Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
Haftanın ilk işlem gününde ABD ve Avrupa borsalarının günü yükselişle tamamladığı takip edildi. Bu sabah saatlerinde ise
piyasalarda dün etkili olan pozitif havanın bir miktar zayıfladığı, Asya Pasifik hisse senetleri ve ABD endeks vadelilerinin satış ağırlıklı bir seyir izlediği dikkat çekiyor.
Cuma günü aşağı yönlü seyir izleyen BIST100 endeksi, %0,89 azalışla 2.372,35 puan seviyesinden haftalık kapanış gerçekleştirdi.
Geçtiğimiz hafta endekste en yüksek 2.424,54, en düşük 2.372,35 puan seviyeleri test edilirken, Cuma günü en yüksek 2.407,26 puan seviyesi görüldü, 2.400 puan seviyesinde kalıcılık sağlanamadı ve toplamda 35.4 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Çağrı sürecinin tamamlanmasıyla Garanti Bankası öncülüğünde bankacılık sektörü
%0,75 primle pozitif ayrışırken, ulaştırma sektörü harici diğer sektörlerde geri çekilmeler gerçekleşti. Küresel tarafta artan makroekonomik endişeler hisse senedi piyasaları üzerinde satış baskısı oluşturmaya devam ederken, endekste görece daha kısıtlı tepki satışları görüyoruz. Endeksin kısa vadeli görünümü düşüş trendini işaret ederken, aşağı yönlü hareketlerde güçlü görünümünü koruyor. Endeksteki satış baskısının azalması ve tekrardan yükseliş trendine başlaması için 2.400 puan seviyesi üzerinde kalıcılığın sağlanması önemli Haftanın ilk işlem günü yukarı yönlü olası hareketlerde ilk olarak 2.400 puan seviyesini takip edeceğiz. 2.400 puan seviyesinin test edilmesiyle ana direnç noktamız 2.430 puan seviyesi. Aşağı yönlü olası hareketlerde ise 2.350 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana destek noktamız 2.320 puan seviyesi.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ Hazine bugün iki ihale düzenleyecek.
▪ Piyasa yılsonu medyan enflasyon tahmini %57,92.
▪ RKGE’de gerileme Mayıs ayında da devam etti.
▪ Yabancı ziyaretçi sayısı Nisan ayında 2,58 milyon oldu.
▪ Mart Kısa Vadeli Dış Borç Stoku 132,2 milyar dolar olarak açıklandı.
▪ Konut Fiyat Endeksi Mart’ta yıllık %110 artış kaydetti.
Şirket ve Sektör Haberleri
▪ BRLSM, ERSU, GESAN, MGROS, MPARK, OTKAR, PNLSN, QNFB, SAHOL, SAYAS, TUKAS, YEOTK, YKBNK, ZOREN – Bildirim ve haberler hk.
▪ Pay alım/satım bildirimi
▪ Kar dağıtımı hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi 23 Mayıs Hazine ihalesi ve doğrudan satışları Mayıs Piyasa Katılımcıları Anketi Mart Kısa Vadeli Dış Borç Stoku verileri Mayıs Reel Kesim Güven Endeksi ve KKO Nisan ayı yabancı ziyaretçi verileri Mart Konut Fiyat Endeksi 24 Mayıs Hazine ihaleleri
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 2.372 -%0,9 -%1,9
BIST-30 2.632 -%0,9 -%1,9
Banka 2.027 %0,8 %0,4
Sanayi 4.127 -%1,6 -%3,1
Hizmet 1.711 -%0,8 -%1,3
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 15,50 15,50 15,50
AOFM 14,00 14,00 14,00
2 yıllık bono faizi 26,00 9,79 9,29
10 yıllık bono faizi 24,46 25,17 21,96 Kur
USD/TL 15,92 %3,2 %8,8
EUR/TL 16,85 %5,0 %6,2
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 16,39 %4,1 %7,5 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 153 160 174
Ortalama işlem hacmi * 2,69 2,80 3,18
* milyar ABD doları
BIST-100 2020 2021T 2022T
F/K 12,3x 4,3x 4,2x
PD/DD 1,16x 0,97x 0,83x
PD/DD (Banka) 0,57x 0,41x 0,36x
FD/Satışlar 1,17x 0,77x 0,65x
FD/FAVÖK 7,8x 4,3x 3,8x
Kar büyümesi -%6,5 %364,2 %0,8
Özsermaye karlılığı %9,5 %25,3 %18,0
Temettü verimi %1,1 %5,3 %5,6
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
Hazine bugün iki ihale düzenleyecek
Hazine ve Maliye Bakanlığı bugün 9 ay vadeli bono ve 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli devlet tahvili ihalesi düzenleyecek ve Mayıs ayı iç borçlanma programını tamamlayacak.
• Hazine dün düzenlediği 4 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ROT satışlar dahil piyasalardan toplam 7,4 milyar TL borçlandı. Hazine ayrıca yine dün düzenlediği 3 yıl vadeli altın tahvili ve 3 yıl vadeli altına dayalı kira sertifikası doğrudan satışı ile birlikte 19,7 milyar TL’lik bir iç borçlanma gerçekleştirdi.
• Böylelikle Hazine’nin ay başından bu yana gerçekleştirdiği toplam iç borçlanma tutarı 46,8 milyar TL’ye yükseldi.
• Hazine Mayıs ayında 52,9 milyar TL’lik bir iç borç servisi karşılığında toplam 59 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor.
Piyasa yılsonu medyan enflasyon tahmini %57,92
Enflasyon bekleyişlerindeki bozulma son hız devam ediyor. Mayıs ayında yılsonu enflasyon tahmini %46,44 seviyesinden %57,92’ye yükseltildi. 12 ve 24 aylık TÜFE beklentilerine baktığımızda da bir önceki anket döneminde sırasıyla %28,41 ve %17,68 olan tahminlerin, %33,28 ve %19,54 seviyesine yükseltildiği görülüyor. 5 yıl sonrasının TÜFE beklentisinin ise %10 sınırına geldiği ve dolayısıyla %5 resmi hedefine,
önümüzdeki 5 yıl içerisinde de ulaşılması beklentisinin olmadığı bir kez daha resmedilmiş oldu.
• Bu enflasyon görünümü altında piyasa katılımcıları Perşembe günkü PPK toplantısında politika faizinin %14’de sabit bırakılmasını bekliyorlar. Kurum tahminimiz de medyan beklenti yolunda politika faizinde herhangi bir değişim olmaması yolunda. Önümüzdeki zaman dilimlerinde bakıldığında, piyasa katılımcılarının 3 ay ve 12 ay içerisinde politika faizinde %14 seviyesinde hiçbir değişiklik beklemedikleri izlenirken, 24 aylık vadede ise %18,05 seviyesine yükseltilmesinin beklendiğini görüyoruz.
• Anket katılımcılarının ortalama yılsonu USD/TL beklentileri 17,56. Bir önceki ay 16,84 olan beklentinin yukarı revize edildiğini izliyoruz.
• Büyüme tahminlerine bakıldığında 2022 yılı için hafif yukarı yönlü bir revizyon ile %3,3 beklentisinin oluştuğu görülüyor. Gelecek yıl için büyümenin %4,0 olması bekleniyor. 2022 yılı geneli için gerek dış talep üzerinde artan belirsizlikler gerekse iç talepte artan enflasyon ve satın alma gücü üzerinde yarattığı baskı ile beraber negatif baskıların ön planda olduğunu takip etsek de yılın ilk yarısındaki performans ile beraber GSYİH büyüme tahminimizi %3 seviyesinden %3,8’e revize ediyoruz.
• Cari işlemler açığı tarafında ise yılsonu tahminlerin sert yukarı revizyonlar dikkat çekiyor. Buna göre 2022 yılsonunda cari işlemler açığının 24,3 milyar dolar olması bekleniyor. (Bir önceki anket sonucu 27,4 milyar dolar açık).
Gelecek yıl ise açığın 22 milyar dolar olacağı tahmin ediliyor. Kurum yılsonu cari işlemler açığı tahminimiz 35 milyar dolar civarında olurken, risklerin de yukarı yönlü olduğunu belirtmek gerekir.
Ayrıntılı rapor için tıklayınız.
Günlük Bülten 3
RKGE’de gerileme Mayıs ayında da devam etti
Arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) Mayıs ayında 109,7’den 109,4’e hafif bir gerileme kaydederken, mevsim etkilerinden arındırılmış endeksin de düşüş
sergilemeye devam ettiği (107,7 seviyesinden 107’ye) ve aktivitedeki geri çekilişin sürdüğü izlendi. Arındırılmış RKGE Ocak ayındaki 111,9 seviyesi sonrasında her ay düşüş sergiliyor.2022 ilk çeyreğinde ortalama 110 seviyesinde olan endeks, Nisan ve Mayıs ortalamaları itibariyle 107,5 seviyesine gerileyerek, çeyreklik olarak ekonomik aktivitedeki yavaşlamayı işaret ediyor. Ancak endeks halen eşik değerin üzerinde kalmaya devam ederken, aktivite için de pozitif düzlemin sürdüğünü belirtiyor. Gelecek hafta Çarşamba açıklanacak olan İSO/S&P Global PMI verilerinin de aktivitenin gidişatı konusunda vereceği resim yakından takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Nisan ayında PMI 49,2 seviyesine gerilemişti.
• 2021 son çeyreğinden beri devam eden aktivitedeki ılımlı geri çekilmenin hızlandığı izleniyor. Buna rağmen 2022 yılı ilk çeyreğinde büyüme aktivitesinin kuvvetli olurken %7 civarında bir GSYİH yıllık artışı yaşanabileceğini
düşünüyoruz. Yılın ikinci çeyreğinde belirginleşen durulmaya rağmen, ekonomik aktivitenin olumlu olmaya devam edeceği izleniyor. Bu çerçevece 2022 yılı geneli için gerek dış talep üzerinde artan belirsizlikler gerekse iç talepte artan enflasyon ve satın alma gücü üzerinde yarattığı baskı ile beraber negatif baskıların ön planda olduğunu takip etsek de, yılın ilk yarısındaki performans ile beraber GSYİH büyüme tahminimizi %3 seviyesinden %3,8’e revize ediyoruz.
Mayıs ayında KKO seviyelerine bakıldığında ise yüksek seviyelerin devamı göze çarparken, arındırılmamış KKO %77,8 seviyesinden %78’e yükseldiği, mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO’nun ‘da %78,1 oranında yüksek seviyesinden değişim kaydetmediği gözlendi.
Ayrıntılı rapor için tıklayınız.
Yabancı ziyaretçi sayısı Nisan ayında 2,58 milyon oldu
Turizm Bakanlığı’nın açıklandığı verilere göre Nisan ayında 2,58 milyon yabancı ziyaretçi sayısı olurken, geçen sene aynı ayda kaydedilen ziyaretçi sayısına göre
%226 oranında oldukça hızlı bir iyileşme kaydedildi.
• DHMİ yurtdışı yolcu sayısı ile Turizm Bakanlığı tarafından açıklanan yabancı ziyaretçi sayıları arasında önemli bir korelasyon mevcut. Nisan ayında dış hat yolcu sayısı 6,2 milyon olurken, yıllık bazda %152 oranında güçlü bir artış kaydetti.
• Pandemi öncesi dönemde 2019 yılı Nisan ayına göre ise %22 oranında daha düşük bir seviyenin izlendiğini de belirtmek gerekir. Bir süredir pandemi öncesi döneme göre değişimlerin tek haneli düşüşlere gerilediği takip edilirken, Nisan ayında yeniden %22 seviyelerine yükseliş, Ukrayna-Rusya savaşı sonrasında sınırlı da olsa olumsuz etkilerin kendini göstermeye başladığı şeklinde yorumlanabilir. Ancak halen turizm sektöründe belirgin bir negatif baskının oluşmadığını da ifade etmek gerekir.
• Yılbaşında kurum tahminimizin 2022 yılında brüt turizm gelirlerinin 31 milyar dolar seviyesine kadar yükselmesi yolunda olduğunu
belirtmiştik. Ancak burada jeopolitik risklerin gündemde olmadığı bir
Günlük Bülten 4 baz senaryo kullanılmıştı. Ukrayna'dan Nisan ayı itibariyle 12 aylık
kümülatif ziyaretçi sayısı 2 milyon iken toplam ziyaretçi sayısının %7'sini işaret ediyor. (Yılbaşından bu oran %8’in biraz üzerinde idi) Rusya'dan gelen ziyaretçi sayısı ise yıllık 4,6 milyon ile toplamın %15,7’sini işaret ediyor. (Söz konusu oran yılbaşında %18,6 idi) Turist başına ortalama yıllık gelirin 700-800 milyar dolar civarında olduğu düşünülürse yaklaşık 3,5-4 milyar dolar kadar aşağı yönlü turizm gelirindeki aşağı yönlü bir baskının kendini gösterebileceğini düşünmeye devam ediyoruz.
Mart Kısa Vadeli Dış Borç Stoku 132,2 milyar dolar olarak açıklandı
Mart Kısa Vadeli Dış Borç Stoku 132,2 milyar dolar olarak açıklandı. 2021 sonu itibariyle kısa vadeli dış borç stoku 120,3 milyar dolar olarak açıklanmıştı.
Dolayısıyla 2021 yılsonu değerine göre 12 milyar dolar artış takip edildi. Söz konusu stok rakamının GSYİH’ya oranı ise %16,6 civarında.
• Ancak burada özellikle yakından takip ettiğimiz rakam “kalan vadeye göre Kısa Vadeli Dış Borç Stoku”. Diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçlar. Söz konusu rakam Mart 2022 itibariyle 181,4 milyar dolar.
• Bu rakamdan şube ve iştiraklere borçları çıkararak baktığımızda borç stokunun 163,4 milyar dolar olduğu görülüyor. (Söz konusu rakamın 45 milyar dolar gibi önemli birkısmını da ticari krediler oluşturuyor)
• Vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçlara, önümüzdeki 12 aylık cari açık beklentisini de ekliyoruz. Cari işlemler açığının genişlemeye devam etmesi dış finansman ihtiyacı rakamının da yükselmesini beraberinde getiriyor.
• Böylece Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını 198,6 milyar dolar civarında hesaplıyoruz. Türkiye’nin yıllık dış finansman ihtiyacının GSYİH’ye oranını Mart sonu itibariyle %25 hesaplıyoruz.
TCMB Kısa vadeli döviz borcunu hesaplarken, bankalar dışında yurtdışı yerleşiklerin yurtiçindeki mevduat hesaplarını, bankalardaki DTH hesaplarını, özel sektörün TL mevduat ve ticari kredilerini hesaplama dışında bulunduruyor. Bu hesaplamaya göre ise cari işlemler açığı tarafını eklemeden yapılan bir hesaplamada Mart kısa vadeli döviz cinsi finansal borç 109,2 milyar dolar olarak hesaplanıyor.
• Yılbaşından beri gerek rezervlerdeki düşüş, gerek dış borç stokundaki artış ile beraber kısa vadeli döviz cinsi finansal borcun, rezervlere oranının yükseldiği takip ediliyor.
Konut Fiyat Endeksi Mart’ta yıllık %110 artış kaydetti
Konut Fiyat Endeksi Mart ayında 347,50 seviyesi ile aylık bazda %9,3, yıllık bazda ise
%110 oranında güçlü bir artışı işaret etti. Böylelikle konut fiyatlarındaki artışın enflasyon oldukça üzerindeki seyrine devam ettiği takip edildi.
Günlük Bülten 5
Şirket ve Sektör Haberleri
KLKIM – Varlık alım/satımı hk. Şirket, Beton ve çimento kimyasalları alanında faaliyet gösteren Lyksor Kimya A.Ş. hisselerinin %75’ini 140.6 milyon TL bedelle satın alımının tamamlandığını duyurdu.
ANSGR – Brüt prim üretimi hk. Şirket, Nisan 2022’de 1.4 milyar TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi.
01.01.2022 - 30.04.2022 döneminde brüt prim üretimi, bir önceki yılın aynı dönemine göre %79 artışla 5.6 milyar TL olarak gerçekleşti.
AKSEN – Yeni yatırım hk. Şirket, %100 bağlı ortaklığı Aksa Energy Company Congo ("Aksa Enerji Kongo") ile Kongo Cumhuriyeti arasında, Pointe- Noire şehrinde bulunan 50 MW kurulu güce sahip doğalgaz
santralinin kapasitesinin 100 MW'a çıkarılıp 30 yıl süre ile işletme hakkına yönelik imtiyaz sözleşmesine ek olarak, elektriğin ihraç amaçlı iletimine ilişkin anlaşma da imzalandığını duyurdu. Elektrik ihracat anlaşması ve gaz tedarik anlaşmalarının imzalanmasına ilişkin görüşmeler devam etmektedir.
Tablo: Kâr payı tablosu
Şirket Brüt Temettü (TLmn)
Pay başına temettü
Temettü dağıtım tarihi
Temettü verimi
2021 - Net kar
Temettü oranı
Genel Kurul tarihi
DMSAS 8 0,15 23 Mayıs 1,9% 10.490 0% 13 Nisan
MTRKS 7 0,26 23 Mayıs 0,7% 26 27% 19 Nisan
EGGUB 30 3,00 23 Mayıs 1,4% 118 25% 27 Nisan
ANGEN 305 2,77 23 Mayıs 10,0% 433 70% 11 Mayıs
PNLSN 16 0,21 23 Mayıs 1,5% 66 24% 16 Mayıs
ISMEN 400 1,13 24 Mayıs 5,8% 1.171 34% 24 Mart
ECILC 200 0,29 24 Mayıs 3,1% 755 27% 18 Nisan
VBTYZ 13 0,50 25 Mayıs 2,2% 34 38% 24 Mart
PRKAB 115 0,53 25 Mayıs 1,4% 41 282% 30 Mart
GARAN 1.306 0,31 25 Mayıs 2,1% 13.073 10% 31 Mart
INDES 120 0,54 25 Mayıs 5,9% 403 30% 10 Mayıs
AGHOL 60 0,25 25 Mayıs 0,7% 1.291 5% 28 Nisan
PAPIL 0 0,01 25 Mayıs 0,1% 25 1% 17 Mayıs
ECZYT 160 1,52 26 Mayıs 3,5% 429 37% 18 Nisan
LINK 13 1,19 26 Mayıs 3,7% 26 50% 24 Mayıs
OYYAT 100 1,06 31 Mayıs 1,6% 403 25% 25 Mart
SODSN 16 1,09 31 Mayıs 4,7% 22 73% 24 Mart
OYAYO 1 0,06 31 Mayıs 0,7% 6 19% 28 Mart
GENTS 25 0,13 31 Mayıs 2,8% 107 23% 30 Mart
SISE 1.250 0,41 31 Mayıs 2,1% 9.133 14% 28 Mart
AYES 3 0,20 1 Haziran 1,0% 36 8% 17 Mayıs
ASUZU 30 0,36 1 Haziran 0,3% 211 14% 22 Nisan
ARENA 26 0,26 3 Haziran 1,9% 67 38% 18 Mayıs
MERIT 4 0,15 6 Haziran 0,5% 4 108% 18 Mayıs
ISSEN 14 0,10 7 Haziran 0,4% 134 11% 14 Nisan
UNLU 17 0,10 9 Haziran 1,9% 80 22% 25 Mayıs
Günlük Bülten 6
BFREN 36 14,36 13 Haziran 1,4% 40 89% 18 Mart
BRLSM 4 0,04 13 Haziran 0,5% 32 14% 20 Nisan
ARZUM 15 0,47 14 Haziran 2,9% 50 30% 21 Nisan
CUSAN 32 0,44 14 Haziran 4,8% 22 144% 26 Nisan
ISBIR 16 0,50 14 Haziran 1,1% 154 10% 14 Nisan
BIMAS 1.214 2,00 15 Haziran 2,5% 2.932 41% 7 Haziran
ATATP 15 0,40 15 Haziran 0,7% 66 23%
EGPRO 60 0,75 21 Haziran 2,3% 25 243% 26 Nisan
BAKAB 30 0,83 21 Haziran 3,5% 76 39%
KRDMD 684 0,88 28 Haziran 6,2% 1.058 65% 25 Mart
ZRGYO 15 0,00 30 Haziran 0,1% 1.316 1% 5 Nisan
VESBE 698 0,44 30 Haziran 4,8% 1.519 46% 11 Mayıs
BERA 34 0,10 1 Temmuz 1,0% 747 5% 13 Nisan
MSGYO 14 0,11 4 Temmuz 2,7% 215 7% 30 Mayıs
YKSLN 21 0,17 5 Temmuz 2,0% 109 19% 8 Nisan
KONTR 12 0,33 5 Temmuz 0,2% 131 9% 28 Nisan
ARSAN 20 0,10 12 Temmuz 2,7% 272 8%
TCELL 1.258 0,57 26 Temmuz 3,0% 5.031 25% 16 Haziran
LUKSK 4 0,35 9 Ağustos 0,6% 35 10% 22 Nisan
ESEN 8 0,12 10 Ağustos 0,4% 981 1% 29 Nisan
MAGEN 70 0,17 10 Ağustos 1,9% 1.010 7% 29 Nisan
ESEN 8 0,12 10 Ağustos 0,4% 981 1% 29 Nisan
MAGEN 70 0,17 10 Ağustos 1,9% 1.010 7% 29 Nisan
MAVI 120 1,21 16 Ağustos 3,1% 400 30% 27 Nisan
YATAS 100 0,67 16 Ağustos 5,0% 256 39% 17 Mayıs
KSTUR 16 3,65 24 Ağustos 1,7% 16 94% 29 Mart
GWIND 150 0,28 31 Ağustos 4,1% 171 88% 23 Mart
LKMNH 14 0,39 28 Eylül 2,4% 70 20% 27 Mart
ADEL 15 0,64 28 Eylül 2,7% -13 -118% 27 Nisan
PKART 16 0,72 17 Ekim 4,3% 19 88% 27 Mayıs
SELGD 0 0,01 31 Ekim 0,2% 11 2% 1 Haziran
ASELS 460 0,20 16 Kasım 0,9% 7.131 6% 25 Mayıs
VKFYO 0 0,01 28 Kasım 0,3% 3 14% 31 Mart
MTRYO 2 0,05 6 Aralık 3,1% 11 19% 18 Nisan
ATLAS 2 0,04 7 Aralık 3,1% 12 19% 18 Nisan
GWIND 150 0,28 4,1% 171 88% 23 Mart
TEZOL 45 0,45 2,6% 255 18% 28 Mart
PETUN 53 1,22 5,6% 147 36% 29 Mart
DOHOL 330 0,13 3,5% 2828 12% 30 Mart
ISKPL 10 0,05 1,0% 66 15% 31 Mart
KRVGD 43 0,18 1,9% 162 27%
GRNYO 0 0,01 0,4% 1 40% 14 Nisan
GWIND 150 0,28 4,1% 171 88% 23 Mart
GOLTS 4 0,20 0,4% -15 -25% 29 Nisan
MTRYO 2 0,05 3,2% 11 19% 18 Mayıs
GSDHO 113 0,25 5,7% 624 18% 25 Mayıs
KLMSN 50 0,63 6,3% 22 228% 10 Haziran
Günlük Bülten 7
Günlük Bülten 8 Kaynak: Şirket Verisi, Tacirler Yatırım
Teknik Analiz
USD/TRY
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın Banka’nın üçüncü çeyrek sonu itibariyle negatif faiz oranını sona erdirebileceğini açıklamasının ardından euro değer kazanırken, dolar endeksindeki düşüşün 102,4 seviyesine doğru hızlandığı ve endeksin yaklaşık son bir ayın en düşük seviyesine indiği takip edildi. Dolar endeksinde hızlanan düşüş ile birlikte GoÜ para birimlerinde dün ruble öncülüğünde alıcılı bir seyir izlenirken, Türk lirasının %0,1’lik sınırlı değer kaybı ile alt sıralarda yer almaya deva olumsuz ayrışmaya devam ettiği izlendi. Gün içerisinde 15,68 – 15,97 seviyeleri arasında geniş bir bantta işlem gören USDTRY paritesi ise günü 15,93 civarından tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 704,5 seviyesine inerken, 10 yıllık tahvil faizi ise %23,04 seviyesinden kapandı.
700 baz puan üzerinde kalmaya devam eden ve yükseliş eğilimini koruyan Türkiye 5 yıllık CDS primi kurdaki yukarı yönlü risklere işaret ederken, USDTRY’de 1 aylık zımni volatilitenin de %35 üzerine yükselmiş olması dikkat çeken bir diğer nokta olarak karşımıza çıkıyor. Teknik olarak kurda günlük grafikteki yükseliş kanalını takip etmeye devam ediyoruz (aşağıdaki grafikte kırmızı kanal). Söz konusu kanalın alt ve üst çizgilerini göz önünde bulundurduğumuzda kısa vadeye ilişkin 15,00 – 16,00 bandının ön plana çıktığını görüyoruz. Teknik göstergeler kurun 15,00 altına inmediği müddetçe olası geri çekilmelerin sınırlı kalabileceğini, diğer yandan 16,00 seviyesinin üzerinde bir günlük kapanış gerçekleşmesi ve günlük grafikteki kanalın yukarı yönlü kırılması durumunda ise yükseliş eğiliminin hız kazanabileceğini işaret ediyor.
USD/TRY
Günlük Bülten 9
EUR/USD
Dün sabahki bültenimizde teknik göstergelerin EURUSD paritesindeki yükselişin kısa vadede devam edebileceğinin sinyalini verdiğini belirtmiş, yukarıda 1,07 direncini takip ettiğimizi ifade etmiştik. ECB Başkanı Lagarde’ın dün Banka’nın forumunda yayınladığı yazısında üçüncü çeyrek sonu itibariyle negatif faizin sona erebileceğini ifade etmesi euroyu güçlendirirken, EURUSD paritesinin 1,07 direncini test ettiği takip edildi.
EURUSD paritesi günü 1,0692 seviyesinden yükselişle tamamladı.
Bu sabah saatlerinde 1,0680 seviyesinden işlem gören EURUSD paritesinde 1,07
direncini takip ediyoruz. Teknik göstergeler, 1,07 direncinin önümüzdeki döneme ilişkin güçlü bir direnç konumunda yer aldığını ve paritenin bu seviyeyi aşamadıkça bir süredir olduğu gibi yükselişlerin satış fırsatı olarak sınırlı kalmaya devam edebileceğinin sinyalini veriyor. Bu çerçevede, paritenin kısa vadede 1,07 direncini aşamadığı müddetçe geçtiğimiz haftadan bu yana etkili olan bu yükselişin teknik bir düzeltme olmaktan öteye geçemeyeceği görüşündeyiz. 1,07 direncinin aşılamaması durumunda aşağıda 1,0675, 1,0626 ve 1,0575 destekleri izlenecekken, 1,07 direncinin aşılması durumunda ise 1,0775 ve 1,0820 dirençleri ön plana çıkacak.
EUR/USD
Günlük Bülten 10
XAU/USD
Değerli metallerdeki görece güçlü seyir beklentimize paralel olarak yeni haftanın ilk işlem gününde de korunurken, ons altının gün içerisinde 1865,43$ seviyesine kadar ulaştığı ve yaklaşık son iki haftanın zirvesine çıktığı görüldü. ECB Başkanı Lagarde’ın şahin açıklamalarının ardından güçlenen euro ve paralelinde düşüşünü hızlandıran dolar endeksinde ons altındaki kazançların devam etmesinde etkili oldu. Ons altın günü 1853,57$ seviyesinden yükselişle tamamladı.
Cuma günkü kapanışı ile birlikte kısa vadeli düşüş kanalını yukarı yönlü kıran, ardından dün 1850$ direncini de aşmayı başaran ons altında teknik göstergeler yükseliş
çabasının devam edebileceğini işaret ediyor. Dolayısı ile kısa vadeye ilişkin sinyallerin yukarı yönlü olmaya devam ettiğini görüyoruz. Bu sabah saatlerinde 1855,41$
seviyesinden işlem gören ons altında yukarı yönlü eğilimin yükselişin sürmesi
durumunda 1860$, 1885$ ve 1900$ dirençleri takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 1850$, 1842$, 1830$ ve 1815$ seviyeleri kısa vadeli destek konumunda yer alıyor.
XAU/USD
Günlük Bülten 11
XAG/USD
Haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyir izleyen gümüşün gün içi kazançlarını koruyamadığı ve günü yatay bir seyirle tamamladığı gözlendi. Gün içerisinde 22,19$
seviyesine kadar yükselen gümüş, günü 21,80$ seviyesinden yatay tamamladı.
Dün gün içi kazançlarını korumakta başarısız olan günü yatay tamamlayan gümüşün kısa vadeli yükseliş kanalını da (grafikte mavi kanal) aşağı yönlü kırmış olduğu görülüyor. Bu kanal kırılması kısa vadeli alıcılı seyre gölge düşürmüş durumda, zira teknik göstergeler kısa vadede 22$ seviyesi üzerinde kalıcı bir hareket oluşamaması durumunda gümüşte geçtiğimiz haftadan bu yana elde edilen kazançların bir kısmını silinebileceğinin sinyalini veriyor. Gümüşte 22$ seviyesi altındaki hareketin sürmesi durumunda aşağıda 21,50$, 21,25$ ve 21$ destekleri takip edilecek. Yeniden 22$
seviyesi üzerine çıkılması durumunda ise 22,35$ ve 22,68$ dirençleri izlenecek.
XAG/USD
Günlük Bülten 12
Günlük Bülten 13
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 3,974 %1.9 -%0.9 -%7.0 -%15.5 -%16.6
DAX 14,175 %1.4 %1.5 %0.2 -%10.7 -%10.8
FTSE 7,513 %1.7 %0.7 -%0.1 %3.1 %1.7
Nikkei 27,002 -%0.5 %0.7 -%0.9 -%8.4 -%6.7
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 2,381 %0.4 -%1.6 -%3.7 %31.4 %28.2
Çin 3,147 -%1.1 %0.6 %0.8 -%13.4 -%14.5
Hindistan 54,289 -%0.2 -%0.3 -%5.3 -%7.2 -%7.0
Endonezya 6,841 %1.1 %4.1 -%4.3 %3.5 %5.1
Rusya 2,302 -%3.0 -%2.7 %3.1 -%41.7 -%39.2
Brezilya 110,346 %0.0 %2.0 -%0.7 %5.6 %5.3
Meksika 51,377 -%0.3 %1.6 -%3.4 %1.0 -%3.6
Güney Afrika 68,367 %1.2 -%1.2 -%5.4 -%3.1 -%7.2
Oynaklık Endeksleri
VIX 28 -%3.2 %3.7 %1.0 %47.0 %25.2
EM VIX 27 -%2.0 -%5.2 -%10.0 %13.7 %7.2
MOVE 110 -%0.8 -%6.6 -%14.0 %36.8 %125.0
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 15.9244 %0.1 %2.4 %8.0 %24.2 %114.0
Brezilya 4.8141 -%1.4 -%4.9 %0.4 -%13.9 -%7.4
Güney Afrika 15.7506 -%0.6 -%2.5 %0.9 -%0.5 %7.2
Çin 6.6497 -%0.6 -%2.0 %2.3 %4.0 %1.9
Hindistan 77.52 %0.0 a.d. %1.4 %4.2 %6.1
Endonezya 14674 %0.2 a.d. %2.2 %2.9 a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %24.3 -0.2 -0.6 a.d. 3.2 11.4
Brezilya %12.2 -0.1 -0.2 -0.2 0.5 1.9
Hindistan %7.4 0.0 a.d. 0.2 1.0 1.5
Endonezya %7.2 0.0 a.d. 0.2 1.1 a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %9.3 -0.17 -0.35 0.73 2.02 3.85
Brezilya %5.7 -0.01 -0.03 0.22 0.94 2.53
Güney Afrika %6.2 -0.22 -0.16 0.63 1.52 a.d.
Endonezya %4.1 -0.04 a.d. 0.34 1.84 a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 113.42 %0.8 -%0.7 %6.3 %37.8 %119.0
Ham Petrol - WTI USD/varil 110.29 -%2.6 -%3.4 %8.1 %40.5 %127.3
Altın - USD / oz 1847.8 %0.3 %1.9 -%4.3 %3.6 -%2.5
Gümüş - USD / t oz. 21.723 %0.2 %0.9 -%10.5 -%7.3 -%17.8
Commodity Bureau Index 632.89 %0.2 -%0.4 -%0.9 %10.6 %42.6
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Değişim Son Fiyat /
Değer
Günlük Bülten 14
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bodrum İrtibat Bürosu Konacık Mahallesi, Atatürk Bulvarı, Arbor-Abdullah Ünal Çabuk İş Merkezi No: 285/1-A6 Bodrum (0212) 355 46 46 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10 Çankaya İrtibat Bürosu Çankaya Mahallesi Cinnah Caddesi Cinnah Apartmanı No: 55 D: 7-8 Çankaya / ANKARA (0212) 355 46 46
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Mersin İnönü Mah. 1401 Sok. No:32 Pozcu Evo Kat:2 No:10-11 Yenişehir Mersin (0 324) 238 11 89 Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 15
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda
bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
