FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ (DEVAMI) Gerçeğe uygun değer gösterimi

Finansal araçların tahmini piyasa değerleri, elde bulunan piyasa verileri kullanılarak ve eğer mümkünse uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir. Şirket, kendi portföyünde bulundurduğu menkul kıymetlerini satılmaya hazır finansal varlıklar, poliçe sahipleri adına yatırıma yönlendirdiği tutarları ise satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, ilişikteki finansal tablolarda dönem sonları itibarıyla borsalarda oluşan fiyatlar veya brokerlardan edinilen gerçeğe uygun değerler üzerinden ölçülmek suretiyle gösterilmiştir.

Şirket yönetimi diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığını tahmin etmektedir. Yatırım amaçlı binaların ve kullanım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme şirketleri tarafından hazırlanan değerleme raporlarından, indirgenmiş nakit akımları ve emsal karşılaştırma yöntemleri ile belirlenmiştir.

Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma

“TFRS 7 - Finansal Araçlar: Açıklama” standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dâhilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket’in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.

Birinci Seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

İkinci Seviye: Birinci seviyede yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;

Üçüncü Seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2020

1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Yatırım amaçlı binalar (Not 6) - - 3,800,000 3,800,000

Finansal varlıklar:

Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 11) 1,591,808,186 16,132,276 - 1,607,940,462

Alım satım amaçlı finansal varlıklar 5,271,443 - - 5,271,443

Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmış riski

hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar (Not 11) (*) 201,648,123 - - 201,648,123

Toplam finansal varlıklar 1,798,727,752 16,132,276 3,800,000 1,818,660,028

(*) 15,738,399 TL vadeli mevduat dahil edilmemiştir. Vadeli mevduatın gerçeğe uygun değerinin kısa vadeli olması ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerine yaklaştığı öngörülmektedir (Dipnot 11).

47

Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş.

1 Ocak - 31 Aralık 2020 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. SİGORTA VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ (DEVAMI)

4.2 FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ (DEVAMI)

31 Aralık 2019

1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Yatırım amaçlı binalar (Not 6) - - 3,700,000 3,700,000

Finansal varlıklar:

Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 11) 797,815,275 15,031,427 - 812,846,702

Alım satım amaçlı finansal varlıklar 4,057,481 - - 4,057,481

Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmış riski

hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar (Not 11) (*) 219,253,336 - - 219,253,336

Toplam finansal varlıklar 1,021,126,092 15,031,427 3,700,000 1,039,857,519

(*) 3,089,309 TL vadeli mevduat dahil edilmemiştir. Vadeli mevduatın gerçeğe uygun değerinin kısa vadeli olması ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerine yaklaştığı öngörülmektedir (Dipnot 11).).

Seviye 2’de yer alan satılmaya hazır finansal varlıkların güncel piyasa fiyatlarının olmaması nedeniyle benzer ürünlerin piyasa fiyatlarını kullanarak itfa edilmiş maliyet değerleriyle konsolide finansal tablolara

yansıtılmıştır.

Seviye 3’te yer alan yatırım amaçlı ve kullanım amaçlı binaların gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme şirketleri tarafından hazırlanan değerleme raporlarında, indirgenmiş nakit akışlar ve emsal değer

yöntemlerine göre belirlenmiştir.

Sermaye yönetimi

Şirket’in başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir:

• T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak

• Şirket’in sürekliliğini sağlayarak hissedarlara ve paydaşlara devamlı getiri sağlamak

• Sigorta poliçelerinin fiyatlamasını, alınan sigorta risk düzeyi ile orantılı belirleyerek, hissedarlara yeterli getirinin sağlanması

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan

“Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla şirket’in gerekli özsermayesi 319,407,336 TL olup gerekli özsermayeden 805,066,664 TL fazladır (31 Aralık 2019: 629,259,174 TL fazla).

48

Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş.

1 Ocak - 31 Aralık 2020 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

4. SİGORTA VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ (DEVAMI)

4.2 FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ (DEVAMI)

Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar: 31 Aralık 2020 31 Aralık 2019 Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal

yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardan ilgili finansal varlıkların elden

çıkarılması sonucu özsermayeden gelir tablosuna aktarılanlar- Hayat branşı 1,748,647 (733,173)

Borçlanma senetlerinden elde edilen faiz gelirleri 155,974,048 128,650,545

Borçlanma senetlerinden elde edilen faiz gelirleri - Hayat branşı yatırım geliri 8,910,953 27,439,357

Borçlanma senedi satış gelirleri 202,313

-Borçlanma senedi satış gelirleri - Hayat branşı 2,251,520 501,137

Şirket portföyündeki satılmaya hazır olarak sınıflanmış finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların özsermayeden gelir tablosuna aktarılan kısmı – Hayat

branşı (Not 15) 7,444,439 (7,591,412)

Kambiyo karları 100,917,950 39,799,854

Kambiyo karları - Hayat branşı 24,897,464 16,006,507

Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri - Hayat branşı 445,014 435,853

Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri 72,351,563 71,177,317

Arazi, arsa ile binalardan elde edilen gelirler 412,932 23,116

Yatırım gelirleri 375,556,843 275,709,101

Türev işlemlerinden elde edilen zararlar - (1,736,577)

Kambiyo zararları (33,541,370) (14,762,279)

Kambiyo zararı - Hayat Branşı Yatırım Giderleri (6,242,420) (4,966,018)

Repo işlemlerine ilişkin faiz giderleri - Hayat branşı yatırım

giderleri - (164,395)

Borçlanma senetleri satış zararları (12,901) (145,694)

Borçlanma senetleri satış zararları - hayat branşı yatırım gideri (754,861) (1,358,799)

Diğer yatırım giderleri (11,920,993) (11,225,950)

Diğer yatırım giderleri - Hayat branşı (205,908) (155,814)

Yatırım giderleri (52,678,453) (34,515,526)

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net 322,878,390 241,193,575

49

Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş.

1 Ocak - 31 Aralık 2020 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)