1
Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın şahsi fikirlerine dayanmakta olup, araştırma bölümü de dahil olmak üzere HSBC Türkiye’nin diğer bölümleri tarafından ifade edilen görüşlerden farklı olabilir.
PİYASA ÖZET VERİLERİ 12 Kas 2015 11 Kas 2015 DEĞİŞİM %
BIST-100 Kapanış Değeri 82,143 81,717 0.52
BIST-100 Günlük İşlem Hacmi-(TL) 3,738,309,768 3,623,007,672 3.18 100 Günlük Ortalama İşlem Hacmi (TL) BIST-100 3,220,231,523 3,207,221,384 16.09
Yabancı Oranı (%) 64.78 64.78 0.00
Yükselenler % Değişim Düşenler % Değişim
CMBTN 8.51 KNFRT -8.85 GARAN 843,835,619
TBORG 8.07 TEKTU -4.11 THYAO 288,128,940
FMIZP 7.48 PRKAB -3.17 HALKB 249,647,810
AYEN 6.76 LOGO -3.01 VAKBN 210,589,133
DOAS 6.64 AKFEN -2.88 AKBNK 172,149,965
NUHCM 6.47 KARTN -2.38 ISCTR 160,920,631
OZBAL 5.15 ALYAG -2.38 PGSUS 144,220,605
LINK 5.00 AEFES -1.76 KONYA 99,730,998
BSOKE 4.82 MARTI -1.72 KARTN 73,886,992
BANVT 4.26 HEKTS -1.64 SAHOL 71,064,352
BIST 1. ULUSAL PAZAR
İşlem Hacmi En Yüksekler
13/11/2015
TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ
2
BIST-100
Güne alımlarla başlayan BIST- 100, ikinci seans dalgalı bir seyir izleyerek, günü, 425 puan yukarıdan, 82,143 seviyesinden tamamlamıştır. Endeks, uzun vadeli alçalan trend çizgisine doğru bir kez daha hareketlenmiştir. Kısa ve orta vadeli göstergeler, karışık bir görünümdedir.
İşlem hacminde önemli bir değişim yoktur. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının yukarısında hareket etmektedir. İlk direnç, 82,500, sonraki direnç ise 82,900 seviyesindedir.
Aşağı yönlü hareketlerde destekler, 81,700 ve 81,000’dir.
DESTEKLER 81,700 81,000 80,500
DİRENÇLER 82,500 82,900 83,400
3
VIOP- 30
Yatay yönlü hareket devam etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler karışık bir görünümdedir.
İşlem gören kontrat sayısı az miktarda artmıştır. Bütün vadelerde ağırlıklı ortalamalarının üzerinde değerlenmektedir. Dirençler, 103,400 ve 104,000 seviyelerindedir. Olası geri çekilmelerde ilk destek, 102,500, sonraki destek ise 101,450’dir. Kapanış değeri 102,950’dir.
DESTEKLER 102,500 101,450 100,850
DİRENÇLER 103,400 104,000 104,650
4
VAKIFBANK
Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa vadeli göstergeler olumsuz, orta vadeli göstergeler ise karışık bir görünümdedir. İşlem hacmi, düşük seviyelerdedir. Kısa vadeli 5 günlük ağırlıklı ortalaması civarında işlem gören VAKBN, diğer vadelerde ağırlıklı
ortalamalarının yukarısındadır. Kısa vadeli yatay seviyeden gelen 4,55 direnci üzerinde alçalan trend direnci olan 4,61 bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketlerde destekler, 4,50 ve 4,43
seviyelerindedir. Kapanış fiyatı 4,53’dür.
DESTEKLER 4,50 4,43 4,37
DİRENÇLER 4,55 4,61 4,67
5
ŞİŞE CAM
Orta vadeli yükselen trend çizgisine doğru geri çekilmektedir. Kısa vadeli göstergeler olumsuz, orta vadeli göstergeler ise karışık bir görünümdedir. İşlem hacmi, azalış eğilimindedir. Kısa vadeli ağırlıklı ortalamaları bölgesinde fiyatlanan SISE, orta ve uzun vadeli ağırlıklı
ortalamalarının ise üzerindedir. Yükselen trend desteği 3,19, bir sonraki destek ise 3,14’dür.
Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç noktası olan 3,26 üzerinde, kısa vadeli yatay seviyeden gelen 3,30 direnci bulunmaktadır. Kapanış fiyatı 3,25’dir.
DESTEKLER 3,19 3,14 3,10
DİRENÇLER 3,26 3,30 3,34
6
TRAKYA CAM
Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa vadeli göstergeler olumlu sinyaller verirken, orta vadeli göstergeler karışık bir görünümdedir. İşlem hacmi, son günlerde oldukça yüksek seviyelere çıkmıştır. Kısa ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının aşağısında işlem gören hisse, orta vadeli ağırlıklı ortalamalarının ise yukarısındadır. İlk destek 1,97, bir sonraki destek ise 1,94 seviyesindedir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç, 2,01, alçalan trend direnci ise 2,04’dür.
Kapanış fiyatı 1,99’dur.
DESTEKLER 1,97 1,94 1,90
DİRENÇLER 2,01 2,04 2,06
7
MİGROS TİCARET
Orta vadeli alçalan trend direncini test etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler karışık bir görünümdedir. Geçen hafta çok yüksek seviyelere çıkan işlem hacmi, dikkat çekici bir azalış göstermiştir. Kısa ve orta vadeli ağırlıklı ortalamalarının üzerinde, uzun vadeli ağırlıklı
ortalamaları bölgesinde fiyatlanmaktadır. Kısa vadeli yatay seviyeden gelen destekler, 19,00 ve 18,65’dedir. Yukarı yönlü hareketlerde alçalan trend direnci 19,50, sonraki direnç ise 20,00’dır.
Kapanış fiyatı 19,30’dur.
DESTEKLER 19,00 18,65 18,25
DİRENÇLER 19,50 20,00 20,60
8
TORUNLAR GMYO
Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumsuz bir görünümdedir. İşlem hacmi, azalış eğilimindedir. Kısa vadeli 5 günlük ağırlıklı ortalamasının aşağısında hareket eden TRGYO, diğer vadelerde ağırlıklı ortalamalarının yukarısındadır.
Destekler, 3,61 ve 3,56 seviyelerindedir. Yukarı yönlü denemelerde ilk direnç, 5 günlük ağırlıklı ortalama seviyesi olan 3,67, sonraki direnç ise 3,72’dir. Kapanış fiyatı 3,65’dir.
DESTEKLER 3,61 3,56 3,50
DİRENÇLER 3,67 3,72 3,76
9
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ
UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım’ın alım ya da satım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir.
MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi
“sat”, referans çizgisinin üzerine çıkması“al” sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin
altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır.
MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir.
Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde “SAT”, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise “AL” sinyali olarak yorumlanır.
RSI: RSI eğrisi “0” ile “100” sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI’nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda “AL” sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda “SAT” sinyali olarak yorumlanır.
STOCHASTIC: Stochastic eğrisi “0” ile “100” arasında dalgalanır. Genellikle 80’nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20’nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca;
yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse “AL”, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse “SAT” sinyali olarak değerlendirilir.
CCI: CCI eğrisi +100 ile –100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım
yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder.
10
BIST - 100
Momentum MACD RSI Stochastic CCI
ADEL 104 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde
AEFES 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde
AFYON 135 AL SAT
AKBNK 106 SAT SAT
AKENR 95 SAT SAT
AKSA 116 AL SAT
AKSEN 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde
ALARK 101 SAT SAT
ALBRK 111 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL
ALCTL 104 AL SAT
ALGYO 120 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT ALKIM 115 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT
ANACM 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde
ARCLK 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde
ASELS 100 SAT AL
AVISA 105 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde
AYGAZ 111 AL SAT
BAGFS 103 SAT AL
BIMAS 103 SAT SAT
BIZIM 103 AL SAT
BJKAS 106 AL SAT
BRISA 101 SAT AL
BRSAN 107 AL SAT
CCOLA 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde
CIMSA 110 AL SAT
CLEBI 109 AL SAT
CRFSA 95 SAT AL
DEVA 115 AL SAT
DOAS 121 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde
DOCO 105 AL AL
DOHOL 95 SAT AL
ECILC 108 AL SAT
ECZYT 115 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde EGEEN 119 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde
İNDİKATÖRLER
11
BIST - 100
Momentum MACD RSI Stochastic CCI
EKGYO 112 SAT SAT
ENKAI 101 SAT AL
ERBOS 103 SAT SAT
EREGL 98 SAT SAT
FENER 90 SAT SAT
FROTO 104 AL SAT
GARAN 107 AL AL
GLYHO 101 AL AL
GOLTS 107 AL SAT
GOODY 116 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde
GOZDE 105 AL SAT
GSDHO 104 AL SAT
GSRAY 100 AL SAT
GUBRF 106 AL SAT
HALKB 114 AL AL
HLGYO 110 AL SAT
IHLAS 104 AL AL
IPEKE 76 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT
ISCTR 106 AL AL
ISGYO 110 AL SAT
KARSN 99 SAT AL
KARTN 122 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde
KCHOL 102 SAT SAT
KIPA 109 AL SAT
KONYA 113 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde
KORDS 113 AL SAT
KOZAA 69 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL KOZAL 72 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT
KRDMD 102 SAT SAT
METRO 109 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde
MGROS 108 AL SAT
NETAS 112 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde
NTHOL 108 AL SAT
İNDİKATÖRLER
12
BIST - 100
Momentum MACD RSI Stochastic CCI
NTTUR 102 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde
ODAS 105 AL SAT
OTKAR 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde
PETKM 110 AL SAT
PGSUS 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde
PRKME 100 SAT AL
SAFGY 88 SAT AL
SAHOL 102 SAT AL
SISE 108 AL SAT
SNGYO 100 SAT SAT
SODA 105 AL SAT
TATGD 91 SAT AL
TAVHL 98 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde
TCELL 104 AL SAT
THYAO 110 AL AL
TKFEN 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde
TKNSA 107 AL SAT
TMSN 129 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT
TOASO 110 AL AL
TRGYO 110 AL SAT
TRKCM 100 SAT SAT
TSKB 106 AL SAT
TTKOM 101 SAT SAT
TTRAK 100 SAT SAT
TUPRS 106 AL SAT
ULKER 103 SAT AL
VAKBN 108 AL SAT
VESBE 128 AL SAT
VESTL 104 SAT SAT
VKGYO 125 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT
YAZIC 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde
YKBNK 104 AL SAT
ZOREN 115 AL SAT
İNDİKATÖRLER
13
Yasal Uyarı
Bu bülten HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC Yatırım") Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan finansal bilgi sunulması niteliği taşımaktadır.
HSBC Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu SPK’nın denetim ve gözetimi altındadır.
Bu bülten HSBC Yatırım tarafından sadece Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir.
HSBC Yatırım bu bültende bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bültende yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
HSBC Yatırım bu bültende yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bültende yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Yatırım komisyon veya masraf tahsil edebilir.
HSBC Yatırım bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilgi ve tablolar alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Yatırım’ın alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir.
Bu rapor tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Yatırım’ın önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır.
Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya’da yayımlanamaz veya dağıtılamaz.
Bu rapordaki herhangi bir bilgi yatırım tavsiyesi teşkil etmez. HSBC Yatırım vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir.
HSBC Yatırım ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez.
Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN’e ait EuroLine ve iDeal programlarından sağlanmaktadır.
14
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.(TR)
Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst.
Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md.
Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr İrtibat Bilgileri : tel : 0212 -376 46 00
fax: 0212-3362472
HSBC Yatırım
Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı
SPK İleri Düzey Lisansı & SPK Türev Araçlar Lisansı
sertacbatur@hsbc.com.tr
HSBC Yatırım
Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı sertacbatur@hsbc.com.tr
