FOKUS PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ
30.06.2015
TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT FİNANSAL TABLOLAR ve BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU
BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU 3
30.06.2015 TARİHLİ BİLANÇO 4
01.01.2015 – 30.06.2015 ARA DÖNEME AİT KAPSAMLI GELİR TABLOSU 5
01.01.2015 – 30.06.2015 ARA DÖNEME AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 6
01.01.2015 – 30.06.2015 ARA DÖNEME AİT NAKİT AKIM TABLOSU 7
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR 8–47
Adres : İstanbul Vizyon Park C2 Blok No:195-196, Çobançeşme, 34197 Yenibosna, Bahçelievler, İstanbul, Türkiye
Telefon : +90 212 446 4000 (Pbx) Faks : +90 212 446 3700 (Pbx)
Web : www.ubdt.com.tr E-Mail : info@ubdt.com.tr Registered Firm of US PCAOB “Public Company Accounting Oversight Board”
Member of Russell Bedford International – a global network of independent professional services firms
Giriş
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi’nin ("Şirket") 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosunun, aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynak değişim tablosunun ve nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı dipnotlarının ("ara dönem özet finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standart'ı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standartı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet finansal bilgilerin, Şirket’in 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunun, finansal performansının ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin nakit akışlarının Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak, doğru ve gerçeğe uygun bir görünümünü sağlamadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
Önceki Dönem Finansal Tabloları
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihli finansal tablolarına ilişkin 31 Mart 2014 tarihli farklı bir denetim firması tarafından hazırlanan bağımsız denetim raporunda, olumlu görüş verilmiştir. Önceki dönem muhasebe politikalarının cari dönem politikaları ile tutarlı olduğu ve önceki dönem kalemlerinin, önceki dönemde sunulmuş tutar ve açıklamalarla uyumlu olduğu görülmüştür.
İstanbul, 30 Temmuz 2015
ULUSAL BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Hasan YÜCEER
Sorumlu Ortak Başdenetçi
4
Bağımsız İncelemeden
Geçmiş
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar 2.116.405 795.374
Nakit ve Nakit Benzerleri 7 1.889.617 679.255
Finansal Yatırımlar 8 71.200 73.569
Ticari Alacaklar 9 15.224 15.222
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6 8 11
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 9 15.216 15.211
Peşin Ödenmiş Giderler 15 126.838 22.031
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 10.307 4.719
Diğer Dönen Varlıklar 17 3.219 578
(Ara Toplam) 2.116.405 795.374
Duran Varlıklar 1.323 1.476
Maddi Duran Varlıklar 20 1.323 1.476
TOPLAM VARLIKLAR 2.117.728 796.850
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler 56.486 81.493
Diğer Borçlar 9 12.335
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6
İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar 9 12.335
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 27.978 32.678
Diğer Borçlar 11 23.629
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6
İlişkili Taraflara Olmayan Diğer Borçlar 11 23.629
Kısa Vadeli Karşılıklar 30 14.120 22.568
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 14.120 22.568
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 32 2.053 2.618
Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.846 1.889
Uzun Vadeli Karşılıklar 30 2.846 1.889
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 2.846 1.889
ÖZKAYNAKLAR 2.058.396 713.468
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 2.058.396 713.468
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 33 80.000
Ödenmiş Sermaye 33 3.500.000 2.000.000
Geçmiş Yıllar Karları / Zararları 33 (1.286.532) (789.149)
Net Dönem Karı/Zararı 33 (235.072) (497.383)
TOPLAM KAYNAKLAR 2.117.728 796.850
Ekli notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
5
Dipnot
Referansı
01.01 30.06.2015
01.04 30.06.2015
01.01 30.06.2014
01.04 30.06.2014
Bağımsız İncelemeden
Geçmiş
Bağımsız İncelemeden
Geçmemiş
Bağımsız İncelemeden
Geçmiş
Bağımsız İncelemeden
Geçmemiş
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat 192.279 149.681 109.768 47.294
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 192.279 149.681 109.768 47.294
BRÜT KAR/ZARAR 192.279 149.681 109.768 47.294
Genel Yönetim Giderleri (-) 47-48 (427.135) (240.775) (337.671) (181.069)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (17.301) 19.428 9.861
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 5.797 (11.734) (6.382)
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (234.856) (102.598) (220.209) (130.296)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET
KÂRI/ZARARI (234.856) (102.598) (220.209) (130.296)
Finansman Gelirleri 51 47.635 47.635
Finansman Giderleri (-) 51 (47.851) (47.851)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ
KARI/ZARARI (235.072) (102.814) (220.209) (130.296)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri
Dönem Vergi Gideri/Geliri 29-54
Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 54
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM
KARI/ZARARI (235.072) (102.814) (220.209) (130.296)
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM
KARI/ZARARI 55
DÖNEM KARI/ZARARI (235.072) (102.814) (220.209) (130.296)
Dönem Karı/Zararının Dağılımı (235.072) (102.814) (220.209) (130.296)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklık Payları (235.072) (102.814) (220.209) (130.296)
Pay Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 56 (0,0672) (0,0294) (0,1694) (0,1002)
Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 56
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 56 (0,0672) (0,0294) (0,1694) (0,1002) Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 56
DİĞER KAPSAMLI GELİR
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar
DİĞER KAPSAMLI GELİR
TOPLAM KAPSAMLI GELİR (235.072) (102.814) (220.209) (130.296)
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı (235.072) (102.814) (220.209) (130.296)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar
Ana Ortaklık Payları (235.072) (102.814) (220.209) (130.296)
Ekli notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
6
Birikmiş Karlar
Ödenmiş Sermaye
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış
Yedekler
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları
Net Dönem Karı Zararı
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Kontrol Gücü Olmayan
Paylar Özkaynaklar
01.01.2014 Bakiyesi 1.300.000 (210.427) (578.722) 510.851 510.851
Transferler (578.722) 578.722
Toplam Kapsamlı Gelir (Not 27) (220.209) (220.209) (220.209)
Sermaye Blokajı 143.000 143.000 143.000
30.06.2014 İtibariyle Özkaynak Toplamları 1.300.000 143.000 (789.149) (220.209) 433.642 433.642
01.01.2015 Bakiyesi 2.000.000 (789.149) (497.383) 713.468 713.468
Transferler (Not 33) (497.383) 497.383
Toplam Kapsamlı Gelir (Not 27) (235.072) (235.072) (235.072)
Sermaye Artırımı 1.500.000 1.500.000 1.500.000
Diğer Sermaye Yedekleri 80.000 80.000 80.000
30.06.2015 İtibariyle Özkaynak Toplamları 3.500.000 80.000 (1.286.532) (235.072) 2.058.396 2.058.396 Ekli notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
7
Dipnotlar 01.01 30.06.2015
01.01 30.06.2014
A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem Net Karı / Zararı 33 (235.072) (220.209)
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 1.111 (25.225)
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 20 153
Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler (17.148)
Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 30 958 (8.077)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (233.961) (245.434)
Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (2) 3.329
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili
Düzeltmeler 11,17 127.819 62.998
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 12.335 (11.213)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 32 (37.343)
Vergi Ödemeleri/İadeleri 2.314
İŞLETME FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NET NAKİT (131.152) (188.006)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan
Nakit Çıkışları 20
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma
Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları 2.369 (70.696)
Alınan Faiz 17.148
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NET
NAKİT 2.369 (53.548)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Sermaye Artırımı 33 1.500.000
Sermaye Blokaj Hesaplarında Değişim 80.000 143.000
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NET
NAKİT 1.580.000 143.000
YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ
1.451.217 (98.554) D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE
NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ 1.451.217 (98.554) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 290.803 (284.295) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 7 1.742.020 185.741
Ekli notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
8
Fokus Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (“Şirket”), 22 Nisan 2011 tarihinde kurulmuş olup aynı tarihte faaliyet göstermeye başlamıştır. Şirket’in ana ortağı Kubilay CİNEMRE’dir.
Şirket Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Ayyıldız İş Merkezi Nispetiye Cad. No:2 Kat:5 Levent – Beşiktaş
Şirket, 28 Nisan 2011 tarih ve 7804 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edildiği üzere, 22 Nisan 2011 tarihinde tescil olarak kurulmuştur. Şirketin amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portöy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle ve vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik yatırım fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilere yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri dairesinde yönetebilir. Şirket portföy yönetimi faaliyetlerinin yanı sıra Sermaye Piyasası Kurulu’ndan gerekli iznin alınması halinde yatırım danışmanlığı faaliyetlerinde de bulunabilir, bireysel ve kurumsal müşterilerine yatırım danışmanlığı hizmeti verebilir. Yabancı kurumlardan danışmanlık hizmeti alabilir.
30.06.2015 31.12.2014
Unvan Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı
(%) (TL) (%) (TL)
Fokus Yatırım Holding A.Ş. 26,87 537.498 26,87 537.498
Kubilay CİNEMRE 73,13 2.962.502 73,12 1.462.501
Nurhan Hatice KİTİŞ 0,01 1
Sermaye 100 3.500.000 100 2.000.000
Şirket’in 2015 yılı ilk altı ay içerisinde çalıştırmış olduğu işçi sayısı aylık ortalama 4 kişidir.
(31.12.2014: 5 kişi)
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’ndan aşağıdaki yetki belgelerini almıştır;
▫ Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi (Alım Tarih/No: 07.06.2011 - 39/525)
▫ Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi (Alım Tarih/No: 07.06.2011 - 17/525)
Mali tablolar, yönetim kurulu tarafından 30 Temmuz 2015 tarihinde onaylanmıştır.Mevzuat çerçevesinde Şirket’in yetkili kurullarının finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
9 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Finansal tablolar Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış olup Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) tebliğlerine uygun hale getirilmesi için düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutulmuştur.
SPK, Seri II, No: 14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” 13 Haziran 2013 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Nisan 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönem finansal raporlardan geçerli olmak üzere, yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğ işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. İlgili tebliğ ile Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”
yürürlükten kaldırılmıştır.
Seri II, No: 14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”
ne istinaden, işletmeler, finansal tablolarının hazırlanmasında Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alırlar. Dolayısıyla ilişikteki finansal tablolar TMS/TFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunulmuştur.
2.2 TMS’ye Uygunluk Beyanı
Finansal tablolar Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS)’a uygun olarak hazırlanmıştır.
2.3 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Muhasebe tahminlerindeki değişikler, yalnızca bir dönem ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari dönemde muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik bulunmamaktadır.
10
2.4 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Şirket’in muhasebe tahminlerinde cari dönem içerisinde önemli bir değişiklik olmamıştır.
2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları
30 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona eren ara döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Raporlama dönemi sonu 30 Haziran 2015 olan finansal tablolarda geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar
TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme
Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
TMS 16 ve TMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
11
2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TFRS 11 – Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi
Değişiklikler bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir;
fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TMS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TMS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TMS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)
UMSK Kasım 2013’te, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Buna ek olarak Standart UFRS 9’un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlük tarihini ertelemektedir. UFRS 9 (2013)’ten sonra yayımlanan UFRS 9 (2014) ile zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2018 olarak belirlenmiştir. Şirket standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
12
2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı) UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)
Temmuz 2014’te yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9 aynı zamanda TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Şirket standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir
UFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları
UMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır.
UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir Standart yayımlamıştır. Bu Standart ilk kez UFRS uygulayacak işletmeler için hâlihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını UFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu Standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir.
Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler
Yeni standart, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri’nde yer alan rehberlikleri değiştirip müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getirmektedir. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zaman boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
13
2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
Yatırımcı işletmenin iştirakine veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışı veya katkısı (TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklikler)
Bu değişiklikler yürürlükteki konsolidasyon ve özkaynak muhasebesi uygulamalarının arasındaki çelişkiyi ele almaktadır. Değişiklikler transfer edilen varlıkların TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardındaki “iş” tanımına uyması haline bütün kazancın muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
Konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27’de değişiklikler)
Değişiklikler özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir ve bu uygulama sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil, bağlı ortaklıklar için de geçerlidir.
Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir.
Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir.
Açıklama inisiyatifi (TMS 1’de değişiklik)
Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1’de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1’deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir.
Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
UFRS’deki iyileştirmeler
Uygulamadaki standartlar için yayınlanan “UFRS’de Yıllık İyileştirmeler – 2012-2014 Dönemi” aşağıda sunulmuştur. Değişiklikler 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerlidir.
Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
14
2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı) UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler
Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda UFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır.
UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar
UMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir.
UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama
UMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların “ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde” sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir
2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri, vadeli ve vadesiz mevduattan oluşmaktadır. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.
15
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.
Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Döşeme ve Demirbaşlar 4-5 Yıl
Varlıkların Değer Düşüklüğü
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir.
Finansal Varlıklar
Bir finansal varlıktaki değer düşüklüğü her bilanço döneminde değer düşüklüğü olduğuna kanaat getirilen nesnel kanıtlarla değerlendirilir. Eğer nesnel kanıtlar ilgili finansal varlığın ilerideki nakit akımlarını olumsuz yönde etkilediğine dair bir veya birden fazla olaya işaret ediyorsa, ilgili finansal varlıkta değer düşüklüğü olduğu dikkate alınır.
16
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Varlıkların Değer Düşüklüğü (Devamı)
Şirket’in, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Önemli finansal varlıklar ayrı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Benzer kredi riski özelliğini taşıyan geriye kalan finansal varlıklar birlikte değerlendirilir. Bütün değer düşüklükleri gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Finansal Olmayan Varlıklar
Cari dönemde finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.
Değer Düşüklüğünün Geri Çevrilmesi
Önceki dönemlerde kayıtlara alınan değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
İlişkili Taraflar
Bir Şirketin diğer Şirket üzerinde yaptırım gücü varsa ve/veya bir Şirket diğerinin finansal ve operasyonel kararlarını etkileyebiliyorsa, bu iki Şirket ilişkili taraf sayılır. Finansal tablolarda ortaklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve ortakların ilişkili kuruluşları ilişkili taraf olarak gösterilmektedir. İlişkili taraf ifadesi aynı zamanda Şirket’in ana sahibini, üst yönetimini, yönetim kurulu üyelerini ve bunların ailelerini de içermektedir.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Kurumlar vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır.
Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. 2015 yılı ilk altı ay için vergi oranı % 20’dir. (2014: %20)
17
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (Devamı) Ertelenmiş vergi:
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasallaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da finansal kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. 2015 yılı ilk altı ay için vergi oranı %20’dir. (2014: %20)
18
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19
“Çalışanlara Sağlanan Faydalar” standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder. Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
30.06.2015 31.12.2014
İskonto oranı % 3,74 % 3,49
Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı % 82 % 82
Kıdem tazminatı karşılığı hesaplaması hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminat tavanına dayanmaktadır. 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, tavan miktarları sırasıyla 3.541,37 TL ve 3.438,22 TL’dir. Yasal olarak herhangi bir zorunluluk bulunmaması nedeniyle, bu yükümlülük için herhangi bir fon tahsis edilmemiştir.
Hasılat
Şirket, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydetmektedir.
Faiz gelir ve giderleri kar veya zarar tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, borsa para piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli işlem teminatlarının nemalarını içermektedir. Ücret ve komisyon giderleri hizmet gerçekleştiği veya ödeme yapıldığı esnada gider olarak kaydedilirler.
19
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Borçlanma Giderleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Şirket’in böyle bir varlığı yoktur.
Bir dönemde, özellikli bir varlığın elde edilmesi amacıyla borç alınan fonlara ilişkin aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarı, ilgili dönemde bu varlıklar için katlanılan toplam borçlanma maliyetlerinden bu fonların geçici yatırımlardan elde edilen gelirlerin düşülmesi sonucu belirlenen tutardır. Yatırımlarla ilgili kullanılan kredilerin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Finansal Araçlar Finansal varlıklar
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”,
“vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
20
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Finansal Araçlar (devamı)
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar
Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir.
Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
21
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Finansal Araçlar (devamı)
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
22
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Finansal Araçlar (devamı)
Finansal yükümlülükler
Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır.
Şirket’in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
23
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Kur Değişiminin Etkileri
Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi (TL) ) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (ilgili fonksiyonel para birimi dışındaki) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak işletmenin fonksiyonel para birimine çevrilmektedir.
Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durum haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:
(Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları)
Şirket’in varlık ve yükümlülükleri, finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Şirket Türkiye’de yerleşik olup, fonksiyonel para birimleri TL’dir.
Hisse Başına Kazanç
Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın dönem boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi ile hesaplanmıştır. Dönem boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış yaratmadan basılan hisseler göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır. Bununla birlikte, yasal kayıtlar açısından, hisse başına karın hesaplanması yerel mevzuat ve kanunlara tabidir.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Şirket’in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Tashih gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.
24
2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar i) Karşılıklar
Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar paranın zaman değerini (ve uygun ise yükümlülüğe özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit akımlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır. İskonto metodu kullanıldığında, zaman dilimini yansıtan karşılıktaki artış, faiz gideri olarak dikkate alınır.
ii) Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar
Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp, ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Nakit Akım Tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in portföy yönetim faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. (Sermaye artışı, kredi kullanımı, geri ödemesi)
Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalarda bulunan nakit ve orijinal vadesi 3 aydan kısa olan vadeli mevduatı içermektedir.
Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
25
2.8 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Şirket bir sonraki döneme ilişkin olarak, finansal tablolarda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımlar yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek döneme taşınan varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler aşağıdakileri kapsamaktadır:
Ertelenmiş vergi varlığının tanınması: Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır. Şirket 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla mali zarar üzerinden ertelenmiş vergi varlığı ayırmamıştır.
İşletmenin sürekliliği: Şirket, 1 Ocak 2015 - 30 Haziran 2015 hesap dönemini mali zarar ile sonlandırmıştır. Şirket yönetimi tarafından yapılan analizlerde, takip eden hesap dönemlerinin mali kar ile sonuçlanması beklenmektedir. Bu sebepten dolayı Şirket’in 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu ve 1 Ocak 2015 ile 30 Haziran 2015 tarihleri arasındaki döneme ilişkin finansal tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
NOT 3) İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur. (31.12.2014: Yoktur. )
NOT 4) DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR Yoktur. (31.12.2014: Yoktur. )
NOT 5) BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. (31.12.2014: Yoktur. )
26
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 30.06.2015 31.12.2014
Kubilay CİNEMRE 8 11
Toplam 8 11
İlişkili Taraflardan Gelirler 30.06.2015 30.06.2014
Kubilay CİNEMRE 5.232
Toplam 5.232
Yönetim Kuruluna ve Üst Düzey Yöneticilere Verilen Ücretler:
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 177.196 TL’dir. Tutarın tamamı çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar kapsamındadır. (30 Haziran 2014: 115.771 TL.)
NOT 7) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Nakit ve nakit benzerleri, vadeli ve vadesiz mevduattan oluşmaktadır.
30.06.2015 31.12.2014
Banka 502.360 679.255
- Vadeli Mevduat 500.000 679.248
- Vadesiz Mevduat 2.360 7
Bloke Mevduat 147.597
Likit Fonlar 107.350
Gecelik Repo 1.132.310
TOPLAM 1.889.617 679.255
Faiz oranı %7,50 - %12,00 (31 Aralık 2014 - %7,50 ile %8,25) olan TL mevduatlardan oluşmaktadır ve vadeleri 3 aydan kısadır. 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla bloke mevduat bakiyesi içerisinde 147.597 TL tutarında zorunlu sermaye blokajı teminatı ve Sermaye yeterliliği blokajı olarak İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş’ye teminat olarak bulunmaktadır. (31 Aralık 2014 – 388.452 TL) Dolaysıyla nakit akım tablosu açısından nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 1.742.020 TL olup kasa ve mevduatların döneme isabet eden faiz hariç tutarlarından oluşmaktadır (31 Aralık 2014 – 290.803 TL).
27 Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar;
30.06.2015 31.12.2014 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Gelir
Tablosuna Yansıtılan Finansal Varlıklar
Hisse Senetleri 71.200
Kamu Kesimi Tahvil Senet ve Bonoları 73.569
TOPLAM 71.200 73.569
30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar içerinde yer alan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir;
30 Haziran 2015 Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılan finansal varlıklar
Maliyet Makul Değeri
Kayıtlı Değeri
Hisse Senetleri 108.023 71.200 71.200
Toplam 108.023 71.200 71.200
31 Aralık 2014 Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılan finansal varlıklar
Maliyet Makul Değeri
Kayıtlı Değeri
Devlet tahvilleri 70.696 73.569 73.569
Toplam 70.696 73.569 73.569
(31 Aralık 2014: İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ’ye nominal değeri 75.000 TL olan devlet tahvili teminat olarak verilmiştir).
NOT 9) TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
30.06.2015 31.12.2014
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
Ticari Alacaklar 15.216 15.211
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not 6) 8 11
TOPLAM 15.224 15.222
Ticari alacaklar özel portföy yönetim ücreti ve özel portföy yönetimi başarı primi alacaklarından oluşmaktadır. (31.12.2014: Ticari alacaklar özel portföy yönetim ücreti ve özel portföy yönetimi başarı primi alacaklarından oluşmaktadır.)
