Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
01/02/2021 02/02/2021
Japonya İmalat PMI Euro Bölgesi GSYH Büyümesi
Çin Caixin İmalat PMI Almanya Perakende Satışlar Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi İşsizlik ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Ajanda BRENT PETROL
Altın(USD/ons) 55.80 1863
2.05 1.16
0.07 -4.08
-1.75 17.27 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.22 104.76 6.43 1.37 15.04 5.48 75.40 7.31 8.88 8.05
-0.04 0.87 -0.84 0.59 -0.18 1.09 0.70 -1.25 -1.32 -1.87
-1.11 1.65 -0.48 0.86 3.14 6.57 2.48 -1.27 -2.38 -2.02
9.64 -3.31 -7.31 4.16 0.24 27.90 17.94 22.16 34.18 28.02 Almanya GSYH dördüncü çeyrekte %2,9 daraldı, işsizlik oranı Ocak ayında %6 açıklandı. ABD'de kişisel harcamalar
Aralık ayında %0,2 azaldı. Yeni bir firmadan beklenen koronavirüs aşısının koruyuculuğuna yönelik, beklentileri karşılamayan düşük verilerin, risk iştahını baskılaması ve küçük yatırımcılar ile hedge fonları arasındaki hisse rekabeti nedeniyle küresel piyasalar haftanın son işlem gününde negatif seyretti, Dolar değer kaybetti. Dolar endeksi 90,300 seviyesine geriledi. Amerikan on yıllık tahvil getirisi %1,0940 seviyesine yükseldi. Dolar/TL gün içinde 7,27 seviyesine kadar geriledi. Ons altın fiyatı 1875 dolar seviyesine yükselirken, Brent petrol 55-56 dolar seviyesinde işlem gördü. Beş yıllık ülke risk primimiz 309 seviyesine geriledi. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil %14,69 bileşik, on yıllık gösterge tahvil %12,93 bileşikten kapandı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,30 on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,60 seviyesinden işlem gördü.
Aralık ayında dış ticaret dengesi, bir önceki yılda kaydedilen 4,7 milyar dolar seviyesinin biraz altında 4,5 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece yıllık dış ticaret açığı 169,5 milyar dolar ihracat ve 219,4 milyar dolar ithalata dayalı olarak yıllık 49,9 milyar dolar oldu. 2019 yılında ticaret açığı 29,5 milyar dolar seviyesindeydi. 2020 yılında ihracat bir önceki yıla göre %6,3 düşerken, ithalat %4,3 artış gösterdi. Hazine Şubat ayındaki 37.5 milyar TL’si piyasaya olmak üzere toplam 45.0 milyar TL’lik itfası için ay içerisinde 12 tahvil ve bono ihalesi 2 adet de değişim ihalesi düzenleyecek.
Bugün yurt içinde ve yurt dışında imalat PMI verileri takip edilecek.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
17.01 16.98 17.95 16.98
-24.00 -39.00 0.00 -28.37
-31.00 30.00 0.25 -40.35
643 636 772 640
CDS 309 -5.14 3.66 29
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
15.15 15.75 0.12 1.10 -0.73 -0.50 5.19 7.76 4.47 8.76
65 63 -0.40 0.20 -0.02 0.01 -8 -6 -6 0
261 117 -0.20 15.30 -0.01 0.08 83 86 4 8
498 580 -120 -41 -0.05 0 31 106 -221 -23 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 0.00 12.93
-1470 -40
-1496 -10
-980 308
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 29.01.2021 29.12.2020 Kaynak: Borsa İstanbul
01/02/2021
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
14,60%
14,30%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
%10,56
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Ocak 10 Ocak 12 Ocak 14 Ocak 16 Ocak 18 Ocak 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 62,34
40 60 80 100 120 140
Aralık 10 Aralık 12 Aralık 14 Aralık 16 Aralık 18 Aralık 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
%17,00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
VIX (Volatilite Endeksi)
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum
TRFGRFA22133 İTFA 27/01/2021 Garanti Faktoring A.Ş.
TRFFFKR22118 İTFA 27/01/2021 Qnb Finans Finansal Kiralama A.Ş.
TRFGDKM22112 İTFA 27/01/2021 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
TRFVFAS22114 İTFA 27/01/2021 Vakıf Faktoring A.Ş.
TRFULFK22110 İTFA 27/01/2021 Ulusal Faktoring A.Ş.
TRT310122T14 KUPON 27/01/2021 0.3800 Hazine / Turkish Treasury
TRD310122T12 KUPON 27/01/2021 0.3800 Hazine / Turkish Treasury
TRFZORF42116 KUPON 27/01/2021 1.3808 Zorlu Faktoring A.Ş.
TRFERTT32112 KUPON 27/01/2021 1.4959 Ereğli Tekstil Turizm Sanayi Ve Ticaret A.Ş.
İç Borç Ödemeleri Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Ocak 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar
Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 50.4 45.0 5.4 50.4
5.0
45.4 0.0 1.1 78.74%
İhale Tarihi
03/02/2021
09/02/2021
15/02/2021
15/02/2021
23/02/2021
Ortalama Bileşik
15.49%
Toplam Net Satış TL
1,522
Nominal Teklif
2,273
Rot Kamu Net
Satış TL Rot PY Net Satış TL
500
Karşılanma Oranı
53.67%
İtfa Tarihi
05/02/2021
10/02/2021
17/02/2021
17/02/2021
24/02/2021
Önceki İhale Tarihi
05/01/2021
05/01/2021
19/01/2021
Önceki İhale faiz
17.39%
13.19%
15.49%
Önceki İhale Toplam Satış
2,358
5,671
1,522 ISIN Kodu
TRT020224F..
TRD080223...
TRT171127T15
TRT131130T14
TRT130422T13
Kıymet Türü
Avro Cinsi Devlet Tahvili
Kira Sertifikası
Değiken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Kuponsuz Devlet Tahvili
Vade
3 Yıl/ Doğrudan Satış
2 Yıl/ Doğrudan Satış
7 Yıl / Yeniden İhraç
10 Yıl / Yeniden İhraç
15 Ay / İlk İhraç
16/02/2021 17/02/2021 TRT091122T10 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 2 Yıl / Yeniden İhraç
16/02/2021 17/02/2021 TRT011025T16 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
22/02/2021 24/02/2021
TRT210224 Altın Tahvili 3 Yıl/ Doğrudan Satış
Tarih 01/02/2021 03/02/2021 05/02/2021 09/02/2021
Piyasa 48 468 7,648 -
Kamu - 35 - 3,234
Toplam 48 503 7,648 3,234 10/02/2021 2,349 221 2,570
Toplam 390 - 390
37,499 7,466 44,965 24/02/2021 12,241 71 12,312
01/02/2021
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
5 10 15 20 25 30
Mayıs 19 Temmuz 19 Eylül 19 Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1 31.3
59.1
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %
