Kıdem tazminatı karşılığı 230.158 208.819
230.158 208.819
Kıdem tazminatı karşılıkları:
Türk kanunlarına göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve sebepsiz yere kurumla ilişiği kesilen veya emekli olan, 25 yılını (kadınlarda 20 sene) dolduran ve emeklilik hakkı kazanmış (58 yaş kadınlarda ve 60 yaş erkeklerde), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle
mükelleftir.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2012 tarihi itibariyle 2.917,27 TL (31 Aralık 2011 - 2.731,85 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Fon ayrılma zorunluluğu bulunmadığından yükümlülük için fon ayrılmamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların emekliliğinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüğünün, bilanço tarihindeki değerinin tahmini ile hesaplanmıştır.
TFRS, şirketlerin belirli sosyal hak planları kapsamındaki yükümlülüklerinin tahmini için aktüer değerleme yöntemlerinin kullanılmasını öngörmektedir. Buna bağlı olarak, toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıdaki aktüer varsayımlar ve mevcut yasal yükümlülükler kullanılmıştır.
30 Eylül
2012 31 Aralık 2011
İskonto oranı %4,66 %4,66
Emekliliğe hak kazanma olasılığının tahmini için devir hızı oranı %93 %93 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 3.033,98 TL üzerinden hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2012 30 Eylül 2011
1 Ocak bakiyesi 208.819 216.842
Hizmet maliyeti 105.201 8.979
Faiz maliyeti 9.731 10.105
Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı 21.339 11.904
Ödenen kıdem tazminatı (114.932) (49.193)
230.158 198.637
30 Eylül 2012 31 Aralık 2011 Diğer dönen varlıklar
Gelecek aylara ait giderler 49.422 187.931
49.422 187.931
17. Özkaynaklar
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2012 31 Aralık 2011
Hissedarlar Pay (%) TL Pay (%) TL
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 87,32 2.051.616 87,32 2.051.616
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 12,65 297.192 12,65 297.192
Diğer 0,03 635 0,03 635
Toplam ödenmiş sermaye 100,00 2.349.443 100,00 2.349.443
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 2.208.186 2.208.186
Toplam sermaye 4.557.629 4.557.629
Sermaye düzeltmesi farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakde eşdeğer ilavelerin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmesi için yapılan düzeltmeleri ifade eder.
Kar yedekleri, geçmiş yıllar karları:
30 Eylül 2012 31 Aralık 2011
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (Yasal yedekler) 22.272.807 18.634.554
Geçmiş yıllar karları 14.110.887 12.743.684
36.383.694 31.378.238 Yıl içinde dağıtılan temettülerin tarihsel tutarları 36.500.000 53.743.982 Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde
dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Şirket 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren hesap döneminden başlamak üzere, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliği ile ilga edilen Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği’nde atıfta bulunulan TFRS’ye göre finansal tablo düzenlemeye karar vermiştir. Bu finansal tablolara göre hesaplanan birikmiş karlar dağıtıma açıktır.
1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):
- “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle;
- “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Kar payı dağıtımı
Payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar, kar dağıtımı hususunda SPK tarafından belirlenen aşağıdaki esaslara tabidir:
SPK’nın 28 Ocak 2010 tarihli kararı gereğince 2010 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir. SPK’nın halka açık şirketlerin kar dağıtım esaslarını düzenlediği Seri: IV, No: 27 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliğ, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve ortaklıklar tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut
ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin %5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları “eski” ve “yeni” şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2010 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu vardır.
Bu kapsamda SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı,
karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır.
SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. SPK’nın kar dağıtımına ilişkin belirlediği esaslar çerçevesinde dönem karından varsa geçmiş yıl zararlarının indirilmesinden sonra kalan dönem karından ve geçmiş yıl olağanüstü yedeklerinden karşılanmak üzere, Kanun ve ana sözleşme gereği ayrılması gereken miktarlar ayrıldıktan sonra, geriye kalan 36.500.000 TL temettü olarak 19 Mart 2012 tarihinde ortaklara ödenmiştir.
1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz -30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül
2012 2012 2011 2011
Yatırım fonları yönetim ücreti 16.777.603 6.314.359 37.169.995 10.538.605 Bireysel emeklilik fonları yönetim ücreti 8.988.742 3.284.739 7.379.297 2.531.984
Fon yönetim ücreti 25.766.345 9.599.098 44.549.292 13.070.589
Özel portföy yönetimi komisyonları 2.266.303 758.388 1.656.669 424.631 Portföy başarı primleri 573.584 12.792 239.594 5.193 Komisyon giderleri (1.281.566) (295.651) (1.022.797) (262.242) Özel portföy yönetim gelirleri 1.558.321 475.529 873.466 167.582
Yatırım danışmanlığı ücret gelirleri 135.000 45.000 135.000 45.000
27.459.666 10.119.627 45.557.758 13.283.171
19. Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, genel yönetim giderleri
1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz-30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül
2012 2012 2011 2011
Genel yönetim gideri 12.174.983 4.207.694 10.608.495 3.427.861 Pazarlama ve satış ve dağıtım giderleri 347.318 80.146 560.871 186.410
12.522.301 4.287.840 11.169.366 3.614.271
1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz-30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül
2012 2012 2011 2011
Genel yönetim giderleri
Personel giderleri 6.434.881 2.156.788 5.571.820 1.849.357 Personel prim giderleri 2.311.500 770.500 1.880.789 742.493 İzin yükümlülük gideri 67.627 (30.978) 67.212 (40.341) Kıdem tazminatı 136.271 27.061 30.989 8.779
Personel giderleri 8.950.279 2.923.371 7.550.810 2.560.288
Denetim ve danışmanlık giderleri 354.581 73.619 358.712 70.359 Bilgi işlem giderleri 853.370 291.206 707.984 236.166 Kira giderleri 374.611 124.832 323.451 118.400 Bağış ve yardımlar 210.600 66.750 187.850 62.700 Ofis genel giderleri 158.849 54.690 144.530 71.426 Amortisman giderleri (Dipnot 12) 124.801 37.676 116.402 39.778 Sigorta giderleri 61.124 14.813 91.140 30.609 Vergi resim ve harçlar 118.793 25.978 90.094 (151.137) İletişim giderleri 158.116 56.251 131.670 49.273 İtfa payları (Dipnot 13) 83.637 25.435 54.921 18.877
Diğer 726.221 513.072 850.931 321.122
Genel giderler 3.224.704 1.284.323 3.057.685 867.573
Toplam genel yönetim giderleri 12.174.983 4.207.694 10.608.495 3.427.861 Pazarlama ve satış giderleri
Pazarlama ve satış giderleri 347.318 80.146 560.871 186.410
347.318 80.146 560.871 186.410
21. Diğer faaliyetlerden gelir/giderler
1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 1Temmuz-30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül
2012 2012 2011 2011
Diğer faaliyet gelirleri
İptal edilen karşılık giderleri 173.345 - 151.629
-Diğer gelirler 171.550 138.166 159.365 689
344.895 138.166 310.994 689
1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 1Temmuz-30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül
2012 2012 2011 2011
Mevduattan elde edilen faiz geliri 4.637.892 1.383.346 4.669.053 1.624.937
Menkul kıymetlerden elde edilen faiz geliri 27.126 7.650 39.173 9.409 Kambiyo gelirleri 473 (61) 540 202
4.665.491 1.390.935 4.708.766 1.634.548
23. Finansal giderler
1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz-30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül
2012 2012 2011 2011
Kambiyo giderleri 110 58 1.876 166
110 58 1.876 166
24. Vergi varlık ve yükümlülükleri
30 Eylül 2012 31 Aralık 2011
Ertelenen vergi varlıkları 919.933 389.458
Ertelenen vergi yükümlülükleri (92.658) (105.162)
827.275 284.296