DOĞAN GAZETECİLİK A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

DOĞAN GAZETECİLİK A.Ş.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

KONSOLİDE BİLANÇOLAR 1-2

KONSOLİDE ARA DÖNEM GELİR TABLOLARI ... 3

KONSOLİDE ARA DÖNEM ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4

KONSOLİDE ARA DÖNEM NAKİT AKIM TABLOLARI... 5

KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR... 6-43 NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU ... 6

NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI ... 6-9 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI ... 9-16 NOT 4 HAZIR DEĞERLER ... 17

NOT 5 MENKUL KIYMETLER ... 17

NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 17-18 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 18-19 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 19

NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 19-21 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 22

NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 22

NOT 12 STOKLAR... 22

NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ ... 23

NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 23

NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 24

NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR ... 24

NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE…... 25

NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 25

NOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 26-27 NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR ... 28

NOT 21 ALINAN AVANSLAR ... 28

NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 28

NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI ... 29-30 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 30

NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ ... 30-31 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 31

NOT 27 KAR YEDEKLERİ ... 32

NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ ZARARLARI ... 32

NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 33-34 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 34

NOT 31 ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 34-35 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 35

NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 35

NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 36

NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER ... 36

NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ ... 36

NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 37

NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 38

NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 38

NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ ZARARI ... 38

NOT 41 VERGİLER ... 39-42 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 42

NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 43

NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ... 43

(3)

Notlar 30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 VARLIKLAR

Cari/Dönen Varlıklar 80.467.410 65.861.237

Hazır Değerler 4 8.625.283 3.339.411

Menkul Kıymetler (net) 5 - -

Ticari Alacaklar (net) 7 50.325.359 48.493.656

Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - -

İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 11.805.719 5.686.525

Diğer Alacaklar (net) 10 3.657.792 2.934.338

Canlı Varlıklar (net) 11 - -

Stoklar (net) 12 3.402.584 4.010.709

Devam Eden İnşaat İşlerinden Alacaklar (net) 13 - -

Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - -

Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 2.650.673 1.396.598

Cari Olmayan/Duran Varlıklar 97.055.555 99.032.960

Ticari Alacaklar (net) 7 - -

Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - -

İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - -

Diğer Alacaklar (net) 10 58.841 50.644

Finansal Varlıklar (net) 16 219.063 135.138

Pozitif Şerefiye (net) 17 60.428.513 60.428.513

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 659.600 699.560

Maddi Varlıklar (net) 19 32.508.274 34.550.705

Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 853.908 904.830

Ertelenen Vergi Varlıkları 14 2.327.356 2.263.570

Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 - -

TOPLAM VARLIKLAR 177.522.965 164.894.197

Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

(4)

Notlar 30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Yükümlülükler 32.339.794 29.590.250

Finansal Borçlar (net) 6 - -

Uzun Vadeli Finansal Borçların

Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 2.513.198 2.891.847

Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - -

Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - -

Ticari Borçlar (net) 7 5.489.385 3.838.504

İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 16.574.549 16.325.572

Alınan Avanslar 21 - -

Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş

bedelleri (net) 13 - -

Borç Karşılıkları 23 3.671.862 1.807.999

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - -

Diğer Yükümlülükler (net) 10 4.090.800 4.726.328

Uzun Vadeli Yükümlülükler 6.271.646 6.510.587

Finansal Borçlar (net) 6 2.409.600 2.811.200

Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - -

Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - -

Ticari Borçlar (net) 7 - -

İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - -

Alınan Avanslar 21 - -

Borç Karşılıkları 23 3.862.046 3.699.387

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - -

Diğer Yükümlülükler (net) 10 - -

ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 196.090 226.472

ÖZSERMAYE 138.715.435 128.566.888

Sermaye 25 78.000.000 78.000.000

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 - -

Sermaye Yedekleri 26 45.910.057 45.910.057

Hisse Senetleri İhraç Primleri - -

Yeniden Değerleme Fonu - -

Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - -

Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 45.910.057 45.910.057

Kar Yedekleri 27 3.940.186 3.751.062

Yasal Yedekler 191.878 191.878

Statü Yedekleri - -

Olağanüstü Yedekler 3.645.686 3.645.686

Sermayeye Eklenecek İştirak His.

ve Gayrimenkul Satış Kazançları - -

Yabancı Para Çevrim Farkları 102.622 (86.502)

Net Dönem Karı/(Zararı) 9.959.423 (1.006.192)

Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 28 905.769 1.911.961

TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 177.522.965 164.894.197 Karşılıklar, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31

(5)

1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz-

Notlar 30 Eylül 2007 30 Eylül 2006 30 Eylül 2007 30 Eylül 2006

Satış Gelirleri (net) 36 218.313.299 208.271.543 76.095.946 66.714.517

Satışların Maliyeti (-) 36 (138.502.923) (141.915.688) (44.232.124) (47.044.071) Esas Faaliyetlerden Diğer

Gelirler/faiz+temettü+kira (net) - - - -

BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 79.810.376 66.355.855 31.863.822 19.670.446

Faaliyet Giderleri (-) 37 (70.731.986) (68.745.040) (23.199.638) (22.227.722)

NET ESAS FAALİYET KARI /(ZARARI) 9.078.390 (2.389.185) 8.664.184 (2.557.276) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 7.113.700 6.552.891 1.962.956 2.167.961 Diğer Faliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (2.321.016) (2.553.887) (915.988) 448.195

Finansman Giderleri (-) 39 (1.155.978) (876.270) (376.553) (311.903)

FAALİYET KARI/(ZARARI) 12.715.096 733.549 9.334.599 (253.023)

Net Parasal Posizyon Kar/(Zararı) 40 - - - -

ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/(ZARAR) 24 30.382 68.004 9.534 9.708

VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) 12.745.478 801.553 9.344.133 (243.315)

Vergiler 41 (2.786.055) (1.407.549) (1.852.224) 141.959

NET DÖNEM KARI/(ZARARI) 9.959.423 (605.996) 7.491.909 (101.356)

Hisse başına (kayıp)/ kazanç (YKr) 12,8 (0,8) 9,6 (0,1)

(6)

Özsermaye Hisse senedi enflasyon Yabancı

ihraç düzeltmesi para çevrim Yasal Olağanüstü Net dönem Geçmiş yıllar Toplam Sermaye primi farkları farkları yedekler yedekler karı/(zararı) karları /(zararları) özsermaye

1 Ocak 2006 itibariyle bakiyeler 78.000.000 - 45.910.057 286.834 - - 6.727.508 (977.983) 129.946.416 Yabancı para çevrim farkları - - - (335.143) - - - - (335.143)

Dönem net karı / (zararı) - - - - - - (605.996) - (605.996) Transferler - - - - 191.878 3.645.686 (6.727.508) 2.889.944 - -

30 Eylül 2006 itibariyle bakiyeler 78.000.000 - 45.910.057 (48.309) 191.878 3.645.686 (605.996) 1.911.961 129.005.277

1 Ocak 2007 itibariyle bakiyeler 78.000.000 - 45.910.057 (86.502) 191.878 3.645.686 (1.006.192) 1.911.961 128.566.888 Yabancı para çevrim farkları - - - 189.124 - - - - 189.124

Dönem net karı / (zararı) - - - - - - 9.959.423 - 9.959.423 Transferler - - - - - - 1.006.192 (1.006.192) -

30 Eylül 2007 itibariyle bakiyeler 78.000.000 - 45.910.057 102.622 191.878 3.645.686 9.959.423 905.769 138.715.435

(7)

Notlar 30 Eylül 2007 30 Eylül 2006

Net (zarar)/kar 9.959.423 (605.996)

Düzeltmeler :

Amortisman 18,19 2.761.572 3.233.079

İtfa payları 20 415.711 415.381

Kıdem tazminatı karşılığı 23 1.767.494 978.407

Vergi gideri 41 2.786.055 1.407.549

Aktif ve pasif kalemlerdeki değişiklikler öncesi

faaliyetlerden sağlanan net nakit girişleri 17.690.255 5.428.420

Ticari alacaklar (1.831.703) 1.526.557

İlişkili şirketlerden alacaklar (6.119.194) (674.550)

Stoklar 608.125 (1.452.448)

Diğer dönen varlıklar (1.977.531) 857.372

Ticari borçlar 1.650.881 305.713

İlişkili şirketlere olan borçlar 248.977 2.568.468

Diğer kısa vadeli borçlar (1.621.505) (1.550.892)

Diğer duran varlıklar (8.197) 2.028

Ödenen kıdem tazminatları 23 (1.604.835) (690.550)

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan

net nakit girişleri / (çıkışları) 7.035.273 6.320.118 Yatırım faaliyetleri:

Satılmaya hazır finansal varlık satışı/(alımı) (83.924) (3.031) Maddi duran varlık alımı, net 19 (679.181) (1.519.514)

Maddi olmayan duran varlık alımı, net 20 (364.789) (215.300)

Yatırım amaçlı gayrimenkuller satışı - 13.467

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit

çıkışları (1.127.894) (1.724.378)

Finansman faaliyetleri :

Banka kredilerindeki azalış (780.249) (1.870.776)

Yabancı para çevrim farkları 189.124 (335.143)

Ana ortaklık dışı pay (30.382) (68.004)

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net

nakit girişleri/(çıkışları) (621.507) (2.273.923) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 5.285.872 2.321.817

Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler bakiyesi 4 3.339.411 1.379.108

Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 4 8.625.283 3.700.925

(8)

NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Doğan Gazetecilik A.Ş. (“Şirket”) ve Bağlı Ortaklıkları, İştirakleri ile Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları’nın (“Grup”) fiili faaliyet konusu; her türlü gazete günlük, haftalık, aylık veya periyodik devrelerde münteşir mecmua neşretmek; gazetecilik ile ilgili her türlü ilancılık konularıyla iştigal etmek ve her türlü gazete, dergi, kitap vesair yayınların dağıtım ve satış işleriyle meşgul olmaktır.

Şirket’in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir:

Doğan Gazetecilik A.Ş.

Yüzyıl Mahallesi Doğan Medya Center Bağcılar, İstanbul-Türkiye

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup 1993 yılından itibaren Şirket’in hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (“İMKB”)’nda işlem görmektedir. Şirket sermayesinin

%24,86’sı İMKB’de dolaşımda bulunmaktadır.

Şirket’in Müşterek yönetime tabi ortaklık (“Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık”) bağlı ortaklıkları (“Bağlı Ortaklıklar”) ve iştirakleri (“İştirakler”) Not 2’te açıklanmıştır.

Almanya’da kurulu olan Milliyet Verlags dışında tüm bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklık ve iştirakler Türkiye’de kayıtlıdır.

30 Eylül 2007 tarihi itibariyle Grup’un toplam personel sayısı 1,084’dür (31 Aralık 2006: 1.041).

Grup ağırlıklı olarak medya alanında faaliyet göstermesi nedeni ile ve ayrıca Grup’un satışlarının ve varlıklarının büyük bir kısmının Türkiye’de bulunmasından dolayı finansal bilgiler bölümlere göre raporlanmamıştır.

NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

Şirket’in konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No’lu

“Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulanmasının da SPK Muhasebe Standartları’na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMKS tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır.

Konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK’nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

(9)

NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı)

Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. SPK Muhasebe Standartları’na göre hazırlanan bu mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır.

2.2 Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklık Mali Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklık mali tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup Not 2’de belirtilen mali tabloların hazırlanma ilkelerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Yabancı Bağlı Ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

2.3 Konsolidasyon Esasları

(a) Konsolide mali tablolar ana ortaklık, Doğan Gazetecilik A.Ş., Bağlı Ortaklıklar, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık ve İştirakler’inin aşağıdaki (b), (c), (d) ve (e) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin mali tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına Not 2.l’de belirtilen mali tabloların hazırlanma ilkelerine uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.

(b) Bağlı Ortaklıklar, Şirket’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Şirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Bağlı Ortaklıklar’ın, bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket’in sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar’ın kayıtlı değerleri ile özsermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

30 Eylül tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir:

Şirket ve Bağlı Şirket ve Bağlı Ortakları’nın doğrudan Ortakları’nın doğrudan ve dolaylı kontrolü (%) ve dolaylı kontrolü (%)

2007 2006

Milliyet Verlags und Handels GmbH

(“Milliyet Verlags”) 74,03 74,03

DYG İlan ve Reklam Hizmetleri A.Ş. (“DYG İlan”) 50,02 50,02 Milliyet Haber Ajansı A.Ş. (“Milha”) 66,99 66,99

Almanya’da bulunan Milliyet Verlags gazete dağıtım faaliyetlerinde bulunmaktadır.

DYG İlan, reklam pazarlama faaliyetlerinde, Milha ise haber ajansı olarak faaliyetlerde bulunmaktadır.

(10)

NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı)

(c) Grup’un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20’nin altında olan, Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır.

Grup’un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20’nin üzerinde olmakla birlikte Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. Bu finansal varlıklar, Şirket’in finansal pozisyonu, faaliyet sonuçları ve net varlıkları üzerinde önemlilik teşkil etmemesi nedeniyle özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilmemişlerdir (Not 16).

(d) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık, Şirket ve bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. Şirket bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden veya Doğan ailesi ve ilişkili tarafların sahip olduğu paylara ait oy haklarını onlar adına kullanma (ekonomik bir yarar beklemeksizin) yetkisinden yararlanarak sağlamaktadır. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar’a ait mali tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özsermaye, gelir ve giderler Grup’un sahip olduğu ortaklık oranı ile konsolidasyona tabi tutulmaktadır.

Aşağıda 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları’nın etkin ortaklık oranları gösterilmiştir:

Toplam

Müşterek oy hakları(%)

Yönetime Tabi 30 Eylül

Ortaklıklar (%) 2007

Birey Seçme ve Değerlendirme

Danışmanlık Ltd. Şti (*) 50 50

(*) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık 2006 yılı içerisinde satın alınmıştır.

(e) Yabancı Bağlı Ortaklıklar’ın aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kurundan Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir. Gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

(f) Bağlı Ortaklıklar’ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir.

(g) Ana ortaklık dışı paylar, ana ortaklık dışı hissedarların Bağlı Ortaklıklar’ın net aktiflerindeki ve dönem faaliyet sonuçlarındaki payını gösterir. Ana ortaklık dışı paylara ait zararlar, bu hissedarların ilgili bağlı ortaklığın net aktifindeki payından fazla ise ve zararı üstlenmekle ilgili bağlayıcı yükümlülükler olmadığı takdirde, konsolide mali tablolarda Grup’un üzerinde muhasebeleştirilir.

(11)

NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.4 Mali Tabloların Onay Tarihi

30 Eylül 2007 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibariyle hazırlanan konsolide mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 27 Kasım 2007 tarihinde onaylanmıştır.

2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

Önceki dönem tarihli mali tablolarda herhangi bir düzeltme yapılmamıştır.

26. Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.7 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları

Mali tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile gerçekleşmesi muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.

Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI

Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:

3.1 İlişkili taraflar

Konsolide mali tablolarda, Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. (“Doğan Holding”) ve Doğan Yayın Holding A.Ş. (“Doğan Yayın”), ortaklar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler, müşterek yönetime tabi ortaklık ve iştirakler, ilişkili taraflar olarak kabul edilirler (Not 9).

3.2 Ticari alacaklar ve şüpheli alacak karşılıkları

Grup tarafından bir borçluya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenmiş finansman gelirinden netleştirilmiş olarak taşınırlar. Ertelenmiş finansman geliri netleştirilmiş ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.

(12)

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Grup, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Borçlunun finansal zorluk yaşaması, borçlunun iflas etmesi veya finansal olarak yeniden yapılanması ve ödemeleri geciktirmesi (Pazar gerekliliklerine bağlı gün sayısı üzerinde gecikmeler) veya ihmal etmesi, ticari alacak risk karşılığıdır.

Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit girişlerinin, başlangıçta oluşan alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer maliyet gelirlerine kaydedilir (Not 7).

3.3 Ertelenmiş finansman gelir/gideri

Ertelenmiş finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanır ve finansman gelir ve giderler kalemi altında gösterilir.

Şirket tarafından doğrudan bir bankaya para tedariki şeklinde kredi yaratılması durumunda, kredi, önceden belirlenmiş ileri tarihli bir satış fiyatı ile bankalarla yapılan bir ters repo sözleşmesi uyarınca satın alınan menkul kıymetler, Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri ve hazine bonoları, ile güvence altına alınır ve iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilir. Tahakkuk eden faiz, ilerideki satış fiyatı ile Şirket tarafından tedarik edilen tutar arasındaki farkın cari döneme ait kısmını temsil eder.

Paranın doğrudan bankaya transfer edildiği tarihteki orijinal vadenin üç aydan daha kısa olduğu bu çeşit krediler, nakit akım tablosunun amacı doğrultusunda nakit değerler olarak tanımlanır ve sınıflandırılır.

3.4 Finansal varlıklar

Şirket yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneğinde olduğu belirli veya sabit ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket’in %20’nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri, elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar dönem sonuçlarına yansıtılır.

(13)

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.5 Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, aylık hareketli ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış masrafları düşüldükten sonraki değeridir (Not 12).

3.6 Yatırım amaçlı gayrimenkuller ve ilgili amortisman

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayri menkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur.

Amortisman, yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleri üzerinden hesaplanır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, 25 - 50 yıl olarak belirlenmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanılışından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir (Not 18).

3.7 Maddi duran varlıklar ve ilgili amortisman

Maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur.

Amortisman, maddi duran varlıkların, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri üzerinden hesaplanır.

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

Binalar 25-50 yıl

Makina ve tesisler 3-15 yıl

Mobilya ve mefruşat 4-15 yıl

Taşıt araçları 5-10 yıl

Özel maliyetler 5 yıl

Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (Not 19).

Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım giderleri ilgili aktifte genişleme veya gözle görülür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.

(14)

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.8 Maddi olmayan duran varlıklar, şerefiye ve ilgili itfa payı

Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz hakları ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 10 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (Not 20).

1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UFRS 3 - “İşletme Birleşmeleri” çerçevesinde, iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerinin satın alma bedelini aşan kısmı şerefiye olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. Konsolide mali tablolarda, önceki dönemlerde gerçekleşen iktisaplardan doğan şerefiye ve negatif şerefiye doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak faydalı ömrü üzerinden 31 Aralık 2004 tarihine kadar itfa edilmiştir (Not 17).

Satın alma bedeli, iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerinden düşük olması durumunda söz konusu fark gelir kaydedilir.

3.9 Ertelenen vergiler

Ertelenen vergi, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların mali tablolardaki kayıtlı tutarı arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenen verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır.

Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Not 2’de belirtilen mali tabloları hazırlama ilkeleri ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, indirilecek geçici farkın kullanılabileceği ileride gerçekleşecek vergiye tabi karların oluşması olası görüldüğü sürece hesaplanmaktadır.

Aynı vergi mercii tarafından belirlenen gelir vergileri ile ilgili olan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Not 14).

3.10 Krediler

Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide mali tablolarda takip edilirler. Kredi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosunda süresince muhasebeleştirilir (Not 6).

3.11 Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı karşılığı Şirket’in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu ve Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanunu’nun (medya sektörü çalışanları için) gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması durumunda, iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü tahmini değerini yansıtmaktadır (Not 23).

(15)

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.12 Karşılıklar

Geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur.

3.13 Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, öz sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir. Alınacak temettüler ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kaydedilir (Not 25-26).

3.14 Dövizli işlemler

Yıl içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, yıl sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır.

3.15 Gelirlerin kaydedilmesi

Gazete satış gelirleri dağıtım şirketi tarafından gazetelerin bayilere sevk edildiği tarihte faturalanmış değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir (Not 36). Reklam gelirleri ise reklamların yayınlandığı tarihte faturalanmış değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir. Kaydedilecek gelirin miktarı güvenilir olarak ölçülebilir olmalı ve işlemlerden kaynaklanan ekonomik faydalar oluşmalı, gelirler ilk olarak elde edilecek ya da elde edilebilir tutarın makul değeriyle kaydedilmelidir.

Satış işlemi bir finansman işlemini de içeriyorsa, satış bedelinin makul değeri, alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. İskonto işleminde kullanılan faiz oranı, alacağın nominal değerini ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranıdır. Satış bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir. Net satışlar, malların fatura edilmiş bedelinin, iskonto, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle hesaplanır. Gazete satış iadeleri geçmiş deneyimler ve diğer ilgili veriler çerçevesinde karşılık ayrılmasıyla satışın gerçekleştiği tarih itibariyle kaydedilir.

Reklam gelirleri neticesinde müşterilere verilen ciro primleri faaliyet giderleri altında muhasebeleştirilir.

Faiz Geliri:

Faiz geliri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanan tahakkuk esasına göre kaydedilir.

Kira Geliri:

Kira gelirleri tahakkuk esasına göre kaydedilir.

Verilen hizmet gelirleri:

Verilen hizmet gelirleri, bina ortak katılım payları, elektrik, ısıtma gibi hizmet gelirlerinden oluşur ve hizmetin gerçekleştirildiği tarihte faturalanmış değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir.

(16)

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.16 Takas (“Barter”) anlaşmaları

Benzer özellikler ve değere sahip servis veya malların takas edilmesi, hasılat doğuran işlemler olarak tanımlanmaz. Farklı özellikler ve değere sahip servis veya malların takas edilmesi hasılat doğuran işlemler olarak tanımlanır. Hasılat, transfer edilen nakit ve nakit benzerlerini de dahil etmek suretiyle elde edilen mal veya hizmetin makul değeri olarak değerlenir. Elde edilen mal veya hizmetin makul değerinin güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumlarda hasılat, transfer edilen nakit ve nakit benzerlerini de hesaba katmak suretiyle verilen mal veya hizmetlerin makul değeri olarak değerlenir (Not 31).

3.17 Hisse başına kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca çıkarılmış hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse”

yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse adedi, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur (Not 42).

Temettü dağıtılmasının söz konusu olması durumunda hisse başına düşecek kazanç hisselerin ağırlıklı ortalama adedi üzerinden değil, mevcut hisse senedi adedi dikkate alınarak belirlenecektir.

3.18 Nakit ve nakit benzeri değerler

Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit, banka mevduatları ve tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 4).

3.19 Finansal enstrümanlar ve finansal risk yönetimi Faiz haddi riski

Grup, faize duyarlı varlık ve borçları sebebiyle faiz oranı riskine açıktır. Bu riskler faiz oranına duyarlı varlık ve borçların birbirlerini dengelemesi yoluyla yönetilmektedir.

Fonlama riski

Mevcut ve ileriye dönük borçlanma ihtiyaçları, fonlama kabiliyeti yüksek kaliteli borç veren kuruluşlardan yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yapılmaktadır.

Kredi riski

Finansal aktiflerin mülkiyeti karşı tarafın sözleşme şartlarını yerine getirememe riskini beraberinde getirir. Bu riskler her bir borçlu için kredi miktarının sınırlandırılması ile kontrol edilir. Borçlu tarafların sayıca çok olması ve değişik iş alanlarında faaliyet göstermeleri dolayısıyla kredi riski büyük ölçüde dağıtılmaktadır.

(17)

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Kur riski

Grup, döviz cinsinden borçlarının Türk lirasına çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Bu risk döviz bakiyeleri pozisyonu analizi ile izlenmektedir (Not 29).

Likidite riski

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.

Grup’un 30 Eylül 2007 tarihinde 1 yıldan uzun vadeli 2.409.600 YTL tutarında finansal borcu (31 Aralık 2006: 2.811.200 YTL) (Not 6) ve 5.489.385 YTL tutarında ticari borcu bulunmaktadır (31 Aralık 2006:

3.838.504 YTL).

Finansal enstrümanların makul değeri

Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa kote edilen bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Grup, finansal enstrümanların tahmini makul değerlerini, hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum gerektirmektedir. Sonuç olarak sunulan tahminler, her zaman, grubun cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olamayabilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil, maliyet bedeli ile gösterilen bazı finansal varlıkların makul değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir.

Parasal borçlar

Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.

Krediler ve diğer parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Değişik faiz oranlarına sahip yabancı para uzun vadeli krediler bilanço tarihinde döviz kuru ile Türk lirasının çevrilmiş olup, makul değerleri kayıtlı değere yaklaşmaktadır.

(18)

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Sermaye riski yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.

Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Grup sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, ticari ve ilişkili taraflara borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

3.20 Netleştirme

İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, konsolide mali tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarlar üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup’un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, “Hasılat”

başlıklı kısmında tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir.

3.21 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar

Muhasebe politikalarında değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

3.22 Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

(19)

NOT 4 - HAZIR DEĞERLER

30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle hazır değerlerin dağılımı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006

Kasa 93.027 89.179

Bankalar

- vadesiz mevduat 209.034 1.734.127

- vadeli mevduat 8.319.411 1.516.037

Diğer hazır değerler 3.811 68

8.625.283 3.339.411

30 Eylül 2007 tarihinde Yeni Türk Lirası’na uygulanan vadeli mevduat faiz oranı % 17-18, ABD Doları’na uygulanan vadeli mevduat faiz oranı %5’dir. (31 Aralık 2006: YTL %17-18, ABD Doları vadeli mevduat yoktur). 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 itibariyle vadeli mevduatların vadelerine kalan süre bir aydan kısadır.

30 Eylül 2007 tarihi itibariyle Şirket’in bloke mevduatı tutarı 9.638 YTL’dir (31 Aralık 2006:

11.361 YTL).

NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur).

NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR

Orijinal

Faiz oranı (%) yabancı para YTL 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık

2007 2006 2007 2006 2007 2006

Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı

- USD Libor+2,25 Libor+2,25 2.085.987 2.057.376 2.513.198 2.891.847 Toplam kısa vadeli banka kredileri 2.513.198 2.891.847

Uzun vadeli banka kredileri

- USD Libor+1,9 Libor+1,9 2.000.000 2.000.000 2.409.600 2.811.200 Toplam uzun vadeli banka kredileri 2.409.600 2.811.200 Şirket’in kullanmış olduğu krediler karşılığında göstermiş olduğu herhangi bir teminat yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur).

(20)

NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

Grubun, bilanço tarihi itibariyle, kredilerinin faiz oranlarındaki değişim riski ve sözleşmedeki yeniden fiyatlama tarihleri aşağıdaki gibidir:

2007 2006

6 ay veya daha kısa 4.922.798 5.703.047

4.922.798 5.703.047

İskontolama işlemini etkisinin önemli olmamasından dolayı uzun ve kısa vadeli kredilerin kayıtlı değeri ile menkul değeri birbirine eşit olarak alınmıştır.

Uzun vadeli banka kredileri geri ödeme planı aşağıdaki belirtilmiştir

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Yıl

2008 2.409.600 2.811.200

NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar, net

30 Eylül

2007 31 Aralık 2006

Ticari alacaklar 57.217.654 54.647.998

Alacak senetleri ve çekler 905.969 725.784

58.123.623 55.373.782

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (7.274.650) (6.231.907)

Ertelenmiş finansman geliri (523.614) (648.219)

Ticari alacaklar, net 50.325.359 48.493.656 Şirket’in Doğan Factoring Hizmetleri A.Ş. ile imzaladığı faktoring anlaşması uyarınca, Şirket’e ait reklam satışlarıyla ilgili 44.876.491 YTL (31 Aralık 2006: 43.404.710 YTL) tutarındaki ticari alacak Doğan Factoring Hizmetleri A.Ş. tarafından takip edilmektedir.

Ticari alacaklar için yaşlandırma analizi

30 Eylül 2007 tarihi itibariyle 14.988.041 YTL (2006: 11.419.060 YTL) tutarındaki ticari alacaklar vade tarihinde tahsil edilememiştir. Şirket tarafından bu alacaklar için ayrılmış karşılık tutarı 1.155.615 YTL (2006: 478.867 YTL)’dir. Karşılık ayrılmayan alacak tutarı için Şirket, elinde bulundurduğu teminatlar sebebiyle herhangi bir tahsilat riski öngörmemektedir.

30 Eylül 2007 tarihi itibariyle vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006

0-3 ay arası 13.122.967 9.068.051

3-6 ay arası 658.656 1.584.789

6 aydan daha uzun 1.206.418 766.220

14.988.041 11.419.060

(21)

NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

Şüpheli alacaklara ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

2007 2006

1 Ocak 6.231.907 5.557.201

Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 38) 1.155.615 419.451

Tahsilatlar (112.872) (132.610)

30 Eylül 7.274.650 5.844.042

Ticari Borçlar, net

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006

Kısa vadeli ticari borçlar 5.252.931 3.595.117

Borç senetleri 193.018 41.520

Diğer ticari borçlar 43.436 201.867

Ticari borçlar,net 5.489.385 3.838.504

NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur).

NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR i. İlişkili taraf bakiyeleri

a) İlişkili taraflardan alacaklar:

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Doğan Dağıtım Satış ve Pazarlama A.Ş. (“Doğan Dağıtım”) 3.962.985 513.109 Medyanet İletişim Reklam Paz. Turizm A.Ş. (“Medyanet”) 2.355.792 1.009.540

Işıl İthalat İhracat Mümessillik A.Ş. (“Işıl İthalat İhracat”) 1.603.926 703.380

Doğan TV Holding A.Ş. (“Doğan TV”) 1.305.370 6.551

Alp Görsel İletişim Hizmetleri A.Ş. (“Alp Görsel”) 765.182 - Birey Seçme ve Değerlendirme

Danışmanlık Ltd. Şti (“Birey İK”) 342.076 79.023

Doğan Müzik Kitap Satış Pazarlama A.Ş.

(“Doğan Müzik Kitap”) 170.415 872.481

Doğan Kitapçılık A.Ş. (“Doğan Kitapçılık”) - 209.026

Hürriyet Radyo Prodüksiyon ve Yayın A.Ş. (“Radyo Foreks”) 166.898 25.324 Doğan Dış Ticaret ve Mümessillik A.Ş. (“Doğan Dış Ticaret”) - 826.615

Doğan Media International (“DMG”) 31 634.903

Diğer 1.133.044 806.573

11.805.719 5.686.525

(22)

NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar:

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. (“Hürriyet”) 6.679.237 8.019.407 Doğan Yayın Holding A.Ş. (“Yayın Holding”) 4.464.207 1.675.054 Hürriyet Zweigniderlassung (“Hürriyet Zweigniderlassung”) 2.841.165 2.876.395 Doğan İletişim Telekomünikasyon Elektronik

Servis Hizmetleri Turizm ve Yayıncılık A.Ş. (“Doğan Online”) 553.114 879.976 Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. (“Milta Turizm”) 522.263 395.061 Doğan Ofset Yayıncılık ve Matbaacılık A.Ş. (“Doğan Ofset”) 208.837 283.859 Eko TV Televizyon Yayıncılık A.Ş. (“CNN Türk”) 91.424 332.156 DTV Haber ve Görsel

Yayıncılık A.Ş. (“Kanal D”) 12.626 282.646

Işıl TV Yayıncılık Yapımcılık San. ve Tic. A.Ş. (“Star TV”) - 1.212.841

Diğer 1.364.467 554.922

14.117.340 16.512.317

Vadeli işlemlerden kaynaklanan tahakkuk

etmemiş faiz gideri (162.791) (186.745)

16.574.549 16.325.572

ii) İlişkili taraflarla yapılan önemli işlemler:

a) İlişkili taraflara hizmet ve ürün satışları:

1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 2007 30 Eylül 2006 30 Eylül 2007 30 Eylül 2006

Doğan Dağıtım 80.059.655 89.756.581 27.735.066 31.122.949

Kanal D 3.969.133 6.129.059 1.044.436 2.167.571

Alp Görsel 2.615.860 - 880.125 -

Star TV 2.052.955 2.064.469 445.924 679.362

DMG 1.426.601 - 368.101 -

Dogan TV 1.296.013 - 430.223 -

Medyanet 1.039.807 1.720.829 (64.643) 558.164

Diğer 5.256.671 6.142.287 1.879.788 2.427.494

97.716.695 105.813.225 32.719.020 36.955.540 b) İlişkili taraflardan hizmet ve mamül alımları:

Işıl İthalat İhracat 55.154.883 51.262.092 15.375.970 19.957.815 Doğan Dış Ticaret 22.079.028 29.479.514 9.308.537 7.473.758

Hürriyet 16.655.067 17.798.502 5.437.086 5.958.081

Diğer 8.849.314 8.518.908 2.583.094 1.803.870

102.738.292 107.059.016 32.704.687 35.193.524

(23)

NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) c) İlişkili taraflarla ilgili diğer önemli işlemler:

Diğer gelirler

Kanal D 1.295.415 1.383.519 412.335 479.236

Diğer 163.840 170.925 77.059 62.857

1.459.255 1.554.444 489.394 542.093

Finansman (giderleri)/gelirleri, net

Doğan Factoring (338.568) (331.163) (338.568) (125.094)

Diğer (27.858) (261) (27.858) -

Finansman giderleri (366.426) (331.424) (366.426) (125.094) Finansman (giderleri)/

gelirleri, net (366.426) (331.424) (366.426) (125.094)

Genel yönetim, satış pazarlama ve dağıtım giderleri

Doğan Dağıtım 16.917.029 17.264.013 5.817.546 6.081.806

Kanal D 4.704.217 4.969.204 1.751.958 1.644.087

Yayın Holding 2.746.228 3.119.919 875.905 1.137.672

Star TV 2.285.739 2.663.552 776.042 (67.277)

D Yapım 1.045.787 1.909.819 312.290 571.509

Hürriyet 661.038 189.245 20.724 43.303

Diğer 2.146.191 3.353.497 554.466 1.453.450

30.506.229 33.469.249 10.108.931 10.864.550

Yönetim Kurulu üyelerine ve üst yönetim personeline yapılan ödemeler:

1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 2007 30 Eylül 2006 30 Eylül 2007 30 Eylül 2006 Yönetim kurulu üyelerine

ve üst yönetim personeline

yapılan ödemeler 610.943 907.318 218.168 211.196

(24)

NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar, net - kısa vadeli

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006

İş avansları 1.165.992 772.103

Personel avansları 1.045.189 757.917

Personelden alacaklar 540.144 638.470

Devreden katma değer vergisi 906.248 584.266

Peşin ödenen vergi ve fonlar 219 181.582

3.657.792 2.934.338

Diğer Alacaklar, net - uzun vadeli

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006

Verilen depozito ve teminatlar 58.841 50.644

58.841 50.644

Diğer Yükümlülükler, net - kısa vadeli

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006

Ödenecek vergi ve fonlar 2.949.797 3.274.670

Gelecek aylara ait gelirler 625.731 604.182

Personele borçlar 360.138 727.750

Diğer 155.134 119.726

4.090.800 4.726.328

NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur).

NOT 12 - STOKLAR

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006

Promosyon stokları 3.169.670 3.611.202

Mamül mallar ve ticari emtia 434.032 628.833

Hammadde ve malzeme 112.993 141.962

3.716.695 4.381.997

Değer düşüklüğü karşılığı (314.111) (371.288)

3.402.584 4.010.709

(25)

NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur).

NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Not2’de belirtilen mali tabloların hazırlama ilkeleri ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Not2’de belirtilen mali tabloların hazırlanma ilkeleri ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesine yol açar.

İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20’dir.

30 Eylül 2007 ve 3l Aralık 2006 tarihlerinde birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)’nün açıklanan vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

Toplam geçici Ertelenen vergi farklar varlıkları/(yükümlülükleri)

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 30 Eylül 2007 31 Aralık 2006

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların enflasyon düzeltme farkı (3.483.379) (3.652.814) 696.676 730.563 Kıdem tazminatı karşılığı 3.862.047 3.699.387 772.409 739.878 Tahakkuk etmemiş faiz geliri 523.614 648.219 104.723 129.644

Dava gider karşılıkları 891.857 914.339 178.371 182.868

Stokların kayıtlı değeri ile vergi değeri

arasında net fark (313.862) (371.038) 62.772 74.208

Şüpheli alacak karşılığı 1.697.971 1.562.062 339.595 312.413

Peşin ödenen giderler (660.894) (660.894) 132.179 132.179

Karşılık giderleri 365.945 - 73.189 -

Ertelenen vergi varlıkları 2.359.914 2.301.753 Tahakkuk etmemiş faiz gideri (162.791) (186.745) (32.558) (38.183)

Ertelenen vergi yükümlülükleri (32.558) (38.183) Ertelenen vergi varlıkları, net 2.327.356 2.263.570 Grup içerisindeki her bir şirketin ayrı bir tüzel kişiliği bulunması nedeniyle, ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak mahsuplaştırılmamıştır.

30 Eylül tarihlerinde sona eren dönemlere ait ertelenen vergi varlıklarına ait hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

2007 2006

1 Ocak 2.263.570 3.432.590

Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (Not 4l) 63.786 (969.507)

30 Eylül 2.327.356 2.463.083

(26)

NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Cari/Dönen Varlıklar

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006

Peşin ödenen giderler 2.866.100 1.682.617

Gelir tahakkukları 503.175 432.583

3.369.275 2.115.200

2.650.673 1.396.598

Değer düşüklüğü karşılığının tamamı peşin ödenen giderler ile ilgilidir.

NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR

30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Sermaye Sermaye YTL (%) YTL (%)

Milliyet İnternet 82.287 30,50 82.287 30,50

Doğan Haber 136.017 2,65 51.590 2,65

Ak Enerji 477 0,01 477 0,01

Doğan Dağıtım 275 0,04 275 0,04

Doğan Dış Ticaret 4 0,01 4 0,01

D&R 3 0,01 3 0,01

DMG International SA - - 502 0,01

Diğer (11 adet iştirak) 649.737 649.737

868.800 784.875

219.063 135.138

Satılmaya hazır finansal varlıklardan Milliyet Internet konsolide mali tabloları önemli ölçüde etkilememesi nedeni ile özsermaye metoduna göre muhasebeleştirilmemiş, endekslenmiş maliyet bedeli ile gösterilmiştir.

(27)

NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE

1 Ocak 2007 Girişler Çıkış 30 Eylül 2007

Şerefiye 66.526.804 - - 66.526.804

Birikmiş amortisman (6.098.291) - - (6.098.291)

Net kayıtlı değeri 60.428.513 - - 60.428.513 Şerefiye, Grup’un Simge Yayıncılık A.Ş.’nin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle mevcut tüm aktif ve

pasiflerinin devir alınması neticesinde oluşmuş 66.526.804 tutarında birleşme primini içermektedir.

Grup, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UFRS 3 çerçevesinde şerefiye için amortisman muhasebesi uygulamasını durdurmuş ve bu tarihten itibaren şerefiye tutarı gözden geçirilerek varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrılarak mali tablolara yansıtılmıştır. 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle şerefiye üzerinde değer düşüklüğü bulunmamaktadır.

NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Maliyet 1.507.584 - - 1.507.584

Birikmiş amortisman (808.024) (39.960) - (847.984)

Net kayıtlı değer 699.560 (39.960) - 659.600 Şirket yönetim faaliyetlerini sürdürdüğü binanın bir kısmını, 30 Haziran 2003 tarihinden başlamak

üzere 8 yıllığına aylık 106.530 ABD Doları’na kiraya vermiştir.

Maliyet 1.626.408 - (118.824) 1.507.584

Birikmiş amortisman (859.704) (40.356) 105.356 (794.704)

Net kayıtlı değer 766.704 (40.356) (13.468) 712.880

(28)

NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR

Yabancı para çevrim

1 Ocak 2007 farkları Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2007 Maliyet

Arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.471.899 - 16.885 - 1.488.784

Binalar 40.116.475 - 509 - 40.116.984

Makine ve teçhizatlar 64.635.381 (6.161) 489.665 (43.090.782) 22.028.103 Motorlu araçlar 1.107.440 - - (119.586) 987.854

Mobilya ve demirbaşlar 24.923.612 - 1.047.295 (18.056) 25.952.851

Özel maliyetler 879.337 - 49.213 - 928.550

133.134.144 (6.161) 1.603.567 (43.228.424) 91.503.126 Birikmiş amortisman

Binalar 13.961.916 - 817.884 - 14.779.800

Makine ve teçhizatlar 62.153.020 (4.091) 357.979 (42.217.781) 20.289.127 Motorlu araçlar 473.586 - 112.836 (70.346) 516.076

Özel maliyetler 855.858 - 10.919 - 866.777

98.583.439 (4.091) 2.721.612 (42.306.108) 58.994.852

Net kayıtlı değeri 34.550.705 32.508.274 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek yoktur (31 Aralık 2006:12.450.000 YTL).

Şirket’in 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar için 2.721.612 YTL (2006: 3.192.723 YTL), maddi olmayan duran varlıklar için 415.711 YTL (2006: 415.381 YTL), ve yatırım amaçlı gayrimenkuller için 39.960 YTL (2006: 40.356 YTL) tutarında amortisman giderleri mevcuttur. Söz konusu cari dönem amortisman giderlerinin 982.377 YTL (2006: 1.288.772 YTL)’si üretim maliyetlerine, 2.194.906 YTL (2006: 2.359.688)’si faaliyet giderlerine yansıtılmıştır.

(29)

NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR (Devamı)

Yabancı para çevrim

1 Ocak 2006 farkları Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2006 Maliyet

Arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.426.290 - 33.713 (1.306) 1.458.697

Binalar 40.066.475 - 50.000 - 40.116.475

Makine ve teçhizatlar 64.780.575 11.059 76.449 (288.267) 64.579.816 Motorlu araçlar 1.254.503 - 193.812 (179.038) 1.269.277

Özel maliyetler 876.678 - - - 876.678

134.114.354 11.059 1.599.917 (674.787) 135.050.543 Birikmiş amortisman

Binalar 12.871.867 - 817.426 - 13.689.293

Makine ve teçhizatlar 61.454.343 5.620 754.731 (281.777) 61.932.917 Motorlu araçlar 528.275 - 123.999 (103.126) 549.148

Özel maliyetler 811.597 - 33.181 - 844.778

97.147.000 5.620 3.192.723 (588.945) 99.756.398 Net kayıtlı değeri 36.967.354 35.294.145

(30)

NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR

1 Ocak 2007 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2007 Maliyet

Haklar 2.825.423 321.576 - 3.146.999

Diğer maddi olmayan varlıklar 2.191.641 43.213 - 2.234.854

5.017.064 364.789 - 5.381.853

Birikmiş amortisman

Haklar 2.408.129 35.930 - 2.444.059

4.112.234 415.711 - 4.527.945

Net kayıtlı değeri 904.830 853.908

1 Ocak 2006 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2006 Maliyet

Haklar 2.448.009 177.220 - 2.625.229

4.594.954 215.301 - 4.810.255

Birikmiş amortisman

Haklar 2.387.721 11.560 2.399.281

Diğer maddi olmayan varlıklar 1.164.501 403.821 1.568.322

3.552.222 415.381 - 3.967.603

Net kayıtlı değeri 1.042.732 842.652

NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur).

NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur).