FAALĠYETLER

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: Bulunmamaktadır).

30 Haziran 2010 tarihi itibarıyla ġirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi ödenmemektedir.

21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete‟de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun, 13‟üncü maddesi, transfer fiyatlandırmasına iliĢkin yeni düzenlemeler getirmiĢ olup söz konusu bu düzenlemeler 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiĢtir. Transfer fiyatlandırmasına iliĢkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD (Ekonomik Kalkınma ve ĠĢbirliği Örgütü)‟nin transfer fiyatlandırması rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir.

Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 13‟üncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin iliĢkili kiĢiler arasındaki iĢlemlere nasıl ve ne Ģekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuĢturmaktadır.

Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, iliĢkili kiĢilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmıĢ sayılır. Alım, satım, imalat ve inĢaat iĢlemleri, kiralama ve kiraya verme iĢlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren iĢlemler her hal ve Ģartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir.

ġirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde iliĢkili Ģirketler ile yapılmıĢ olan tüm iĢlemlere ait tutarlar ve bu iĢlemlere iliĢkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir.

Türkiye‟de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25‟inci günü akĢamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beĢ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iĢlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değiĢebilir.

Yatırım Ortaklıklarında Vergilendirme:

1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe giren, 21 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 5‟inci Maddesi‟nin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre, Türkiye‟de kurulu menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy iĢletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir.

Yatırım Ortaklıklarında Vergilendirme (devamı):

5281 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 ile 31 Aralık 2015 tarihleri arasında uygulanmak üzere 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu‟na eklenen, 5527 sayılı Kanun ile değiĢik Geçici 67‟nci Madde‟nin (1) numaralı fıkrasına göre menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde ettikleri menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alım-satım kazançları ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ocak 2006 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında %15; 23 Temmuz 2006 – 30 Eylül 2006 tarihleri arasında %10; 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren ise %0 (sıfır) oranında gelir vergisi kesintisi yapılmıĢtır.

Geçici 67‟nci Madde‟nin (8) numaralı fıkrasına göre, Sermaye Piyasası Kanunu‟na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi‟nden istisna edilmiĢ olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tâbi tutulur. Bu kazançlar üzerinden 94‟üncü Madde uyarınca ayrıca tevkifat yapılmaz. Söz konusu tevkifat oranı 22 Temmuz 2006 tarihli ve 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile 23 Temmuz 2006 – 30 Eylül 2006 tarihleri arasında %10; 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren ise %0 (sıfır) olarak uygulanmıĢtır.

Gelir Vergisi Stopajı:

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Ģirketlerin Türkiye‟deki Ģubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm Ģirketlerde

%10 olarak uygulanmıĢtır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

30 Haziran 31 Aralık

Dönem karı vergi yükümlülüğü 2010 2009

Cari kurumlar vergisi karĢılığı 8.346.693 13.075.847

Eksi: PeĢin ödenen vergi ve fonlar (7.939.521) (11.641.230)

407.172 1.434.617

Devam eden faaliyetlerle iliĢkili olan vergi gideri (8.017.697) (6.704.679)

Durdurulan faaliyetlerle iliĢkili olan vergi gideri -

-(8.017.697) (6.704.679)

ErtelenmiĢ Vergi:

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS‟ye göre hazırlanmıĢ finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiĢ vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleĢtirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS‟ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aĢağıda belirtilmektedir.

ErtelenmiĢ vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20‟dir (2009: %20).

Türkiye‟de iĢletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiĢ vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiĢ vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleĢtirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

30 Haziran 31 Aralık

2010 2009

ErtelenmiĢ vergi varlıkları (-) (1.496.251) (1.119.220)

ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri -

-ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri / (varlıkları) (net) (1.496.251) (1.119.220)

30 Haziran 31 Aralık ErtelenmiĢ vergiye baz teĢkil eden zamanlama farklılıkları 2010 2009 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ekonomik ömür

farkları 1.833.618 1.821.185

Kıdem tazminatı karĢılığı (*) (1.338.868) (1.372.012)

Menkul kıymet değerlemesi (2.913.682) (2.039.216)

Vadeli iĢlem gelir tahakkukları, net 5.055 103.542

Finansal varlıklar değer artıĢ fonu 371.012 2.974.277

ĠĢtirak değerleme farkları (5.523.355) (5.523.355)

Gider tahakkukları (3.779.284) (3.472.328)

(11.345.504) (7.507.907) ErtelenmiĢ vergi (varlıkları) / yükümlülükleri

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ekonomik ömür

farkları 366.724 364.237

Kıdem tazminatı karĢılığı (*) (267.775) (274.402)

Menkul kıymet değerlemesi (582.736) (407.843)

Vadeli iĢlem gelir tahakkukları, net 1.010 20.708

Finansal varlıklar değer artıĢ fonu 18.551 148.714

ErtelenmiĢ Vergi (devamı):

30 Haziran 31 Aralık

ErtelenmiĢ vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri 2010 2009

1 Ocak itibarıyla açılıĢ bakiyesi (1.119.220) (1.604.365)

ErtelenmiĢ vergi (geliri) / gideri (328.996) 164.767

Finansal varlık değer artıĢ fonundan mahsup edilen (48.035) 320.378

KapanıĢ bakiyesi (1.496.251) (1.119.220)

(*) 57.355 TL tutarındaki kıdem tazminatı karĢılığı (31 Aralık 2009: 51.041 TL) ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ.‟nin vergiden muaf olması sebebiyle ertelenen vergi karĢılıkları hesaplamasında dikkate alınmamıĢtır.

Türk Vergi Kanunu ana Ģirket ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi iadesi beyan etmelerine izin vermemektedir. Dolayısıyla, ekli konsolide finansal tablolarda yansıtılan kurumlar vergisi ve ertelenen vergi karĢılıkları konsolide edilen Ģirketleri ayrı tüzel kiĢilik bazında dikkate alarak hesaplanmıĢtır.

Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda ayrılır. 30 Haziran 2010 tarihi itibarıyla, ġirket'in bağlı ortaklıklarından CamiĢ Menkul Değerler A.ġ. (“CamiĢ”), CamiĢ yönetiminin öngörülebilir gelecekte vergilendirilebilir karının oluĢmasındaki beklentilerinin olmaması nedeniyle, ekli konsolide finansal tablolara 410.164 TL tutarındaki ertelenmiĢ vergi varlığı yansıtılmamıĢtır.

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Haziran 1 Ocak - 30 Haziran

Vergi karĢılığının mutabakatı 2010 2009

Vergi öncesi kar 45.922.659 65.015.845

Vergiden muaf olan bağlı ortaklık karı (10.315.724) (32.087.491)

Vergilendirilebilir kar 35.606.935 32.928.354

Hesaplanan vergi (2010: %20, 2009: %20) %20,00 (7.121.387) %20,00 (6.585.671)

Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi %0,24 (85.977) %5,31 (1.746.968)

Temettü ve diğer vergiden muaf gelirler (%0,52) 183.982 (%4,22) 1.390.877

Vergiye konu edilmeyecek mali zararlar %0,02 (5.479) %0,21 (68.575)

Vergiden muaf bağlı ortaklık kar payı üzerinden ödenen

gelir vergisi etkisi %3,53 (1.254.831) -

-Vergiye konu edilmemiĢ zamanlama farkları %0,05 (16.887) %0,25 (83.301)

Özkaynak yöntemi ile muhasebeleĢtirilen iĢtiraklerin

dönem karı etkisi (%0,78) 276.037 -

-ErtelenmiĢ vergi gideri - - (%1,18) 388.959

Diğer (%0,02) 6.845 -

-Vergi gideri %22,52 (8.017.697) %20,37 (6.704.679)

hisse baĢına kazanç hesaplamaları aĢağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 1 Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran

Hisse baĢına kar 2010 2010 2009 2009

Dönem boyunca mevcut olan hisselerin

ortalama sayısı (tam değeri) (*) 119.387.000 119.387.000 119.387.000 119.387.000 Ana ortaklık hissedarlarına ait net dönem karı 29.230.095 10.666.192 34.019.289 23.991.752 Sürdürülen faaliyetlerden elde edilen

hisse baĢına kar 0,2448 0,0893 0,2849 0,2010

Toplam kapsamlı gelir 37.081.790 9.946.931 60.954.044 43.169.035

Toplam kapsamlı gelirde ana ortaklık payı 28.477.166 9.902.642 36.493.582 24.975.879

Kapsamlı gelir için hisse baĢına kar 0,2385 0,0829 0,3057 0,2092

(*)ġirket‟in toplam hisse adedinin 200.000.000 olmasına neden olan sermaye artıĢı 30 Haziran 2010 tarihinde gerçekleĢtiğinden bu artıĢın ortalama hisse sayısına etkisi bulunmamaktadır.

37. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI

Grup‟un ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf; Türkiye‟de kurulmuĢ olan Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ.‟dir. ġirket ile ġirket‟in iliĢkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleĢen iĢlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıĢtır. Grup ile diğer iliĢkili taraflar arasındaki bakiye ve iĢlemlerin detayları aĢağıda açıklanmıĢtır.