Katılımcı Bilgilendirme Notu
2018 IV. Çeyrek
FON PERFORMANSLARI VE VARLIK SINIFI GETİRİLERİ
Fon
Kodu Fon Adı Fon Büyüklüğü Son Bir Yıla
Ait Getiri
Yılbaşından Bugüne Getiri
Son Üç Aylık Getiri
BPG Kamu Borçlanma Araçları EYF 464.184.298 4,96% 4,96% 10,56%
BPL Birinci Para Piyasası EYF 153.945.145 18,83% 18,33% 6,47%
BPK İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları EYF (Karma) 121.835.160 29,30% 29,30% -7,25%
BPH Hisse Senedi EYF 137.105.202 -12,80% -12,80% -5,22%
BPE Birinci Değişken EYF 156.084.317 5,35% 5,35% 2,22%
BPU Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları EYF (USD) 301.540.239 31,07% 31,07% -6,95%
BNK Katkı EYF 299.962.050 2,30% 2,30% 12,64%
BNS Standart EYF 122.822.093 5,81% 5,81% 9,95%
BNA Altın EYF 197.713.294 36,42% 36,42% -4,83%
BNB İkinci Değişken EYF 272.890.219 19,77% 19,77% 4,31%
Piyasa Verileri Son Bir Yıla Ait Getiri
Yılbaşından Bugüne Getiri
Son Üç Aylık Getiri BIST/KYD Devlet İç Borçlanma Senedi 182 Gün Endeksi 15,90% 15,90% 7,81%
BIST/KYD Devlet İç Borçlanma Senedi Tüm Endeksi 2,18% 2,18% 12,64%
BİST Ulusal 30 Endeksi -16,43% -16,43% -7,54%
BİST Ulusal 100 Endeksi -18,07% -18,07% -8,47%
Amerikan Doları 40,01% 40,01% -11,84%
Euro 33,81% 33,81% -13,07%
Altın 38,17% 38,17% -4,59%
10,56%
6,47%
-7,25%
-5,22%
2,22%
-6,95%
12,64%
9,95%
-4,83%
4,31%
BNK BNS BPE BPL BPG
BPK BPH
BPU
BNA BNB
Fonlar Son Üç Aylık Getiri (%)
7,81%
12,64%
-7,54%
-8,47%
-11,84%
-13,07%
-4,59%
Bist 100 Bist 30 Dibs-182 Dibs-Tüm
USD EUR Altın
Piyasa Verileri Son Üç Aylık Getiri(%)
FON PERFORMANSLARI VE VARLIK SINIFI GETİRİLERİ
FON Strateji Yatırım Araçları
Yatırım Kısıtları
Risk Profili
Para Piyasası (BPL)
Sabit Getirili yatırım araçlarına yatırım yaparak tasarrufları enflasyonun aşındırıcı etkisinden korumak, kısa vadeli yatırımlarla anapara kaybı riskinden uzak kalarak, faiz hareketlerinin yaratacağı getirilerden yararlanmaktır.
Hazine Bonosu, özel sektör tahvili, ters repo, mevduat
Vadesine en fazla 184 gün kalmış kamu ve özel sektör borçlanma araçlarında değerlendirilir, fonun ortalama vadesi 45 günü aşamaz.
Düşük Risk
Kamu Borçlanma Araçları (BPG)
Orta ve uzun vadeli kamu borçlanma araçlarına ve ters repoya, bunun dışında özel sektör borçlanma araçları, Takasbank Para Piyasasına yatırım yaparak faiz gelir elde etmeyi amaçlamaktadır.Fon portföyü, mümkün olduğu kadar çeşitli vade dağılımını sağlayarak, gelecekte düzenli ve sürekli gelir akımlarının yaratılmasını hedeflemektedir
Devlet tahvili,hazine bonosu,ters repo,
mevduat, özel sektör tahvili
Ağırlıklı olarak orta/uzun vadeli devlet tahvili ve hazine bonosuna yatırım yapar ( min % 70). Ters repo + tahvil oranı min %80'dir
Düşük Risk
Standart (BNS)
Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesini hedeflemektedir. Fonun temel yönetim stratejisi riski dağıtmak amacıyla dengeli bir portföy dağılımı oluşturmaktır.Fon, sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini, yatırıma yönlendirmek amacıyla da kullanılmaktadır.
Devlet tahvili,hazine bonosu,ters repo,
mevduat, özel sektör tahvili, hisse
senedi,kira sertifikaları
Ağırlıklı olarak Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçlarına yatırım yapar (min %60)
Düşük Risk
İkinci Değişken (BNB)
Fon portföyünün tamamı değişen piyasa koşullarına göre özel sektör ve kamu borçlanma araçları, yabancı para cinsinden kamu borçlanma araçları, Borsa İstanbul A.Ş.’ye kote Türk ortaklık payları, ters repo ve mevduattan oluşturulmaktadır. Fon portföyü ağırlıklı olarak özel sektör tahvilleri ve banka tahvil/bonoları, Hazine Müsteşarlığı’nca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden yerli ve yabancı para cinsi borçlanma araçları, Türk ortaklık payları, ve mevduattan oluşan bir portföy dağılımı ile orta vadeli yatırmak suretiyle sermaye kazancı ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen bir fondur.
Özel sektör tahvili, Devlet Tahvili,Eurobo nd,Ters repo ve Mevduat
Orta/uzun vadeli özel sektör borçlanma araçlar, devlet tahvili- hazine bonosuna ve eurobonda yatırım yaparlar.Söz konusu yatırım araçlarının dağilımı Portföy Yönetimi tarafından belirlenmektedir.
Düşük Risk
FONLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLER
FON Strateji Yatırım Araçları
Yatırım Kısıtları
Risk Profili
Birinci Kamu Dış Borçlanma (BPU)
Fon'un yönetim stratejisi ağırlıklı olarak Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Eurobond'lar olmak üzere,yabancı para cinsinden özel sektör borçlanma araçlarından oluşacak bir portföye yatırım yapmaktadır.
Eurobond,Yabancı Para Cinsinden Özel Sektör Borçlanma Araçları ,ters repo, mevduat
Portföy min.%80 oranında ABD Dolar cinsi TC.Eurobond'lardan oluşmaktadır..
Orta Risk
İkinci Kamu Dış Borçlanma (BPK)
Fon’un yönetim stratejisi, ağırlıklı olarak Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Eurobond’lar olmak üzere, yabancı para cinsinden özel sektör borçlanma araçlarından oluşacak bir portföye yatırım yapmaktır. Fon portföyü, döviz cinsinden kur ve faiz getirisi elde etmek ve tasarrufları
enflasyonun aşındırıcı etkisinden koruyarak reel getiri sağlanması ve gelecekte düzenli ve sürekli gelir akımlarının yaratılması amaçlamaktadır
Eurobond,Yabancı Para Cinsinden Özel Sektör Borçlanma Araçları ,ters repo, mevduat
Portföy min %80 oranında Döviz cinsi TC Eurobond'lardan oluşmaktadır
Orta Risk
Birinci Değişken (BPE)
Değişen piyasa koşullarına göre farklı yatırım araçlarına dengeli yatırım yaparak ve yatırım araçlarını çeşitlendirerek fon getirisini istikrarlı ve tatmin edici bir seviyeye ulaştırmak
amaçlanmaktadır.Sermaye kazancı,temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedeflemektedir.
Hisse senedi,devlet tahvili,hazine bonosu,özel sektör tahvili,ters repo ve mevduat.
Orta/uzun vadeli devlet tahvili- hazine bonosuna ve hisse senedine yatırım yaparlar.Söz konusu yatırım araçlarının dağılımı Portföy Yönetimi tarafından belirlenmektedir.
Orta Risk
Katkı (BNK)
Fon, şirket tarafından münhasıran devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur.
Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla fon portföyü ağırlıklı olarak orta ve uzun vadeli devlet iç borçlanma senetleri başta olmak üzere, hisse senetleri, TL cinsinden mevduat, banka tahvil ve bonolarından oluşan bir portföy dağılımı ile uzun vadeli yatırım yapmak suretiyle gelecekte düzenli ve gerekli gelir akımlarının yaratılmasına yönelik olarak oluşturulmaktadır.
Devlet tahvili,hazine bonosu,ters repo, mevduat, özel sektör tahvili, hisse senedi
Fonun temel yönetim stratejisi, portföyünün asgari %75'i devlet iç borçlanma senedi, gelir ortaklığı senetleri ve/veya kira sertifikalarından
oluşturulurken azami %25'i değişen piyasa koşullarına göre bireysel emeklilik sisteminde Devlet Katkısı Yönetmeliği Madde 10'da belirtilen sınırlamalar dahilinde diğer yatırım araçlarına da yatırım yapar
Orta Risk
Altın (BNA)
Fon altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı
amaçlamaktadır. Altına ve değerli madenlere yatırım yapmak suretiyle altın fiyatları açısından dengeli ve sürekli gelir akımı yaratmayı hedeflemektedir.
Altın ve Altına dayalı sermaye piyasası araçları, vadeli katılım bankası katılım hesapları,kira sertifikaları
Fon portföyünün asgari %80'i devamlı olarak altın ve altına dayalı finansla araçlar ile değerlendirilir.
Yüksek Risk
Hisse (BPH)
BİST Hisse Senedi Piyasasında işlem gören menkul kıymetlere yatırım yaparak sermaye kazancı elde edilmesi ve BİST Hisse senedi piyasasının performansına paralel getirinin sağlanması hedeflenmektedir.
Hisse senedi, ters repo
Ağırlıklı olarak BİST-30 ve BİST- 100 hisse senetlerine yatırım yapılmaktadır (min%80)
Yüksek Risk
FONLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİLER
* Yukarıdaki tabloda gösterilen fonlar BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. tarafından farklı planlar kapsamında sunulan tüm bireysel emeklilik yatırım fonları ile ilgili bilgileri içermektedir. Planınız çerçevesinde sunulan fon dağılımınız için ekstrenizden, internet şubemizden veya 444 43 23 numaralı Müşteri İletişim Merkezi’mizden telefon ile bilgi alabilirsiniz.
Küresel Gelişmeler
Yılın son çeyreğinde ABD-Çin arasındaki ticaret savaşı gerilimi, anlaşma görüşmelerine dair haber akışları ile bir miktar azalırken özellikle yılın son ayında risk iştahının da güçlenmesine yol açtı. ABD’den gelen veriler ekonomide güçlü seyrin devamına işaret ederken Fed Başkanı Jerome Powell’ın Aralık ayı para politikası toplantısının ardından 2019 yılı faiz artışları konusunda yaptığı “güvercin” açıklamalar piyasalardaki iyimserliğe katkı yaptı. Buna rağmen küresel büyüme endişeleri ve buna bağlı olarak gerileyen petrol fiyatları Gelişmekte Olan Ülkeler ’den fon çıkışlarının yavaşlasa da sürmesine yol açtı.
ABD Merkez Bankası (FED) Ekim ayında politika faizinde değişikliğe gitmezken, yılın son toplantısında politika faizini
%2-2,25 aralığından %2,25-2,50 aralığına yükseltti. Fed yetkililerinin 2019 yılı için faiz artırımı tahmini 3'ten 2'ye indi.
Fed Başkanı Powell, siyasi değerlendirmelerin bankanın para politikasına ilişkin kararlarını hiçbir şekilde etkilemediğini belirterek, “Politika kararlarımızın tüm Amerikalı aileleri ve şirketleri etkileyeceğini biliyoruz ve kararlarımızı objektif şekilde sadece en iyi verilere ve analizlere dayanarak vermeye devam edeceğiz” dedi.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) faiz oranlarını 4.çeyrekte de beklendiği gibi değiştirmedi. AMB, politika faizini sıfırda, mevduat faizini %eksi 0.40'ta ve marjinal fonlama faizini de %0.25'te tuttu. AMB, ekonomide yavaşlama endişelerine ve artan risklere rağmen trilyonluk varlım alımını Aralık ayında sonlandıracağını da teyit ederken ilk faiz artışından sonra uzunca bir süre vadesi dolan tahvillerden gelen para ile alımlara devam edeceğini bildirdi.
Suudi Arabistan’dan gelen rekor seviyede üretimin yanı sıra başta Çin büyümesi olmak üzere küresel büyümede yavaşlama beklentileri petrol fiyatlarının gerilemesine yol açtı. Aralık ayında yapılan toplantıda Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) üyesi ülkeler arz kısıntısı konusunda anlaşsalar da arz fazlası endişelerinin önüne geçemediler ve petrol fiyatları yılın son çeyreğini %34 değer kaybı ile noktaladı.
FİNANSAL PİYASALARDAKİ GÜNCEL GELİŞMELER
FİNANSAL PİYASALARDAKİ GÜNCEL GELİŞMELER
Yurtiçi Gelişmeler
BIST 100 Endeksi, 4.çeyreği 91.270 seviyesinde kapatarak Türk Lirası bazında geçtiğimiz çeyreğe göre %8,7 değer kaybetti. Ekim-Aralık döneminde dolar bazında %5,2 yükselen BIST 100 Endeksi, %7,8 değer kaybeden MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Hisse Senedi Endeksi’nin üzerinde performans göstermiş oldu.
Ekim
TÜFE’de 2018 yılı Ekim ayında bir önceki aya göre %2,67, bir önceki yılın Aralık ayına göre %22,56, bir önceki yılın aynı ayına göre %25,24 ve on iki aylık ortalamalara göre %14,90 artış gerçekleşti. Beklenti TÜFE’nin aylık %2,0 artması yönündeydi. Çekirdek TÜFE ise aylık %2,6 arttı ve yıllık çekirdek enflasyon %24,3’e yükselmiş oldu.
Bir önceki yılın Ağustos ayında 923 milyon ABD doları açık veren cari işlemler hesabı, bu yılın aynı ayında 2.592 milyon ABD doları fazla verdi. Bunun sonucunda, on iki aylık cari işlemler açığı 51.125 milyon ABD dolarına geriledi. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise, bir önceki yılın Ağustos ayında 2.438 milyon ABD doları fazla vermişken, bu ayda 5.109 milyon ABD doları fazla verdi.
TCMB, 25 Ekim tarihinde yaptığı PPK toplantısında herhangi bir değişiklik yapmadı. Böylece politika faizi %24 seviyesinde sabit kaldı.
ABD'li rahip Andrew Brunson'un yargılandığı davanın 12 Ekim’de gerçekleşen duruşmasında Brunson 3 yıl 1 ay 15 gün hapis cezasına çarptırıldı ancak hakkındaki adli kontrol kısıtlamaları kaldırılarak serbest bırakıldı.
Kasım
TÜFE'de 2018 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre %1,44 düşüş, bir önceki yılın Aralık ayına göre %20,79, bir
önceki yılın aynı ayına göre %21,62 ve on iki aylık ortalamalara göre %15,63 artış gerçekleşti. Beklenti TÜFE’nin
aylık %0,5 azalması yönündeydi. Çekirdek TÜFE ise aylık %1,87 azaldı ve yıllık çekirdek enflasyon %20,72’y
gerilemiş oldu.
FİNANSAL PİYASALARDAKİ GÜNCEL GELİŞMELER
Bir önceki yılın Eylül ayında 4.441 milyon ABD doları açık veren cari işlemler hesabı, bu yılın aynı ayında 1.830 milyon ABD doları fazla verdi. Bunun sonucunda, on iki aylık cari işlemler açığı 46.058 milyon ABD dolarına geriledi. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise, bir önceki yılın Eylül ayında 588 milyon ABD doları açık vermişken, bu ayda 5.075 milyon ABD doları fazla verdi.
ABD Hazine Bakanlığı, Ağustos ayında iki Türk bakan hakkında uygulanan yaptırımların kaldırıldığını açıkladı.
Türkiye de mütekabiliyet çerçevesinde ABD Adalet Bakanı ile İç Güvenlik Bakanı'na getirdiği yaptırımları kaldırdı.
Aralık
Gayrisafi Yurt İçi Hasıla üçüncü çeyrek ilk tahmini; zincirlenmiş hacim endeksi olarak (2009=100), 2018 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %1,6 arttı. Takvim etkisinden arındırılmış GSYH zincirlenmiş hacim endeksi, 2018 yılı üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %2,1 arttı. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH zincirlenmiş hacim endeksi, bir önceki çeyreğe göre %1,1 azaldı.
TÜFE'de (2003=100) 2018 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre %0,40 düşüş, bir önceki yılın Aralık ayına göre
%20,30, bir önceki yılın aynı ayına göre %20,30 ve on iki aylık ortalamalara göre %16,33 artış gerçekleşti. Ana harcama grupları itibariyle 2018 yılı Aralık ayında endekste yer alan gruplardan, çeşitli mal ve hizmetlerde %0,78, sağlıkta %0,62, lokanta ve otellerde %0,31 ve alkollü içecekler ve tütünde %0,16 artış gerçekleşti. Ana harcama grupları itibariyle 2018 yılı Aralık ayında endekste yer alan gruplardan ulaştırmada %2,56, eğlence ve kültürde
%0,25, haberleşmede %0,11 ve konutta %0,06 düşüş gerçekleşti.
Bir önceki yılın Ekim ayında 3.837 milyon ABD doları açık veren cari işlemler hesabı bu yılın Ekim ayında 2.770
milyon ABD doları fazla vermiştir. Bunun sonucunda, on iki aylık cari işlemler açığı 39.403 milyon ABD dolarına
gerilemiştir. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise, bir önceki yılın Ekim ayında 466 milyon ABD doları açık
vermişken, bu ayda 6.167 milyon ABD doları fazla vermiştir. Cari işlemler hesabının fazla vermesinde, bir önceki
yılın Ekim ayında 5.643 milyon ABD doları açık veren dış ticaret dengesinin bu yılın aynı ayında 799 milyon ABD
doları fazla vermesi ve hizmetler dengesi kaynaklı girişlerin bir önceki yılın aynı ayına göre 447 milyon ABD doları
artarak 3.028 milyon ABD dolarına yükselmesi etkili olmuştur.
FİNANSAL PİYASALARDAKİ GÜNCEL GELİŞMELER
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın Aralık ayı para politikası toplantısının ardından yapılan açıklamaya göre banka politika faizinde değişikliğe gitmedi. Buna göre bankanın ana fonlama aracı olan bir hafta vadeli repo faizi
%24 seviyesinde sabit kaldı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye'nin kredi notunu "BB” ve not görünümünü
"negatif" olarak teyit etti. Fitch'den yapılan açıklamada, "Negatif Görünüm, jeopolitik risklerin ve küresel koşulların oluşturduğu çok yönlü riskleri yansıtmaktadır. TL yılın ilk aylarında keskin bir zayıflama yaşadı. Bu zayıflama ekonomik ve jeopolitik gelişmelerin zorlaştırdığı dış finansman zorluklarının gelişmesinden kaynaklandı" denildi.
2019'da uygulanacak asgari ücret belirlendi. Asgari Ücret Tespit Komisyonu, asgari ücretin 2019 yılında %26,05
artış ile brüt 2 bin 558 lira, net 2 bin 20 lira olacağını açıkladı.
DÜŞÜK RİSKLİ FONLAR
Fon Para Piyasası (BPL) Kamu Borçlanma Araçları (BPG)
Risk
Faiz,enflasyon,piyasa ve likidite riski içerirler.Tahvil- bono faizi düşüşünden olumlu,yükselmesinden negatif etkilenmektedir.
Orta ve uzun vadeli borçlanma senetleri faiz riski, enflasyon,piyasa ve likidite riski içerirler.Tahvil-bono faizi düşüşünden olumlu,yükselmesinden negatif etkilenmektedir.
Fon Standart (BNS) İkinci Değişken (BNB)
Risk
Orta vadeli borçlanma senetleri faiz oranlarındaki değişimler,fonun getirisini etkilemektedir.Faiz oranları yükseldiğinde fon fiyatı olumsuz etkilenmekte,faiz oranları gerilediğinde fon fiyatı olumlu
etkilenmektedir.Ayrıca portföyünde taşıdığı BIST 100 Türk Ortaklık Hisse senetleri ve özel sektör borçlanma araçları nedeniyle sınırlı piyasa riski almaktadır.
Fon portföyü ağırlıklı olarak özel sektör borçlanma araçları, kamu iç ve dış borçlanma araçları ve mevduata yatırım yapacaktır.Fon yönetiminde düşük/orta derecede piyasa, faiz, kredi ve kur riski taşınmaktadır.
YÜKSEK RİSKLİ FONLAR
Fon Altın (BNA) Hisse Senedi (BPH)
Risk
Altın fiyatlarındaki değişimler,fonun getirisini
etkilemektedir. Altın fiyatları (USD/ONS) yükseldiği ve Türk Lirası ABD Dolarına karşı değer kaybettiği dönemlerde fon fiyatı olumlu etkilenmekte, altın ons fiyatında yaşanan gerilemeler ve Türk Lirası'nın ABD Doları karşısında değer kazanması durumunda fon fiyatı olumsuz etkilenmektedir.
Faiz, enflasyon, piyasa ve likidite, ortaklık payı fiyat riski ve karşı taraf riski içerirler. BIST-100
endeksindeki hisse senetlerinin yükselmesinden olumlu, düşüşünden olumsuz etkilenmektedir.
FONLARA İLİŞKİN YATIRIM RİSKİ VE DİĞER FİNANSAL RİSKLER
ORTA RİSKLİ FONLAR
Fon Birinci Kamu Dış Borçlanma (BPU) İkinci Kamu Dış Borçlanma (BPK)
Risk
Fon portföyü ağırlıklı olarak Türk Eurobond'larına yatırım yapmaktadır. Fon; faiz, enflasyon, piyasa ve likitide riski taşımaktadır. Fon yatırımlarının ağırlıklı olarak döviz cinsinden olması nedeni ile fon getirisi döviz kurlarında ortaya çıkan değişimlerden ve eurobond fiyatlarından etkilenmektedir.
Fon portföyü ağırlıklı olarak Türk Eurobond'larına yatırım yapmaktadır. Fon; faiz, enflasyon, piyasa ve likitide riski taşımaktadır. Fon yatırımlarının ağırlıklı olarak döviz cinsinden olması nedeni ile fon getirisi döviz kurlarında ortaya çıkan değişimlerden ve eurobond fiyatlarından etkilenmektedir.
Fon Birinci Değişken (BPE) Devlet Katkısı (BNK)
Risk
Faiz,enflasyon,piyasa ve likidite,ortaklık payı fiyat riski ve karşı taraf riski içerirler.Faiz tarafında kamu fonu gibi etkilenirken,hisse performansı önem
taşımaktadır.
Orta ve uzun vadeli borçlanma senetleri faiz oranlarındaki değişimler,fonun getirisini
etkilemektedir.Faiz oranları yükseldiğinde fon fiyatı olumsuz etkilenmekte,faiz oranları gerilediğinde fon fiyatı olumlu etkilenmektedir.Ayrıca hisse senedi piyasasının yukarı ve aşağı yönlü sert hareketlerine paralel fon fiyatında da yukarı ve aşağı yönlü hareketler yaşanabilir.
* Yukarıdaki tabloda gösterilen fonlar BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. tarafından farklı planlar kapsamında sunulan tüm bireysel emeklilik yatırım fonları ile ilgili bilgileri içermektedir. Planınız çerçevesinde sunulan fon dağılımınız için ekstrenizden, internet şubemizden veya 444 43 23 numaralı Müşteri İletişim Merkezi’mizden telefon ile bilgi alabilirsiniz.
