1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2018 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017 30 Haziran 2017
Maddi duran varlık satış zararı (6.715) - (496) (187)
Toplam (6.715) - (496) (187)
44 DİPNOT 25 - FİNANSMAN GİDERLERİ
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2018 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017 30 Haziran 2017
Teminat mektup komisyonu (28.793) (19.479) (24.714) (15.188)
Banka giderleri (13.030) (5.718) (10.859) (4.802)
Faiz gideri (243.600) - - -
Toplam (285.423) (25.197) (35.573) (19.990)
DİPNOT 26 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)
30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihli bilançolarda yer alan dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2018 31 Aralık 2017
Dönem vergi gideri (335.434) (1.181.187)
Eksi: peşin ödenen vergi ve fonlar 223.550 519.422
Dönem karı vergi yükümlülüğü (111.884) (661.765)
1 Ocak - 30 Haziran 2018 ve 2017 dönemlerine ait kar veya zarar tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2018 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017 30 Haziran 2017
Dönem vergi gideri (335.434) (145.454) (211.553) 263.837
Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri (275.004) (164.487) (69.748) (106.353)
Toplam vergi gideri (610.438) (309.941) (281.301) 157.484
a) Kurumlar Vergisi
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı raporlama tarihi itibarıyla %22’dir (2017: %20). 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”un 91inci maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 10uncu madde uyarınca kurumların 2018, 2019 ve 2020 vergilendirme dönemlerine ait kazançları üzerinden ödenmesi gereken kurumlar vergisinin %22 oranıyla hesaplanması gerekmekte ve sonrasında tekrardan %20 oranı ile vergilendirilmeye devam edilmesi öngörülmektedir.
Bu süre zarfında Bakanlar Kurulu’na %22 oranını %20 oranına kadar indirme yetkisi verilmiştir.
30 Haziran 2018 tarihinde sona eren dönem itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %22 (2017: %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Yapılan Kanun değişikliği ile 2018, 2019 ve 2020 yılları için bu oran %22 olarak belirlenmiştir.
45
DİPNOT 26 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (Devamı )
Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan sahip oldukları taşınmazlarının satışından doğan kazançların %75’lik kısmı raporlama tarihi itibarıyla kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75’ten %50’ye indirilmiş ve 2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran taşınmazlar için %50 olarak kullanılacaktır.
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %22 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
1 Ocak - 30 Haziran 2018 ve 2017 dönemlerine ait beklenen ve gerçekleşen vergi gideri mutabakatı aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak -
30 Haziran 2018 30 Haziran 2017
Vergi öncesi kar 2.455.055 1.260.872
Yürürlükteki vergi oranları üzerinden
hesaplanan vergi gideri (540.112) (22) (252.174) (20) Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi (71.822) (0,03) (33.805) (2,45)
Diğer 1.496 4.678 (0,42)
Toplam vergi gideri (610.438) (22,03) (281.301) (22,87)
46
DİPNOT 26 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (Devamı)
b) Ertelenmiş Vergi
Şirket, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler ve Vergi Usul Kanunu’na göre hazırlanan yasal finansal tablolar arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir.
Toplam geçici Ertelenen vergi
farklar varlığı/(yükümlülüğü) 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık
2018 2017 2018 2017
Çalışanlara sağlanan faydalar ilişkin karşılıklar 1.422.814 1.564.312 313.019 344.149
Dava karşılığı 226.000 274.000 49.720 60.280
Tahakkuk etmemiş finansman geliri 111.541 456.318 24.539 100.390
Ertelenmiş Gelirler 366.909 389.545 80.720 85.700
Diğer karşılıklar - 536.450 - 118.019
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların defter
değerleri ile vergi matrahları arasındaki farklar (913.850) (1.688.938) (201.047) (192.159)
Ertelenen vergi varlığı (net) 266.951 516.379
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2018 2017
1 Ocak 516.379 315.191
Kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilen (275.004) (69.748)
Kapsamlı gelir ile ilişkilendirilen 25.576 31.526
30 Haziran 266.951 276.969
DİPNOT 27 - PAY BAŞINA KAZANÇ
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2018 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017 30 Haziran 2017
Dönem karı 1.844.617 1.145.732 979.571 (642.313)
Dönem içinde mevcut
Hisselerin adeti 2.275.000.000 2.275.000.000 2.275.000.000 2.275.000.000 Pay başına kazanç / (kayıp ) (Kr) 0,081 0,050 0,043 (0,028) Sulandırılmış pay başına kazanç ile ilgili bir düzeltme bulunmamaktadır.
47 DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLAR
a) Finansal Araçların Sınıflandırılması
30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 Gerçeğe uygun değeriyle ölçülmeyen finansal varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri ( Not 3 ) 9.474.258 9.475.833
Ticari alacaklar ( Not 5 ) 18.457.386 42.004.500
Diğer alacaklar (*) 25.697 21.264
Toplam 27.957.341 51.501.597
(*) Diğer alacaklar Avans, depozito ve teminatlar hariç gösterilmiştir.
30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 Gerçeğe uygun değeriyle ölçülmeyen finansal yükümlülükler:
Borçlanmalar ( Not 13 ) - 9.612.266
Ticari borçlar ( Not 5 ) 21.014.374 17.209.909
Diğer borçlar (Not 6) 89.658 66.255
Toplam 21.104.032 26.888.430
b) Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değeriyle ölçülen finansal varlık ve yükümlülükler bulunmamaktadır.
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
29.1 Finansal Risk Faktörleri
Şirket, faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski ve faiz oranı riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır.
Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin Şirket finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerini asgari seviyeye indirmek üzerine odaklanmaktadır.
48 kalmaktadır. Yabancı para kur riski kayıtlı varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanmaktadır. Söz konusu kur riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir.
30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla döviz pozisyonu tabloları aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2018 TL karşılığı
(fonksiyonel
para birimi) ABD Doları Avro GBP
1. Ticari alacaklar 7.667.543 166.135 1.301.486 -
2a. Parasal finansal varlıklar 6.556.073 391.852 898.243 -
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - -
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 20.804.771 30.372 3.892.536 -
14. Ticari borçlar - - - -
19. Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların
net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) - - - -
19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı - - - -
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı - - - -
20. Net yabancı para varlık/(yükümlülük) (802.568) 528.740 (605.364) - pozisyonu (9-18+19)
21. Parasal kalemler net yabancı para
varlık/(yükümlülük) (6.581.155) 527.615 (1.692.807) -
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri - - - -
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - -
24. Döviz yükümlülüklerin hedge
edilen kısmının tutarı - - - -
25. İhracat 2.167.158 194.129 274.085 -
26. İthalat 75.910.117 2.097.906 13.393.840 -
49
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar -
3. Diğer 1.930.132 7.200 421.432 -
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 16.109.823 68.625 3.510.348 -
14. Ticari borçlar - - - -
19. Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların
net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) - - - -
19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı - - - -
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı - - - -
20. Net yabancı para varlık/(yükümlülük) -
pozisyonu (9-18+19) (7.538.532) 210.034 (1.844.926) -
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük)
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (9.468.665) 202.834 (2.266.358) - 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri - - - -
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - -
24. Döviz yükümlülüklerin hedge
edilen kısmının tutarı - - - -
25. İhracat 2.266.910 396.653 203.693 -
26. İthalat 102.859.991 5.192.604 19.678.392 90.133
50
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2018
Kar/(zarar) Özkaynaklar
Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı
paranın değer paranın değer paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi ABD Doları kurunun
%10 değişmesi halinde:
1. ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 240.629 (240.629)
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
3. ABD Doları net etki (1+2) 240.629 (240.629)
Avro kurunun
%10 değişmesi halinde:
4. Avro net varlık/yükümlülüğü (898.745) 898.745
5. Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -
6. Avro net etki (4+5) (898.745) 898.745 -
Toplam (3+6) (658.116) 658.116 -
31 Aralık 2017
Kar/(zarar) Özkaynaklar
Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı
paranın değer paranın değer paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi ABD Doları kurunun
%10 değişmesi halinde:
1. ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 76.507 (76.507) - -
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
3. ABD Doları net etki (1+2) 76.507 (76.507) - -
Avro kurunun
%10 değişmesi halinde:
4. Avro net varlık/yükümlülüğü (1.023.374) 1.023.374 - -
5. Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -
6. Avro net etki (4+5) (1.023.374) 1.023.374 - -
Toplam (3+6) (946.867) 946.867 - -
30 Haziran 2018 itibariyle 1 Avro: 5,3092 TL ve 1 ABD Doları : 4,5607 TL ( 31 Aralık 2017 ; 1 Avro : 4,5155 TL ve 1 ABD Doları: 3,7719 TL ).
51
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
ii) Faiz Oranı Riski
Şirket, faiz haddi bulunan varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz riskine açıktır. Şirket, varlık ve yükümlülüklerinin faiz oranlarını dengede tutmak suretiyle bu riski yönetmektedir.
Finansal kiralama işlemlerinden borçlarla ilgili olan faiz oranlarının bir kısmı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bundan dolayı Şirket ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Şirket’in faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan piyasa riskinden etkilenmesi öncelikli olarak borç yükümlülükleriyle ilişkilidir.
Şirket’in faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2018
Sabit faizli Değişken faizli Toplam Finansal varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri 8.373.862 - 8.373.862
31 Aralık 2017
Sabit faizli Değişken faizli Toplam Finansal varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri 7.222.628 - 7.222.628
Finansal yükümlülükler:
Banka Kredileri 9.612.266 - 9.612.266
Şirket’in, gerçeğe uygun değerleri kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülük ve gerçeğe uygun değer riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirme modeli altında kaydedilen riskten korunma amaçlı türev enstrümanları (vadeli faiz oranı takasları) bulunmamaktadır. Bu nedenle, raporlama dönemi itibarıyla faiz oranlarındaki değişim kar veya zararı etkilemeyecektir.
b) Kredi Riski
Finansal varlıkların sahipliği, karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirememe riskini beraberinde getirir.
Şirket’in kredi riski, ağırlıklı olarak ticari alacaklardan doğmaktadır. Şirket, müşterilerden doğabilecek bu riski, müşteriler için belirlenen kredi limitlerini takip ederek yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.
Ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararları, finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış olarak Şirket tarafından tahmin edilmektedir. Diğer bir ifadeyle tüm nakit açıklarının bugünkü değeri üzerinden ölçülen kredi zararlarıdır. Şirket, mevduatlarını itibarı yüksek bankalarda tutamakta olup, Şirket’in alacaklarının önemli bir kısmı da itibarı yüksek bankalardandır.
52
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Ticari alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki
30 Haziran 2018 İlişkili taraf Diğer İlişkili taraf Diğer mevduat Toplam
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D) (*) - 18.457.386 - 41.581 9.474.258 27.973.225
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 16.943.327 - 41.581 9.474.258 26.459.166
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri - 1.514.059 - - - 1.514.059
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri - - - - - -
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - 425.125 - 425.125
- Değer düşüklüğü (-) - - - (425.125) - (425.125)
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - - - - -
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
53
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Ticari alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki
31 Aralık 2017 İlişkili taraf Diğer İlişkili taraf Diğer mevduat Toplam
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D) (*) - 42.004.500 - 23.602 9.475.833 51.503.935
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 40.129.692 - 23.602 9.475.833 49.629.127
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri - 1.874.808 - - - 1.874.808
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri - - - - - -
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 50.038 - 425.125 - 475.163
- Değer düşüklüğü (-) - (50.038) - (425.125) - (475.163)
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - - - - -
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
54
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla 1.514.059 TL (31 Aralık 2017: 1.874.808 TL) tutarındaki ticari alacakların vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamıştır. Söz konusu ticari alacaklar, geçmişteki borçlarını gecikme olmaksızın ödeyen birbirlerinden bağımsız müşterilerden oluşmaktadır.
Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2018 31 Aralık 2017
Vadesi üzerinden 1 - 30 gün geçmiş 1.238.007 1.852.233
Vadesi üzerinden 1 - 3 ay geçmiş 214.538 22.575
Vadesi üzerinden 3 - 12 ay geçmiş 61.514 -
Vadesi üzerinden 1 yıldan fazla geçmiş - -
Toplam 1.514.059 1.874.808
c) Likidite Riski
Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredilerin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir.
30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla bilançoya yansıyan türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:
Sözleşme uyarınca nakit
çıkışlar toplamı 3 aydan 3-12 1-5 yıl 5 yıldan 30 Haziran 2018 Defter değeri (I+II+III+IV) kısa (I) ay arası (II) arası (III) uzun (IV)
Türev olmayan
finansal yükümlülükler:
Ticari borçlar 21.014.374 21.024.277 21.024.277 - - -
Toplam 21.014.374 21.024.277 21.024.277 - - -
Sözleşme uyarınca nakit
çıkışlar toplamı 3 aydan 3-12 1-5 yıl 5 yıldan 31 Aralık 2017 Defter değeri (I+II+III+IV) kısa (I) ay arası (II) arası (III) uzun (IV)
Türev olmayan
finansal yükümlülükler:
Ticari borçlar 17.209.909 17.216.048 17.216.048 - - -
Finansal borçlar 9.612.266 9.857.109 9.857.109
Toplam 26.822.175 27.073.157 27.073.157 - - -
55
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
29.2 Sermaye Risk Yönetimi
Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket, ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.
Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Şirket sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi borçlanmalar ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özkaynaklar ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla borç/sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2018 31 Aralık 2017
Toplam yükümlülükler 27.073.348 37.451.913
Eksi: nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 3) (9.474.258) (9.475.833)
Net borç / (alacak) 17.599.090 27.976.080
Toplam özsermaye 43.026.376 41.272.433
Toplam sermaye 60.625.466 69.248.513
Net borç (alacak) /sermaye oranı %29 %40
DİPNOT 30- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI İLE HAREKETLERİN MUTABAKATI
31 Aralık
2017
Nakit hareketler
Nakit olmayan hareketler
Girişler -
56
DİPNOT 31 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR
Yoktur.