FĐNANSAL GĐDERLER

1 Ocak - 31 Aralık 2012

1 Ocak - 31 Aralık 2011

Kambiyo zararları (239.742.238) (467.894.880)

Reeskont faiz giderleri (3.221.052) (2.441.517)

Kısa vadeli borçlanma giderleri (1.783.495) (206.277)

Uzun vadeli borçlanma giderleri (1.568.995) (1.474.228)

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan

finansal varlıklar değer azalışı (426.612) (430.297)

Toplam (246.742.392) (472.447.199)

73

Cari kurumlar vergisi karşılığı 656.430 917.110

Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar (352.155) (809.688)

304.275 107.422

Cari kurumlar vergisi gideri (656.430) (917.110)

Ertelenmiş vergi geliri 40.675.876 37.353.918

Toplam 40.019.446 36.436.808

Kurumlar Vergisi

Grup, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2012 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir ( 2011: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2012 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir.

(2011: %20) Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

74

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakat prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003-22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır.

Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

Ertelenmiş Vergi:

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir.

(2011: %20)

Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

75

Grup’un net ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

Ertelenmiş Vergi Varlıkları: 31 Aralık

2012

31 Aralık 2011

Alacak reeskontu (302.229) (293.517)

Yıllara yaygın inşaat maliyet bedelleri ve proje beklenen zarar

karşılığı düzeltmesi (235.868.013) (181.287.733)

Şüpheli alacaklar karşılığı (240.713) (255.062)

Stok değer düşüklüğü karşılığı (1.604.512) (1.014.881)

Gecikme cezası gider karşılığı (2.117.197) (2.264.043)

Garanti gider karşılığı (11.585.164) (10.668.334)

Finansal varlıklar makul değer düzeltmesi - (9.682)

Gelecek aylara ve yıllara ait giderler - (95.718)

Kıdem tazminatı karşılığı (18.993.856) (13.357.751)

Emeklilik tazminatı karşılığı (1.893.030) (1.349.744)

Yıllık izin ve mesai karşılığı (3.731.385) (2.798.734)

Dava gider karşılıkları (22.200) (22.200)

Geçmiş yıl mali zararları (955.573) (1.616.632)

Diğer (57.453) (1.933)

Devreden araştırma geliştirme teşvik indirimi (107.820.011) (70.872.246)

Ertelenmiş Vergi Yükümlülükleri: 31 Aralık

2012

31 Aralık 2011

Borçlar reeskontu 156.900 534.366

Yıllara yaygın inşaat hakediş bedelleri düzeltmesi 236.972.464 181.570.472

Finansal varlıklar makul değer düzeltmesi - 73.813

Stoklarda yapılan düzeltme 163.720 164.817

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların yeniden değerlenmesi 15.290.845 11.630.800

Diğer 2.654 5.065

Ertelenen vergi varlıkları (385.191.336) (285.908.210)

Ertelenen vergi yükümlülükleri 252.586.583 193.979.333

Ertelenen vergi varlıkları – net (132.604.753) (91.928.877)

76

Desteklenmesi Hakkında Kanun kapsamında 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla devreden 539.100.055 TL (31 Aralık 2011: 354.361.223 TL) tutarındaki araştırma geliştirme harcamaları üzerinden 107.820.011 TL (31 Aralık 2011: 70.872.246 TL) ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirmiştir.

Grup, Mikes’in 4.777.864 TL (31 Aralık 2011: 8.083.159 TL) tutarındaki indirilebilir mali zararı üzerinden 955.573 TL (31 Aralık 2011: 1.616.632 TL) tutarında vergi varlığı muhasebeleştirilmiştir.

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla üzerinden vergi varlığı hesaplanan ve kaydedilen geçmiş yıl zararlarının tahmini sona erme tarihleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2012

31 Aralık 2011

2014 yılında 4.777.864 8.083.159

Toplam 4.777.864 8.083.159

1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık Ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri:

2012 2011

1 Ocak tarihi itibarıyla açılış bakiyesi 91.928.877 54.573.131

Konsolidasyona dahil edilen şirketin etkisi - 1.828

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen 40.675.876 37.353.918

Toplam 132.604.753 91.928.877

77

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Aralık 31 Aralık

Vergi karşılığının mutabakatı: 2012 2011

Dönem karı 253.721.494 123.966.237

Gelir vergisi oranı 20% 20%

Yasal vergi oranıyla hesaplanan vergi 50.744.299 24.793.247

Vergi etkisi:

- vergiye tabi olmayan gelirler (2.734.509) (3.043.952)

- kanunen kabul edilmeyen giderler 8.067.102 6.637.976

- araştırma ve geliştirme imtiyazları ve diğer

indirimler (91.978.914) (61.259.825)

- diğer düzeltmelerin etkisi (4.117.424) (3.564.254)

Gelir tablosundaki vergi geliri (40.019.446) (36.436.808)

78

31 Aralık 2012

31 Aralık 2011

Adi hisse senetleri (*) 50.000.000.000 50.000.000.000

Net kar – TL 293.202.668 160.775.145

100 adet hisse başına kazanç – TL 0,59 0,32

(*) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hisse başına kazancın hesaplanmasında cari dönemle karşılaştırılabilir olması amacıyla iç kaynaklardan karşılanan sermaye artırımı sonrası oluşan mevcut hisse adedi baz alınmıştır.