ŞİMDİLİK % Pce Nereye?

(1)

9kap120 3 4 : p

https://twitter.com/icbcyatirim

GÜNLÜK BÜLTEN 21.03.2018

İç Piyasalar

20.03.2018 Kapanış Değişim %

BIST-100 116.432 0,85

BIST-30 142.649 1.01

DVZSP 4,3790 -0,4

EUR/USD 1,2274 -0,5

ALTIN 1,308 -0,6

PETROL (BRENT) 67,31 1,95

21.03.2018 USD/TL

17:45 3.9316 3,9270

EUR/USD

1,2263 (13.11.2019)

%13,90 %13,98

BRENT 67,53

Dış Piyasalar

20.03.2018 Kapanış Değişim %

DJIA 24,727 0,47

S&P 500 2,716 0,13

NASDAQ 7,364 0,27

DAX 12,307 0,74

FTSE 100 7,061 0,26

NIKKEI 21,380 -0,47

SHCOMP 3,290 0,35

Vadeli Piyasalar

21.03.2018 Değişim %

FDOW 0,09

FSPX 0,08

US 10-Y 2,8968

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi 2018 Sonu Ortalama Fed Faiz Tahmini 2.35%



TR Şubat Konut Satışları 10.00 önc 97.019



ABD 4.Ç Cari İşl. 15.30 bek -126.8 mlr$



ABD Şub 2.El Konut Satış 17.00 bek 5.420M



DOE Petrol Stokları 17.30



Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov, Kore yarımadasındaki durumu görüşmek üzere Japonya'yı ziyaret edecek

ŞİMDİLİK 3... 1.7-1.9% Pce Nereye?

Bugün Fed faiz kararı ve tahminleri açıklanacak TSİ 21.00

2018 Aralık toplantısında 200-225 bps faiz fiyatlaması olasılığı CME’de %40.6 seviyesindedir.

1. 2018'de 3,

2. 2019'da 2 kez faiz artırımına gidilmesini bekliyordu.

3. PCE Eyl 2018’de 1.8%-2.0%’dan 1.7%-1.9%’a aşağı revizyon olurken, USDTRL 3,8247’den 3,8126’a gerilemişti TSİ 22.55

4. 2017 büyüme tahmini %2,4'ten %2,5'e,

2018 %2,1'den 2,5'e çıkmıştı.

MUHTEMEL YUKARI YÖNLÜ REVİZYON GELECEK

...%2.7’e

5. Vadeli işlemlerde Mart Fed faiz artırım olasılığı 150-175 bp %94.4 seviyesindedir.

Goldman Sachs , ABD ekonomisi için 2018 1Ç büyüme tahminini %2,0'dan %1,8'e indirdi (Şubat ÜFE, TÜFE ve zayıf perakende satış verileri sonrasında)

1) Birkaç üyeye göre 2018'de beklentilerden daha çok fazla faiz artışı gerekebilir(di).

2) Vergi indirimlerinin daha hızlı faiz artırımı gerektirip gerektirmeyeceği ? tartışıl(mış)tı.

3) Piyasanın enflasyon bekleyişleri yükseldi ancak hala düşük(tü)

ICBC Yatırım Araştırma

Bizi takip etmek için

(2)

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON

%0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 Ağustos’tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ),

OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



Çarşamba 5.380 M’dan 5.420 M’a yükselmesi beklenen ABD Şubat 2.El konut satışları açıklanacak.

5.650 M’a yükselmesi beklenen ABD Ocak 2. El konut satışları 5.380 M olmuştu.

Geçen hafta 2016 Ekim’den beri en yüksek, %9.7 artışla 1.326 M sonrası 1.285 M’a gerilemesi beklenen ABD Şubat konut başlangıçları -7% azalışla 1.236 M olmuştu.



Perşembe 226 binden 225 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 231 binden 229 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 226 bin * 4 haftada 3.kez düşüş gösterdi (210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara’dan beri , tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin), 4 haftalık ortalama 222,500’den 221,500 olMuŞTU.



Fed Funds için Üst Band (Bloomberg beklenti)

Petrol 3 haftanın yükseğinde

Arap Birliği Zirvesi 15 Nisan'da yapılacak



Fitch, Çin'in A+ olan notunu ve 'durağan' görünümü ile teyit etti



Suudi Arabistan ve ABD, İran'a karşı ittifakta anlaştı

21 Mart 2018 Çarş 10.00- Tüpraş Olağan Genel Kurul Toplantısı 13,503 TRY 29.03.2018 OTKAR Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 2,91667 TRY 22.03.2018

TOASO Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 1,6 TRY 21.03.2018 10.00- İş GYO Olağan Genel Kurul 0.075 TRY 27.03.2018 10.00- Anadolu Cam Olağan Genel Kurul 0.08 TRY 31.05.2018 11.00- Bosch Fren Olağan Genel Kurul 10.18 TRY 04.04.2018 14.00- Şişecam Olağan Genel Kurul 0.1333 TRY 31.05.2018 15.00- Aygaz Olağan Genel Kurul 1.5333 TRY 29.03.2018 15.00- İş Girişim Sermayesi Olağan Genel Kurul 0.075 TRY

ULUSOY UN/ULUSOY: 2018'DE YAKLAŞIK 18 MİLYON TL'LİK BİR FİNANSMAN GİDERİ, CİRODA DA 2,1 MİLYAR TL ÖNGÖRÜYORUZ %17 ARTIŞ-BLOOMBERG HT

1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) TTRAK 5,621241 TOASO 1,6 21.03.2018

TRKCM Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,150442 31.05.2018

IZFAS Ana Pazar'da işlem görebilmesini teminen gerekli bilgi ve belgeler hazırlanarak Borsa İstanbul A.Ş ' ye 20.03.2018 tarihinde başvuru yapılmıştır.

KARDEMİR proseste kullanılan Oksijen, Azot ve Argon ihtiyacını karşılayacak olan 42.000 Nm³/h kapasiteye sahip 4 No'lu Hava Ayrıştırma Tesisi, bugün düzenlenen törenle devreye alındı.

CLEBI Can Çelebioğlu ve Canan Çelebioğlu Holding'te ayrı ayrı sahip oldukları 1.940.250 TL nominal değerli 1.940.250 adet A Grubu nama yazılı payları (Aile toplam 3.880.500 adet A Grubu payları), Can Çelebioğlu ve Canan Çelebioğlu'nun sermayesinde %50'şer paya ve yönetim kontrolüne sahip oldukları Hollanda'da mukim Alpha Airport Services B.V. unvanlı şirkete 20 Mart 2018 (bugün) tarihinde satıp devretmişlerdir.

MAALT Ayrılma Hakkı Kullanım Fiyatı 16,1638 TRY Ayrılma Hakkı Kullanım Başlangıç Tarihi 27.03.2018

CEMTS Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,0588235

Türkiye'de beyaz eşya satışları, Şubat ayında geçtiğimiz yıl sıfır ÖTV teşviğinin başladığı aynı aya göre hızlı düşüş gösterdi. İç piyasada satışları –17%



Ülke sınırları içinde üretimi yapılarak yurt dışına ihraç edilen malların üretici fiyatlarındaki değişimi ölçen yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE), şubatta bir önceki aya göre yüzde 1,70 yükseldi.



Geçtiğimiz yıl, ihracat pazarlarından bazılarının kendi çelik sanayilerini kurması, Orta Doğu'ya satış hacminin azalması gibi pek çok sorunla baş eden çelik sektörü ihracatında tüm bunlara rağmen miktarda yüzde 7,7, değerde yüzde 26,4 artış yaşandı.



Çavuşoğlu: Önümüzdeki Günlerde Müsteşarımız ABD'ye Gidecek- ABD İLE GÖRÜŞMELER KESİLMEDİ, DEVAM EDİYOR HABERTÜRK; ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü, Türkiye ile Menbiç konusunda anlaşma olmadığını tekrarladı - VOA



Hükümetin, 2023 hedefleri arasındaki milli ilaç için 'start-up' modeli devreye sokulacak. Yeni modelle devlet, molekül icat edecek araştırmacılar, sıfırdan başlayan mini şirketler, üniversiteler, teknokentler ve ilaç sanayi devlerini bir araya getirerek start-up havuzu oluşturacak.



Hakimler ve Savcılar Kurulu kararnamesi ile 356 hakim ve savcının görev yeri değişti.



ABD; Türkiye, İtalya, G.Kore, İspanya ve İngiltere'den yapılan karbon ve alaşımlı çelik filmaşin ithalatında damping ve sübvansiyon belirledi



Türkiye-ABD İş Konseyi (TAİK) Başkanı Mehmet Ali Yalçındağ, THY’nin geçtiğimiz günlerde ABD'li uçak firması Boeing ile yaptığı 7 milyar dolarlık anlaşmanın pozitif rüzgar estirdiğini söylüyor ve ABD Ticaret Bakanlığı ile yaptıkları görüşmenin çelik ve alüminyumda da olumlu sonuçlar getireceğini öngördüklerini belirtiyor.

GÜNLÜK BÜLTEN 21.03.2018

ICBC Yatırım Araştırma

(3)

ENJSA 7.22 7.16 7.12 7.32 7.37 7.54 7.56 USD$ 1.9142 1.9179 7.88 7.96

TUPRS 115.5 115.1 116.7 117.4 119.7

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0,85 artış ile 116.432 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,9 mlr TL.

DESTEK (haftalık): 115,093 114,540 kuvvetli 113,267 112,884-112,503

DİRENÇ: 116,728 117,853 118,150 118,978 119,245 119,397 119,585 120,320 120,894 121,531 Yeni zirve arayışında 123,500’ler...

USD BAZINDA DİRENÇ: 31.081 önceki tepe X TRY 122,543

1. Kısa vadeli ortalamalar tepkide 116.959 117.156 / 117.600 trend direnci satışlar görülebilir.

2. USD 29.071 X TRY olası 114.635 114.540 kuvvetli (fırsat yaratabilir) 3. Haftalık 22 gort. 115.024 dün 115,083 min çalıştı

Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç

GÜNLÜK BÜLTEN 21.03.2018 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST100 Trende Dönme Çabası...117,600...

11 18 September

25 2 9

October

16 23 30 6 13

N ov ember

20 27 4 11

D ecember

18 25 2 8

2018

15 22 29 5 12

February

19 26 5

March

12 19 26 2

April 10000 15000 20000

x1 00 00 0

9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700 11800 11900 12000 12100 12200 12300

x1 0

0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

XU 100 (116,033.3, 116,727.5, 115,082.9, 116, 431. 8), Parabolic SAR (119, 044. 7), Parabolic SAR (119,044. 7), Parabolic SAR (119,044.7), Parabolic SAR (119,044.7)

(4)

li

,

TRT131119T19 02 Ocak’da görülen 13,17% sonrası

%13,87-14,02 seviyesinde işlem gördü.

2018–I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler :

1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) 2018 66 (56)$

2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda

% 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) 3-2019 yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği

İlaç fiyatlarında referans döviz kuruna bağlı olarak Şubat ayı ortasında gerçekleşen yüzde 15 oranındaki artışın kalan kısmının Mart ayına sarkacağı not edilmelidir. Ekmek Tebliği’ndeki gramaj değişikliğinin etkisiyle ekmek fiyatları Şubat ayında yüzde 1,94 artmış, ekmek ve tahıllar grubunda yıllık enflasyon yüzde 12,10’a ulaşmıştır.

Alkolsüz içecek fiyatları bazı içeceklerden yüzde 10 oranında Özel Tüketim Vergisi (ÖTV) alınmaya başlanmasına bağlı olarak yükselmiştir.

işlenmiş gıda yıllık enflasyonu yüzde 13,76 ile son dokuz yıldaki en yüksek seviyesine ulaşmıştır .

FXU0300418 kapanış 141.575 +%0,98

Dün 140,900 sonrası satışlar görüldü –139.400’de dengelendi. 141.500 geçilemedi.

DESTEKLER

139,725 139,350 138,525 destekler.

DİRENÇLER 141,500

142,575* 143,525 144,925 145,175 dirençler

** 10-22 GORT 142,300-143,150

İyimser senaryoda 145,650 Gap kapanabilir

Haftalık bazda 147,125 147,275 149,400 149,975 150,475 direnç seviyeleridir.

Cari İşlemler Açığı 12 Aylık 51,6 Milyar $ Sgmk & Faiz

Mart-Mayıs 2018 İç Borçlanma Stratejisi

GÜNLÜK BÜLTEN 21.03.2018

Vadeli İşlemler

Mart ayında 6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL’lik iç borçlanma

Nisan ayında 3,8 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL’lik iç borçlanma

Mayıs ayında 3,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 4,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Piyasa Kamu ⁽²⁾ Toplam Öde me

7.03.2018 1.410 402 1.812

14.03.2018 1.013 438 1.451

21.03.2018 703 345 1.048

28.03.2018 1.371 316 1.687

TOPLAM 4.497 1.502 5.999

4.04.2018 683 179 862

11.04.2018 1 0 1

18.04.2018 1.627 448 2.075

25.04.2018 612 211 823

TOPLAM 2.923 838 3.761

2.05.2018 88 82 170

9.05.2018 57 13 70

16.05.2018 2.042 813 2.855

23.05.2018 543 263 807

TOPLAM 2.730 1.171 3.901

İç Borç Ödemeleri ⁽¹⁾

Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2018 Yılı Mart Ayı

2018 Yılı Nisan Ayı

2018 Yılı Mayıs Ayı

(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.

(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişk in ödem eleri içerm ek tedir.

https://www.hazine.gov.tr/

ICBC Yatırım Araştırma

http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TR/TCMB+TR/Main+Menu/Istatistikler /Secilmis+Grafikler

Kurul, ihracattaki güçlü seyrin yanı sıra altın ithalatının yavaşlamasıyla birlikte dördüncü çeyrekte net ihracatın dönemlik büyümeye katkısının artacağını, Küresel enflasyon üzerinde önümüzdeki dönemde yukarı yönlü riskler mevcutttur.

Bankalarca yeni açılacak kredilerin çekirdek yükümlülükler ve uzun vadeli kaynaklarla finansmanı önem arz etmektedir- PPK Özeti 7 Mart 201

(5)

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim

Twitter : icbcyatirim

Instagram . icbcyatirim

Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.