4.1 Sermaye yeterlili i standart oran na ili kin aç klamalar
irket, “Varl k Yönetim irketi” statüsünde bulunmas nedeniyle bankalar n tabi oldu u sermaye yeterlili i yükümlülü üne ve raporlamas na tabi olmamakla birlikte, “Finansal Tablolar n Sunulu una li kin Türkiye Muhasebe Standard (TMS 1)” do rultusunda irket’in sermaye yönetimine ili kin aç klamalar a a da sunulmu tur.
Sermaye yönetiminde esas unsur, tahsili gecikmi alacak portföylerinden yap lan tahsilatlard r. irket, ödenmi sermayesi ve kullanm oldu u krediler ile yeni portföyler sat n alm t r ve bu portföylerden elde etti i tahsilatlar ile nakit ak sa lamaktad r. letme d etkenlerden kaynaklanan fonlama gereksinimi bulunmamaktad r. irket’in fonlama gereksinimi, faaliyetlerini sürdürmek ve i hacmini büyütmek ad na yeni portföy al mlar ndan kaynaklanmaktad r. Bu gereksinim, dönem içerisinde gerçekle tirilen tahsilatlardan bunlar n yap labilmesi için katlan lan giderlerin dü ülmesi sonucu kalan tutarlar ve al nan krediler ile kar lanmaktad r.
4.2 Kredi riskine ili kin aç klamalar irket temel faaliyetleri do rultusunda;
Bankalar n, özel finans kurumu ve di er mali kurumlar n alacaklar ile di er varl klar n sat n alabilir, satabilir;
Sat n ald alacaklar borçlusundan tahsil edebilir, varl klar nakde çevirebilir veya bunlar yeniden yap land rarak satabilir;
Bankalar n, özel finans kurumu ve di er mali kurumlar n alacaklar ile di er varl klar n yeniden yap land r lmas veya üçüncü ki ilere sat nda dan manl k ve bu i lerde arac l k hizmeti verebilir.
irket, faaliyetleri sonucunda kredi riskine maruz kalmaktad r.
Bankalar ve mali kurumlardan temlik al nmas planlanan krediler için ihale ve/veya teklif sunma sürecinde sat c kurumun payla ma açt borçlu bilgileri irket’in tecrübeli ve uzman de erleme elemanlar ile mü avir avukatlar nca analiz edilmektedir. Kredilerin gayrimenkul teminatlar varsa gerekli görülenlerin Sermaye Piyasas Kurulu taraf ndan yetkilendirilen gayrimenkul de erleme irketleri taraf ndan güncel ekspertizleri yap lmaktad r. Kanuni takibe u ram ve Türkiye’nin de i ik bölgelerinde bulunan borçlular n güncel hukuki durumlar n n sa l kl de erlendirilebilmesi için hizmet al nan hukuk bürolar ndan raporlar al nmaktad r.
irket’in takipteki kredileri, Türkiye’de yerle ik çe itli bankalardan ve di er mali kurumlardan sat n ald vadesi gecikmi alacaklardan olu maktad r. Krediler ve alacaklar, elde etme maliyeti üzerinden kayda al nmaktad r. Takipteki krediler, etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmi de erleriyle takip edilmektedir. Bunlar n teminat olarak al nan varl klarla ilgili olarak ödenen harçlar ve benzeri di er tahsilat masraflar i lem maliyetinin bir parças olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplar na yans t lmaktad r. irket, bu kredi portföylerinin de erlemelerini tahsili gecikmi alacaklar n beklenen tahsilat projeksiyonlar n n net bugünkü de erlerini hesaplamakta ve kay tlar na almaktad r. Kredi portföylerinin hesaplanan tahsilat projeksiyonlar n n net bugünkü de erleri ile kay tl de erleri aras ndaki farklar “Kredilerden al nan faizler” kalemi alt nda kaydedilmektedir.
30 HAZ RAN 2020 TAR H NDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME A T F NANSAL TABLOLARA L K N AÇIKLAMA VE D PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (“TL”) cinsinden ifade edilmi tir.)
4 Mali bünyeye ili kin bilgiler 4.3 Kur riskine ili kin aç klamalar
Yabanc para riski, herhangi bir finansal arac n de erinin döviz kurundaki de i ikli e ba l olarak de i mesinden do an risktir. irket’in 30 Haziran 2020 ve 31 Aral k 2019 tarihleri itibar yla yabanc para cinsinden varl k ve yükümlülü ü bulunmamaktad r.
irket, “Varl k Yönetim irketi” statüsünde bulunmas nedeniyle bankalar n tabi oldu u kur riski izleme ve raporlama yükümlülü üne tabi de ildir.
4.4 Faiz oran riskine ili kin aç klamalar
Faiz oran riski, faiz oranlar ndaki hareketler nedeniyle irket’in pozisyon durumuna ba l olarak maruz kalabilece i zarar olas l n ifade etmektedir.
irket’in faize duyarl finansal varl klar , bankalardan ve faize duyarl finansal yükümlülü ü, al nan kredilerden olu maktad r.
irket’in faize duyarl varl k ve yükümlükleri a a daki gibidir:
30 Haziran 2020 31 Aral k 2019 Sabit faizli finansal varl klar ve yükümlülükler
Krediler ve alacaklar 187.904 182.099
Al nan krediler 182.259 160.213
Bankalar (vadeli mevduat) 32.334 10.593
Özel sektör tahvili 10.555
--Parasal finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranlar
TL (%) 30 Haziran 2020
Varl klar
Bankalar 6,54
Özel sektör tahvili 9,15
Yükümlülükler
Al nan krediler - sabit faizli 12,90
31 Aral k 2019 Varl klar
Bankalar 9,65
Yükümlülükler
Al nan krediler – sabit faizli 20,60
30 HAZ RAN 2020 TAR H NDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME A T F NANSAL TABLOLARA L K N AÇIKLAMA VE D PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (“TL”) cinsinden ifade edilmi tir.)
4 Mali bünyeye ili kin bilgiler (devam ) 4.5 Likidite riskine ili kin aç klamalar
A a daki tablo, bilanço tarihi itibar yla sözle menin vade tarihine kadar olan geri kalan dönemini baz alarak, irket’in finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplamas yaparak analizini sa lar. Tabloda belirtilen tutarlar sözle meye ba l iskonto edilmemi nakit ak mlar d r:
30 Haziran 2020 Kay tl
de er
Toplam nakit
ç k lar 6 aydan
az 6-12 ay
aras 1-2 y l
aras 2-3 y l
aras 3 y l üzeri Finansal yükümlülükler
Al nan krediler 182.259 194.668 48.247 102.381 27.761 11.375 4.904
Muhtelif borçlar 387 387 387 -- -- --
--Toplam 182.646 195.055 48.634 102.381 27.761 11.375 4.904
31 Aral k 2019 Kay tl
de er
Toplam nakit
ç k lar 6 aydan
az 6-12 ay
Aras 1-2 y l
aras 2-3 y l
aras 3 y l üzeri Finansal yükümlülükler
Al nan krediler 160.213 188.397 80.506 55.096 32.650 18.141 2.004
Muhtelif borçlar 595 595 595 -- -- --
--Toplam 160.808 188.992 81.101 55.096 32.650 18.141 2.004
4.6 Finansal varl k ve borçlar n gerçe e uygun de eri ile gösterilmesine ili kin aç klamalar
irket, finansal araçlar n makul de erlerini, ula labilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun de erleme metotlar n kullanarak hesaplam t r. Ancak, irket yönetimi, k sa vadeli olduklar için finansal araçlar n n makul de erlerinin ilgili araçlar n kay tl de erlerinden önemli ölçüde farkl olmad na karar vermi tir.
irket’in sahip oldu u risk ve kontrol transferi unsurlar n içeren kredi portföylerinin gerçe e uygun de eri beklenen gelecek tahsilatlar n n riskler dikkate al narak bulunan bir oran ile iskonto edilmesi sonucunda hesaplanm t r.
30 HAZ RAN 2020 TAR H NDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME A T F NANSAL TABLOLARA L K N AÇIKLAMA VE D PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (“TL”) cinsinden ifade edilmi tir.)
4 Mali bünyeye ili kin bilgiler (devam )
4.6 Finansal varl k ve borçlar n gerçe e uygun de eri ile gösterilmesine ili kin aç klamalar (devam ) A a daki tablo, irket’in finansal varl k ve yükümlülüklerin kay tl de eri ile gerçe e uygun de erini göstermektedir. Kay tl de eri ilgili varl k ve yükümlülüklerin elde etme bedeli ve birikmi faiz reeskontlar n n toplam n ifade etmektedir.
Gerçe e uygun de er ile ölçüme ili kin s n fland rma
“TFRS 7 – Finansal Araçlar: Aç klama” uyar nca finansal tablolarda gerçe e uygun de erleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçlar n gerçe e uygun de erlerinin belirlenmesinde kullan lan verilerin önemini yans tan bir s ra dahilinde s n fland r larak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu s n fland rma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamas na dayanmaktad r.
Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, ba ms z kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullan lmas ; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise irket’in piyasa tahmin ve varsay mlar n n kullan lmas anlam na gelmektedir. Bu ekilde bir ayr m, genel olarak a a daki s n flamalar ortaya ç karmaktad r.
Birinci seviye: Finansal varl k ve yükümlülükler, birbirinin ayn varl k ve yükümlülükler için aktif piyasada i lem gören borsa fiyatlar ndan de erlenmektedir.
kinci seviye: Finansal varl k ve yükümlülükler, ilgili varl k ya da yükümlülü ün birinci seviyede belirtilen borsa fiyat ndan ba ka do rudan ya da dolayl olarak piyasada gözlenebilen fiyat n n bulunmas nda kullan lan girdilerden de erlenmektedir.
Üçüncü seviye: Finansal varl k ve yükümlülükler, varl k ya da yükümlülü ün gerçe e uygun de erinin bulunmas nda kullan lan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden de erlenmektedir.
S n fland rma, kullan labilir olmas durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullan lmas n gerektirmektedir. 30 Haziran 2020 tarihleri itibar yla, irket’in gerçe e uygun de er fark kar/zarara yans t lan finansal varl klar n seviyesi a a daki gibidir (31 Aral k 2019: bulunmamaktad r):
30 Haziran 2020 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam
Gerçe e uygun de er fark kar/zarara yans t lan finansal varl klar
Finansal yat r mlar -- 10.555 -- 10.555
30 Haziran 2020 31 Aral k 2019 Defter
Krediler ve alacaklar 187.904 187.904 182.099 182.099
Bankalar 33.833 33.833 11.523 11.523
Finansal Varl klar 10.555 10.555
Finansal yükümlülükler
Al nan krediler 182.259 177.428 160.213 158.612
Muhtelif borçlar 387 387 595 595
30 HAZ RAN 2020 TAR H NDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME A T F NANSAL TABLOLARA L K N AÇIKLAMA VE D PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Liras (“TL”) cinsinden ifade edilmi tir.)
BE NC BÖLÜM