İÇİNDEKİLER 1 Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilere Ait Bilgiler 2 Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Sermaye Dağılımı 3 Faaliyet Raporu

FAALİYET RAPORU

31 Mart 2014

2

İÇİNDEKİLER

1 – Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilere Ait Bilgiler

2 – Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Sermaye Dağılımı

3 – Faaliyet Raporu

YÖNETİM KURULU

CANER ÇİMENBİÇER BAŞKAN

AHMET DOĞAN ARIKAN BAŞKAN VEKİLİ

MUSA ÜLKEN ÜYE VE GENEL MÜDÜR

HAKAN ARAN ÜYE

KUBİLAY AYKOL ÜYE

FARUK KARPUZ ÜYE

RECAİ SEMİH NABİOĞLU ÜYE PROF. DR. SAVAŞ TAŞKENT ÜYE FAHRİ KAYHAN SÖYLER ÜYE DOÇ. DR. ATAKAN YALÇIN ÜYE

HASAN HULKİ YALÇIN ÜYE

ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER

MUSA ÜLKEN GENEL MÜDÜR

FİLİZ TİRYAKİOĞLU I. GENEL MÜDÜR YARDIMCISI MEHMET METİN OĞUZ GENEL MÜDÜR YARDIMCISI MEHMET LEVENT SÖNMEZ GENEL MÜDÜR YARDIMCISI

ERDİNÇ GÖKALP GENEL MÜDÜR YARDIMCISI

FATİH GÖREN GENEL MÜDÜR YARDIMCISI

MEHMET ABACI GENEL MÜDÜR YARDIMCISI

4

ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ SERMAYE DAĞILIMI

ORTAKLAR PAY TUTARI (TL) ORAN (%)

Milli Reasüras T.A.Ş.

Diğer

Toplam

500.000.000 100,0

Şirketimizin 2014 yılı üç aylık hesap dönemine ilişkin prim üretimini, hasar ödemelerini ve aynı döneme ilişkin finansal durumunu gösteren faaliyet raporu aşağıda sunulmuştur.

1-SİGORTA SEKTÖRÜNDE ve ŞİRKETTE YAŞANAN GELİŞMELER Alınan sonuçlar

Faaliyet raporunun hazırlandığı tarih itibarıyla 2014 yılı iki aylık döneme ilişkin veriler Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği tarafından yayımlanmıştır. Branşlar itibarıyla prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemiyle karşılaştırmalı olarak aşağıda verilmiştir.

BRANŞLAR 2014-2 Prim

Üretimi (TL) PAY(%) 2013-2 Prim

Üretimi (TL) PAY(%) DEĞİŞİM (%)

Kaza 149.725.924 3,5 127.101.663 3,3 17,8

Hastalık Sağlık 753.283.774 17,7 678.262.608 17,7 11,1

Kara Araçları 785.475.513 18,5 779.963.371 20,4 0,7

Raylı Araçlar 5.550 0,0 5.286 0,0 5,0

Hava Araçları 8.758.927 0,2 4.346.908 0,1 101,5

Su Araçları 19.229.343 0,5 20.015.668 0,5 -3,9

Nakliyat 98.281.970 2,3 81.547.851 2,1 20,5

Yangın ve Doğal Afetler 722.884.778 17,0 613.478.854 16,0 17,8

Genel Zararlar 625.036.226 14,7 574.291.926 15,0 8,8

Kara Araçları Sorumluluk 870.826.152 20,5 776.902.287 20,3 12,1

Hava Araçları Sorumluluk 17.471.146 0,4 9.963.884 0,3 75,3

Su Araçları Sorumluluk 190.519 0,0 139.257 0,0 36,8

Genel Sorumluluk 121.777.287 2,9 91.777.773 2,4 32,7

Kredi 29.838.496 0,7 20.585.753 0,5 44,9

Emniyeti Suistimal 2.965.934 0,1 2.469.710 0,1 20,1

Finansal Kayıplar 31.698.105 0,7 34.006.842 0,9 -6,8

Hukuksal Koruma 11.342.958 0,3 9.613.595 0,3 18,0

Destek 1.207.654 0,0 942.532 0,0 28,1

Hayat Dışı Toplam 4.250.000.256 100 3.825.415.768 100 11,1

2014 yılı ilk iki aylık veriler göz önünde bulundurulduğunda, hayat dışı branşların toplam üretimdeki payı %88,7 olarak gerçekleşirken, prim üretimi ise % 11,1 artışla 4,3 milyar TL’ye ulaşmıştır. Söz konusu dönemde Şirketimiz 517 milyon TL prim üretimi ile %12,2 pazar payına sahip olmuştur. Hayat sigortalarındaki prim üretimi ise % 21,2 azalışla 541,2 milyon TL’ye ulaşırken toplam prim üretimindeki payı %11,3 seviyesinde gerçekleşmiştir.

TOPLAM PRİM ÜRETİMLERİ 2014-2 Prim

Üretimi (TL) PAY(%) 2013-2 Prim

Üretimi (TL) PAY(%) DEĞİŞİM (%) HAYAT DIŞI TOPLAM 4.250.000.256 88,7 3.825.415.768 84,8 11,1

HAYAT 541.206.800 11,3 687.106.163 15,2 -21,2

GENEL TOPLAM 4.791.207.056 100,0 4.512.521.931 100 6,2

2013 yılı verilerine göre hayat dışı sektörde toplam 768,3 milyon TL net dönem karı oluşmuştur. Hayat dışı sigorta sektörünün sonuçları branş bazında incelendiğinde ise 2013 yılı sonunda en büyük pazar payına sahip branşlardan kara araçları branşında 702 milyon TL, teknik kar oluşurken kara araçları sorumluluk branşında ise 479,8 milyon TL teknik zarar oluştuğu görülmektedir.

6 Ekonomide ve sektörde yaşanan gelişmeler

2014 yılında dünya ekonomisinde büyümenin yüzde 3 olarak gerçekleşeceği öngörülmektedir. Bu öngörü doğrultusunda 2014 yılında büyüme 2012 ve 2013 yıllarına göre daha yüksek olması beklenmektedir. Büyümenin daha yüksek gerçekleşeceği öngörüsü arkasındaki temel dayanak ise gelişmiş ülkelerin tamamının 2014 yılında büyüme göstermesi ve büyüme performanslarındaki iyileşme olarak görülmektedir

Mart sonunda yayınlanan verilere göre 2013 yılında Türkiye’nin Gayri Safi Milli Hasılası 2013 yılında Orta Vadeli Program’da (2014-2016) belirtilen %3,6’lık gerçekleşme tahminin üstünde %4 oranında büyümüştür. Açıklanan verilere göre, büyüme hızı 2013'ün son çeyreğinde yıllık bazda yüzde 4,4 olurken kişi başına GSYH değeri, 2013'te cari fiyatlarla 20 bin 531 lira (10 bin 782 dolar) olarak hesaplanmıştır.

Uluslararası Para Fonu (IMF), Türkiye’nin 2014 yılında %2,3 oranında büyüyeceğini tahmin ederken Dünya Bankası’nın tahmini %2,4 olarak gerçekleşmiştir.

Hayat dışı sigorta sektörü önceki yılların aksine 2014 yılına temkinli büyüme ile başlamıştır. Şubat sonu itibariyle %11,1 oranında gerçekleşen büyüme rakamı her ne kadar, enflasyon üzerinde olsa da sektörün son 5 yıllık ortalamasının altında kalmıştır. Bu görece olarak düşük büyümede 2013 yılı sonundan itibaren süregelen siyasi ve ekonomik belirsizliğin ve faiz artışının etkisi olmuştur. Özellikle faizdeki yükselme ve Türk Lirası’nın değer kaybı banka kredilerinde daralamaya ve sigortanın itici güçlerinden biri olan ev ve araç satışlarında gerilemeye neden olmuştur.

Şirkette yaşanan gelişmeler

Yeni genel muhasebe uygulaması eski sistemle paralel çalışacak şekilde uygulamaya alınmış; resmi defterlerin elektronik ortamda tutulmasına yönelik mevzuat uyarınca yürütülen proje kapsamında üretim ortamında Şirketimizin Ocak 2014 dönemine ait ilk elektronik defteri oluşturulmuştur.

Geliştirilmekte olan Java tabanlı yeni poliçe yönetim sisteminin sağlık sigortası ürünleri ile 2014 yılı 3.

çeyrek dönemi itibarıyla pilot uygulamaya alınması hedeflenmekte olup; yine aynı dönem itibarıyla bu sistemle entegre çalışacak yeni sağlık hasar sistemi ve reasürans sistemleri uygulamaya alınacaktır.

Şirketimizin 2013 yılı hesap dönemine ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 25 Mart 2014 tarihinde yapılmıştır. Anonim Şirketlerde Elektronik Ortamda Yapılacak Genel Kurullara İlişkin Yönetmelik uyarınca Şirketimiz Olağan Genel Kurul Toplantısı, Elektronik Genel Kurul Sistemi (EGKS) aracılığı ile tüm hissedarlarımızın katılım sağlayabileceği şekilde yapılmış, internet üzerinden de canlı yayınlanmıştır.

Şiretimiz Europ Assitance’la yaptığı iş birliğiyle “Senin Yanında” adı altında, kanser tedavisi gören sigortalıların günlük yaşamlarında gereksinim duyduğu önemli ihtiyaçları karşılayacak bir assistans hizmeti başlatmıştır.

2.TEKNİK BÖLÜM

Şirketimiz faaliyetlerine ilişkin cari dönemdeki finansal gelişmeler ve teknik kısma ilişkin açıklamalar aşağıda verilmiştir.

2.1. BRANŞLARA GÖRE PRİM ÜRETİMİ ve TEKNİK GELİRLER 2.1.1. BRANŞLARA GÖRE PRİM ÜRETİMİ

BRANŞLAR 31.03.2014 31.03.2013 DEĞİŞİM

PRİM ÜRETİMİ PRİM ÜRETİMİ (%)

Kaza 13.226.939 11.082.896 19,3

Hastalık Sağlık 91.187.635 67.721.238 34,7

Kara Araçları 215.549.176 214.477.258 0,5

Hava Araçları 4.780.053 2.257.201 111,8

Su Araçları 14.351.734 13.821.583 3,8

Nakliyat 18.873.983 12.283.077 53,7

Yangın ve Doğal Afetler 116.567.230 99.137.018 17,6

Genel Zararlar 63.372.248 108.747.872 -41,7

Kara Araçları Sorumluluk 204.302.896 156.390.404 30,6

Hava Araçları Sorumluluk 12.944.551 7.414.691 74,6

Genel Sorumluluk 26.283.159 14.337.907 83,3

Kredi 307.622 156.102 97,1

Finansal Kayıplar 3.327.693 3.064.295 8,6

Hukuksal Koruma 1.941.710 1.884.479 3,0

Toplam 787.016.629 712.776.021 10,4

2014 yılı Mart sonu itibarıyla prim üretimimiz %10,4 artışla 787 milyon TL’ye ulaşmıştır. Prim üretiminde bir önceki yıla göre yaşanan artışta kara araçları sorumluluk, hava araçları sorumluluk, genel sorumluluk ve hastalık-sağlık branşlarında alınan sonuçlar etkili olmuştur.

2.1.2. BRANŞLARA GÖRE TEKNİK GELİRLER

31.03.2014 31.03.2013

BRANŞLAR KAZANILMIŞ

PRİMLER YATIRIM GELİRİ

DİĞER TEKNİK GELİRLER

İLE RÜCU SOVTAJ GELİRLERİ

TEKNİK GELİRLER

TOPLAMI

PAY (%)

TEKNİK GELİRLER

TOPLAMI

PAY (%)

DEĞİŞİM (%)

Kaza 11.576.428 1.404.611 12.017 12.993.056 2,3 11.800.374 2,5 10,1 Hastalık Sağlık 55.591.715 4.064.252 52.474 59.708.441 10,5 51.112.872 10,7 16,8 Kara Araçları 191.068.468 12.709.074 2.977.288 206.754.830 36,2 197.558.584 41,3 4,7

Hava Araçları 3.781.735 0 0 3.781.735 0,7 586.893 0,1 544,4

Su Araçları 4.846.958 264.609 -7.844 5.103.723 0,9 6.286.407 1,3 -18,8 Nakliyat 10.235.447 1.011.185 746.384 11.993.016 2,1 11.865.697 2,5 1,1 Yangın ve Doğ. Aft. 40.517.705 3.860.176 1.258.624 45.636.505 8,0 38.994.480 8,1 17,0 Genel Zararlar 20.365.371 4.406.074 267.098 25.038.543 4,4 22.604.059 4,7 10,8 Kara Arç. Sor. 160.328.111 15.546.271 2.630.432 178.504.814 31,3 116.527.477 24,4 53,2

Hava Arç. Sor. 910.322 149.518 0 1.059.840 0,2 685.989 0,1 54,5

Genel Sorumluluk 17.092.940 1.730.826 42.643 18.866.409 3,3 16.588.502 3,5 13,7

Kredi 31.059 0 -1.444.325 -1.413.266 -0,2 705.705 0,1 -300,3

Finansal Kayıplar 393.812 110.941 0 504.753 0,1 990.781 0,2 -49,1

Hukuksal Koruma 1.726.410 289.921 1 2.016.332 0,4 2.199.855 0,5 -8,3 Toplam 518.466.481 45.547.458 6.534.792 570.548.731 100,0 478.507.675 100,0 19,2 Şirketimizin 2014 yılı üç aylık dönemde elde ettiği teknik gelirlerin %36,2’lik kısmı kara araçları

branşından kaynaklanırken, bu branşı sırasıyla %31,3’lük payla kara araçları sorumluluk, %10,5’lik payla hastalık-sağlık branşı takip etmektedir. Teknik gelirler toplamı bir önceki yılın aynı dönemine

8

göre %19,2 oranında artış göstermiştir. Teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım geliri toplamı 2014 yılının üç aylık döneminde 45,5 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.

2.2. BRANŞLARA GÖRE HASAR ÖDEMELERİ ve TEKNİK GİDERLER (-) 2.2.1. BRANŞLARA GÖRE HASAR ÖDEMELERİ

31.03.2014 31.03.2013

ÖDENEN HASAR

BRANŞLAR ÖDENEN KONSERVASYON ÖDENEN KONSERVASYON DEĞİŞİM

(%)

Kaza -2.983.791 -2.980.471 -3.927.032 -3.798.703 -24,0

Hastalık Sağlık -52.713.104 -49.627.260 -43.808.308 -41.176.365 20,3 Kara Araçları -124.624.341 -124.183.421 -143.929.428 -143.027.965 -13,4

Hava Araçları -4.045.485 -4.045.485 -690.462 -690.378 485,9

Su Araçları -8.047.347 -4.222.487 -3.848.483 -2.291.540 109,1

Nakliyat -6.897.810 -6.232.786 -4.114.777 -3.793.425 67,6

Yangın ve Doğal Afetler -24.798.384 -19.138.068 -27.648.678 -21.667.489 -10,3 Genel Zararlar -20.495.355 -13.100.541 -20.629.348 -12.610.418 -0,6 Kara Araçları Sorumluluk -102.334.933 -100.863.951 -79.211.652 -77.871.024 29,2

Hava Araçları Sorumluluk -107.444 -107.444 0 0 --

Genel Sorumluluk -8.974.789 -7.646.498 -6.284.313 -5.538.893 42,8

Kredi -1.114 -1.114 -2.689.124 -2.636.236 -100,0

Finansal Kayıplar 0 0 -3.932.778 529.284 -100,0

Hukuksal Koruma -57.934 -57.934 -2.527 -2.527 2.192,6

Toplam -356.081.831 -332.207.460 -340.716.910 -314.575.679 4,5

BRANŞLAR HASAR / PRİM ORANI (%) (*)

31.03.2014 31.03.2013

Kaza 8,7% 59,5%

Hastalık Sağlık 89,4% 85,4%

Kara Araçları 70,1% 82,2%

Hava Araçları 5,9% 1.479,0%

Su Araçları 125,4% 8,8%

Nakliyat 69,2% 23,4%

Yangın ve Doğal Afetler 43,0% 62,2%

Genel Zararlar 63,0% 61,6%

Kara Araçları Sorumluluk 87,2% 101,4%

Hava Araçları Sorumluluk 37,3% -5,2%

Genel Sorumluluk 123,7% 27,4%

Kredi -1.389,1% -77,6%

Finansal Kayıplar -424,3% -108,4%

Hukuksal Koruma 31,2% -1,4%

Toplam 74,8% 80,0%

(*) Hasar/Prim Oranı: [Ödenen Tazminatlar-Ödenen Tazminatlarda Re.Payı+Muallak Hasar Karşılığı-Muallak Hasar Karşılığında Re.Payı-Devreden Muallak Hasar Karşılığı+ Devreden Muallak Hasar Karşılığında Re.Payı] / [Alınan Prim- Reasürörlere Devredilen Prim- Ayrılan KPK+Ayrılan KPK Re.Payı+Devreden KPK-Devreden KPK Re.Payı-Devam Eden Riskler Karşılığı+Devam Eden Riskler Re.Payı+Devreden Devam Eden Riskler Karşılığı-Devreden Devam Eden Riskler Karşılığı Re.Payı]

BRANŞLAR BİLEŞİK RASYO (%) (*)

31.03.2014 31.03.2013

Kaza 47,8% 104,4%

Hastalık Sağlık 112,9% 108,5%

Kara Araçları 95,0% 99,0%

Hava Araçları 14,1% 1.550,8%

Su Araçları 135,1% 14,2%

Nakliyat 94,5% 46,0%

Yangın ve Doğal Afetler 75,9% 96,8%

Genel Zararlar 104,9% 78,7%

Kara Araçları Sorumluluk 115,0% 132,2%

Hava Araçları Sorumluluk 47,4% 7,3%

Genel Sorumluluk 135,9% 45,3%

Kredi 3.285,6% -65,1%

Finansal Kayıplar -426,1% -107,8%

Hukuksal Koruma 56,1% 18,2%

Toplam 101,6% 103,1%

(*) Bileşik Rasyo: 1- [(Teknik Bölüm Dengesi – Teknik Kısıma Aktarılan Yatırım Geliri )/ Kazanılmış Primler]

Mart 2014 dönemi itibarıyla, 332,2 milyon TL’si konservasyonumuzdan olmak üzere toplam 356,1 milyon TL’lik hasar ödemesi yapılmıştır. Hasar ödemelerinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla

%4,5 oranında artış gerçekleşmiştir.

Hasar / Prim oranı bir önceki yıl aynı döneme göre 5,2 puan azalarak %80,0’den %74,8 düzeyine gelirken Kombine Hasar / Prim oranı ve masraf oranı toplamından oluşan ve teknik kar / zarar tespiti göstergesi olan bileşik rasyo ise 1,5 puan gerileyerek %101,6 olarak gerçekleşmiştir.

2.2.2. BRANŞLARA GÖRE TEKNİK GİDERLER (-)

31.03.2014 31.03.2013

BRANŞLAR

GER.

HASARLAR (*)

DİĞER KARŞ.

DEĞİŞİM (**)

FAALİYET GİDERLERİ

DİĞER TEKNİK GİDERLER

TEKNİK GİDERLER

TOPLAMI

PAY (%)

TEKNİK GİDERLER

TOPLAMI

PAY (%)

DEĞİŞİM (%)

Kaza -1.007.245 -235.278 -4.256.806 -49.262 -5.548.591 1,0 -11.431.213 2,5 -51,5 Hastalık Sağlık -49.706.512 0 -11.496.517 -1.632.662 -62.835.691 11,8 -52.670.898 11,4 19,3 Kara Araçları -134.026.999 -779.599 -45.653.805 -3.960.731 -184.421.134 34,6 -187.827.169 40,5 -1,8 Hava Araçları -222.700 0 -308.484 -470 -531.654 0,1 -7.048.390 1,5 -92,5 Su Araçları -6.078.582 0 -400.535 -63.289 -6.542.406 1,2 -866.650 0,2 654,9

Nakliyat -7.083.847 0 -3.253.904 -81.350 -10.419.101 2,0 -5.377.793 1,2 93,7 Yangın ve

Doğal Afetler -17.409.578 -2.324.639 -11.273.977 -996.348 -32.004.542 6,0 -35.936.912 7,8 -10,9 Genel Zararlar -12.839.654 -213.041 -5.841.910 -2.734.193 -21.628.798 4,1 -15.503.348 3,3 39,5 Kara Araçları

Sorumluluk -139.765.851 0 -43.641.453 -3.524.544 -186.931.848 35,0 -140.694.072 30,4 32,9 Hava Araçları

Sorumluluk -339.215 0 -92.001 0 -431.216 0,1 -40.826 0,0 956,2

Genel

Sorumluluk -21.146.909 0 -2.067.132 -59.428 -23.273.469 4,4 -7.176.603 1,5 224,3

Kredi 431.423 0 -7.580 0 423.843 -0,1 458.830 -0,1 -7,6

Finansal

Kayıplar 1.671.066 -56.002 63.120 -82 1.678.102 -0,3 948.121 -0,2 77,0 Hukuksal

Koruma -538.077 0 -429.920 0 -967.997 0,2 -357.575 0,1 170,7

Toplam -388.062.680 -3.608.559 -128.660.904 -13.102.359 -533.434.502 100,0 -463.524.498 100,0 15,1 (*) Rakamlar reasürör payı düşülmüş olarak verilmiştir.

(**) Rakamlar reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş olarak verilmiştir.

10

Şirketimizin teknik giderler toplamının %72,7’lik kısmını gerçekleşen hasarlar oluşturmaktadır.

Gerçekleşen hasarlar içinde en yüksek payı %36 ile kara araçları sorumluluk branşı almaktadır.

Teknik giderler içinde gerçekleşen hasarlardan sonra en yüksek pay %24,1’lik oranla faaliyet giderlerine aittir.

Faaliyet giderlerimizin; 101,9 milyon TL’lik kısmı üretim komisyonu giderlerinden, 47,4 milyon TL’lik kısmı teknik branşlara dağıtılan genel giderlerden oluşmuş, reasürans komisyon gelirlerinin ise 20,6 milyon TL tutarında olumlu etkisi olmuştur. Diğer teknik karşılıklarda değişim kalemi dengeleme karşılığı giderinden oluşmaktadır. Teknik giderler toplamı, 2013 yılının üç aylık bölümüne göre %15,1 oranında artış göstermiştir.

2.3. TEKNİK DENGE

BRÜT TEKNİK KAR

TEKNİK BRANŞLARA DAĞITILAN GENEL

GİDERLER

TEKNİK BRANŞLARA DAĞITILAN YATIRIM

GELİRLERİ NET TEKNİK KAR

BRANŞLAR 03.14 03.13

DEĞİŞİM

(%) 03.14 03.13

DEĞİŞİM

(%) 03.14 03.13

DEĞİŞİM

(%) 03.14 03.13

DEĞİŞİM (%)

Kaza 7.522 763 885,8 -1.483 -1.225 21,1 1.405 831 69,1 7.444 369 1.917,3 Hastalık

Sağlık -3.281 -729 350,1 -3.910 -3.405 14,8 4.064 2.576 57,8 -3.127 -1.558 100,7 Kara Araçları 25.596 15.625 63,8 -15.971 -13.835 15,4 12.709 7.941 60,0 22.334 9.731 129,5 Hava Araçları 3.311 -6.540 -150,6 -61 -53 15,1 0 132 -100,0 3.250 -6.461 -150,3 Su Araçları -1.268 5.428 -123,4 -436 -392 11,2 265 384 -31,0 -1.439 5.420 -126,5 Nakliyat 1.456 6.420 -77,3 -893 -811 10,1 1.011 879 15,0 1.574 6.488 -75,7 Yangın ve

Doğal Afetler 16.421 6.524 151,7 -6.649 -5.390 23,4 3.859 1.920 101,0 13.631 3.054 346,3 Genel

Zararlar 1.195 6.190 -80,7 -2.191 -1.978 10,8 4.406 2.892 52,4 3.410 7.104 -52,0 Kara Araçları

Sorumluluk -9.286 -22.004 -57,8 -14.687 -11.874 23,7 15.546 9.711 60,1 -8.427 -24.167 -65,1 Hava Araçları

Sorumluluk 608 619 -1,8 -129 -103 25,2 150 129 16,3 629 645 -2,5

Genel

Sorumluluk -5.293 9.488 -155,8 -845 -757 11,6 1.731 681 154,2 -4.407 9.412 -146,8

Kredi -974 1.181 -182,5 -15 -16 -6,3 0 0 -- -989 1.165 -184,9

Finansal

Kayıplar 2.133 1.880 13,5 -61 -53 15,1 111 112 -0,9 2.183 1.939 12,6 Hukuksal

Koruma 850 1.689 -49,7 -92 -85 8,2 290 238 21,8 1.048 1.842 -43,1

Toplam 38.990 26.534 46,9 -47.423 -39.977 18,6 45.547 28.426 60,2 37.114 14.983 147,7 (*) Tutarlar bin TL olarak verilmiştir.

2014 yılının üç aylık döneminde teknik kar, branşlara yapılan gelir ve gider dağıtımı öncesinde yaklaşık 39 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Teknik branşlara dağıtılan genel giderlerinin 47,4 milyon TL tutarında olumsuz etkisinin yanında, teknik branşlara dağıtılan yatırım gelirinin 45,5 milyon TL tutarında olumlu etkisi sonucunda 2014 yılının üç aylık döneminde 37,1 milyon TL net teknik kar oluşmuştur.

Teknik branşlara dağıtımı yapılan 47,4 milyon TL tutarındaki genel giderlerin, 25 milyon TL’si personel giderlerinden, 22,3 milyon TL’si yönetim giderlerinden, 92 bin TL’si pazarlama giderlerden oluşmaktadır.

3.TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM

Şirketimiz yatırım gelir ve giderleri ile gelir tablosunda teknik olmayan kısma ilişkin açıklamalar aşağıda verilmiştir.

3.1. YATIRIM GELİRLERİ

YATIRIM GELİRLERİ DÖNEMLER DEĞİŞİM

31.03.2014 31.03.2013 (%) Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 25.615.399 22.191.588 15,4 Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 2.046.856 7.433.763 -72,5 Finansal Yatırımların Değerlemesi 10.300.198 1.662.516 519,6

Kambiyo Karları 19.668.818 3.988.949 393,1

İştiraklerden Gelirler 10.000.000 8.000.000 25,0

Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 422.506 415.583 1,7

Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 91.327 77.353 18,1

Toplam 68.145.104 43.769.752 55,7

Finansal yatırımlardan elde edilen gelirler; devlet ve özel sektör tahvillerinin ve mevduat portföyümüzün dönem içerisinde oluşturduğu vade sonu gelirleri ile hisse senetlerinden elde edilen kar paylarından oluşmaktadır. Finansal yatırımlardan elde edilen 25,6 milyon TL’lik gelirin 19,6 milyon TL’lik bölümü mevduat portföyünün vade sonu gelirlerinden, 3,3 milyon TL’si hisse senedi nakit ve bedelsiz kar payları dağıtımından, 2,7 milyon TL’si devlet ve özel sektör tahvil ve bono itfalarından oluşmuştur.

Cari dönemde devlet ve özel sektör tahvili satışlarından 282 bin TL, yatırım fonu satışından 9 bin TL, hisse senedi satışından 1,3 milyon TL, repo işlemlerine konu menkul kıymetlerin satışından yaklaşık 500 bin TL olmak üzere toplam 2 milyon TL civarında satış geliri elde edilmiştir.

Hisse senedi, tahvil ve bono, yatırım fonları, repo ve vadeli mevduatların değerleme gelirlerinden oluşan finansal yatırımların değerlemesi hesabı üç aylık dönemde 10,3 milyon TL tutarında gelir etkisi yaratmıştır. Söz konusu dönemde, vadeli mevduat ve repo değerlemesi hesaplarından 550 bin TL, devlet ve özel sektör tahvillerinin değerlemesinden 8,1 milyon TL, yatırım fonlarının değerlemesinden de 1,6 milyon TL tutarında gelir elde edilmiştir.

İştiraklerden gelirler hesabında, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’den elde ettiğimiz gelirler izlenmektedir. Söz konusu iştirakimizden cari dönemde 10 milyon TL nakit kar payı geliri elde edilmiştir.

Kambiyo işlemlerinden 19,7 milyon TL gelir elde edilirken bu tutar, yatırım giderleri kısmında bulunan 14,3 milyon TL tutarındaki kambiyo zararları kalemi ile netleştiğinde kar rakamına 5,4 milyon TL tutarında olumlu etkide bulunmuştur.

Cari dönemde gayrimenkullerimizden 423 bin TL kira geliri elde edilimiştir.

2014 yılı üç aylık dönemde türev ürünlerinden 91 bin TL gelir elde edilmiştir.

12 3.2. YATIRIM GİDERLERİ

YATIRIM GİDERLERİ DÖNEMLER DEĞİŞİM

31.03.2014 31.03.2013 (%)

Faiz Dahil Yatırım Yönetim Giderleri -136.623 0 --

Yatırımlar Değer Azalışları -226.206 -6.776.670 -96,7

Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar -4.040.593 -802.378 403,6 Teknik Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri -45.547.458 -28.426.027 60,2 Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar -81.009 -10.120 700,5

Kambiyo Zararları -14.286.809 -3.470.113 311,7

Amortisman Giderleri -5.639.952 -2.319.146 143,2

Toplam -69.958.650 -41.804.454 67,3

Yatırım giderleri toplamının %65,1’ini oluşturan teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri kalemi, geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre % 60’lık bir artış göstermiştir. Şirketimizde süre gelen C2C projeler zinciri kapsamında; hayata geçirilen projelerimizden amortisman ayrılmaya başlanmasının sonucunda amortisman giderleri kaleminde %143,2’lik bir artış meydana gelmiştir.

3.3. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR ve KARLAR ile GİDER ve ZARARLAR

DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR ve KARLAR DÖNEMLER DEĞİŞİM

ile GİDER ve ZARARLAR 31.03.2014 31.03.2013 (%)

Karşılıklar Hesabı -10.411.196 -10.224.616 1,8

Reeskont Hesabı -3.605.251 1.091.107 -430,4

Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı 2.266.675 0 --

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri 0 -4.120.014 -100,0

Diğer Gelir ve Karlar 761.433 45.146 1.586,6

Diğer Gider ve Zararlar -95.910 -142.587 -32,7

Toplam -11.084.249 -13.350.964 -17,0

Karşılıklar hesabında, önemli tutarlar olarak 1,3 milyon TL’lik kıdem tazminatı karşılığı, 5,5 milyon TL’lik şüpheli alacak karşılığı bulunmaktadır. Ayrıca bu bakiyede izin karşılığı ve diğer karşılıklar kalemleri bulunmaktadır. Şüpheli alacak karşılığı kalemindeki yüksek artışın sebebi davalı rücu dosyalarındaki artıştır. Bu duruma istinaden teknik bölüme rücu geliri yazılırken aynı tutardaki karşılık rakamı, şüpheli alacaklar kalemine yazılmaktadır.

Reeskont hesabı cari dönemde yapılan alacak ve borç reeskontu ile geçmiş dönem reeskontlarının iptalinden doğan gelir ve giderlerin bakiyesinden oluşmaktadır. 2014 yılının üç aylık döneminde yapılan alacak ve borç reeskontlarının net gider etkisi 3,605 bin TL olarak gerçekleşmiştir.

Türkiye Muhasebe Standartları gereğince cari döneme, 2,3 milyon TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı geliri yansımıştır.

Diğer gelir ve karlar hesabı dönem kârına 761 bin TL etki ederken, muhtelif giderlerimizden oluşan diğer gider ve zararlar hesabının ise 96 bin TL olumsuz etkisi olmuştur.

4. FAALİYET SONUÇLARI

FAALİYET SONUÇLARI DÖNEMLER DEĞİŞİM

31.03.2014 31.03.2013 (%)

Teknik Bölüm Dengesi 37.114.229 14.983.177 147,7

Yatırım Gelirleri 68.145.104 43.769.752 55,7

Yatırım Giderleri -69.958.650 -41.804.454 67,3

Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar -11.084.249 -13.350.964 -17,0

Toplam 24.216.434 3.597.511 573,1

Brüt Kar 24.216.434 3.597.511 573,1

Vergi Karşılığı -3.900.885 0 --

Net Kar 20.315.549 3.597.511 464,7

2014 yılı üç aylık dönemde hasar prim oranının önemli ölçüde iyileşmesi neticesinde teknik bölüm dengesi geçen sene aynı döneme oranla daha iyi seyretmiş ve sonuç olarak Şirketimiz 20,3 milyon TL tutarında net kar elde etmiştir.