1 Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran 1 Ocak - 30 Haziran 1 Nisan - 30 Haziran
38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ Sermaye Risk Yönetimi:
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalıĢırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli Ģekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup‟un kaynak yapısı Not 8‟de açıklanan kredileri de içeren borçlar, ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, çıkarılmıĢ sermaye, yedekler ile geçmiĢ yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluĢmaktadır.
Grup‟un Yönetim Kurulu sermaye yapısını ayda bir kez olmak üzere inceler. Bu incelemeler sırasında kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla iliĢkilendirilen riskleri değerlendirir. Grup, Yönetim Kurulu‟nun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı veya bağlı ortaklık ve iĢtiraklerin hisselerinin alımı ve satımı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Grup‟un genel stratejisi 2007 yılından beri aynı Ģekilde devam etmektedir.
Finansal Risk Faktörleri:
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup‟un risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Grup, çeĢitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda icradan bağımsız Risk Yönetimi Müdürlüğü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına iliĢkin olarak ise, Risk Yönetimi Müdürlüğü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup‟un operasyon üniteleri ile birlikte çalıĢmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine iliĢkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeĢitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluĢturulur.
Kredi Riski:
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
ĠliĢkili Taraf
Diğer
Taraf ĠliĢkili Taraf
Diğer Taraf (*)
Finansal Yatırımlar (**)
Bankalardaki Mevduat
Ters Repo
B Tipi Likit
Fonlar Diğer Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski 1.359.260 482.935.681 2.989 98.517 380.158.956 1.502.942.148 6.914.321 - 24.445.600
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - 314.484.973 - - 312.843.417 - 6.914.321 - 24.445.600
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
finansal varlıkların net defter değeri 1.359.260 482.935.681 2.989 98.517 380.158.956 1.502.942.148 6.914.321 -
-B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların defter değeri
- - - - - - - -
-C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
varlıkların net defter değeri - - - - - - - -
-- teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - - - - - - - -
-D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - - -
-- Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri) - - - - - - - -
- Değer düĢüklüğü (-) - - - - - - - -
-30 Haziran 2010
Nakit ve Nakit Benzerleri Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf ĠliĢkili Taraf
Diğer Taraf (*)
Finansal Yatırımlar (**)
Bankalardaki
Mevduat Ters Repo
B Tipi Likit
Fonlar Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski 1.636.840 574.577.633 19.882 104.964 412.616.894 1.351.935.772 15.622.217 4.261.215 4.590.300
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - 455.570.512 - - 256.665.518 - 15.622.217 - 4.590.300
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
finansal varlıkların net defter değeri 1.636.840 574.577.633 19.882 104.964 316.766.273 1.351.935.772 15.622.217 4.261.215
-B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların defter değeri
- - - - - - - -
-C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
varlıkların net defter değeri - - - - - - - -
-- teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - - -
-- Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri) - - - - - - - -
- Değer düĢüklüğü (-) - - - - - - - -
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - - - - - - - -
-- Vadesi geçmemiĢ (brüt defter değeri) - - - - - - - -
- Değer düĢüklüğü (-) - - - - - - - -
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - - - - - - - -
-E. Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - - - 4.590.300
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
31 Aralık 2009
Nakit ve Nakit Benzerleri Alacaklar
Piyasa faiz oranlarındaki değiĢmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Grup‟un faiz oranı riskiyle baĢa çıkma gerekliliğini doğurur. Grup‟un faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değiĢimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karĢılamak suretiyle yönetilmektedir.
Grup‟un ilgili bilanço tarihleri itibarıyla faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aĢağıda sunulmuĢtur.
30 Haziran 2010 31 Aralık 2009 240.902.496 262.391.734
Nakit ve nakit benzerleri Bankadaki nakit 1.493.312.864 1.344.714.175
Ters repo iĢlemlerinden alacaklar 6.914.321 15.622.217
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılan finansal varlıklar 240.631.615 223.869.335
Finansal borçlar BPP'den borçlar (1.290.625.491) (1.133.560.248)
Kısa vadeli banka kredileri (195.330.813) (188.253.745)
Repo iĢlemlerinden sağlanan fonlar (14.000.000) -
181.033.990 138.844.983
Nakit ve nakit benzerleri B tipi likit fonlar - 4.261.215
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılan finansal varlıklar 74.528.125 51.418.183
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar 24.907.348 18.208.365
Ticari alacaklar Kredili müĢterilerden alacaklar 85.539.982 66.026.849
Finansal yükümlülükler Kısa vadeli banka kredileri (2.716.382) (980.000)
Diğer finansal yükümlülükler Türev araçlardan kaynaklanan yükümlülükler (1.225.083) (89.629)
Net faiz pozisyonu 421.936.486 401.236.717
Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar
DeğiĢken faizli finansal araçlar
Grup‟un bilançosunda gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı sabit getirili menkul kıymetleri faiz değiĢimlerine bağlı olarak fiyat ve faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 tarihleri itibarıyla Grup‟un hesapladığı analizlere göre TL faizlerde %1 oranında faiz artıĢı veya azalıĢı olması durumunda diğer tüm değiĢkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla sabit getirili menkul kıymetleri rayiç değerinde ve Grup‟un net dönem karı/zararında meydana gelen etkiler aĢağıda sunulmuĢtur.
Piyasa Riski:
30 Haziran 2010 tarihi itibarıyla ĠMKB Hisse Senedi Piyasası Endeksleri‟nde %10‟luk bir artıĢ/azalıĢ olması ve diğer tüm değiĢkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla hisse senetlerinin rayiç değerinde ve Grup‟un net dönem karı/zararında meydana gelen etkiler aĢağıda sunulmuĢtur.
30 Haziran 2010
Likidite riski, Grup‟un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düĢürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluĢmasına sebebiyet vermektedir. Grup Yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
AĢağıdaki tablo, Grup‟un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. AĢağıdaki tablolar, Grup‟un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıĢtır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aĢağıdaki tabloya dahil edilmiĢtir. Düzeltmeler kolonu ilerleyen dönemdeki muhtemel nakit akımına sebep olan kalemi göstermektedir. Bahse konu kalem vade analizine dahil edilmiĢ olup, bilançodaki finansal yükümlülüklerin bilanço değerine dahil edilmemiĢtir.
Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre dağılımı aĢağıdaki gibidir:
Vadesiz 1 aya kadar 1 - 3 ay 3 - 12 ay 1 yıl ve üzeri Dağıtılamayan Toplam
VARLIKLAR
Nakit ve nakit benzerleri 9.704.124 1.033.506.351 466.720.834 - - - 1.509.931.309
Finansal yatırımlar 102.022.455 1.263.817 3.515.086 254.410.998 61.928.495 - 423.140.851
Ticari alacaklar 250.830.018 233.260.901 - 204.022 - - 484.294.941
Diğer alacaklar 14.931.557 2.989 10.591.565 - - - 25.526.111
Uzun vadeli diğer alacaklar - - - - 2.026.481 - 2.026.481
Diğer dönen / duran varlıklar - 246.492 9.280 2.247.767 53.865 - 2.557.404
Uzun vadeli finansal yatırımlar 12.991.502 - - - 24.907.348 - 37.898.850
Özsermaye yöntemiyle değerlenenler - - - - - 37.815.584 37.815.584
Maddi duran varlıklar - - - - - 8.286.726 8.286.726
Maddi olmayan duran varlıklar - - - - - 1.384.030 1.384.030
ErtelenmiĢ vergi varlıkları - - - - - 1.496.251 1.496.251
Toplam varlıklar 390.479.656 1.268.280.550 480.836.765 256.862.787 88.916.189 48.982.591 2.534.358.538
KAYNAKLAR
Finansal borçlar - 1.130.929.433 371.743.253 - - - 1.502.672.686
Diğer finansal yükümlülükler 1.156.075 - 937.979 287.104 - - 2.381.158
Ticari borçlar 168.073.848 331.207.887 - - - - 499.281.735
Diğer borçlar - 5.351.739 220.662 84.386 618 - 5.657.405
Dönem karı vergi yüküml. - - 407.172 - - - 407.172
Borç karĢılıkları - 559.119 - 13.335 - - 572.454
ÇalıĢanlara sağ.fayd. ilĢ. karĢ. - - - 2.970.236 - 679.664 3.649.900
ÇalıĢanlara sağ.fayd. ilĢ. karĢ. (Uzun vadeli) - - - - - 1.667.286 1.667.286
30 Haziran 2010
Vadesiz 1 aya kadar 1 - 3 ay 3 - 12 ay 1 yıl ve üzeri Dağıtılamayan Toplam VARLIKLAR
Nakit ve nakit benzerleri 11.488.707 739.535.648 620.800.744 - - - 1.371.825.099
Finansal yatırımlar 120.268.108 130.310 43.549.001 158.748.030 57.760.876 - 380.456.325
Ticari alacaklar 499.132.782 77.081.691 - - - - 576.214.473
Diğer alacaklar 63.410 36.516.096 - - - - 36.579.506
Uzun vadeli diğer alacaklar - 1.966.331 - - - - 1.966.331
Diğer dönen / duran varlıklar - 62.065 702.184 6.541.635 - - 7.305.884
Uzun vadeli finansal yatırımlar 13.952.204 - - - 18.208.365 - 32.160.569
Özsermaye yöntemiyle değerlenenler - - - - - 37.214.660 37.214.660
Maddi duran varlıklar - - - - - 8.150.043 8.150.043
Maddi olmayan duran varlıklar - - - - - 1.527.344 1.527.344
ErtelenmiĢ vergi varlıkları - - - - - 1.119.220 1.119.220
Toplam varlıklar 644.905.211 855.292.141 665.051.929 165.289.665 75.969.241 48.011.267 2.454.519.454
KAYNAKLAR
Finansal borçlar - 866.998.586 455.795.407 - - - 1.322.793.993
Diğer finansal yükümlülükler 2.468.315 24.384 63.194 2.051 - - 2.557.944
Ticari borçlar 471.108.722 116.582.906 - - 9.933.016 - 597.624.644
Diğer borçlar 753 5.432.955 - 1.158 - - 5.434.866
Dönem karı vergi yüküml. - - 1.434.617 - - - 1.434.617
Borç karĢılıkları 515.000 971 - - - 13.335 529.306
ÇalıĢanlara sağ.fayd. ilĢ. karĢ. - - - - - 3.527.260 3.527.260
ÇalıĢanlara sağ.fayd. ilĢ. karĢ. (Uzun vadeli) 1.690.178 1.690.178
Diğer kısa vad.yükümlülükler - 1.552.457 1.766.387 - - - 3.318.844
31 Aralık 2009
SözleĢme uyarınca vadeler Defter Değeri Düzeltme
SözleĢme uyarınca vadeler Defter Değeri Düzeltme
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dıĢı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riskine sebebiyet veren 30 Haziran 2010 tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aĢağıdaki gibidir:
TL KarĢılığı (Fonksiyonel
para birimi) ABD Doları Avro GBP AUD ZAR HUF DĠĞER
1. Ticari Alacak 41.600.478 25.628.244 623.225 19.598 527 - - 43.773
19. Bilanço dıĢı türev araçların net varlık /
yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 5.268.153 (5.319.777) 3.109.940 94.375 2.514.871 (10.500.000) 40.000.000
-19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden 378.286.811 33.456.828 157.685.515 424.375 4.926.945 1.900.000 40.000.000
türev ürünlerin tutarı
30 Haziran 2010
31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla yabancı paralar veya yabancı paralarla temsil edilen alacak ve borçlar
4. DÖNEN VARLIKLAR 42.978.029 26.263.535 1.566.859
-5. Ticari Alacaklar - - -
-10. Ticari Borçlar 37.044.488 24.439.627 82.623
11. Finansal Yükümlülükler - - -
-12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - -
-12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - -
-13. KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 37.044.488 24.439.627 82.623
-14. Ticari Borçlar - - -
-19. Bilanço dıĢı türev araçların net varlık /
yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 766.436 (811.991) 479.000
-19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden 28.726.615 13.500.510 3.000.000
türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden 27.960.179 14.312.501 2.521.000
türev ürünlerin tutarı
20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu 6.699.977 1.011.917 1.963.236
-21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük)
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 3.942.126 1.637.231 692.524
-22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri - - -
-23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - -
-31 Aralık 2009
30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009 tarihleri itibarıyla olan bilanço pozisyonuna göre, Türk Lirası‟nın diğer döviz cinsleri karĢısında %10 oranında değer kaybetmesi ya da kazanması ve diğer tüm değiĢkenlerin sabit kalması durumda Grup‟un, yabancı para birimlerinden olan varlık ve yükümlülüklerden oluĢan kur farkı karı ya da zararı sonucu dönem net kar ya da zararı aĢağıdaki gibi değiĢecektir.
30 Haziran 2010
Risk türü Risk oranı Risk yönü
Dönem Karına Etkisi
Özkaynağa Etkisi
Kur riski %10 ArtıĢ 1.119.027 236.216
AzalıĢ (597.517) (236.216)
30 Haziran 2009
Risk türü Risk oranı Risk yönü
Dönem Karına Etkisi
Özkaynağa Etkisi
Kur riski %10 ArtıĢ 2.279.007 217.674
AzalıĢ (2.178.333) (217.674)
30 Haziran 2010 Gerçeğe uygun değer
Etkin faiz yöntemi farkları kar veya zarara Etkin faiz yöntemi ile Gerçeğe
ile değerlenen diğer Krediler ve Satılmaya hazır yansıtılan finansal değerlenen diğer Kayıtlı uygun Finansal varlıklar finansal varlıklar alacaklar finansal varlıklar varlıklar ve yükümlülükler finansal yükümlülükler değeri değeri Not
Nakit ve nakit benzerleri 1.509.931.309 - - - - 1.509.931.309 1.509.931.309 6
Ticari alacaklar - 484.294.941 - - - 484.294.941 484.294.941 10
Finansal yatırımlar 24.907.348 - 12.991.502 423.140.851 - 461.039.701 464.920.493 7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar - - - - 1.502.672.686 1.502.672.686 1.502.672.686 8
Ticari borçlar - - - - 499.281.735 499.281.735 499.281.735 10
Diğer finansal yükümlülükler - - - 2.381.158 - 2.381.158 2.381.158 9
31 Aralık 2009 Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 1.367.563.884 - - 4.261.215 - 1.371.825.099 1.371.825.099 6
Ticari alacaklar - 576.214.473 - - - 576.214.473 576.214.473 10
Finansal yatırımlar 18.208.365 - 13.952.204 380.456.325 - 412.616.894 416.764.345 7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar - - - - 1.322.793.993 1.322.793.993 1.322.793.993 8
Ticari borçlar - - - - 597.624.644 597.624.644 597.624.644 10
Diğer finansal yükümlülükler - - - 2.557.944 - 2.557.944 2.557.944 9
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koĢullarına uygun olarak gerçekleĢen iĢlemlerde, bir varlığın karĢılığında el değiĢtirebileceği veya bir yükümlülüğün karĢılanabileceği değerdir.
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiĢtir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup‟un cari bir piyasa iĢleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Halihazırda krediler için karĢılaĢtırmalı fiyat edinilmekte faaliyet gösterecek bir piyasa bulunmamakta ve bu araçlar satıldığında veya vadesinden önce kullanıldığında iĢlem masrafı ve iskontoya tabi tutulmaktadır. Yeterli güvenilirlikte veri elde edilememesinden dolayı bu araçlar için rayiç değer tespit edilememektedir. Dolayısıyla, bu kalemlerin net defter değerleri rayiç değerin tutarlı bir göstergesi olarak kullanılmaktadır.
Gerçeğe uygun değerlerinin tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aĢağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıĢtır:
Finansal Varlıklar:
Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düĢünülerek defter değerlerine yaklaĢtığı öngörülmektedir.
Devlet iç borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Finansal Yükümlülükler:
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaĢtığı varsayılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıkların değerleme yöntemleri:
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılan finansal varlıklar Toplam Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3
Hisse senetleri 80.880.745 80.880.745 -
-Devlet tahvili ve Hazine bonoları 287.936.069 287.936.069 -
-Yabancı menkul kıymetler 4.733.420 4.733.420 -
-Özel kesim tahvilleri 27.223.671 27.223.671 -
-Yatırım fonları 21.141.710 21.141.710 -
-Türev araçlardan kaynaklanan varlıklar 1.225.236 - 1.225.236
-Satılmaya hazır finansal varlıklar 12.991.502 10.133.620 - 2.857.882
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar 24.907.348 - - 24.907.348
Toplam 461.039.701 432.049.235 1.225.236 27.765.230
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılan finansal varlıklar Toplam Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3
Hisse senetleri 95.850.621 95.850.621 -
-Devlet tahvili ve Hazine bonoları 238.457.153 238.457.153 -
-Yabancı menkul kıymetler 206.364 206.364 -
-Özel kesim tahvilleri 35.282.933 35.282.933 -
-Yatırım fonları 10.465.287 10.465.287 -
-Türev araçlardan kaynaklanan varlıklar 193.967 - 193.967
-Satılmaya hazır finansal varlıklar 13.952.204 11.094.322 - 2.857.882
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar 18.208.365 - - 18.208.365
Toplam 412.616.894 391.356.680 193.967 21.066.247 31 Aralık 2009
30 Haziran 2010
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aĢağıdaki gibi belirlenir:
Kategori 1: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada iĢlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiĢtir.
Kategori 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci kategoride belirtilen borsa fiyatından baĢka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiĢtir.
Kategori 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin
41. FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN