B(ÜYÜM)EIGE BOOK GÜNLÜK BÜLTEN

(1)

04 : p

GÜNLÜK BÜLTEN 27.02.2017

İç Piyasalar

24.02.2017 Kapanış Değişim %

BIST-100 88.258 -0,99

BIST-30 108.377 -1,03

DVZSP 3,6941 0,48

EUR/USD 1,0581 0,13

ALTIN 1,253 0,35

PETROL (BRENT) 56,01 -0,78

27.02.2017 USD/TL

TSİ 18:05 3,5904 3,5962 EUR/USD

1,0568 Tahvil (11.07.2018)

%11,01

%11,15

BRENT 56,30

Dış Piyasalar

24.02.2017 Kapanış Değişim %

DJIA 20.821 0,05

S&P 500 2.367 0,15

NASDAQ 5.845 0,17

DAX 11.804 -1,20

FTSE 100 7.243 -0,38

NIKKEI 19.283 -0,45

SHCOMP 3.253 0,06

Vadeli Piyasalar

27.02.2017 Değişim %

FDOW 0,16

FSPX 0,18

US 10-Y 2,3356

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD DAYANIKLI MAL SİPARİŞLERİ 1,8-4,9%



TR 4.Çeyrek Sanayi İstihdam Endeksi 10.00



BOI Gösterge Faiz Oranı 16.00 önc 0,10%



ABD Ocak Dayanıklı Mal Siparişleri 16.30 önc -0.4% yy 1,6% bek 1.8%



ABD Ocak Bekleyen Konut Satışları Endeksi 18.00 önc 1,6% 109 bek 1,1%



ABD Dallas Fed İmalat Endeksi Şubt 18.30



27 Şubat: EKGYO 4Ç bek 293 (535) mn TL 12 bek 1,817 (952) 09 1,524

Bizi takip etmek için

B (ÜYÜM) EIGE BOOK

ABD Ocak dayanıklı mal siparişleri verisi açıklanacak. %4.8 sonrası -4.0% azalması beklenen ABD Kasım dayanıklı mal siparişleri -4.6%.,

%2.6 beklenen Aralık dayanıklı mal siparişleri -0.4% olmuştu.

 2,1%

bek Salı günü ABD 4Ç (p) büyüme verisi açıklanacak olup, %2,2 beklenen ABD 4Ç büyüme verisi 1.9% olurken, tüketici harcamaları %2.5 arttı.

Veri sonrası parite 1.0686’dan 1.0709 görmüştü.

2016 büyüme tahmini %1,8'den %1,9'a,

2017 büyüme tahminini yüzde 2,0'den yüzde 2,1'e revize edilmişti.

FOMC tutanaklarında, yetkililer, Trump yönetiminin ekonomiye etkisi konusunda kayda değer belirsizliğe işaret etmişlerdi.

Bloomberg anketine katılan uzmanlar 2017 ve 2018'de büyümenin %2.3 olacağını öngörüyordu.



Çarşamba ABD Beige Book raporu

Önceki rapor öncesi FOMC tutanaklarında, yetkililer, Trump yönetiminin ekonomiye etkisi konusunda kayda değer belirsizliğe işaret ettiler.

Kısa vadeli enflasyonu Kasım ayı tahmininden bir miktar daha yüksek bekliyorlardı.

İşsizlik oranı patikasını Kasım ayı projeksiyonundan biraz daha düşük görüyorlardı.

AVRUPA’DA HİSSE SENETLERİ BU YILKİ EN BÜYÜK AZALIŞI GÖSTERDİ

ICBC Yatırım Araştırma

(2)

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri

ABD Tüfe sonrası 3.66’dan 3.7024’e yükselen USDTRL’de 3,6133’den gelen tepki 3.kez 3,6386’a yöneldi. Salı 3.6354 geçilemedi.Perş satış baskısı 110 gnlk ort 3.5707’e yöneldi 3,5855 geçilemedi. 132 günlük ort 3.5163’lardadır. 3,5560 altında/ Haftalıkta 3,5495- 3,5442-3,55 önceki tepeler destek olarak çalışabilir.

3,5991 direnç- 10g ortalama 3,6064’e yöneldi.



576 bin beklenen ABD Ocak yeni konut satışları verisi 555 bin oldu.588 bin beklenen ABD Aralık yeni konut satışları 536 bin ile 10 ayın düşüğüydü. Seçim sonrası mortgage oranlarındaki yükselişin potansiyel alıcıları dışarıya ittiğini akla getirmişti.Ortalama 30y- mortgage Aralık sonunda 4.32% ile 2014 Nis’dan beri en yüksekti. 8 Kasım seçimlerinden önce 3.54%. 580 bine yükselmesi beklenen ABD Kasım yeni konut satışları %5.2 artışla 592 bindi. 601 bin beklenen ABD Eylül yeni konut satışları %3,1 artarak 593 bin ile 9 yılın yükseğine yakındı. 598 bine gerilemesi beklenen ABD Ağustos yeni konut satışları -7,6% azalışla 609 bindi. 5.575M beklenen ABD Ocak 2.El konut satışları 5,69 M olmuştu.



Salı, ECB bazı bankalardan sorunlu kredilerini nasıl azaltacakları yönünde planlarını sunmaları için belirlenen son tarih /Foreks



Salı St. Louis Fed Başkanı Bullard’ın (2017 Bahar) ABD ekonomisi ve para politikası hakkında konuşması izlenecek.

Çarşamba 56,1 bek ABD Şubat ISM imalat endeksi açıklanacak. 54.7’den (2 yılın yükseği) 55’e yükselmesi beklenen ABD Ocak ISM İmalat endeksi 56 olmuştu.

Cuma Yellen’ın Chicago yöneticiler klubünde ekonomik görünüm üzerine konuşması izlenecek TSİ 21.00 Fed'in istihdamın arttığı ve enflasyonun güçlendiği bir dönemde faiz artırımında geride kalmak istemediğini belirtmişti. Aralık 2016 Fed yetkilileri, enflasyon beklentilerinin "kayda değer" bir şekilde arttığını kaydederek ve işgücü piyasasının güçlendiğini işaret ederek faiz artırımına gitmişti.

NETAS Olağanüstü Genel Kurul toplantısı 03 Mart 2017

KOMHL Grup Şirketimiz Komel Enerji San.Tic.A.Ş; Arslanlar İnşaat & Çankaya Toplu Konut (İzmir İş Ortaklığı)'nın Taahhüdü altında bulunan, İzmir İli, Tire İlçesin' de 1.Etap TOKİ 529 adet Konut ve Altyapı Çevre Düzenlemesi inşaat Projesinin, Anahtar Teslim Mekanik Tesisat İşleri için 4.390.700-TL+KDV bedelli Taşeron Sözleşmesi imzalamış

ANHYT 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,3255814 24.03.2017 FENER müşteki olma talebi doğrudan zarar gören taraf olmaması nedeniyle reddedildi. Aziz Yıldırım ve Şekip Mosturoğlu'nun müşteki olma talebi kabul edildi. Şikede kumpas davası 22 Mayıs'ta görülmeye devam edilecek (Sabah 24.2.2017 17:26)

Aylık Bildirim Yükümlülüğünün Kaldırılması BRMEN, BISAS, DARDL, DOGUB, EPLAS, EMKEL, ESEMS, KERVT, MRGYO, MARTI, MZHLD, MEMSA, SELGD, VKING

SASA 360.000 ton/yıl yeni elyaf tesisleri yatırımı 2016 yılının 3. çeyreğinde başlamış olup, 2018 yılının sonlarında devreye alınması planlanmaktadır. Yatırım sonunda mevcut ihracat rakamımız 200 milyon dolar daha artacaktır. Amacımız orta vadede ise Türkiye’nin 1 milyar dolar olan polyester ithalatını bitirmek ve Türkiye’yi polyester üretim merkezi haline getirmektir. Böylece Dünya polyester pazarında Çin ile rekabeti en üst seviyeye çıkarmak istiyoruz.2015 yılında 119 milyon TL olan EBITDA rakamını 2016 yılında % 67 artırarak 199 milyon TL ye, 287 Kton olan yıllık satış miktarını da %10 artırarak 316 Kton’a çıkarmayı BRSAN 31.12.2016 102.085.507 19.119.956 09 89 Birim brüt karlılıktaki artışın etkisiyle brüt kar %26 arttı. Birinci kalite satışlarının %59’u yurt dışı pazarlara yönlendirilmiştir.

Yüksek katma değerli spiral kaynaklı boru satışı ve karlılığı tarihin en yüksek seviyesine TMSN Sözleşme feshi nedeniyle karşılıklı cezai müeyyide söz konusu olmayıp TÜMOSAN tarafından verilen teminat mektuplarının iadesi sağlanmıştır.

Turkcell KCHOL Erdem YAĞAN , Mehmet TOSUNOĞLU ve Ahmet KAYHAN adlı şahısların Borsa İstanbul A.Ş. pay piyasasındaki işlemlerine ilişkin olarak 27.02.2017 tarihinden itibaren 3 ay süre ile;i) Algoritmik emir üretim/iletim sistemleri üzerinden işlem gerçekleştirmelerinin engellenmesini teminen gerekli tedbirlerin alınması Brüt takas Yazıcılar Holding, ÖSYAŞ ve AEH'nin, Yazıcılar Holding bünyesinde birleştirilmesine yönelik görüşmelere başlanması. Yazıcılar Holding'in imtiyazlı (A), (C) ve (D) Grubu paylarının imtiyazsız halka açık (A) Grubu paylar olarak düzenlenmesi planlanmaktadır.

EGGUB 31.12.2016 21,659,245 1,845,953 09 14 Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,5 ISGYO nakit kar payı brüt/net: 0,075 TL/hs. Hak kullanım tarihi 28 03 2017

BORUSAN MANNESMANN'IN 2016 YILI 12 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 102.085.507 TL (2015/12 AYLIK:19.119.956 TL)



Trump’ın Bir Sonraki Adımı Sağlık Sigortası Kararnamesi mi? Beyaz Saray’dan Çarşamba günü yapılan açıklamada da önümüzdeki birkaç hafta içerisinde Obamacare olarak bilinen sağlık planının yerine geçecek yeni bir planın Başkan Trump tarafından açıklanacağı duyuruldu. Trump görevi devir aldığı ilk gün Obamacare’den kurtulacağı sözünü verdi.Şimdi ise yasayı kaldırma ve değiştirmenin 2018 yılına kadar sürebileceğini söylüyor.

Cumhuriyetçiler birkaç hafta içerisinde yasayı yürürlükten kaldırmayı planladıklarını söylüyorlar ama belirsizliğini koruyor (VOA).



Bist Başkanı Himmet Karadağ: Nisan Ayı Başında Kör Havuz Uygulaması Kaldırılıyor- Bloomberg Ht



250 milyarlık KOBİ kredisi yolda. Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli, `en geç haftaya` dedi.



Hükümetin ilaçta yerli üretim şartının ardından yabancı yatırımcı rotasını Türkiye’ye kırdı. İthal 54 ilacı listesinden çıkaran hükümet, önümüzdeki 2 ayda 1.7 milyarlık 200 ilaç için de yerli alım şartı getirecek. Yerli firmalara yabancılardan ortaklık teklifi yağıyor Sabah 240217



Türkiye’de 2017 Ocak ayında 95 389 konut satıldı. Türkiye genelinde konut satışları 2017 Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %12,8 oranında artarak 95 389 oldu. Konut satışlarında, İstanbul 15 807 konut satışı ve %16,6 ile en yüksek paya sahip oldu (TÜİK)



Devredilen şirketlerle 160 milyar dolar aktif büyüklüğe ulaşan TVF için biri Avrupa'dan olmak üzere 3 ülke fonu ile niyet anlaşması imzalanıyor.



Cumhurbaşkanı Erdoğan, idam talebinin parlamentodan geçmesi durumunda onaylayacağını belirterek, "Gerekirse referandum yolu (AA).



Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Müezzinoğlu, 2017 aralık itibarıyla işsizlik oranının yüzde 10'ların altında olmasının beklendiğini söyledi.



Kremlin, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın Moskova'da buluşacağını, Erdoğan'ın ziyaretinin 8-10 Mart günlerinde gerçekleşeceğini teyit ederken Rus medyası, ikili ilişkilerdeki düzelmeye vurgu yaptı (Sabah 24.2.2017 17:05).



Suriye sınırına askeri sevkiyat. Çeşitli askeri birliklerden gönderilen, zırhlı personel taşıyıcıları ile beton bariyer yüklü araçlardan oluşan konvoy, Suriye sınırındaki Kilis'in Elbeyli ilçesine ulaştı.



Fitch Ratings, Yunanistan'ın yerli ve yabancı para cinsinden kredi notunun "CCC" seviyesinde korunduğunu duyurdu.

GÜNLÜK BÜLTEN 27.02.2017

ICBC Yatırım Araştırma

(3)

Hisse Kapanış Destek Direnç Not

TKFEN 7,77 7,76 22g 7,72 7,94 8,10-8,23 8,10-8,23 8,42 8,6 aylık bazda dirençler

AKGRT 2,67 2,66-2,63 2,81 –2,82 2,84-2,88 2,81 kuvvetli

TUPRS 84,1 83,87 84,85 85,3 85,9 85,3 kuvvetli

ASELS 14,2 14,13-14,03 14,33-14,35 14,35 kuvvetli Macd AL 15,35 1.618% 16,97 2.618%

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0,99 azalış ile 88,258 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3.8 mlr TL.



Kısa vadeli ort 88,624’den gelen tepki 88,828’i geçemedi tepkide bu seviyeler ön plana çıkabilir.



87,467 altında 87,317 kuvvetli 86,877 (haftalıkta st-loss) –86,717 destek.



USD bazında Gap 23,583 /TL 84,316



Aylık bazda direnç 90,048 (ve üzerinde kar satışı sonrası destek arayışı) 91,805 93,398



Haftalık bazda dirençler 89,986 90,048 91,371 91,585 91,805 93,116 93,398

Bilgi Notu

GÜNLÜK BÜLTEN 27.02.2017 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST100 MACD SAT 9.GÜN

12 19 26 2

2017

9 16 23 30 6

February

13 20 27

March

6 13

5000 10000 15000

x1 00 00 0

71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000

0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

161.8%

0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

XU 100 (89,201.95, 89,242.50, 87,892.66, 88, 258. 45), Parabolic SAR (89,499. 48)

(4)

li

,

Yılı 10,72’den kapatan, %11,55 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,05-11,15 bandında hareket etti.

Haftalık bazda 11.55% önceki tepe, 11.66 11.76 11.89% sonraki destek seviyeleridir.

Kısa vadeli ortalamalar 11.20-11.26%.

Yıllık ortalama 10,06% seviyesindedir.

Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0

2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir.

Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 9,22, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 13,69 olarak gerçekleşti.

Geçen sene Şubat ve Mart ayında -0.02% ve -0.04%

gerçekleşen enflasyon rakamları nedeniyle Tüfe’de çift hane mümkün görünüyor.

FXU030-1 vadeli kapanış 108,700 -0,82%

108,050- 107,700 (yüksek hacmin olduğu seviye) bandı altında satış baskısı artabilir. Cuma 108,025 görüldü.

Tepkide 10 günlük ortalama 109,150 referans alınabilir.

109,650/ 109,800 sa , 109,950 direnç bu seviyelerde satışlar görülebilir.

Satış baskısının devamında 107,500-107,050 haftalık bazda sonraki destekler

Tepkinin güç kazanması için 109,800-109,950 bandının geçilmesi önemli olup,

110,475

111,075 üzerinde haftalık bazda dirençler

111,450 112,425 112,800 113,250 115,700 116,900

Aylık Bazda Dirençler 112,425 114,975 116,900

1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz

İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ

GÜNLÜK BÜLTEN 27.02.2017

Vadeli İşlemler

Mart ayında 17,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 18,5 milyar TL’lik iç borçlanma

Nisan ayında 1,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 2,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa

(Milyar ¨ ) Şubat 2017 Mart 2017 ⁽¹⁾ Nisan 2017 ⁽¹⁾

Ödemeler 13,3 20,5 3,6

İç Borç Servisi 5,9 17,6 1,9

Anapara 1,8 12,9 0,0

Faiz 4,1 4,7 1,9

Dış Borç Servisi 7,4 2,9 1,7

Anapara 6,0 0,4 0,7

Faiz 1,4 2,5 1,0

Finansman 13,3 20,5 3,6

Borçlanma Dışı Kaynaklar ⁽²⁾⁽³⁾ 7,1 2,0 1,4

Borçlanma 6,2 18,5 2,2

Dış Borçlanma ⁽³⁾ 0,0 0,0 0,0

İç Borçlanma ⁽⁴⁾ 6,2 18,5 2,2

Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 3,6 14,4 1,3

Kira Sertifikası ⁽⁵⁾ 1,8 0,0 0,0

Kamuya Satışlar 0,9 4,1 0,9

HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI

(1) Geçicidir.

(2) Nak it bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, k asa bank a değişimi ve k ur fark ı k alemlerini içermek tedir.

(3)Uluslararası k uruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı k aynak larda (k asa bank a değişimi) değişik lik olabilecek tir.

(4) Geri alım ihalelerindek i alış tutarlarına bağlı olarak söz k onusu tutar değişebilecek tir.

(5) Piyasa k oşullarına bağlı olarak söz k onusu tutar değişebilecek tir.

ICBC Yatırım Araştırma

TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31

20-02-2017 10,39 21-02-2017 10,34 22-02-2017 10,36 23-02-2017 10,38 24-02-2017 10,38



TCMB 2017 PPK : 16 Mart; 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz



Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti 23 Mart 2017



Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017

(5)

+90 (212) 276 27 27

Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570

Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim

Twitter : icbcyatirim

Instagram . icbcyatirim

Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.