4x4 DÜŞÜŞ İ$SİZLİK. 7 BÜyüme Öncesi

a9kap120 3 4 : p

https://twitter.com/icbcyatirim

GÜNLÜK BÜLTEN 22.03.2018

İç Piyasalar

21.03.2018 Kapanış Değişim %

BIST-100 117.651 1,05

BIST-30 144.248 1,12

DVZSP 4,3884 0,01

EUR/USD 1,2286 0,36

ALTIN 1,321 0,72

PETROL (BRENT) 68,84 2,06

22.03.2018 USD/TL

17:40 3.9280 3,9086

EUR/USD

1,2361 (13.11.2019)

%13,98 %13,87

BRENT 69,46

Dış Piyasalar

21.03.2018 Kapanış Değişim %

DJIA 24,682 -0,18

S&P 500 2,712 -0,18

NASDAQ 7,345 -0,26

DAX 12,309 0,01

FTSE 100 7,038 -0,32

NIKKEI 21,380 ---

SHCOMP 3,280 -0,29

Vadeli Piyasalar

22.03.2018 Değişim %

FDOW -0,01

FSPX 0,05

US 10-Y 2,8693

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD İşsizlik Başvuruları 4. Haftada 4. Düşüş?



TR Mart Reel Kesim Güven Endeksi 10:00



Alm Mart IFO 12.00 bek 114.6 önc 115.4



14.30 TR Mart KKOranı önc %77.8



17.00 ABD Şub Öncü Göst bek 0.3%



15.00 İngiltere Merkez Bankası(BoE),'Faiz Kararı' ve 'PPolitikası Toplantı Tutanakları

4x4 DÜŞÜŞ İ $ ^SİZLİK

226 binden 225 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.

231 binden 229 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 226 bin * 4 haftada 3.kez düşüş gösterdi (210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara’dan beri , tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin),

4 haftalık ortalama 222,500’den 221,500 olMuŞTU.

7 BÜyüme Öncesi

GSYH datası 29 Mart Perşembe günü açıklanacak. FOREKS ANKETİ-ANALİSTLERİN 4.ÇEYREK GSYH TAHMİNİ %7 2017 GSYH TAHMİNİ %7,25

İhracattaki güçlü seyrin yanı sıra,

Altın ithalatının yavaşlamasıyla birlikte 4.Ç net ihracatın dönemlik büyümeye katkısının artması beklenmektedir.

Hatırlayacak olursak, III. Çeyrek: Temmuz - Eylül, 2017 GYH 3.Ç ilk tahmini; 2017 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %11,1 arttı (bek 8,7%).

ICBC Yatırım Araştırma

Bizi takip etmek için

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON

%0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 Ağustos’tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ),

OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



5.380 M’dan 5.420 M’a yükselmesi beklenen ABD Şubat 2.El konut satışları %3 artışla 5.54 M oldu.

2016 Ekim’den beri en yüksek, %9.7 artışla 1.326 M sonrası 1.285 M’a gerilemesi beklenen ABD Şubat konut başlangıçları -7% azalışla 1.236 M olmuştu.



FED 2018'DE 2 VE 2019'DA 3 FAİZ ARTIRIMI DAHA BEKLİYOR



FED YETKİLİLERİNİN 2019 SONU İÇİN ORTALAMA FED FON FAİZİ BEKLENTİSİ %2,900



2018 SONU İÇİN ORTALAMA FED FON FAİZİ BEKLENTİSİ %2,100



MAKSİMUM FAİZ ORANINI %1,75'E

YÜKSELTTİ(BEKLENTİ %1,75, ÖNCEKİ %1,50)



MİNİMUM FAİZ ORANINI %1,50'YE

YÜKSELTTİ(BEKLENTİ %1,50, ÖNCEKİ %1,25)



2018 YILI BÜYÜME BEKLENTİSİ %2,7 (ÖNCEKİ %2,5)



EKONOMİK GÖRÜNÜM SON AYLARDA GÜÇLENDİ"



2018 YILI İŞSİZLİK ORANI BEKLENTİSİ %3,8 (ÖNCEKİ

%3,9)



2018 YILI PCE ENFLASYON BEKLENTİSİ %1,9 (ÖNCEKİ

%1,9)

USGG10YR

TUPRS 13,503 TRY 29.03.2018

OTKAR Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 2,91667 TRY 22.03.2018 09.30- Menderes Tekstil Olağan Genel Kurul

14.00- Brisa Olağan Genel Kurul Toplantısı 14.00- Martı Otel Olağan Genel Kurul

16.00- Koç Holding Olağan Genel Kurul Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,3455 02.04.2018 DeFacto Perakende Ticaret Anonim Şirketi Pay Halka Arz İzahnamesi http://kurumsal.defacto.com.tr/izahname.pdf

CEMAS pay piyasasında 22.03.2018 tarihli işlemlerden başlamak üzere 6 ay süre ile; i) Yatırım kuruluşlarının müşterilerinden CEMAS pay piyasasında internet üzerinden emir kabul etmelerinin yasaklanmasına, ii) CEMAS paylarının açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemlerine konu edilmemesine, iii) CEMAS pay piyasasındaki işlemlerde brüt takas 02/04/2018-29/06/2018 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ

BIST 100 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR ALBRK FLAP CEMAS DGATE AYEN BIST 30 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR SODA SODA SANAYİ

ÇIKARILACAK PAYLAR MPARK MLP SAGLIK

ORGE Ülkemizde müteahhitlik sektörünün en üst çatı örgütü olan ve halihazırda 119 üyesi bulunan Türkiye Müteahhitler Birliği'ne yapmış olduğumuz üyelik başvurusunun kabul edildiği tarafımıza bildirilmiştir.

GEREL 23.03.2018 tarihinde GEM Global Yield Fund LLC SCS'e çağrı yapılarak, 6.000.000 adet Şirketimiz payı için kendisinin sermaye iştirakine davet edilmesi planlanmaktadır.

OZKGY 4 milyon Euro tutarda ve Euro Libor + %1,6 maliyetli, 239 gün vadeli finansman MGROS Kayıtlı sermaye tavanının 500.000.000.- TL (Türk Lirası) olarak belirlenmesine, ARCELORMİTTAL Türkiye Ortadoğu Başkanı Adnan Öztürk, Türkiye pazarında 150 milyon dolarlık tedarik hedeflediklerini

DGZTE; HURGZ: Doğan Dağıtım Satış Pazarlama Matbaacılık Ödeme Aracılık ve Tahsilat Sistemleri A.Ş. ("Yaysat"), Doğan Gazetecilik A.Ş. (Posta, Fanatik), Doğan Haber Ajansı A.Ş., Doğan TV Holding A.Ş., DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. ("Kanal D" TV), Doruk Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ("CNN Türk" TV), Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. ve Mozaik İletişim Hizmetleri A.Ş. ("D Smart")'nin de bulunduğu, yazılı ve görsel medya bölümünde faaliyet gösteren doğrudan ve dolaylı bağlı ortaklıklarımızdan önemli bir kısmının sermayelerinde sahip olduğumuz paylarımızın tamamının satışı ve devri konusunda, 1.100.000.000$ (Birmilyaryüzmilyon Amerikan Doları) "işletme değeri"nden, ilgili finansal borçların indirim konusu yapılması suretiyle, 890.000.000$

(Sekizyüzdoksanmilyon Amerikan Doları) "hisse değeri" üzerinden, Demirören Holding A.Ş.

ile görüşmelere başlanmıştır.



İngiliz Financial Times gazetesi, Türkiye'deki hızlı büyümenin aşırı ısınma sinyalleri verdiği uyarılarının ekonomistler arasında kaygı yarattığını



Türkiye'den ithal çelik tele ABD'den ilave vergi gündemde. ABD, Türkiye ile birlikte 5 ülkeden ithal karbon ve alaşım çelik tel çubuk hakkındaki damping ve sübvansiyon soruşturmasını tamamladı. Son sözü Uluslararası Ticaret Komisyonu söyleyecek.



Sanayi Bakanı Özlü, "Büyümenin 2017'de yüzde 7.5 olmasını bekliyorum; üretim ve yatırım teşvikleriyle sanayiyi desteklemeye devam edeceğiz



Olumsuz hava şartları, ABD’nin kuzeydoğu eyaletlerinde son bir ayda dördüncü kez etkisi altına aldı. Kuzeydoğu eyaletleri dün geceden itibaren yeni bir kar fırtınasıyla mücadele etmeye hazırlanıyor VOA 210318



Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Faruk Özlü, “Yerli otomobilde teknik ve mali analiz çalışması bitmek üzere, bir CEO ataması yapacağız bir de şirket kuracağız. CEO atamasını bu ay içerisinde tamamlamayı planlıyoruz.



Nişantaşı'nda yer alan Marmara Üniversitesi Kampüsü arazisi için Emlak Konut GYO tarafından gerçekleştirilen ihalede 6 firma teklif verdi. İhalenin kazananı 1.76 milyar lira teklif veren Dap Holding iştiraklerinden Eltes İnşaat ile İstlife İş Ortaklığı oldu.

GÜNLÜK BÜLTEN 22.03.2018

ICBC Yatırım Araştırma

ENJSA 7.18 7.15 7.12 7.32 7.37 7.53 7.55 USD$ 1.9142 1.9179 7.88 7.96 OTKAR 117.0 116.7 116.3 117.8 118.5 119.5 120.4 2,91667 TRY Temettü Ödemesi dikkate alınmalı SODA 5.25 5.19-5.18 5.32 5.37 kuvvetli 5.51 5.55 5.56 5.88 5.9 aylık baz dirençler

Teknik Bakış

BIST-100 günü %1,05 artış ile 117.651 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,0 mlr TL.

DESTEK (haftalık): 115,093 114,540 kuvvetli 113,267 112,884-112,503

DİRENÇ: 117,853 118,150 118,978 119,245 119,397 119,585 120,320 120,894 121,531 Yeni zirve arayışında 123,500’ler...

USD BAZINDA DİRENÇ: 31.081 önceki tepe X TRY 122,294

1. 115.000 USD 29.071 X TRY olası 114.385 114.540 kuvvetli (fırsat yaratabilir notumuzdu) 2. Haftalık 22 gort. 115.024 Salı 115,083 min çalıştı

Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç

GÜNLÜK BÜLTEN 22.03.2018 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST100 1. NOT: 10 GOR 117,061 116,727 (BU BANDA GERİ ÇEKİLMELER NORMAL KARŞILANMALI)

2.NOT : 118.600’LER OCAK AYINDAN GELEN TREND DİRENCİ OLARAK DİKKATE ALINMALI...

25 2 9

October

16 23 30 6 13

N ov ember

20 27 4 11

D ecember

18 25 2 8

2018

15 22 29 5 12

February

19 26 5

March

12 19 26 2

April 10000 15000 20000

x1 00 00 0 9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700 11800 11900 12000 12100 12200 12300

x1 0

0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

XU 100 (116,613.3, 117,795.1, 116,481.1, 117, 651. 3) , Parabolic SAR ( 118, 807. 0), Parabolic SAR (118,807. 0), Par abolic SAR (118,807.0), Par abolic SAR (118,807.0)

li

,

TRT131119T19 02 Ocak’da görülen 13,17% sonrası

%13,84-13,94 seviyesinde işlem gördü.

2018–I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler :

1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) 2018 66 (56)$

2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda

% 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) 3-2019 yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği

İlaç fiyatlarında referans döviz kuruna bağlı olarak Şubat ayı ortasında gerçekleşen yüzde 15 oranındaki artışın kalan kısmının Mart ayına sarkacağı not edilmelidir. Ekmek Tebliği’ndeki gramaj değişikliğinin etkisiyle ekmek fiyatları Şubat ayında yüzde 1,94 artmış, ekmek ve tahıllar grubunda yıllık enflasyon yüzde 12,10’a ulaşmıştır.

Alkolsüz içecek fiyatları bazı içeceklerden yüzde 10 oranında Özel Tüketim Vergisi (ÖTV) alınmaya başlanmasına bağlı olarak yükselmiştir.

işlenmiş gıda yıllık enflasyonu yüzde 13,76 ile son dokuz yıldaki en yüksek seviyesine ulaşmıştır .

FXU0300418 kapanış 142.950 +%1,01

142,575 direncine yönelen endeks /142,475 sonrası 141,950’e geriledi.

DESTEKLER

139,725 139,350 138,525 destekler.

DİRENÇLER

143,525 144,925 145,175 dirençler

İyimser senaryoda 145,650 Gap kapanabilir

Haftalık bazda 147,125 147,275 149,400 149,975 150,475 direnç seviyeleridir.

Cari İşlemler Açığı 12 Aylık 51,6 Milyar $ Sgmk & Faiz

Mart-Mayıs 2018 İç Borçlanma Stratejisi

GÜNLÜK BÜLTEN 22.03.2018

Vadeli İşlemler

Mart ayında 6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL’lik iç borçlanma

Nisan ayında 3,8 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL’lik iç borçlanma

Mayıs ayında 3,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 4,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Piyasa Kamu ⁽²⁾ Toplam Öde me

7.03.2018 1.410 402 1.812

14.03.2018 1.013 438 1.451

21.03.2018 703 345 1.048

28.03.2018 1.371 316 1.687

TOPLAM 4.497 1.502 5.999

4.04.2018 683 179 862

11.04.2018 1 0 1

18.04.2018 1.627 448 2.075

25.04.2018 612 211 823

TOPLAM 2.923 838 3.761

2.05.2018 88 82 170

9.05.2018 57 13 70

16.05.2018 2.042 813 2.855

23.05.2018 543 263 807

TOPLAM 2.730 1.171 3.901

İç Borç Ödemeleri ⁽¹⁾

Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2018 Yılı Mart Ayı

2018 Yılı Nisan Ayı

2018 Yılı Mayıs Ayı

(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.

(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişk in ödem eleri içerm ek tedir.

https://www.hazine.gov.tr/

ICBC Yatırım Araştırma

http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TR/TCMB+TR/Main+Menu/Istatistikler /Secilmis+Grafikler

Kurul, ihracattaki güçlü seyrin yanı sıra altın ithalatının yavaşlamasıyla birlikte dördüncü çeyrekte net ihracatın dönemlik büyümeye katkısının artacağını, Küresel enflasyon üzerinde önümüzdeki dönemde yukarı yönlü riskler mevcutttur.

Bankalarca yeni açılacak kredilerin çekirdek yükümlülükler ve uzun vadeli kaynaklarla finansmanı önem arz etmektedir- PPK Özeti 7 Mart 201

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim

Twitter : icbcyatirim

Instagram . icbcyatirim

Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN 22.03.2018

ICBC Yatırım Araştırma