Grup’un vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ilişkili taraflar dahil alacaklarının vadesinin üzerinden geçme süreleri dikkate alarak hazırlanan yaşlandırması aşağıdaki şekildedir:
31 Mart 2013 31 Aralık 2012
İlişkili Taraf Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Alacaklar Vadesi üzerinden
1-30 gün geçmiş - 93.098 - 58.294
1-3 ay geçmiş - 55.498 - 45.010
3-12 ay geçmiş - 42.660 - 32.834
1-5 yıl geçmiş - 9.600 - 8.879
5 yıldan fazla geçmiş - 4.131 - 447
Toplam - 204.987 - 145.464
Teminat ile güvence altına alınmış kısmı
Medya - 19.702 - 22.102
Perakende - - - -
Diğer - 4.276 - 3.557
Toplam - 23.978 - 25.659
d) Likidite riski
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve süratli şekilde nakde çevrilebilen menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Grup, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır.
31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla finansal yükümlülüklerin sözleşme vadelerine göre indirgenmemiş nakit akışları aşağıdaki gibidir:
31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
d) Likidite riski (devamı)
Sözleşme
Kayıtlı uyarınca 3 aydan 3-12 ay 1-5 yıl 5 yıldan
31 Mart 2013 değeri nakit akışı kısa arası arası uzun
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Finansal borçlar (Not 8) 2.121.286 2.296.663 604.979 398.526 1.115.367 177.791
Ticari borçlar (Not 9) 389.532 389.965 363.958 26.007 - -
Diğer finansal yükümlülükler 300.508 325.022 14.627 14.627 295.768 -
Diğer yükümlülükler 122.395 124.608 87.540 32.860 4.208 -
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 28) 23.170 23.170 23.170 - - -
2.956.891 3.159.428 1.094.274 472.020 1.415.343 177.791
Türev finansal yükümlülükler
Türev nakit girişleri (Not 7) 2.657 45.471 3.869 2.292 39.310 -
Türev nakit çıkışları (1.711) (1.717) (852) (584) (281) -
Türev finansal yükümlükler,
net nakit girişi/çıkışı 946 43.754 3.017 1.708 39.029 -
Kayıtlı uyarınca 3 aydan 3-12 ay 1-5 yıl 5 yıldan
31 Aralık 2012 değeri nakit akışı kısa arası arası uzun
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Finansal borçlar (Not 8) 2.349.450 2.526.650 756.494 702.834 879.532 187.790
Ticari borçlar (Not 9) 354.257 358.198 254.252 103.946 - -
Diğer finansal yükümlülükler 452.432 459.347 145.228 18.207 295.912 -
Diğer yükümlülükler 94.805 96.941 88.962 255 7.724 -
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 28) 19.606 19.607 19.579 28 - - 3.270.550 3.460.743 1.264.515 825.270 1.183.168 187.790
Türev finansal yükümlülükler
Türev nakit girişleri (Not 7) 882 33.683 33.373 257 53 -
Türev nakit çıkışları (1.683) (1.692) - (1.415) (277) -
Türev finansal yükümlükler,
net nakit girişi/çıkışı (801) 31.991 33.373 (1.158) (224) -
e) Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup’un her bir faaliyet bölümü tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında takdir kullanılır. Sonuç olarak, burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır:
31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
e) Finansal araçların gerçeğe uygun değeri (Devamı) Parasal varlıklar
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Nakit ve bankalardan alacaklar dahil, maliyet bedeli ile gösterilen bazı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Menkul kıymet yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir.
Ticari alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve ilgili şüpheli alacak karşılıkları ile birlikte kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Parasal borçlar
Banka kredileri ile diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır.
Ticari borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve bu şekilde kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
f) Sermaye risk yönetimi
Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer pay sahiplerine fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup’un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup, yeni paylar çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.
Grup sermayeyi net yükümlülük/toplam sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Net yükümlülük, hazır değerlerin, türev araçlarının ve vergi yükümlülüklerinin toplam yükümlülük tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, konsolide bilançoda gösterildiği gibi özkaynaklar ile net yükümlülüğün toplanmasıyla hesaplanır.
31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
f) Sermaye risk yönetimi (Devamı)
31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla net yükümlülük/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2013 31 Aralık 2012
Toplam yükümlülük (1) 3.186.487 3.493.006
Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Not 6) (1.933.496) (2.136.145)
Net yükümlülük 1.252.991 1.356.861
Özkaynaklar 3.157.606 3.181.006
Toplam sermaye 4.410.597 4.537.867
Net yükümlülük / Toplam sermaye oranı %28 %30
(1) Toplam yükümlülükten dönem karı vergi yükümlülüğü, türev finansal araçlar ve ertelenen vergi yükümlülüğü hesaplarının çıkarılmasıyla elde edilen tutarlardır.
NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLAR