1Ç 2019 ANADOLU CAM Yatırımcı Sunumu

(1)

1Ç 2019

ANADOLU CAM

Yatırımcı Sunumu

(2)

İçindekiler

Anadolu Cam Sanayii A.Ş.

Faaliyet Sonuçları & Finansal Performans Cam Ambalaj Grubu Faaliyet Alanı

3

16 Ekler

19

(3)

29 ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş.

FAALİYET SONUÇLARI

&

FİNANSAL PERFORMANS

(4)

Temel Finansal Göstergeler

2019 1. Çeyrek Gelişmeleri

Konsolide satış hacimlerinde yıllık %3 artış: a) yurtiçi satışlarda %20 daralma b) uluslararası satışlarda %18 büyüme (%86 oranında artan Türkiye’den ihracatların yanı sıra diğer operasyon bölgeleri toplam satışlarında

%9 artış)

Yurtiçi ve uluslararası satışların gelirler içinde %37’ye

%63 payı (1Ç 2018’de eşit dağılım)

Soğuk Tamirler: 1) Gorokhovets Fabrikası A Fırını 3. Hat (Mart ayı sonunda tamamlandı) 2) Yenişehir Fabrikası 120k ton kapasiteli A Fırını (Nisan ayı ortasında tamamlandı, yıllık üretim kapasitesi 20k ton arttı)

Mersin Fabrikasındaki 80k ton kapasiteli 4. Fırın yatırımı planlandığı gibi devam etti

Yeni tahvil ihracı ve 2013 vadeli tahvilin kısmi geri alımı sonrasında, 2020 ve 2026 vadeli tahvillerde Anadolu Cam’ın garantörlüğü toplamda 200 milyon USD seviyesinde

Milyon TL

545

775

1Ç 2018 1Ç 2019

Satışlar

166

257

1Ç 2018 1Ç 2019

Brüt Kar

91

187

1Ç 2018 1Ç 2019

Yatırım Harcamaları

-6

-114 Serbest Nakit Akışı

1Ç 2018 1Ç 2019

64

102

1Ç 2018 1Ç 2019

Net Kar

155 212

171

242

1Ç 2018 1Ç 2019

FAVÖK

16

31 Arızi

Gelirler

(5)

Temel Finansal Göstergeler

Bölgelerin Gelirlere Katkısı

Bölgelerin FAVÖK’a Katkısı

Milyon TL

545 775 117

113 1Ç 2018 Türkiye Rusya, Ukrayna&Gürcistan 1Ç 2019

155 212

-0,6

38 32

171 -13 Arızi

Gelirler

16

31 242 Arızi

Gelirler

(6)

Anadolu Cam Sanayii – Finansal Sonuçlar

Milyon TL

Konsolide Finansal Sonuçlar

Brüt Kar Marjı FVÖK Marjı FAVÖK Marjı

Arızi Gelirlerden Arındırılmış FAVÖK Marjları

Arızi gelirler:

- 2014: 120 Milyon TL (Paşabahçe & Soda hisseleri satışı) - 2015: 73 Milyon TL (Soda hisseleri satışı)

- 2016: 342 Milyon TL (Soda hisseleri satışı) + 27 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı)

- 2017: 32 Milyon TL (OMCO hisse satışı) + 30 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı)

- 2018: 112 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı geliri ve karşılığı) - 1Ç2018: 16 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı geliri)

- 1Ç2019: 31 Milyon TL (Eurobond yatırımları yeniden değerleme farkı ve karşılık gelirleri)

1.555 1.552 1.828

2.411

3.231 545 775

269 328 455 663

976 166 257 387 393

747 615 896

171 242

2014 2015 2016 2017 2018 1Ç2018 1Ç2019

Net Satışlar Brüt Kar FAVÖK

%17 %21 %25 %28 %30 %30 %33

%10 %11 %27 %13 %17 %17 %19

%25 %25 %41 %25 %28 %31 %31

%25 %25

%41

%25 %28 %31 %31

%17 %21 %21 %23 %24 %28 %27

2014 2015 2016 2017 2018 1Ç2018 1Ç2019

FAVÖK Marjı Arızi Gelirler Hariç FAVÖK Marjı

(7)

Anadolu Cam Sanayii – Finansal Sonuçlar

Konsolide FAVÖK & Yatırım Harcamaları Konsolide FAVÖK & NET BORÇ

Milyon TL

%0,2

%0,5

%19

%33

4-5 yıl 3-4 yıl 2-3 yıl 1-2 yıl 0-1 yıl

Finansal Borç Vade Yapısı Finansal Borçların Para Birimi Bazında Dağılımı

1Ç 2019 1Ç 2019

Milyon TL

Gelirler;

- TL: %38 - RUB: %38 - EUR: %14 - USD: %5 - Diğer: %5

387 393

747

615

896 171 242

221 323 332 339

694 91 187

2014 2015 2016 2017 2018 1Ç2018 1Ç2019

FAVÖK YH

599

1.002 747 1.009

1.534

1.160 1.966 1,5

2,6

1,0 1,6 1,7 1,8 2,0

2014 2015 2016 2017 2018 1Ç2018 1Ç2019

Net Borç Net Borç/FAVÖK

RUB USD %41

%40

TRY & Diğer

%3

(8)

Anadolu Cam Sanayii – Faaliyet Sonuçları

Konsolide Gelirlerin Coğrafi Kırılımı

Cam Ambalaj Üretiminin Coğrafi Kırılımı

Bin ton ^{Milyon TL}

814 865 910 970 1.047

225 273

931 899 930 940 992

250 245

1.745 1.764 1.841 1.909 2.038

475 519

2014 2015 2016 2017 2018 1Ç2018 1Ç2019

Yurtiçi Uluslararası

853 933 1.010 1.195 1.441

246 289

702 619 818

1.216

1.790

299 487

1.555 1.552 1.828

2.411

3.231 545 775

2014 2015 2016 2017 2018 1Ç2018 1Ç2019

Yurtiçi Uluslararası*

(9)

Anadolu Cam Sanayii – Cam Ambalaj Satışları

Anadolu Cam Türkiye – Satış Portföyü (Değer Bazında)

1Ç 2018 1Ç 2019

%17

%19

%4

%14 %5

%12

%15

%14

Maden Suyu

Bira

Yüksek Alkollü İçecekler Şarap

Gıda

Meşrubat + Meyve Suyu İhracat

Diğer

%15

%20

%3

%11 %5

%7

%27

%12

(10)

Anadolu Cam Sanayii – Cam Ambalaj Satışları

Anadolu Cam Rusya – Satış Portföyü (Değer Bazında)

1Ç 2018 1Ç 2019

%3

%48

%13

%12

%3

%4

%17

_{Maden Suyu}

Bira

Yüksek Alkollü İçecekler Şarap

Gıda

Meşrubat + Meyve Suyu İhracat

%2

%54

%11

%3 %3

%17

(11)

Anadolu Cam Sanayii – Cam Ambalaj Satışları

Anadolu Cam Türkiye Gelirin İçinde Artan İhracat Payı

Anadolu Cam Rusya

2015 FY 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 2016 FY

%6

%12 %13

%18

%15

%27

2015 2016 2017 2018 1Ç 2018 1Ç 2019

%15 %14 %14

%17 %17 %17

2015 2016 2017 2018 1Ç 2018 1Ç 2019

(12)

Anadolu Cam Sanayii Tarihçesi

Şişecam'ın İlk Fabrikasında Cam Ambalaj Üretimine Başlanması

(Ilımlı Büyüme)

Topkapı ve Çayırova Fabrikalarının Kuruluşu

Anadolu Cam Sanayii A.Ş.'nin Satın Alınması (Bölgesel Genişleme)

Rusya ve Gürcistan'a DYY (Uluslararası Genişleme)

Yenişehir Fabrikasında Üretimin Başlaması (Yerel

Pazarda Büyüme)

Ukrayna Merefa Fabrikasının Satın Alınması (Uluslararası Genişleme)

Topkapı Fabrikasının Kapatılması, Eskişehir Fabrikasında Üretime Başlanması, Merefa Fabrikasının Modernizasyon Süreci Sebebiyle

Geçici Olarak Kapatılması Ruscam'daki Ortağa Ait Payların Satın Alınması &

Soda Sanayii Hisse Satışı ile Ana Faaliyet Dışı Varlıkların Eliminasyonu

Yenişehir & Eskişehir Fabrikalarındaki Azınlık Paylarının Satın Alınması

Yenişehir & Eskişehir Fabrikalarının Anadolu Cam Sanayii A.Ş. altında Birleştirilmesi

OMCO'daki %50 Payın Satışı

Eskişehir Fabrikası 4. Fırın Yatırmının Tamamlanması

(Yerel Pazarda Büyüme)

1935-1969 1960-1996 1998-2002 2006 2011 2012-2014 2015-2016 2017 2018

(13)

Organizasyon Yapısı

ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş.

AC Glass Holding BV

Balsand BV. Anadolu Cam

Investment BV.

%43

%100

%57 %76

%24

LLC Energosystems LLC Ruscam Management Co.

LLC Ruscam Glass Packaging Holding Merefa Glass

Company Ltd.

CJSC Brewery Pivdenna

JSC Mina Camiş Elektrik

Üretim A.Ş.

%26

%100

%90 %10

"Anadolu Cam San. A.Ş." tüzel kişiliği altındaki üretim tesisleri;

- Mersin Fabrikası - Yenişehir (Bursa) Fabrikası

- Eskişehir Fabrikası

"LLC Ruscam Glass Packaging Holding"

tüzel kişiliği altındaki üretim tesisleri;

- Gorokhovets Fabrikası - Pokrovsky Fabrikası

- Ufa Fabrikası - Kirishi Fabrikası - Kuban Fabrikası

(14)

Vizyon, Misyon & Sürdürülebilirlik

“... Müşterilerine, tasarlanmış ürün ve hizmetler sunarak yaratıcı süreçlerle çözüm ortağı olan, insana ve çevreye değer katan küresel bir cam ambalaj şirketi olmak …’’

MİSYON

“Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak’’

VİZYON

SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK

Anadolu Cam ilk sürdürülebilirlik raporunu 2017 yılı için yayınladı

http://www.sisecamcamambalaj.com/sites/catalogs/tr/Documents/surdurulebilirlik/CamAmbalaj_SR2017_TR.pdf

(15)

Strateji & Rekabet Avantajı

REKABET AVANTAJI

Güçlü teknik uzmanlık Finansal güç

Gelişmekte olan pazarlarda tecrübe Hızlı büyüme kabiliyeti

Geniş ve yüksek kaliteli ürün portföyü Tecrübeli ve kalifiye teknik ekip

ANADOLU CAM, sektördeki güçlü yönleri ve deneyimi ile iddialı büyüme ve genişleme fırsatlarını takip etmeye devam edecektir.

STRATEJİ

Bölgedeki önde gelen cam ambalaj tedarikçisi olmaya devam etmek

Küresel cam ambalaj pazarındaki mevcut konumu güçlendirmek

(16)

CAM AMBALAJ GRUBU FAALİYET ALANI

29

(17)

Cam Ambalaj – Anadolu Cam

Türkiye – Mersin, Eskişehir ve Yenişehir Fabrikaları

Toplam Kapasite: 1.225 Bin ton/yıl (Yenişehir Fabrikasında Nisan ayı ortasında gerçekleşen 20k ton/yıl kapasite artışı dahil)

Ukrayna – Merefa Fabrikası Toplam Kapasite: 85 Bin ton/yıl

Cam Ambalaj Grubu Pazar Payları (2018)

%77

%23 Halka Açıklık

Şişecam ORTAKLIK YAPISI

Faaliyetler & Küresel Konum

4 bölgede toplam 2,5 Milyon ton/yıl yerleşik kapasite ile faaliyet gösteren Şişecam Cam Ambalaj Grubu’nun lider şirketi Anadolu Cam’ın ürün portföyü gıda, alkollü -

alkolsüz içecekler, maden suyu ve ecza sektörlerine odaklanmıştır

Rusya – Gorokovets, Pokrov, Ufa, Kirishi ve Kuban Fabrikaları

Toplam Kapasite: 1.165 Bin ton/yıl

Gürcistan – Mina Fabrikası

Toplam Kapasite: 60 Bin ton/yıl ^58%

47%

39%

6,9%

2,7%

Türkiye Gürcistan Rusya Avrupa

Küresel ^#5

#5

#1

*

(18)

Küresel Cam Ambalaj Kapasitesinin Bölgesel Kırılımı

2018

Asya Pasifik 37%

B. Avrupa 24%

G. Amerika 15%

D. Avrupa 9%

K. Amerika 9%

Ortadoğu & Afrika 4% Avusturalya & Asya 2%

Küresel Cam Ambalaj Pazarı

 2018 itibariyle, 52 Milyar USD büyüklükteki cam ambalaj sektörü küresel ambalaj pazarının %7’sini oluşturmaktadır.

 On-trade satışlar dahil yılda 455 Milyar adetten fazla cam ambalaj tüketilmektedir

 Üretilen cam ambalajın adet bazında %86’sı içecek, %12’si yiyecek endüstrisi tarafından tüketilmektedir

 Sektördeki 5 büyük oyuncu pazarın %40’ına hakimdir

 Asya Pasifik ve Avrupa küresel pazarının %70’ine sahiptir

 Doğu Avrupa Avrupa Birliği’ne erişim kolaylığı sebebiyle, Asya Pasifik (Çin ve Hindistan dahil) ise artan alkollü içecek talebine bağlı yüksek büyüme potansiyeline sahiptir.

Ortadoğu ve Afrika pazarı genç nüfus ve artan harcanabilir gelir seviyesiyle büyüme vaadetmektedir

 Müşterilerin küçük ama sayısının çok olduğu ve ürün çeşitliliği yaygın olan göreceli küçük pazarlara cam ambalaj sektöründe girişi zorlaştırmaktadır



Talep Artışları*

ECAGR

Talebin Bölgesel Dağılımı

2018

Talebin Sektörel Dağılımı

2018

Global Türkiye*

Kuzey Amerika

Güney Amerika

Rusya&CIS

Ortadoğu &

Afrika

Asya Pasifik Avrupa

13%

8%

9%

12%

27%

31%

Sektör Dinamikleri

%4,5

%4,3

2018-2023 2018-2023

Gıda 40%

İçecek 34%

Sağlık 14%

Kişisel Bakım 9%

Diğer 4%

(19)

Ekler

(20)

Özet Finansallar

BİLANÇO (Milyon TL) 2016 2017 1Ç 2018 1Y 2018 9A 2018 2018 1Ç 2019 Değişim

Toplam Varlıklar 4.417 4.183 4.389 4.803 5.590 5.002 6.062 %38

Nakit ve Nakit Benzerleri 808 569 517 400 404 153 559 %08

Finansal Varlık ve Türev Araçları 197 257 270 307 405 349 378 %40

Ticari Alacaklar 387 558 547 824 945 776 787 %44

Stoklar 351 326 424 347 394 419 581 %37

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 36 17 16 17 18 19 14 -%11

Maddi Duran Varlıklar 2.046 2.192 2.262 2.488 2.842 2.737 2.984 %32

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4 4 4 4 6 5 6 %34

Vergi & Ertelenmiş Vergi Varlığı 188 192 199 254 289 262 314 %57

Diğer* 400 69 149 162 288 280 439 %194

Toplam Kaynaklar 2.506 2.291 2.511 2.776 3.423 2.692 3.723 %48

Faize Dayalı Yükümlülükler ve Türev Araçları 1.789 1.807 1.902 2.071 2.576 2.059 2.869 %51

Ticari Borçlar 203 273 352 401 561 463 585 %66

Karşılıklar 56 81 104 134 143 110 154 %48

Vergi & Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 34 1 1 3 4 4 5 %329

Diğer** 425 128 152 167 140 57 110 -%28

Özkaynak 1.911 1.892 1.879 2.027 2.167 2.309 2.339 %24

Ana Ortaklığa ait Özkaynak 1.803 1.892 1.879 2.027 2.167 2.309 2.339 %24

Azınlık Paylarına ait Özkaynak 108 0 0 0 0 0 0

*Diğer Alacaklar, Peşin Ödenen Giderler, Diğer Varlıklar

**Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelir

(21)

Özet Finansallar

GELİR TABLOSU (Milyon TL) 2016 2017 1Ç 2018 1Y 2018 9A 2018 2018 1Ç 2019

Yıllık Değişim

Satış Gelirleri 1.828 2.411 545 1.382 2.294 3.231 775 %42

Satılan Malın Maliyeti -1.373 -1.748 -379 -969 -1.601 -2.255 -518 %37

Brüt Kar 455 663 166 413 693 976 257 %55

Araştırma Geliştirme Giderleri -10 -2 -1 -1 -1 -1 0 -%12

Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -183 -246 -59 -147 -239 -343 -101 %70

Genel Yönetim Giderleri -166 -170 -48 -102 -151 -218 -58 %22

Diğer Gelir/Gider, net 15 2 18 24 51 46 18 N.M

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımlardan Elde Edilen Gelir 11 8 1 1 2 3 1 %12

TFRS-9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü

Kazançları (Zararları) 0 0 0 -12 -6 -3 2 %00

Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Gelir 381 62 15 61 160 95 27 %74

FVÖK 502 318 92 238 510 555 145 %57

FAVÖK 747 615 171 399 763 896 242 %42

Finansman Gideri, net -2 -135 -31 -64 -194 -165 -82 %164

Vergi Öncesi Kar 500 183 61 174 315 390 63 %02

Vergi Gideri, net -35 1 2 55 61 61 39 N.M

Net Dönem Karı 465 184 64 229 377 451 102 %60

Azınlık Payı Sonrası Net Dönem Karı 457 181 64 229 377 451 102 %60

Azınlık Payları Karı 8 3 0 0 0 0 0 %00

Pay Başına Kazanç (TL) 0,609 0,242 0,085 0,306 0,502 0,601 0,135 %60

(22)

Özet Finansallar

NAKİT AKIM TABLOSU (Milyon TL) 2014 2015 2016 2017 2018 1Ç 2019

Net Dönem Karı 14 31 465 184 451 102

Nakdi Olmayan (Düzeltmeler) 262 252 -107 428 362 157

Net İşletme Sermayesindeki Değişim Öncesi

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 276 283 358 612 812 259

Net İşletme Sermayesindeki Değişim -255 122 -105 -12 -235 -148

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 22 405 253 600 577 111

Ödenen Faiz -117 -117 -144 -188 -157 -37

Alınan Faiz 22 28 53 59 36 4

Ödenen Temettüler 0 -8 -6 -60 -68 0

Ödenen Vergi -39 -48 -27 -41 -19 -4

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından

Kaynaklı Nakit Çıkışı -221 -323 -332 -339 -694 -187

Serbest Nakit Akışı -332 -62 -203 31 -324 -114

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Satışından

Kaynaklı Nakit Girişi 21 18 22 14 6 2

Faaliyetlerden Elde Edilen Diğer Nakit Girişleri -5 -12 -5 -6 -6 -3

Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Diğer Nakit

Girişleri 152 63 243 -137 -71 -91

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 628 783 682 861 3.979 1.402

Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları -445 -667 -824 -1.069 -4.176 -865 Finansman Faaliyetlerine İlişkin Diğer Nakit Akışları

-39 -207 0 0 0 -3

(23)

ŞİŞECAM TOPLULUĞU

29

(24)

Bir Bakışta Şişecam

$3,2 Milyar Yıllık Satış Gelirleri

4,9 Milyon Ton Cam Üretimi

2,4 Milyon Ton Soda Üretimi

21.968 Çalışan Sayısı

13 Ülkede Üretim

Cam Ev Eşyası’nda Küresel 3. Büyük

Oyuncu

Cam Ambalaj’da Küresel 5. Büyük

Oyuncu

Soda Külü Üretiminde Küresel 11.

Büyük Oyuncu

Bazik Krom Sülfat Üretiminde

Lider

Kromik Asit Üretiminde Küresel 4. Büyük

Oyuncu Düzcam’da

Küresel 5. Büyük Oyuncu

ŞİŞECAM İş Bankası ve İştirakleri

%75 Halka Açık

%25

(25)

6.876 7.415 8.569

11.318

15.550 3.086 3.923

1.365 1.764 2.120 3.120 4.890

907 1.178

20% 24% 25% 28% 31% 29% 30%

20% 21% 22% 25% 26% 26% 25%

2014 2015 2016 2017 2018 1Ç'18 1Ç'19

Gelir FAVÖK FAVÖK Marjı Düzeltilmiş FAVÖK Marjı

%32

Gelir Büyümesi (Yıllık) %15 %8 %16 %37

Temel Finansal Göstergeler

Satışlarda Büyüme ve Sürdürülebilir Karlılık

Milyon TL

%27

%18

(26)

Satış Gelirleri

Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide Satış Gelirlerine Katkısı

Milyon TL

%39

%16

%18

%22

%5

1Ç’18

Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer*

%39

%17

%20

%22

%2

1Ç’19

(27)

FAVÖK

Milyon TL

Ana Faaliyet Alanlarının Konsolide FAVÖK’e Katkısı **

%39

%19 %10

%31

%1 1Ç'18

Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Diğer*

%35

%21 %10

%25

%9

1Ç'19

(28)

Satış Gelirlerinin Coğrafi Dağılımı

Milyar TL

1Ç’19 1Ç’18

%49 %49 %46 %40 %39

%42 %36

%23 %23 %23 %23

%22

%21 %23

%28 %28 %31

%37

%39

%37 %41

6,9 7,4

8,6

11,3

15,6

3,1 3,9

2014 2015 2016 2017 2018 1Ç 2018 1Ç 2019

Yurtiçi Satışlar Türkiye'den İhracat Yurtdışı Operasyonlardan Satışlar

%24

%12

%42

%22

%0,36

%25

%13

%36

%3

Avrupa Rusya&Ukrayna&Gürcistan Yurtiçi İhracat Diğer

(29)

Türkiye’den İhracat

Kuzey&Orta Amerika

Güney Amerika

Orta Afrika Doğu

Asya

Uzak Doğu

Okyanusya Avrupa

%6

%5

%11

%14

%52 %10

%1

İlk 10 Ülke

2018’de 150 Ülkeye 194 Milyon US$ değerinde ihracat yapıldı

İtalya %17

Mısır %8

Bulgaristan %5

Fransa %5

Suudi Arabistan %5

ABD %4

Lübnan %4

Brezilya %4

Almanya %4

İspanya %3

(30)

Operasyonel Mükemmellik

Yatırımlar Sonucunda Artan Üretim Hacimleri

K tons

SODA

CAM

4.045 4.127 4.464 4.791 4.946

1.199 1.193

2.116 2.170 2.278 2.343 2.361

594 575

2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 1 Ç'1 8 1 Ç'1 9

Cam Soda Kimyasalları

62%

38%

Yurtiçi Uluslararası*

58%

42%

(31)

Şişecam vs. Rakipleri

Rekabetçi Karlılık Seviyesi ile Pazardaki Güçlü Konum

%28

%18

%25

%19

%15

%27

%33

%16 %14

%10

%14

%16

%11

%30

Asahi Glass Owens Illinois St Gobain Owens Corning Ardagh NSG Şişecam Brüt Kar Marjı FAVÖK Marjı

Owens Illinois %100

NSG %100

Şişecam %75

Asahi Glass %50

Ardagh %36

St Gobain %14

Cam Gelirlerinin Toplam Gelirlerine Oranı

(32)

Paşabahçe’de Cam Ev Eşyası ve Şişe Üretimi Kuruluşla Birlikte Büyüme Evresi

Ürün Portföyünün Genişletilmesi En Gelişmiş Teknolojilerin Kullanılması & AR-GE projeleri Pazar Hedefinin Dünya’ya çevrilmesi

‘Dünya Bizim Pazarımızdır’ Vizyonu

Dünya Standartlarında Üretim Hacmine Ulaşım

Yurtdışı Yatırımların Başlatılması

1935-1960 1960-1990 1990-2000 2000'ler 2014 ve Sonrası

Küresel Pazar’da ilk 3 Oyuncu Arasında Yer

Almak Yatırımların Genişletilmesi

Yurtdışı Pazarlara Yönelim

Güçlü Büyüme

Küresel Vizyon

Şişecam Tarihçesi

(33)

Topluluk Ortaklık Yapısı

1. Şişecam'ın yanısıra Trakya Cam ve Anadolu Cam'ın Camiş Elektrik üzerinde ortaklığı vardır

Balsand BV

OOO Energosystems

Merefa Glass Co. Ltd.

CJSC Brewery Pivdenna OOO Ruscam Management

İŞ BANKASI

Trakya Cam Sanayii*

Paşabahçe Investment

B.V.

Trakya Yenişehir

Cam Ev Eşyası Kimyasallar

ŞİŞECAM

Düzcam Cam Ambalaj

Trakya Polatlı

Ruscam Glass Pack. Holding

Paşabahçe Cam Sanayii

Paşabahçe Bulgaria EAD

Denizli Cam Sanayii*

Paşabahçe Srl

Soda Sanayii*

Şişecam Automotive

Bulgaria EAD

Paşabahçe (Shangai) Trading Co.

Şişecam Flat Glass India Ltd.

Trakya Investment B.V.

Saint Gobain Glass Egypt

S.A.E.

Şişecam Flat Glass İtaly S.R.L Glasscorp

SA

Richard Fritz Holding BV Automotive

Glass Rus AO

TRSG Glass Holding BV

Trakya Glass

Rus AO Trakya Glass

Rus Trading AO

Anadolu Cam Sanayii*

JSC Mina

AC Glass Holding

BV

Anadolu Cam Inv. BV

Rudnik Vijenac

Camiş Madencilik Camiş Egypt

Şişecam Chem Inv. BV

Şişecam Shanghai

Cromital

Solvay Şişecam Holding A.G.

Şişecam Soda Lukavac Şişecam Bulgaria Şişecam

Otomotiv A.Ş.

Trakya Glass Bulgaria EAD

Şişecam Flat Glass Holding

B.V.

Posuda Limited

Paşabahçe Magazaları

Diğer

Şişecam Çevre Sistemleri

Şişecam Dış Ticaret Şişecam Enerji

SC Glass Trading BV Camiş Ltd.³

Camiş Elektrik¹

Şişecam Sigorta

Nude Glass Investment

BV Istanbul Investment

BV

Nude Design Investment

BV

Paşabahçe Egypt JSC AGAR

Trading OOO

Camiş Ambalaj Sanayii

Solvay Sodi Madencilik

San. ve Tic.

Çayırova Cam Sanayi² Oxyvit

Şişecam Elyaf

Cam Elyaf⁴ Paşabahçe

Spain SL Paşabahçe

Paşabahçe USA Glass GmbH

Şişecam Flat Glass South Italy S.R.L

(34)

Faaliyet Bölgeleri

TÜRKİYE’DEKİ ÜRETİM TESİSLERİ

Şişecam Flat Glass India

Anadolu Cam Sanayi A.Ş.

Mersin Fabrikası Yenişehir Fabrikası - Bursa

Eskişehir Fabrikası

Şişecam Otomotiv Fabrikası - Kırklareli Oxyvit Kimya San. ve Tic. A.Ş.

Mersin Fabrikası Şişecam Elyaf Sanayii A.Ş.

Balıkesir Fabrikası

Polatlı Fabrikası - Ankara Cam Elyaf San. A.Ş.

Şişecam Otomotiv A.Ş. Gebze Fabrikası- Kocaeli

Tuzla Fabrikası- İstanbul

Yenişehir Fabrikası - Bursa Faaliyet Gösterilen İller: Aydın, Balıkesir,

Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. Bilecik,İstanbul, Karabük, Kırklareli, Mersin

Denizli Fabrikası Camiş Ambalaj Sanayii A.Ş.

Mersin Fabrikası - Mersin Kromsan Krom Bileşikleri Fabrikası - Mersin

Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. Camiş Madencilik

Eskişehir Fabrikası Denizli Cam San. Ve Tic. A.Ş.

Trakya Cam Sanayii A.Ş. Soda Sanayi A.Ş.

Trakya Fabrikası - Kırklareli Soda Fabrikası - Mersin

Paşabahçe Cam San. Ve Tic. A.Ş.

Kırklareli Fabrikası

ŞİŞECAM DÜZCAM ŞİŞECAM CAM EV EŞYASI ŞİŞECAM CAM AMBALAJ ŞİŞECAM KİMYASALLAR

(35)

Risk Yönetim Politikaları

Finansal Kaldıraç

Likidite

Döviz Pozisyonu

Faiz Oranları Türev

Makul Finansal Kaldıraç Oranı

Güçlü likiditesi ile gerek kısa vadeli fonlama, gerekse uzun vadeli yatırımların finansmanında rahat sermaye desteği

Özsermayenin +/- 25%’i ile sınırlandırılmış döviz pozisyonu

Karşı Taraf Riski

Dengeli banka portföy dağılımı, borç ve sermaye piyasalarından dengeli fonlama

Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi ve borç portföyü

Kur riskini azaltmaya yönelik, spekülatif olmayan - sınırlı türev işlemleri

(36)

Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim

Şişecam Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu, 2018 yılının Aralık ayında yayınlanan revize rapora göre; geçen yıl elde edilen 9,48’in üzerine çıkarak 9,53 olarak kaydedildi.

Kurumsal Politika olarak, Şişecam yüksek Kurumsal Yönetim standardı uygulamalarını sürdürmekte olup, bu uygulamaların kurum kredi derecelerine de yansıdığı görülmüştür.

Sürdürülebilirlik faaliyetleri operasyonlarımızın ve stratejimizin merkezinde, gelişen uygulamalarla yer almaya devam etmektedir.

http://www.sisecam.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri/kurumsal-kimlik-ve-yonetim/kurumsal-yonetim http://www.sisecam.com.tr/tr/surdurulebilirlik/surdurulebilirlik-raporlari

Kurumsal Yönetim

Moody’s ve S&P’den Alınan Kredi Notları

MOODY’s Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu B1 Negatif

FITCH Uzun Vadeli YP Kredi Derece Notu BB+ Negatif

(37)

Sürdürülebilirlik

37 Başlıca Sürdürülebilirlik Başarıları

Grup, “En İyi Gelişen Piyasa Performansları” Viego Eiris Sürdürülebilirlik Endeksi'nde ilk 100 arasında yer almaktadır.

• 6,2 MW’lık güneş enerjisi merkezinin kurulumu ve faaliyete başlaması

• 400 bin GJ enerji tasarrufu

• 30 bin ton CO2 emisyonu azaltıldı

• Temperate Low – E Camlar ile kış mevsiminde ısı israfını %50 engellenmesi

• İstanbul’un yeni havalimanı için geliştirilen Temperable Solar Low – E Camları «Yılın Cephe Malzemesi» ödülünü kazanması

• • Kadın Dostu Fabrika Standartlarının bütün fabrikalara uygulanması

• Kadın çalışanların yönettiği üretim hatları başlatıldı

• Yerinde stokları yönetiminde Radyo Frekansı Teknolojisi (RFID) sistemi kullanımı

• Hatların gözlemlenmesi ve kaydedilmesi ile Çevresel ve Enerji verileri oluşturulması

• İş kazalarında %43 azalma

• Çalışan bağlılığında %7 artış

• Online çevresel veri yönetiminin ve takibinin kurumsallaştırılması

• 1.100 ton atık azaltımı

• 175 bin ton camın geri dönüştürülmesi ve hammadde olarak kullanılması

• 2,6 million m

³

suyun üretimde yeniden kullanımı

• %11 atık su azaltımı

KORU

DOĞAL KAYNAKLAR MİRAS

GÜÇLENDİR

ÇEŞİTLİLİK & KAPSAYICILIK SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK ALANINDA

ULUSLARARASI LİDERLİK VE SAVUNUCULUK

DİJİTALLEŞME VE TOPLUM

GELİŞTİR

İKLİM DEĞİŞİKLİĞİNDE ÇÖZÜM ORTAĞI DÜŞÜK KARBONLU ÜRETİM

DÖNGÜSEL MODEL

(38)

Sürdürülebilirlik

Şişecam’ın Sürdürülebilirlik Hedefleri ve Planları

(39)

Yasal Uyarı

Bu dokümandaki bilgiler Anadolu Cam Sanayii A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Anadolu Cam Sanayii A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Anadolu Cam Sanayii A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Anadolu Cam Sanayii A.Ş., bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Anadolu Cam Sanayii A.Ş.’nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Anadolu Cam Sanayii A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz

Döviz Kurları ₂₀₁₄ ₂₀₁₅ ₂₀₁₆ ₂₀₁₇ ₂₀₁₈ 1Ç 2018 1Ç 2019 USD/TL

Dönem Sonu 2,32 2,91 3,52 3,77 5,26 3,95 5,63

Dönem Ortalaması 2,19 2,72 3,02 3,64 4,83 3,81 5,36 EUR/TL

Dönem Sonu 2,82 3,18 3,71 4,52 6,03 4,87 6,32

(40)