Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

(1)



Dün akşam yükselen A.B.D.’nin 10 yıllık tahvil faizine paralel olarak bu sabah bono piyasasının güne satış yönünde başlamasını bekliyoruz. Sabah saatlerinde açıklanacak olan Kasım ayı enflasyon verisinin piyasanın beklentisinin üzerinde gelmesi halinde satışların hız kazanması beklenebilir. Enflasyon verilerinin beklentiden iyi gelmesi halinde ise piyasanın vereceği olumlu tepkinin geçici olacağını düşünüyoruz. Hazine bugün gerçekleştireceği 7 Ekim 2015 ve 27 Eylül 2023 vadeli tahvillerin yeniden ihracıyla 2013 yılı iç borçlanma programını tamamlayacak. (sayfa 2)



Dün A.B.D.’de güçlü gelen ISM imalat verisi, Fed’in tahvil alımlarını azaltmaya başlayabileceği yönündeki düşüncelere destek vererek USD’nin değer kazanmasına neden oldu. EUR/USD paritesindeki gerilemenin de etkisiyle dün USD/TRY kuru 2.04 seviyesinin üzerini denedi. Küresel veri gündeminin zayıf olduğu bugün, yurt içi döviz piyasasında Kasım ayı enflasyon verileri takip edilecek. TÜFE verisinin beklentiden kötü gelmesi halinde USD/TRY kurunda yükseliş görülecektir. Böyle bir durumda USD/TRY kurunda 2.0520 seviyesi test edilebilir. Bugün EUR/USD paritesinin 1.3500-1.3580 bandında hareket etmesini bekliyoruz. (sayfa 3)

Bugünün Gündemi

Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Türkiye 10:00 Kasım ayı TÜFE (aylık %/YY %) 0.45/7.79 0.48/7.82 1.8/7.71

10:00 Kasım ayı ÜFE (aylık %/YY %) 0.67/5.73 1.34/6.07 0.69/6.77

- Hazine 07.10.2015 vadeli, 6 ayda bir sabit kupon ödemeli tahvili yeniden ihraç edecek.

Diğer gündem maddeleri için lütfen “Takvim” kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg

Kuş Bakışı Piyasalar

Seviye

Günlük değişim (%)

USD/TRY 2.0357 0.90

EUR/TRY 2.7603 0.67

EUR/USD 1.3540 -0.36

Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik

Bir gün önceki kapanış 8.93 9.13

Bugün açılış OTC’de işlem geçmedi.

Gösterge Eurobond - Oca 2030 6.323

MB O/N borçlanma faizi (%) 3.50

MB O/N borç verme faizi (%) 7.75

MB politika faizi (%) 4.50

Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING

Kapanış Günlük Değişim (%)

YBY*

Değişim (%)

BIST-100 74,951.23 -1.05 -4.16

BIST-30 91,326.87 -1.12 -6.55

BIST Bankacılık 137,178.56 -1.46 -15.59

FTSE 100 EOD 6,595.33 -0.83 11.83

XETRA DAX 9,401.96 -0.04 23.51

Dow Jones Ind. Ave. 16,008.77 -0.48 22.17

Nasdaq Bileşik 4,045.26 -0.36 33.97

S&P 500 1,800.90 -0.27 26.27

BVSP Bovespa 51,244.87 -2.36 -15.93

NIKKEI 225 15,655.07 -0.04 50.60

Altın 1,219.66 -2.58 -27.16

(2)



Hazine’nin dün gerçekleştirdiği tahvil ihaleleri arasında özellikle değişken kupon ödemeli tahvile güçlü talep geldiği görüldü. 14 Kasım 2018 vadeli, sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracında ortalama bileşik faiz % 9.17 ile piyasanın ortalama beklentisi olan

%9.26’nın altında oluştu. İhalede, TL 900 milyonu piyasaya olmak üzere toplam TL 2.08 milyarlık satış yapıldı. Beklenti ise, piyasaya TL 1.1 milyarlık satış yapılacağı yönündeydi. 11 Kasım 2020 vadeli, 6 ayda bir değişken kupon ödemeli tahvilin yeniden ihracında ise dönemsel faiz %4.29 oldu. Hazine, rekabetçi olmayan tekliflerin sadece %2’sini karşıladı. Piyasaya TL 1.26 milyarlık, kamu kuruluşlarına da TL 1.2 milyarlık satış gerçekleştirildi. Böylelikle dünkü ihalelerde Hazine, piyasadan TL 2.16 milyar, kamu kuruluşlarından da TL 2.39 milyar olmak üzere toplam TL 4.55 milyar borçlandı.



Hazine bugün de, 7 Ekim 2015 vadeli, 6 ayda bir sabit kupon ödemeli tahvili ve 27 Eylül 2023 vadeli, 6 ayda bir sabit kupon ödemeli tahvili yeniden ihraç edecek. Hazine’nin bu ay piyasadan borçlanma öngörüsü olan TL 4.5 milyara ulaşabilmesi için bugünkü ihalelerde piyasaya TL 2.34 milyarlık satış yapması gerekiyor. Kamu kuruluşları da dahil edildiğinde Aralık’ta toplam TL 8 milyarlık borçlanma planlayan Hazine’nin, bu öngörüsüne ulaşabilmesi için bugün toplam TL 3.45 milyarlık satış yapması gerekiyor.

Hazine’nin bugünkü ihalelerde de yeterli taleple karşılaşmasını bekliyoruz.



Bugün yurt içinde açıklanacak olan Kasım ayı enflasyon verileri öncesinde dün bono piyasasında sakin bir seyir gözlendi. 7 Ekim 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi aynı gün valörlü işlemleri %9.13 ile yatay tamamlarken, gösterge tahvilde ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. 27 Ekim 2023 vadeli, 10 yıllık tahvilin bileşik faizi de dün 3 baz puanlık dar bantta hareket etti ve ertesi gün valörlü işlemlerde %9.40 bileşik faiz seviyesinden günü noktaladı.



Dün A.B.D. tahvil faizlerindeki yükseliş, Kasım ayında ISM imalat verisinin beklentiden iyi gelmesinin ardından hızlandı. A.B.D.’nin 10 yıllık tahvil faizi %2.81 ile günün en yüksek seviyesine çıktıktan sonra %2.8010 seviyesinden günü tamamladı. Bu sabah faiz

%2.7930 seviyesinde hareket ediyor.



Bu sabah yurt içi tezgâh üstü piyasada işlem geçmedi.

Görüş:

Dün akşam A.B.D.’de açıklanan ve beklentinin üzerinde gelen ISM verisi nedeniyle yükselen A.B.D.’nin 10 yıllık tahvil faizine paralel olarak bu sabah bono piyasasının da güne satış yönünde başlamasını bekliyoruz. Sabah saatlerinde açıklanacak olan Kasım ayı enflasyon verisinin piyasanın beklentisinin üzerinde gelmesi halinde satışların hız kazanması beklenebilir. Enflasyon verilerinin beklentiden iyi gelmesi halinde ise piyasanın vereceği olumlu tepkinin geçici olacağını düşünüyoruz. Hazine bugün gerçekleştireceği 7 Ekim 2015 ve 27 Eylül 2023 vadeli sabit kupon ödemeli tahvillerin yeniden ihracıyla 2013 yılı iç borçlanma programını tamamlayacak. Hazine’nin Aralık’ta toplam TL 8 milyarlık borçlanma öngörüsüne ulaşabilmesi için bugünkü ihalelerde yaklaşık TL 3.45 milyarlık borçlanma yapması gerekiyor. Hazine’nin talep açısından sıkıntı yaşamasını beklemiyoruz.

Eurobond



Türkiye 2030 Eurobond; 155.750/156.250



Dün Türkiye’nin 5 yıllık USD cinsinden CDS’leri 207.9 baz puan seviyesinden 212.45 baz puan seviyesine yükseldi. Türkiye’nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond’unda fiyat US$ 156.8 seviyesinden US$ 155.9 seviyesine geriledi.

* CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır.

Bono Piyasası

(3)



Dün sabah açıklanan Almanya ve Euro Bölgesi Kasım ayı PMI imalat verileri, Euro Bölgesi’nde ekonomik toparlanmanın bölgenin en büyük ekonomisi olan Almanya öncülüğünde sürdüğüne işaret etti. Euro Bölgesi PMI imalat verisi 51.6 ile piyasanın ortalama beklentisine yakın gerçekleşirken, 2011 yılının Haziran ayından beri görülen en yüksek seviyesine ulaştı. Almanya’da Kasım ayı PMI imalat verisi 52.7 ile piyasanın ortalama beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Ancak Kasım ayında Fransa’da ve İspanya’da Ekim ayı verilerine göre gerileme gösteren PMI verileri, özellikle Avrupa’nın güneyindeki ekonomilerde toparlanma eğiliminin henüz güç kazanmadığına işaret etti. PMI verilerinin, Euro Bölgesi’ne üye ülkelerin farklı hızlarda toparlanmakta olduğunu ve bazı ülkelerde kırılganlığın sürdüğünü göstermesi, dün EUR/USD paritesi üzerinde baskı oluşturdu. Dün Euro Bölgesi PMI verisinin açıklanmasından sonra EUR/USD paritesinde kademeli gerileme gözlendi. Sabah saatlerinde 1.3612 seviyesinde bulunan parite, gün içinde 1.3550 seviyesinin altını denedi.



Dün akşam saatlerinde A.B.D.’de açıklanan ISM imalat verisi 57.3 ile hem 55.0 olan piyasadaki ortalama beklentinin, hem de 56.4 olan Ekim ayı verisinin üzerinde gerçekleşti. Güçlü PMI verisi, tahvil alımlarının miktarının azaltılmasının ekonomik göstergelere bağlı olduğunu vurgulayan Fed’in, tahvil alımlarını Aralık’ta azaltmaya başlayabileceği yönündeki bazı görüşlere destek vererek USD’nin değer kazanmasına neden oldu. ISM verisi öncesinde yaklaşık 1.3550 seviyesinde bulunan parite, veriye ilk tepki olarak 1.3528 seviyesine kadar geriledi, ancak kısa sürede yeniden 1.3545 seviyesinin üzerine çıktı.



Dün EUR/USD paritesindeki gerilemeye paralel olarak gün içinde yükselen USD/TRY kuru, A.B.D.’de ISM verisinin açıklanmasının ardından akşam saatlerinde 2.0415 ile günün en yüksek seviyesine ulaştı.



Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin Baa3 olan kredi notunu değiştirmedi ve kredi notu görünümünü de

“durağan" olarak korundu. Yaptığı açıklamda Moody’s, Türkiye’nin kredi notunun, dinamik ekonomi ve ihtiyatlı mali politikasını yansıttığını belirtti ve Fed’in tahvil alım programını azaltması durumunda Türkiye’nin kısa süreli ve geçici bir şekilde etkileneceğini aktardı. Kuruluş, Fed’in parasal genişlemeyi kısmaya başladığı zaman fonlama maliyetlerinin yükselmesine neden olacağını, Türkiye’nin cari açığının finansmanında orta vadede güçlüklerle karşılaşacağı belirtti.



Bu sabah parite 1.3550, USD/TRY kuru 2.0390, sepet ise 2.4013 seviyesinde bulunuyor.

Görüş:

Euro Bölgesi’ndeki üye ülkelerin farklı hızlarda toparlanmakta olduğunu ve bazı ülkelerde kırılganlığın sürdüğünü gösteren PMI verilerinin ardından dün EUR baskı altında kalırken, A.B.D.’de güçlü gelen ISM imalat verisi, Fed’in tahvil alımlarını azaltmaya başlayabileceği yönündeki düşüncelere destek vererek USD’nin değer kazanmasına neden oldu. EUR/USD paritesindeki gerilemenin de etkisiyle dün USD/TRY kuru 2.04 seviyesinin üzerini denedi. Küresel veri gündeminin zayıf olduğu bugün, yurt içi döviz piyasasında Kasım ayı enflasyon verileri takip edilecek. TÜFE verisinin beklentiden kötü gelmesi halinde USD/TRY kurunda yükseliş görülecektir. Böyle bir durumda USD/TRY kurunda 2.0520 seviyesi test edilebilir. Bugün EUR/USD paritesinin 1.3500- 1.3580 bandında hareket etmesini bekliyoruz.

USDTRY için Destek: 2.0360-2.0300-2.0265-2.0150 Direnç: 2.0430-2.0520-2.0585 EURUSD için Destek: 1.3500-1.3430-1.3380 Direnç: 1.3565-1.3630-1.3680

Döviz Piyasası

(4)



Dün BIST-100 endeksi güne yükselişle başlayarak sabah saatlerinde 76,000 puan seviyesini test etti. Ancak, bu seviyenin üzerinde tutunamayan endeks, hafif geriledikten sonra günün büyük kısmında yatay bir seyir izledi. Akşam saatlerinde A.B.D.’de açıklanan ISM imalat endeksinin beklentinin üzerinde gerçekleşmesiyle birlikte Fed’in varlık alımlarını yakında azaltabileceği yönündeki görüşün destek bulması, Türkiye dahil gelişmekte olan ülkelerin hisse senedi piyasalarında sert satışa sebep oldu. Kapanışa yakın gelen hacimli satışların etkisiyle gerileyen BIST-100 endeksi, günü %1.05 düşüşle, 74,951.23 puan seviyesinden tamamladı. Akşam saatlerinde görülen satışlara bankacılık hisseleri öncülük ederken, bankacılık sektör endeksi de %1.46 geriledi.



Küresel hisse senedi piyasalarında dün düşüş eğilimi hâkimdi. A.B.D.’de S&P 500 endeksi günü %0.27 düşüşle 1,800.90 puan seviyesinden tamamlarken, Dow Jones endeksinde de dün %0.48 gerileme kaydedildi. Geçtiğimiz aylarda sert yükseliş yaşayan ve geçen hafta tarihteki en yüksek seviyelerine ulaşan A.B.D. endekslerinin dünkü düşüşünde kar satışları ve yatırımcıların haftanın yoğun veri gündemi öncesinde hisse senetlerinde yeni pozisyon almak istememesi etkiliydi.



Dün A.B.D.’de beklentiden iyi gelen ISM imalat verileri, USD’ye değer kazandırırken, altının ons fiyatında da gerilemeye neden oldu.

A.B.D.’de beklentiden iyi gelen veriler piyasa oyuncularına, Fed’in tahvil alımlarını azaltmasının yakın olduğunu düşündürürken, altın fiyatları üzerinde de baskı yaratıyor. Dün en düşük US$ 1,217 seviyesini gören altının ons fiyatı bu sabah US$ 1,222 seviyesinde bulunuyor.

Görüş:

Bu sabah Asya borsalarında karışık seyir gözleniyor. BIST-100 endeksinde 74,650, 74,080 ve 73,530 destek, 75,250, 75,900 ve 76,500 ise direnç seviyeleri.

Dün A.B.D.’de beklentiden iyi gelen ISM imalat verileri, USD’ye değer kazandırırken, altının ons fiyatında da gerilemeye neden oldu.

A.B.D.’de beklentiden iyi gelen veriler piyasa oyuncularına, Fed’in tahvil alımlarını azaltmasının yakın olduğunu düşündürürken, altın fiyatları üzerinde de baskı yaratıyor. Dün en düşük US$ 1,217 seviyesini gören altının ons fiyatı bu sabah US$ 1,222 seviyesinde bulunuyor. Altının ons fiyatında US$ 1,209, US$ 1,197 ve US$ 1,181 destek; US$ 1,227, US$ 1,238 ve US$ 1,247 ise direnç seviyeleri.

Bugün yurt içinde Kasım ayı enflasyon verileri açıklanacak. Hazine, 7 Ekim 2015 vadeli, 6 ayda bir sabit kupon ödemeli tahvili ve 27 Eylül 2023 vadeli, 6 ayda bir sabit kupon ödemeli tahvili yeniden ihraç edecek. Euro Bölgesi’nde Ekim ayı ÜFE verisi açıklanacak.

Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia

(5)

PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 02/12/2013 SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM SEANS SONU POZİSYON

KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ

F_AKBNK0414S0 7.60 7.54 7.60 7.54 7.59 7.58 7.50 1.07 3 20 15,170.00 104 8

F_EREGL1213S1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.60 2.60 0.00 0 0 0.00 2 0

F_GARAN1213S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7.56 7.56 0.00 0 0 0.00 18 0

F_THYAO1213S1 7.55 7.55 7.61 7.61 7.58 7.58 7.44 1.88 2 22 16,670.00 252 -2

KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI

SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM SEANS SONU POZİSYON

F_XAUTRY0214S0 82.165 82.05 82.165 82.05 82.108 82.11 82.535 -0.51 3 4 32,843.00 15 -2

F_XAUTRY0414S0 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 83.50 83.50 0.00 0 0 0.00 8 0

F_XAUTRY1213S0 81.80 81.05 81.80 81.35 81.138 81.075 81.87 -0.97 17 52 421,915.00 159 -5

F_XAUUSD0214S0 1,246.50 1,228.10 1,246.50 1,228.95 1,238.43 1,230.60 1,251.85 -1.70 42 2,511 6,273,494.96 873 35

F_XAUUSD0414S0 1,245.00 1,235.00 1,249.90 1,235.00 1,236.74 1,236.75 1,246.00 -0.74 10 44 109,779.85 81 2

F_XAUUSD1213S0 1,247.00 1,227.50 1,247.00 1,229.00 1,238.39 1,228.80 1,253.65 -1.98 580 10,884 27,191,740.15 8,476 913 DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI

F_EURUSD0314S0 1.3590 1.3503 1.3590 1.3503 1.3507 1.3507 1.3606 -0.73 8 306 833,832.57 300 -5

F_EURUSD1213S0 1.3600 1.3531 1.3608 1.3550 1.3542 1.3547 1.3605 -0.43 175 5,554 15,173,230.15 6,413 -623

F_TRYEUR0214S0 2.7935 2.7935 2.8000 2.8000 2.7971 2.7970 2.7895 0.27 8 29 81,116.00 13,704 26

F_TRYEUR0414S0 2.8200 2.8145 2.8340 2.8340 2.8289 2.8325 2.8195 0.46 19 131 370,579.50 528 107

F_TRYEUR1213S0 2.7590 2.7580 2.7750 2.7750 2.7652 2.7735 2.7645 0.33 79 774 2,140,287.00 49,558 440

F_TRYUSD0214S0 2.0520 2.0520 2.0735 2.0735 2.0652 2.0720 2.0545 0.85 159 1,250 2,581,514.50 14,972 -337

F_TRYUSD0414S0 2.0775 2.0770 2.0980 2.0980 2.0895 2.0970 2.0785 0.89 167 1,109 2,317,291.50 4,602 697

F_TRYUSD1213S0 2.0340 2.0280 2.0515 2.0500 2.0420 2.0500 2.0335 0.81 1,214 22,024 44,973,957.00 129,041 -2,125

ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI

F_XU0300214S0 94.125 92.725 94.600 92.800 93.747 92.800 93.900 -1.17 182 567 5,315,465.00 1,882 4

F_XU0300414S0 94.325 92.975 94.850 92.975 93.979 93.075 94.200 -1.19 326 678 6,371,772.50 1,039 -78

F_XU0301213S0 93.000 91.625 93.625 91.625 92.690 91.750 92.925 -1.26 18,624 111,379 1,032,370,515.00 175,893 -2,931 PAY OPSİYON PAZARLARI

SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON

KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ

ALIM (CALL) OPSİYONLARI

O_GARANA1213C6.00S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.54 1.64 -6.10 0 0 0.00 0.00 1 0

O_GARANA1213C7.00S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.56 0.66 -15.15 0 0 0.00 0.00 1 0

ENDEKS OPSİYON PAZARLARI

SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON

KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ

ALIM (CALL) OPSİYONLARI

O_XU030E1213C92.000S0 2.65 2.50 2.69 2.63 2.60 2.60 2.61 -0.38 9 44 404,800.00 11,450.00 90 44

O_XU030E1213C94.000S0 1.66 1.27 1.66 1.27 1.48 1.48 2.98 -50.34 3 30 282,000.00 4,430.00 147 30

SATIM (PUT) OPSİYONLARI

O_XU030E1213P86.000S0 1.18 1.18 1.18 1.18 1.18 1.18 1.03 14.56 1 1 8,600.00 118.00 161 0

O_XU030E1213P88.000S0 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.00 7.00 1 1 8,800.00 214.00 90 0

O_XU030E1213P92.000S0 1.36 1.36 3.38 3.38 2.42 2.42 3.26 -25.77 2 19 174,800.00 4,604.00 150 9

Kaynak: VİOP

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP)

(6)

Takvim

Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

3 Aralık Salı

Türkiye 10:00 Kasım ayı TÜFE (aylık %/YY %) 0.45/7.79 0.48/7.82 1.8/7.71

10:00 Kasım ayı ÜFE (aylık %/YY %) 0.67/5.73 1.34/6.07 0.69/6.77

Euro Bölgesi 12:00 Ekim ayı ÜFE (aylık %/YY %) -0.2/-1.0 -/- 0.1/-0.9

4 Aralık Çarşamba

A.B.D. 14:00 Haftalık konut kredisi başvuruları (%) - - -

15:15 Kasım ayı özel sektör istihdam değişimi (000) 170 172.5 130.4

15:30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (000) 325 - 316

17:00 Kasım ayı ISM hizmetler 54.7 55.1 55.4

17:00 Kasım ayı yeni konut satışları (aylık %/MA) -/- -/430 7.9/421

21:00 Fed Bej Kitap’ı yayımlayacak.

Euro Bölgesi 11:00 Kasım ayı PMI birleşik 51.5 - 51.5

11:00 Kasım ayı PMI hizmetler 50.9 - 50.9

12:00 2013 3. çeyrek GSYH büyümesi (ÇÇ %/YY %) 0.1/-0.4 -/- 0.1/-0.4

Almanya 10:55 Kasım ayı PMI hizmetler 54.5 - 54.5

5 Aralık Perşembe

A.B.D. 15:15 Atlanta Fed Başkanı Lockhart’ın konuşması

15:30 2013 3. çeyrek GSYH büyümesi (SAAR ÇÇ %) 2.6 3.1 2.8

17:00 Ekim ayı fabrika siparişleri (aylık %) -1.0 -0.7 1.7

20:15 Dallas Fed Başkanı Fisher’in konuşması

Euro Bölgesi 14:45 ECB mevduat faizi kararı (%) 0.0 0.0 0.0

14:45 ECB faizi kararı (%) 0.25 0.25 0.25

İngiltere 14:00 BoE varlık alım hedefi (£ milyar) 375 375 375

14:00 BoE faiz kararı (%) 0.5 0.5 0.5

6 Aralık Cuma

A.B.D. 15:30 Kasım ayı tarım dışı istihdam değişimi (000) 170 183 204

15:30 Kasım ayı kişisel gelir (aylık %) 0.3 0.3 0.5

15:30 Kasım ayı kişisel harcamalar (aylık %) 0.2 0.2 0.2

15:30 Kasım ayı işsizlik oranı (%) 7.1 7.2 7.3

16:55 Aralık ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi 76.0 - 75.1

Almanya 13:00 Ekim ayı fabrika siparişleri (YY %) 2.6 - 7.9

YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg

(7)

Özel Bankacılık Strateji Bölümü

R. Pınar Uslu pinar.uslu@ingbank.com.tr Kerim Aydınlar kerim.aydinlar@ingbank.com.tr

AÇIKLAMA

“Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.

Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ING Özel Bankacılık Strateji Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK’ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye’de yayımlanmasından sorumludur.”