Günlük Strateji Bülteni
16 Mart 2021 Salı
Piyasa Verileri
Endeksler 15 Mart %Değ. Ybb
BIST100 1.555,5 -0,1% 5,3%
BIST030 1.631,0 -0,5% -0,3%
VIOP030 Endeks 1.642,0 0,1% -1,5%
FTSE 6.749,7 -0,2% 4,5%
DJI 32.953,5 0,5% 7,7%
DAX 14.461,4 -0,3% 5,4%
RTS 1.544,0 1,6% 11,3%
Parite 15 Mart %Değ. Ybb
USD/TRY 7,5350 0,0% 1,3%
EUR/TRY 8,9952 0,0% -1,2%
($+€)/TRY 8,2700 -0,2% -0,1%
EUR/USD 1,1938 0,1% -2,3%
Emtia 15 Mart %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 68,00 -0,7% 31,9%
Bakır ($/ton) 4,12 -0,1% 17,2%
Altın ($/ons) 1.734 0,3% -8,5%
Gümüş ($/ons) 26,36 0,3% -0,2%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)
ARTI 10% DIRIT -10% GARAN 1260
SAYAS 10% CASA -10% SISE 1019
SANKO 10% POLTK -10% THYAO 987
JANTS 10% FENER -10% SASA 943
GOZDE 10% SONME -10% OTKAR 887
BIST 100 ve işlem hacmi verileri
Piyasalara Bakış
Düne yatay başlayan BIST-100 endeksi günün geri kalanında dalgalı bir seyir izledi ve günü 1,555 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi 18.5 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 31 hisse değer kazandı, 64 hisse ise değer kaybetti. Güne başlarken Dolar/TL 7.54 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı vadeli piyasalarda karışık seyir izleniyor.
Küresel hisse piyasalarında merkez bankaları beklenirken iyimserlik sürüyor.
ABD’de endeksler yeniden rekor seviyelere yükselirken özellikle teknoloji ve havacılık şirketleri başı çekti. Avrupa’nın aksine ABD’de aşı tedariki ve dağıtımı planlanandan daha güçlü şekilde devam ediyor, bu da hem insanların mobil hale gelmesini hem de ekonomik beklentileri etkiliyor. Öte yandan Avrupa’da AstraZeneca aşısının kullanımının yasaklanması bölgesel anlamda endişe yaratıyor. Fiyatlama tarafında ise; yarınki FED toplantısı öncesinde ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.6, dolar endeksi ise 91.80 seviyesinde bulunuyor. Bugün ABD’de kapasite kullanım oranı ve sanayi üretimi verileri takip edilecek. İçeride ise TCMB kararı öncesinde düşük hacimle bekleyiş havası sürecektir.
BIST-100 endeksinin güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Kısa vadede 1,550 desteği üzerinde tutunmaya çalışan endekste 1,525 seviyesi zarar kes seviyesi olarak takip edilebilir. 1,565-1,575 direnç seviyeleri iken 1,525 stop, 1,650 hedefle pozisyonların korunmasını öneriyoruz.
Makroekonomi & Politika Haberleri
2021 Şubat’ta konut satışları yıllık bazda %31,6 azaldı
Merkezi Yönetim Bütçesi şubat ayında 23,2 mlr TL fazla verdi
Sektör ve Şirket Haberleri
BIST endeksleri ile ilgili dönemsel değişiklikler açıklandı
Kısa Kısa Haberler: Otomotiv Sektörü, PGSUS, SISE, THYAO
Haftalık Ajanda
Takip Listesi Takvim
26.109,0 26.388,7 28.006,8 19.868,5 18.630,6
1.549
1.565
1.556 1.557
1.555
2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000
1.540 1.545 1.550 1.555 1.560 1.565 1.570
9/03 10/03 11/03 12/03 15/03
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
Japonya 07:30 Oca. Sanayi Üretimi- Aylık % 4,2%
Fransa 10:45 Şub. TÜFE- Yıllık % 0,4% 0,6%
Almanya 13:00 M ar. Zew Beklenti Endeksi 73,1 71,2
Türkiye 14:30 Oca. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 1,7%
ABD 15:30 Şub. Perakende Satışlar -Aylık% -0,4% 5,3%
ABD 15:30 Şub. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 1,3% 1,4%
ABD 16:15 Şub. Kapasite Kullanımı 75,7% 75,6%
ABD 16:15 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 0,5% 0,9%
ABD 17:00 Oca. İşletme Stokları 0,3% 0,6%
16 Mart 2021 Salı
2021 Şubat’ta konut satışları yıllık bazda %31,6 azaldı
2021 yılı şubat ayında konut satışları bir önceki yıla göre %31,6 azalarak 81.222 adet oldu.
Şubat’ta ipotekli konut satışları yıllık bazda %66,5 oranında gerileyerek 14.669 adet olurken, toplam konut satışı içindeki payı ise %36,8’den %18,1’e geriledi. Aynı dönemde ilk defa satılan konut sayısı yıllık bazda
%33,7 düşüş göstererek 24.737 düzeyinde gerçekleşirken, ikinci el konut satışları ise %30,7 azaldı.
Şubat ayında yabancılara yapılan konut satışları bir önceki yıla göre %26,0 düşüş ile 2.964 adet olurken, en fazla konutu 477 adet ile İran vatandaşları satın aldı.
Merkezi Yönetim Bütçesi şubat ayında 23,2 mlr TL fazla verdi
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın açıkladığı verilere göre, 2020 Şubat’ta 7,4 mlr TL açık veren merkezi yönetim bütçe dengesi 2021 yılı şubat ayında 23,2 mlr TL fazla verirken, bu dönemde faiz dışı fazla 6,8 mlr TL’den 35,9 mlr TL’ye çıktı.
2021 Şubat’ta bütçe gelirleri yıllık bazda %38,8 artarak 119,6 mlr TL’ye ulaşırken, bütçe giderleri ise %3,1 yükseliş ile 96,4 mlr TL oldu.
Böylece 2021 yılının ilk iki ayında bütçe dengesi 984 mn TL açık verirken, bir önceki yılın aynı döneminde ise 14,1 mlr TL fazla vermişti.
Makro Ekonomi & Politika
16 Mart 2021 Salı
BIST endeksleri ile ilgili dönemsel değişiklikler açıklandı
2021 yılı ikinci çeyreğe ilişkin endeks değişiklikleri ile ilgili Borsa İstanbul’dan yapılan açıklamaya göre;
BIST 100 Endeksi
Alınacak Paylar: CEMAS, ESEN, FENER, IHLAS, JANTS, KRVGD, NUHCM, PARSN, POLHO, TKNSA, TUKAS Çıkarılacak Paylar: AGHOL, AKCNS, AKGRT, ALCTL, AYGAZ, BIZIM, ENKAI, ISDMR, LOGO, OZKGY, PNSUT
BIST 50 Endeksi
Alınacak Paylar: FENER, FROTO, IHLAS, KARTN, OTKAR, SELEC Çıkarılacak Paylar: AEFES, ECILC, ISGYO, TOASO, TRGYO, ULKER BIST 30 Endeksi
Alınacak Paylar: SASA Çıkarılacak Paylar: MGROS
Kısa Kısa Haberler
(=) Otomotiv Sektörü: Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile taksit sayısı, nihai fatura değeri 120 bin TL ve altında olan taşıt satışlarında 60 ay, 120 bin-300 bin TL arası taşıt satışlarında 48 ay, 300 bin-750 bin TL arasındaki taşıt satışlarında 36 ay ve 750 bin TL’nin üzerinde olan taşıt satışlarında 24 ayı geçemeyecek. Yorum: Mevcut durumda, BDDK kararına bağlı olarak, nihai fatura değeri 300 bin TL üzerinde olan taşıt teminatlı kredilerde vade sınırı 36 ay, 750 bin TL üstündekilerde ise 24 ay olarak uygulanıyordu. Haberi sektör açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
(=) Pegasus (PGSUS): Şubat ayında şirketin iç hat yolcu sayısı yıllık %39, dış hat yolcu sayısı ise %74 gerilerken, toplam yolcu sayısındaki gerileme %55 seviyesinde gerçekleşti. Ocak-Şubat döneminde toplam yolcu sayısı yıllık %57 gerileyen şirketin, doluluk oranı ise yıllık 12,4 puan gerileyerek %76,3 olarak gerçekleşti. Yorum: Düşük sezon ve salgın etkilerine bağlı zayıf trafik verilerinin hisse performansına nötr yansımasını bekliyoruz. Hisse son bir aylık dönemde endeksten %16 pozitif ayrıştı.
(+) Şişe Cam (SISE): Şirket, kendi paylarıyla ilgili olarak 15 Mart itibariyle 7,67-7,69 aralığından 1,6 mn adet geri alımı gerçekleştirdiğini bildirdi.
(=) Türk Hava Yolları (THYAO): Şubat ayında THY’nin iç hat yolcu sayısı yıllık %51 gerilerken, dış hat yolcu sayısı %68 düşüş gösterdi. Toplamda ise Şubat ayında yolcu sayısında yıllık %61 gerileme gözlendi.
Ocak-Şubat dönemi itibariyle toplam yolcu sayısı yıllık %57 gerileyen THY’de, doluluk oranı yıllık 18,5 puan daralarak %60,9 seviyesine geriledi. Yorum: Son bir aylık dönemde endeksten %19 pozitif ayrışan şirket hisseleri üzerinde, gün içinde açıklanan trafik verilerinin etkili olmasını beklemiyoruz.
Sektör & Şirket Haberleri
16 Mart 2021 Salı
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
16 M ar. Japonya 07:30 Oca. Sanayi Üretimi- Aylık % 98 4,2%
16 M ar. Fransa 10:45 Şub. TÜFE- Yıllık % 94 0,4% 0,6%
16 M ar. Almanya 13:00 M ar. Zew Beklenti Endeksi 96 73,1 71,2
16 M ar. Türkiye 14:30 Oca. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 64 1,7%
16 M ar. ABD 15:30 Şub. Perakende Satışlar -Aylık% 92 -0,4% 5,3%
16 M ar. ABD 15:30 Şub. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 77 1,3% 1,4%
16 M ar. ABD 16:15 Şub. Kapasite Kullanımı 63 75,7% 75,6%
16 M ar. ABD 16:15 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 90 0,5% 0,9%
16 M ar. ABD 17:00 Oca. İşletme Stokları 38 0,3% 0,6%
17 M ar. Japonya 02:50 Şub. Dış Ticaret Dengesi 70 -325,4 mlr ¥
17 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 94 0,9% 0,9%
17 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. TÜFE- Aylık % 79 0,2% 0,2%
17 M ar. ABD 15:30 Şub. Konut Başlangıçları 88 1,540 mn 1,580 mn
17 M ar. ABD 15:30 Şub. İnşaat İzinleri 62 1,775 mn 1,886 mn
17 M ar. ABD 21:00 M ar. Fed Faiz Kararı 97 %0,0-0,25
17 M ar. ABD 21:30 Fed Başkanı Powell'ın Basın Toplantısı
18 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 30 25,3 mlr € 29,2 mlr €
18 M ar. Türkiye 14:00 M ar. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı 96 18,00% 17,00%
18 M ar. İngiltere 15:00 M ar. İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98 0,10% 0,10%
18 M ar. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98 745 bin
18 M ar. ABD 15:30 M ar. Philadelphia FED İmalat Endeksi 78 23,1
18 M ar. ABD 17:00 Şub. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83 0,3% 0,5%
19 M ar. Japonya 02:30 Şub. TÜFE - Yıllık % 85 0,60%
19 M ar. Japonya 06:00 M ar. BOJ Para Politikası Toplantısı 80 -0,10%
19 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Yıllık % 50 0,90%
19 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Aylık % 51 1,40%
22 M ar. ABD 15:30 Şub. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 62 0,66
22 M ar. ABD 17:00 Şub. 2. EL Konut Satışları 88 6,51 mn 6,69 mn
22 M ar. ABD 17:00 Şub. 2. El Konut Satışları - Aylık % 48 -1,50% 0,60%
Kaynak: Bloomberg, M atriks, TÜİK, Foreks, Investing.com, VKY Araştırma & Strateji
Haftalık Ajanda
16 Mart 2021 Salı
12-Mar-2021 TRY Bankacılık
AKBNK 31.876 6,13 612 AL EÜG 8,83 44%
GARAN 37.464 8,92 1.758 AL EÜG 12,60 41%
HALKB 13.284 5,37 448 AL EPG 6,48 21%
ISCTR 26.325 5,85 333 AL EÜG 8,71 49%
YKBNK 23.145 2,74 575 AL EÜG 3,80 39%
ALBRK 2.660 1,97 201 SAT EAG 1,50 -24%
TSKB 4.760 1,70 579 TUT EPG 1,86 9%
Çimento
CIM SA 2.985 22,10 71 TUT EÜG 19,40 -12%
AKCNS 3.647 19,05 57 TUT EÜG 19,40 2%
Dayanıklı Tüketim
ARCLK 24.475 36,22 281 TUT EÜG 40,35 11%
VESTL 10.292 30,68 163 TUT EÜG 31,00 1%
Demir-Çelik
EREGL 58.800 16,80 510 TUT EÜG 18,00 7%
KRDM D 5.961 7,64 1.036 AL EÜG 8,40 10%
Gayrimenkul
TRGYO 3.890 3,89 119 TUT EPG 4,33 11%
EKGYO 8.702 2,29 1.252 TUT EPG 2,62 14%
ISGYO 2.157 2,25 224 TUT EPG 2,43 8%
Havacılık
TAVHL 9.264 25,50 252 TUT EÜG 27,55 8%
THYAO 20.010 14,50 1.465 TUT EÜG 15,78 9%
PGSUS 8.675 84,80 494 TUT EÜG 96,90 14%
Holding
KCHOL 59.036 23,28 232 AL EÜG 29,00 25%
SAHOL 21.547 10,56 185 TUT EPG 13,50 28%
SISE 23.464 7,66 1.288 AL EÜG 10,10 32%
Savunma
ASELS 39.011 17,11 603 AL EÜG 24,25 42%
OTKAR 9.670 402,90 469 SAT EAG 264,00 -34%
Otomotiv
FROTO 62.953 179,40 267 TUT EÜG 154,20 -14%
TOASO 19.050 38,10 110 TUT EÜG 37,50 -2%
DOAS 6.921 31,46 94 SAT EPG 29,00 -8%
Perakende
BIZIM 906 15,10 45 AL EPG 18,40 22%
BIM AS 43.263 71,25 253 AL EPG 86,10 21%
M GROS 7.231 39,94 198 AL EPG 50,25 26%
Telekomünikasyon
TCELL 36.454 16,57 654 AL EÜG 26,10 58%
EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri
Getiri Potansiyeli PD
(mn TL) Hisse Fiyatı (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat
Takip Listesi
16 Mart 2021 Salı
www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com
Sezai ŞAKLAROĞLU, ACIFE
Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK
Selahattin AYDIN Müdür
Tuğba SAYGIN AKCA Müdür Yardımcısı
Ekin Cem EKE Analist
Hakan ŞAHİNDAL Analist
Altan AYDIN Direktör
Eren KURU Umut Deniz PAK
Analist Analist
Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki,
Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL
+90 212 352 35 77
