldu. TCMB kurlarına göre yapılan hesaplamaya göre bu kanaldan rezervlere yaklaşık olarak 23.2 milyar dolar girdi. Fakat TCMB'nin 31 Aralık'ta 111.1 milyar dolar olan brüt rezervlerinin 18 Mart haftası itibarıyla 108.7 milyar dolara geldiği görüldü. Döviz mevduatlarına bakıldığında ise artış ivmesinin sürdüğü görüldü. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatları 18 Mart haftasında 143 milyon dolar artışla 216.2 milyar dolara çıktı. Parite etkisinden arındırılmış veri setine göre ise döviz mevduatları gerçek kişilerde 314 milyon dolar azalırken, tüzel kişilerde 1.14 milyar dolar yükseldi.

Hazine 4 yıl vadeli tahvil ile 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvilde ihale öncesi satışla birlikte toplamda 14.5 milyar TL borçlandı. 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesinde 8.78 milyar TL’lik teklife karşılık 3.09 milyar TL net satış gerçekleştirildi. 10 yıl TÜFE’ye endeksli tahvilde reel bileşik faiz eksi %2.38 oldu. 4 yıl vadeli tahvil ihracında ise 2.6 milyar TL’lik teklife karşılık 896.6 milyon TL’lik satış gerçekleştirildi. Bu tahvilde bileşik faiz %27.52 oldu.

Limak ve Mapa İGA Havalimanları İşletmeleri'ndeki hisselerini diğer ortaklara satmak için anlaşmaya vardı.

Bloomberg'e konuşan kaynaklara göre satış işlemlerinin sonrasında Kalyon İnşaat %55, Cengiz İnşaat %45 hisseye sahip olacak. Bir kaynak, satış sonrasında Limak’ın Türkiye’de enerji ve altyapı yatırımlarına ağırlık vermeyi amaçladığını belirtti. İşlemlerin tamamlanması için Rekabet Kurumu’nun onayı bekleniyor. 2019 yılında Kolin inşaat %20 hissesini Kalyon ve Cengiz’e satmıştı. Beş ortaklı İGA Havalimanları İşletmeleri, İstanbul Havalimanı’nın yapımı ve işletmesi için eşit payla 2013 yılında kurulmuştu.

Ticaret Bakanlığı’ndan alınan bilgiye göre Türkiye; KKTC, Azerbaycan ve Nahçıvan Özerk Cumhuriyeti dışındaki ülkelere et ihracatını, et fiyatlarındaki ani yükselişler nedeniyle durdurdu. Bakanlıktan Bloomberg’e verilen bilgiye göre, Ticaret Bakanlığı bir süre önce Tarım Bakanlığı’na, bazı ürünlerin ihracatıyla ilgili düzenleme yapma yetkisi verdi. Yetkinin ardından bakanlık et ürünleriyle ilgili düzenleme kararını Ticaret Bakanlığı’na bildirdi. Buna göre söz konusu 3 ülke dışındaki ülkelere büyükbaş, koyun ve keçi eti ihracatı ikinci bir karara kadar durduruldu.

AK Parti tarafından Meclis'e sunulan torba yasa ile kurumlar vergisinin finans sektöründe faaliyet gösteren şirketler

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın açıklamasına göre dövizden dönüşümlü kur korumalı mevduat büyüklüğü 321 milyar TL oldu.

Kapasite kullanım oranı, martta

%77.3 seviyesine yükseldi.

Tüketici güven endeksi mart ayında bir önceki aya göre %1.9 oranında arttı.

TÜİK verilerine göre, 2021 yılında işsizlik oranı %12 seviyesinde gerçekleşti.

Hazine 4 yıl vadeli tahvil ile 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvilde toplamda 14.5 milyar TL borçlandı.

Limak ve Mapa İGA

Havalimanları İşletmeleri'ndeki hisselerini diğer ortaklara satmak için anlaşmaya vardı.

Reel Kesim Güven Endeksi, mart ayında bir önceki aya göre 1.3 puan azalarak 108.5'e puana düştü.

Mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi mart ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %6.2, perakende ticaret sektöründe %3.1 ve inşaat sektöründe %2 azaldı.

Dış ticaret haddi, 24.7 puan azalarak, ocak ayında 72.8 ile tarihi düşük seviyeye geriledi.

Türkiye; KKTC, Azerbaycan ve Nahçıvan Özerk Cumhuriyeti dışındaki ülkelere et ihracatını, et fiyatlarındaki ani yükselişler nedeniyle durdurdu.

AK Parti tarafından Meclis'e

(6)

28 Mart 2022

Arçelik – Payların Geri Alınmasına İlişkin Bildirim (KAP) Arçelik tarafından aşağıdaki açıklama paylaşılmıştır:

01.07.2021 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla başlatılan pay geri alım işlemleri kapsamında geçtiğimiz hafta 24 Mart tarihinde toplam 323,270 adet pay geri alınmış ve Şirketimizin sahip olduğu Arçelik payları 56,222,314 adede ulaşmıştır (şirket sermayesine oranı %8.3203, toplam değer 2,258 milyon TL).

Koç Topluluğu Şirket Haberleri

Arçelik, şirket sermayesinin

%8.3203’ü oranında toplam değeri 2,258 milyon TL olan hisseyi geri aldı.

(7)

Türkiye akaryakıt satışları 2021’de motorinde yıllık %4, jet yakıtında %39, benzinde %29, LPG’de ise %1 arttı.

Aylık ortalama Akdeniz Kompleks Rafineri Marjı şubat ayında 2.4 $/varil olurken, Brent Petrol fiyatı 98.2 $/varil oldu.

Türkiye otomotiv sektöründe iç pazar satışları 2022’nin ilk iki ayında yıllık %14 azalırken, ihracat yıllık %11 geriledi, üretimde ise yıllık %12 düşüş gerçekleşti.

TürkTraktör’ün iki ayda iç pazar satışları yıllık %30, üretimi yıllık

%12 azalırken, ihracatı yıllık %27 arttı. Türkiye traktör pazarı ise 2022’nin ilk iki ayında yıllık %31 küçüldü.

Türkiye beyaz eşya satışları iki ayda yıllık %11, üretimi %5 azalırken, ihracatı ise %4 arttı.

18 Mart itibarıyla, sene başından bu yana TL kredi büyümesi

%10.2 olurken (özel:

+%11.0, kamu: +%9.4), yabancı para kredi değişimi dolar bazında -%0.9 oldu. TL mevduat hacmi aynı dönemde %32.7 artarken, yabancı para mevduat değişimi dolar bazında -%8.3 oldu.

Sektörün takipteki krediler oranı

%2.9 seviyesinde.

Kur etkisinden arındırılmış, 13 haftalık yıllıklandırılmış kredi büyümesi %32 oldu (özel: %35, kamu: %29).

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Kredi Büyümesi 13 haftalık yıllıklandırılmış hareketli ortalama

Enerji Sektörü Satış Hacimleri (EPDK)

Ara'21 y/y 12A21 y/y 2019 2020

Motorin 2.26 10% 26.28 4% 0% 1%

Jet Yakıtı 0.31 68% 3.38 39% 6% -54%

Benzin 0.30 92% 3.03 29% 3% -3%

LPG 0.26 -2% 3.91 1% 1% -7%

Enerji Sektörü (Piyasa)

Şub'22 Şub'21 2A22 2A21 2020 2021

Akdeniz Kompleks Rafineri Marjı 2.4 -0.4 2.7 -0.1 -0.2 1.6

Brent Petrol Fiyatı 98.2 62.2 92.7 58.5 41.7 70.7

Otomotiv Sektörü (OSD)

Şub'22 y/y Şub'22 y/y 2020 2021

İç Satışlar 52,098 -15% 91,839 -14% 62% -3%

Binek 37,641 -16% 66,661 -17% 58% -8%

Hafif-Orta Ticari 14,457 -13% 25,178 -5% 103% 13%

Ağır ticari 2,446 -13% 4,056 -8% 81% 52%

İhracat 78,737 -10% 146,627 -11% -27% 2%

Üretim 105,644 -9% 196,164 -12% -11% -2%

TürkTraktör Satışları (Şirket verisi)

Şub'22 y/y 2A22 y/y 2020 2021

İç Satışlar 2,065 -31% 4,303 -30% 105% 46%

İhracat 1,609 56% 2,859 27% -17% 29%

Üretim 3,914 -4% 7,170 -12% 51% 41%

Türkiye pazarı (TÜİK) 3,636 -33% 6,788 -31% -46% 87%

Beyaz Eşya Sektörü (TÜRKBESD)

Şub'22 y/y 2A22 y/y 2020 2021

İç Satışlar 735 -7% 1,297 -11% 16% 9%

İhracat 2,200 14% 4,089 4% 0% 18%

Üretim 2,955 1% 5,329 -5% 3% 17%

Bankacılık Sektörü (BDDK)

31.12.2021 18.03.2022 Haftalık YTD 2020 2021

Krediler 4,900 5,398 0.7% 10.2% 35% 37%

-TL 2,833 3,122 1.3% 10.2% 44% 20%

-YP ($ ba zında ) 157 155 0.2% -0.9% -3% -5%

Mevduat 5,303 5,987 0.7% 12.9% -87% 54%

-TL 1,880 2,496 1.4% 32.7% -88% 22%

-YP ($ ba zında ) 259 238 0.1% -8.3% 17% 0%

Krediler / Mevduat 92% 90% 0.1 pp -2.2 pp 93 pp -11 pp

-TL 151% 125% 0 pp -26 pp 139 pp -2 pp

-YP 60% 65% 0 pp 5 pp -14 pp -4 pp

Takipteki Alacaklar / Krediler 3.2% 2.9% -2 bp -21 bp -1 bp -1 bp

$/varil Aylık Ortalama Yılbaşından Beri Ortalama Yıllık Ortalama

milyon ton Aylık Kümüle Yıllık Değişimler

bin adet Aylık Kümüle Yıllık Değişimler

milyar TL Hacimler Değişim Yıllık Değişimler

adet Aylık Kümüle Yıllık Değişimler

bin adet Aylık Kümüle Yıllık Değişimler

Şekil

Updating...

Referanslar

Updating...

Benzer konular :