120 3 4 : p
https://twitter.com/icbcyatirim
GÜNLÜK BÜLTEN 20.09.2017
İç Piyasalar
19.09.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 104,918 -1.52
BIST-30 128.636 -1,50
DVZSP 3,8476 0,26
EUR/USD 1,1980 0,23
ALTIN 1,309 0,13
PETROL (BRENT) 55,32 -0,13
20.09.2017 USD/TL
17.40 3,5000 3,4871 EUR/USD
1,2008 Tahvil (11.07.2018)
%11,67
%11,69
BRENT 55,33
Dış Piyasalar
19.09.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 22.371 0,18
S&P 500 2.507 0,11
NASDAQ 6.461 0,10
DAX 12.561 0,02
FTSE 100 7.275 0,30
NIKKEI 20.299 1,96
SHCOMP 3.356 -0,18
Vadeli Piyasalar
20.09.2017 Değişim %
FDOW 0,00
FSPX -0,03
US 10-Y 2,2397
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Fed Bilançosu 4,5 Trilyon Dolar Nasıl Azaltılacak?
MAVI analist toplantısı 200917
TR Ağustos Yurt Dışı Üfe önc 2.2% 10.00
ABD Ağustos 2.El Konut Satışları 17.00 bek 5.480 M önc 5.440 M *11 ayın düşüğü
Türk Telekom toplu iş sözleşmesi imza töreni%1.4 ERTELENİR ? %2.1 REVİZE? GELİR(SE)
Fed faiz kararı ve tahminleri açıklanacak. 13 Aralık Cme (vadeli işlemlerde) Fed 125-150 bps’a artırım olasılığı güçlü Tüfe sonrası %41,1’den %55,8’e ( önc %56,4) yükseldi.
Bilanço küçültmenin nispeten yakın olduğunu, iş piyasasının güçlenmesine rağmen enflasyonun istenmeyen bir şekilde düşük kaldığını belirtmişti.
2017 federal fonlama oranı tahmininin %1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmezken, PCE beklentisi %1.9’dan 1.6’ya çekilmişti.
2017 büyüme beklentisi %2,2 (Önceki %2,1).
2017 yılı işsizlik oranı beklentisi %4,3 (Önceki %4,5).
Bilançonun daraltılmasına bu yıl başlayacak.
Hazine kağıtlarını ve devlet destekli menkul kıymetleri etkileyecek.
Hazine kağıdı aylık 6 mlr$ azaltılacak.
Mortgage destekli menkul kıymetlerde aylık azaltım üç ayda bir artırılacak ve maksimum 20 mlr$ olacak. Kademeli ve öngörülebilir yaklaşım sergileyecek.
Bilanço büyüklüğü son yıllardaki seviyenin gözle görülür altına inecekti.
26 07 17 Fed’in faizleri sabit bırakması sonrası USDTRL 21:00 3.5353 , 27 07 2017 USDTRL 14:00 3,5210’e gerilemişti (-0.2843 TL).
2018 Fed faiz tarafında aşağı yönlü revizyonun sürpriz olmayacağını ,
USDTRL 3,3888 altında 3,35-3,34 bandına satış baskısının devam edebileceğini düşünüyoruz.
QE1 QE3 QE3 2008 Aralık
ICBC Yatırım Araştırma
Bizi takip etmek için
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Usd/Trl Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda 070817 notumuz : 3.4176-3.4501+3.4176 = 3.3851?hedef) 3.3888 min. görüldü.Satış baskısının devamında 3,3516 3,3407 izlenebilir.
Aylık bazda 3,5129 3,5196 3,5217 3,5561 3,5591 3,5601 .
Çarşamba 11 ayın düşüğü 5.440 M’dan 5.480 M’a yükselmesi beklenen ABD Ağustos 2.El konut satışları verisi açıklanacak. 5.520 M’dan 5.565 M’a yükselmesi beklenen ABD Temmuz 2.El konut satışları -1.3% 5.44 M ile 11 ayın en düşüğüydü.
Erdoğan ve Trump Perşembe günü 35 dakika görüşecek. Toplantı yerel saatle 15:00'da (TR 22:00)
Perşembe 284 binden 303 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları (Kas 2012’den beri en yüksek / Harvey kasırgası nedeniyle)açıklanacak. 4 haftalık ortalama 250,250’den 263,250 olmuştu.
Irma Sonrasında ABD Tropikal Jose (gelecek hafta NYork ve doğu kıyı bölgelerini tehdit etmesi) ve Max Kasırgasını Bekliyor.
Bloomberg anketinden çıkan yanıtlara göre Fed'in bilanço daraltmaya Ekim'de başlaması bekleniyor.
1.155 M’dan %1.7 artışla 1.174 M’a yükselmesi beklenen ABD Ağustos konut satışları %0.8 düşüşle 1.180 M oldu.1.215 M’den 1.225 M’a yükselmesi beklenen ABD Temmuz konut satışları %4.8 düşerek 1.155 M olmuştu.1.092 M’den 1.170 M yükselmesi beklenen ABD Haziran konut satışları %8,3 artışla 1.215 M olmuştu: 5 aydaki en hızlı gidişti.
Katalonya Özerk Yn. Başkan Yardımcısı, İspanya devletinin baskılarına rağmen 1 Ekim'de bağımsızlık referandumunun yapılacağını savundu.
Perşembe Suriye’ye yönelik yüksek düzeyli uluslararası toplantı BM genel merkezinde yapılacak.
Reuters: AMB yetkilileri QE'den çıkış tarihi konusunda anlaşamıyor.
Trump, Türkiye ve Ürdün gibi ülkelere de mülteci krizindeki rolleri nedeniyle teşekkür etti.02/10/2017-29/12/2017
BIST 30 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR 1. KOZA MADENCİLİK 2. PEGASUS 3. ECILC ÇIKARILACAK PAYLAR 1. MAVİ GİYİM 2. SODA 3. ÜLKER BİSKÜVİ
BIST 100 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR 4. ICBC TURKEY BANK
TRCAS 2017 Yılsonu Beklentileri Revizyonu Shell & Turcas'tan Elde Edilecek İmtiyazlı Temettü (bin ABD Doları) 8,000, RWE & Turcas - Ortak Borcundan Elde Edilecek Nakit Faiz ve Anapara (bin TL) 20,000 , RWE & Turcas FAVÖK 28,000 (önc 25,000), RWE & Turcas Net Finansal Borç (RWE & Turcas'ın Ortaklarına Olan Borcu (Turcas payı: %30)- Nakit Değerler) 219,000 (önc 270,000), RWE & Turcas Elektrik Satış Hacmi (GWh) 4,175 (önc 3,100), RWE &
Turcas Tüketilen Doğalgaz Hacmi (mcm) 757 (önc 600).
NETAS Analit toplantısı 21 Eylül 09:00 11:00
KIPA SPK esas sözleşmesinin tadiline ilişkin onay yazısı ulaşmış. hesap dönemi 1 Ocak günü başlar ve 31 Aralık günü sona erer. Şirketin yeni ünvanı Kipa Ticaret A.Ş.
EKGYO İstanbul Beykoz Riva Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi"nin yer teslimi, Yüklenici Yılmaz İnşaat Taahhüt ve Tic. A.Ş.'ne 19.09.2017 Salı günü yapılmıştır.
ANELE 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,1087982 20.09.2017
COMDO Orhangazi ve Manisa tesisleri için ayrı ayrı AR-GE merkezi belgesi verilmesine, 5746 sayılı kanun kapsamında sağlanan teşvik ve muafiyetlerden 11.09.2017 tarihi itibari ile yararlanılmasına
HEKTS Adana Hacı Sabancı Organize Sanayi Bölgesi 5 Ocak Cad. N6 Sarıçam/ ADANA adresindeki üretim/işleme tesisinin kiralanması suretiyle, organomineral gübre üretimi yapılacaktır.
NTHOL Ayrılma Hakkı Süresının Sona Ermesi hk. 17.081.286,09 adet ayrılma hakkı kullanım talebi gelmiş olup 54.253.580,87TL ilgili pay sahiplerimizin hesaplarına yatırılmıştır.
GUBRF Hatay ili, İskenderun ilçesi, Değirmendere mahallesinde bulunan 19.669,06-m2’lik dolgu alanının kullanım izninin alınması
AYGAZ Menzelet ve Kılavuzlu Hidroelektrik Santrallerinin 49 yıl süre ile "İşletme Hakkının Verilmesi: Koç Holding A.Ş.'nin %49,62 oranında pay sahibi olduğu iştirakimiz Entek Elektrik Üretimi A.Ş. tarafından verilen 1.276.000.000 TL tutarındaki teklif, en yüksek teklif olarak gerçekleşmiştir.
Bankamız
GARAN Yönetim Kurulu Başkanı Ferit Şahenk 19 Eylül 2017 tarihi itibari ile Banka Yönetim Kurulu Üyeliği ve Yönetim Kurulu Başkanlığı görevlerinden, Doğuş Holding ve Doğuş Grubu Şirketleri bünyesindeki çalışmalarına yoğunlaşmak adına istifa ettiğini bildirmiştir.
Irak Başbakanı el-İbadi, bağımsızlık referandumunun şiddetle neticelenmesi halinde askeri müdahaleye hazır olduklarını açıkladı.
Toshiba Corporation, Zorlu Enerji'nin Türkiye'de geliştirmekte olduğu jeotermal enerji santralleri için buhar türbinlerin ve jeneratörler sağlamak üzere Zorlu Enerji Grubu ile bir paket anlaşmaya vardığını duyurdu.
Ağustos ayında yurtiçi beyaz eşya satışları %11, ihracat ise %8 arttı. Buna göre 8 aylık dönemde toplam satışlar %9 büyüdü. Nötr.
İran Genelkurmay Başkanı Tümgeneral Seyyid Abdülrahim Musavi , İsrail'i "yıldırım hızında yerle bir edebilecekleri" tehdidinde bulundu.
Sıfır ÖTV beyaz eşyaya rekor getirdi. Sektör, Ağustos'ta iç piyasaya önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 10,8 artışla 720 bin 298 adet satış yaptı.İhracat da aynı kıyaslama döneminde yüzde 7,6 artarak 1 milyon 758 bin adet oldu.Toplam rakam 2 milyon 479 bin adet ile tarihteki en yüksek seviyeye çıktı. Rakamlar aynı zamanda son 2 yılın en iyi beyaz eşya ihracatına işaret ediyor.
Hazine, altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası projesiyle yastık altında atıl durumda 300 milyar liralık altını ekonomiye kazandırmayı planlıyor.
Türk Silahlı Kuvvetleri'nin Suriye sınır bölgesine askeri araç ve askeri personel taşıyan zırhlı araçların sevkiyatı sürüyor. Habur Sınır Kapısı'ndaki
HDP’nin tutuklu bulunan Eş Genel Başkanı Selahattin Demirtaş’ın, Ankara’daki mahkemeler arasında gidip gelen dosyasına bakacak mahkeme, 11 ay sonra belirlendi. Demirtaş, Ankara 19’ncu Ağır Ceza Mahkemesinde yargılanacak (VOA )
Türkiye, 25 Eylül'de yapılacağı açıklanan Kuzey Irak referandumunu tanımayacağını açıklamasının ardından bakanlıklar ve Genelkurmay Başkanlığı, Erbil'e uygulanacak yaptırımları belirlemek üzere alarma geçti. Dosyalar, 22 Eylül'de yapılacak MGK ve Bakanlar Kurulu'nda masaya yatırılacak.(habertürk)
GÜNLÜK BÜLTEN 20.09.2017
ICBC Yatırım Araştırma
TCELL 12.19 12.05-12.03 12.40 12.52 10-22 Gor Not
KOZAA 7.14 6.98 7.33 7.64 7.77 7.84 7.92 BIST 30 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR 02/10/2017 PGSUS 26.06 25.96 26.94 27.1 28.3 28.4 BIST 30 ENDEKSİ ALINACAK PAYLAR 02/10/2017
Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,52 azalış ile 104.918 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5.8 mlr TL.
Usd$ Bazında Destek: 29,684 Kuvvetli / TRY 103,784 103,559 kuvvetli
161.8% fib. 101,483 Aylık 100,990
Haftalık Bazda Direnç: 107,448 108,117 109,865 110,232 Kuvvetli 110,321 110,530 ...
106,733 dünkü max ,
10-22 Günlük Ortalamalar : 107,536 108,409
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 20.09.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100
USD$ Bazı Önceki Dibe Ne Kadar Yakınız? x 29,684 /TRY 103,784 (Sağ Grafik) -1,134p 161.8% Fib. 101,483
(Sol Grafik)
Tepkide 106,773 107,448 108,117
19 28 3
July
10 17 24 31
August
7 14 21 28 5 11
September
18 25 2
October 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 17000
x100000 9700 9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100
x10 0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8% 0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
XU100 (106,510.6, 106,733.2, 104,620.4, 104,917.8), Parabolic SAR (110,253.8), Parabolic SAR (110,253.8), Parabolic SAR (110,253.8)
2015 Sep Nov Dec2016 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Nov Dec2017 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Nov Dec2018 Mar Apr May Jun Jul Aug 10000 15000 20000
x1000000 19000 19500 20000 20500 21000 21500 22000 22500 23000 23500 24000 24500 25000 25500 26000 26500 27000 27500 28000 28500 29000 29500 30000 30500 31000 31500 32000 32500 33000 XU100 (32,027.96, 32,288.61, 29,923.18, 30,008.23), Parabolic SAR (21,886.30)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.62-11.68 bandında işlem gördü.
264 günlük ortalama %11.26.
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 31-08-2017 12,01 08-09-2017 12,01 15-09-2017 11,99 18-09-2017 11,99 19-09-2017 12,00
TCMB Beklenti Anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,72'ye çıktı (önc 9,46).FXU0301017 130.425 (-%1,57)
131,500 sonrası tepki alımları 132,575 ile sınırlı kaldı.
128,700 127,800 127,625 haftalık bazda destekler.
133,850, 134,750-134,850 tepkinin güç kazanması için geçilmesi gereken direnç bandı olarak izlenebilir.
Olası 137,400 üzerinde 138,375 (kuvvetli) 138,475 direnç bandı oluştu.
143,326 150,326 %1.618 2.618 (139,000-132,000 bandının) fib.seviyeleridir.
Tüfe Tahminleri Sgmk & Faiz
Eylül-Kasım 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 20.09.2017
Vadeli İşlemler
Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,3 milyar TL
Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL
Kasım ayında toplam 4,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Ağustos TÜFE, piyasa beklentilerinin üzerinde (%0.15-0.17) %0,52 arttı.
Yy % 10.68 ile yeniden çift haneye çıkarken (önc 9.79%), çekirdekde %10,16 artış
Gıda yıllık enflasyonu, işlenmemiş gıda fiyatlarındaki olumsuz baz etkisinin yanında işlenmiş gıda fiyatlarındaki artış sonucunda yükselmiştir.
Enerji fiyatları petrol ve diğer girdi fiyatlarına bağlı olarak önemli bir artış göstermiştir (TCMCB 060917).
Şimşek, enflasyon büyük bir ihtimalle Aralık ayında tek haneye inecek.
2016 Tüfe: Eylül Ekim Kasım Aralık (%) : 0.18 1.44 0.52 1.64
Hükümetin hazırladığı enflasyonu tek haneye çekmeye yönelik 20 milyar liralık tedbir paketi Ekimde yaşama geçiyor.
Tedarik zincirinde oluşan gıda atığı yarıya düşecek.
ICBC Yatırım Araştırma
http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TCMB+TR/TCMB+TR/Main+Menu/Ista tistikler/Secilmis+Grafikler
TCMB 2017 yıl sonu TÜFE artışı tahminini yüzde 8.5'ten yüzde 8.7'ye yükseltti.
TCMB'nin 2018 yıl sonu enflasyon tahmini ise değişmeyerek yüzde 6.4 seviyesinde Fitch: Türkiye'de yıl sonu enflasyonu %10,7 öngörüyor (önc 9.5%)
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür burak.isyar@icbcyatirim.com.tr 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
