FİNANSMAN GİDERLERİ

Banka kredilerinden kaynaklanan kambiyo zararları (64.341.237) (36.719.273)

Kısa vadeli borçlanma giderleri (6.206.648) (6.105.776)

Uzun vadeli borçlanma giderleri (2.934.558) (1.770.149)

(73.482.443) (44.595.198) 25. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ

31 Aralık 2014

31 Aralık 2013 Maddi duran varlıklar y Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Fonu 177.700.751 177.532.454

Sasdfhsdjfhj Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme

Kazançları 293.018.605 -

470.719.356 177.532.454

Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Fonu:

1 Ocak-

Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile yapılan

işlemlerin etkisi(*) 168.297 -

Maddi duran varlıkların yeniden değerlemesinden

kaynaklanan artış - 186.876.267

Yeniden değerleme işleminden kaynaklanan ertelenmiş

vergi yükümlülüğü - (9.343.813)

Dönem sonu bakiyesi 177.700.751 177.532.454

(*) HAVELSAN-Hava Elektronik San. ve Tic. A.Ş., ASELSANNET ve SSM’nin MİKES’teki payları Şirket tarafından satın alınmıştır.

77

Maddi duran varlık yeniden değerleme fonu, arazi ve arsaların yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Yeniden değerlenen bir arazi ya da arsanın elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl kârına devredilir.

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme Kazançları:

1 Ocak- 31 Aralık 2014

1 Ocak- 31 Aralık 2013

Dönem başındaki bakiye - -

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme

Kazançları 308.440.637 -

Yeniden değerleme işleminden kaynaklanan ertelenmiş

vergi yükümlülüğü (15.422.032) -

Dönem sonu bakiyesi 293.018.605 -

Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları, finansal yatırımların yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Finansal yatırımların elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme kazançlarının satılan finansal yatırımla ilişkili kısmı doğrudan dönem kâr veya zararında gösterilir.

78

31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Cari vergi yükümlülüğü:

Cari kurumlar vergisi karşılığı 1.288.840 735.616

Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar (637.282) (254.712)

651.558 480.904

Cari kurumlar vergisi gideri (1.288.840) (735.616)

Ertelenmiş vergi geliri 81.030.194 91.938.025

79.741.354 91.202.409

1 Ocak-31 Aralık 2014 Diğer kapsamlı gelire ait vergi etkileri

Vergi öncesi

Yeniden Değerleme Kazançları 308.440.637 (15.422.032) 293.018.605 Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç

ve kayıplar (13.822.672) 2.764.534 (11.058.138)

Dönem içerisindeki diğer kapsamlı gelir 294.617.965 (12.657.498) 281.960.467

1 Ocak-31 Aralık 2013 Diğer kapsamlı gelire ait vergi etkileri Vergi öncesi tutar

Vergi gideri/geliri

Vergi sonrası tutar Duran varlıklar değer artış fonundaki

değişim 186.876.267 (9.352.671) 177.523.596

Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç

ve kayıplar 11.637.395 (2.327.479) 9.309.916

Dönem içerisindeki diğer kapsamlı gelir 198.513.662 (11.680.150) 186.833.512

79 Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen vergi

31 Aralık 2014

31 Aralık 2013 Ertelenmiş vergi

Doğrudan özkaynaklara kaydedilen:

- Maddi duran varlıklara ilişkin yeniden

değerlemeler - (9.352.671)

- Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden

Değerleme Kazançları (15.422.032) -

- Aktüeryal gelir veya gider 2.764.534 (2.327.479) Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen toplam

ertelenmiş vergi (12.657.498) (11.680.150)

Kurumlar Vergisi

Grup, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2014 yılında uygulanan etkin vergi oranı %20’dir (31 Aralık 2013: %20).

80

Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir.

(2013: %20)

Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

81

Grup’un net ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

Ertelenmiş Vergi Varlıkları: 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

Alacak reeskontu (623.887) (607.197)

Yıllara yaygın inşaat maliyet bedelleri ve proje

beklenen zarar karşılığı düzeltmesi (375.298.702) (300.837.333)

Şüpheli alacaklar karşılığı - (288.096)

Stok değer düşüklüğü karşılığı (2.754.902) (1.575.946)

Gecikme cezası gider karşılığı (2.085.065) (2.400.107)

Garanti gider karşılığı (14.280.448) (14.525.373)

Kıdem tazminatı karşılığı (23.291.877) (19.468.262)

Emeklilik tazminatı karşılığı (2.186.931) (1.945.301)

Yıllık izin ve mesai karşılığı (6.784.910) (5.079.128)

Dava gider karşılıkları (45.847) (27.047)

Geçmiş yıl mali zararları - (1.525.204)

Devreden araştırma geliştirme teşvik indirimi (295.240.181) (206.108.738)

Diğer (1.335.086) (150.931)

Ertelenmiş Vergi Yükümlülükleri: 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013

Borçlar reeskontu 580.398 567.304

Yıllara yaygın inşaat hakediş bedelleri düzeltmesi 398.967.310 314.891.593

Stoklarda yapılan düzeltme - 163.022

Maddi duran varlıkların amortisman / diğer maddi

olmayan duran varlıkların itfa payları 18.370.101 16.701.445 Maddi duran varlıklar değer artış fonu 9.352.671 9.352.671

Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden

değerleme kazançları 15.422.032 -

Ertelenen vergi varlıkları (723.927.836) (554.538.663)

Ertelenen vergi yükümlülükleri 442.692.512 341.676.035

Ertelenen vergi varlıkları – net (281.235.324) (212.862.628) Grup, detayları (Not 11)’de belirtilen 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun kapsamında 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla devreden 1.476.200.905 TL (31 Aralık 2013: 1.030.543.690 TL) tutarındaki araştırma geliştirme harcamaları üzerinden 295.240.181 TL (31 Aralık 2013: 206.108.738 TL) ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirmiştir.

82

1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri:

2014 2013

1 Ocak tarihi itibarıyla açılış bakiyesi 212.862.628 132.604.753 Kâr veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen 81.030.194 91.938.025 Özkaynak altında muhasebeleştirilen (12.657.498) (11.680.150) 281.235.324 212.862.628

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Aralık 31 Aralık

Vergi karşılığının mutabakatı: 2014 2013

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kârı 270.353.565 147.344.525

Gelir vergisi oranı 20% 20%

Yasal vergi oranıyla hesaplanan vergi 54.070.713 29.468.905 Vergi etkisi:

- vergiye tabi olmayan gelirler (4.836.519) (4.862.196)

- kanunen kabul edilmeyen giderler 2.893.349 2.361.904

- araştırma ve geliştirme imtiyazları ve diğer

indirimler (128.547.477) (114.393.917)

- diğer düzeltmelerin etkisi (3.321.420) (3.777.105)

Kâr veya zarar tablosundaki vergi geliri (79.741.354) (91.202.409)