FİNANSAL HESAPLAR RAPORU
VERİ YÖNETİŞİMİ VE İSTATİSTİK GENEL MÜDÜRLÜĞÜ
2021-I
Özet
Sektörlere ilişkin finansal bilançolara göre, 2021 yılı birinci çeyreğinde Türkiye ekonomisinin net finansal değerinde bir önceki döneme göre gayrı safi yurtiçi hasılaya (GSYH) oranla 5,8 puan iyileşme kaydedilmiştir.
Dönem sonu itibarıyla sektörlerin toplam finansal varlıkları 21,2 trilyon TL, yükümlülükleri ise 24,2 trilyon TL düzeyinde gerçekleşmiştir.
Aynı dönemde, hanehalkının ve finansal olmayan kuruluşların borçlarının GSYH’ye oranı sırasıyla %17 ve %72 olarak gerçekleşmiştir. Bu oranlara göre Türkiye, hem hanehalkı hem de şirketler kategorisinde borçluluk düzeyi düşük ülkeler arasında yer almaktadır.
finansal.hesaplar@tcmb.gov.tr
İçindekiler
Özet ... 1
Değerlendirmeler ... 3
Kimden-Kime (Mevduat ve Krediler) ... 6
Hanehalkı ... 7
Finansal Olmayan Kuruluşlar ... 9
Yerleşik Sektörlerin Toplam Borcu ... 11
Değerlendirmeler
Tablo 1: Net Finansal Değerin Sektörler İtibarıyla Dağılımı (Milyar TL)1,2 Toplam
Ekonomi
Finansal Olmayan Kuruluşlar
Finansal
Kuruluşlar Genel
Yönetim Hanehalkı Dünyanın Geri Kalanı Finansal
Varlıklar 21.173 7.797 9.144 1.276 2.956 1.814
Yükümlülükler 24.198 11.433 9.133 2.632 1.000 5.163
Net Finansal
Değer -3.025 -3.636 11 -1.356 1.956 3.349
Kaynak: TCMB
2021 yılı birinci çeyreği itibarıyla, yurt içi ekonominin sektörel finansal bilançoları incelendiğinde, toplam ekonominin finansal borçlu pozisyonunda olduğu, hanehalkı ve dünyanın geri kalanının yurt içi sektörlerden alacaklı, finansal olmayan kuruluşlar ve genel yönetimin ise diğer sektörlere borçlu pozisyonda olduğu gözlenmiştir. Finansal kuruluşlar sektörü ise finansal aracılık rolü gereği dengeye yakın bir net finansal değer yaratmıştır. (Tablo 1, Grafik 1)
Grafik 1: Net Finansal Değerin (Stok) GSYH’ye Oranı, Sektörler İtibarıyla (%)2
Kaynak: TCMB, TÜİK Son Gözlem: 2021-I
1 Metodoloji gereği, parasal altının karşı sektörü bulunmadığı için toplam yurt içi ekonominin net finansal değeri ile dünyanın geri kalanının net finansal değeri arasında söz konusu tutar kadar fark olmaktadır. Dünyanın geri kalanı, Uluslararası Yatırım Pozisyonu İstatistikleri ile uyumlu olacak şekilde, yurt dışı yerleşiklik ilkesi çerçevesinde raporlanmıştır.
2 Hanehalkı sektörü, hanehalkına hizmet veren kar amacı olmayan kuruluşları da kapsamaktadır.
-%150 -%100 -%50
%0
%50
%100
%150
2010 2011 2012 2013 2014 2015-I 2015-II 2015-III 2015-IV 2016-I 2016-II 2016-III 2016-IV 2017-I 2017-II 2017-III 2017-IV 2018-I 2018-II 2018-III 2018-IV 2019-I 2019-II 2019-III 2019-IV 2020-I 2020-II 2020-III 2020-IV 2021-I
Finansal Olmayan Kuruluşlar Dünyanın Geri Kalanı
Hanehalkı Genel Yönetim
Finansal Kuruluşlar Toplam Ekonomi
Grafik 2: Net Borç Verme\ Borç Alma (İşlem), GSYH’ye Oran, Sektörler İtibarıyla (%)
Kaynak: TCMB, TÜİK Son Gözlem:2021-I
Sektörlerde gerçekleşen net finansal işlemler incelendiğinde, bir önceki çeyrekte GSYH’nin %1,9’u ile net borç veren konumunda olan toplam ekonomi 2021 yılı birinci çeyreğinde GSYH’nin %2,2’si oranında net borç vermiştir. Bu orana sektörlerin katkısı incelendiğinde, finansal kuruluşların GSYH’nin %0,8 ile bu dönemde en fazla borç veren sektör olduğu ve bunu yaklaşık GSYH’nin %0,6’sı ile finansal olmayan kuruluşların ve hanehalkı ile %0,2 ile genel yönetimin izlediği gözlenmiştir (Grafik 2).
Grafik 3: Sektörler İtibarıyla Finansal Varlık ve Yükümlülüklerin GSYH’ye Oranı (%)
Kaynak: TCMB, TÜİK Son Gözlem: 2021-I
-%30 -%20 -%10
%0
%10
%20
2010 2011 2012 2013 2014 2015-I 2015-II 2015-III 2015-IV 2016-I 2016-II 2016-III 2016-IV 2017-I 2017-II 2017-III 2017-IV 2018-I 2018-II 2018-III 2018-IV 2019-I 2019-II 2019-III 2019-IV 2020-I 2020-II 2020-III 2020-IV 2021-I
Finansal Kuruluşlar Hanehalkı
Finansal Olmayan Kuruluşlar Genel Yönetim Toplam Ekonomi
Net borç verme
Net borç alma
-500 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 500
2010 2012 2014 2015-II 2015-IV 2016-II 2016-IV 2017-II 2017-IV 2018-II 2018-IV 2019-II 2019-IV 2020-II 2020-IV
Finansal Olmayan Kuruluşlar Finansal Kuruluşlar Hanehalkı Genel Yönetim
Finansal Varlıklar
Yükümlülükler
Sektörlerin son dönem itibarıyla finansal varlık ve yükümlülük dağılımı incelendiğinde, finansal kuruluşlar varlık tarafında en büyük sektör iken yükümlülük tarafında en büyük sektörün finansal olmayan kuruluşlar olduğu görülmektedir (Grafik 3).
Grafik 4: Finansal Araç Dağılımı-Toplam Ekonomi, GSYH’ye Oranı* (%)
Kaynak: TCMB, TÜİK Son Gözlem: 2021-I
(*)Parasal altın ve SDR dâhil edilmemiştir.
2021 yılı birinci çeyreği itibarıyla varlıklarda para ve mevduat ile krediler; yükümlülüklerde ise sırasıyla krediler ile para ve mevduat kalemleri en yüksek paya sahip araçlar olarak gözlenmektedir (Grafik 4).
-600-500 -400-300 -200-100 0100 200300 400500
2010 2011 2012 2013 2014 2015-I 2015-II 2015-III 2015-IV 2016-I 2016-II 2016-III 2016-IV 2017-I 2017-II 2017-III 2017-IV 8-I201 2018-II 2018-III 2018-IV 2019-I 2019-II I9-II201 2019-IV 2020-I 2020-II 2020-III 2020-IV 2021-I
Para ve Mevduat Diğer Alacaklar/Borçlar
Krediler Hisse Senetleri ve Özkaynaklar
Borçlanma Senetleri Sigorta ve Emeklilik Sözleşmeleri
Finansal Varlıklar
Yükümlülükler
Kimden-Kime (Mevduat ve Krediler)
Mevduat ve kredi kalemleri için derlenen kimden-kime matrisleri ışığında ekonomik sektörler arası ilişkiler aşağıda incelenmiştir.
Kredilerin kimden-kime matrisleri incelendiğinde, 2021 yılı birinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre sektörler arası bağlantılarda önemli bir değişiklik gözlenmemiştir. En büyük bağlantı, finansal olmayan kuruluşlar ile parasal ve finansal kuruluşlar arasında gerçekleşmiş, parasal ve finansal kuruluşlar toplamda 4.405 milyar TL tutarında kredi kullandırmış, bunun 2.821 milyar TL’lik kısmını finansal olmayan kuruluşlara ve 884 milyar TL’lik kısmını hanehalkına vermiştir. Yurt içi sektörler tarafından dünyanın geri kalanından 1.621 milyar TL’lik kredi kullanılmış, bunun 827 milyar TL’lik kısmını finansal olmayan kuruluşlar, 558 milyar TL’lik kısmını ise parasal ve finansal kuruluşlar kullanmıştır (Grafik 5).
2021 yılı birinci çeyreğinde, açılan toplam 6.440 milyar TL’lik mevduatın 5.599 milyar TL’lik kısmı parasal ve finansal kuruluşlarda, 842 milyar TL’lik kısmı ise dünyanın geri kalanında açılmıştır. Parasal ve finansal kuruluşlarda açılan mevduatın büyük bölümü hanehalkına (2.103 milyar TL), diğer parasal ve finansal kuruluşlara (1.171 milyar TL) ve finansal olmayan kuruluşlara (1.060 milyar TL) aittir. Dünyanın geri kalanında açılan mevduatın önemli bir bölümü ise (687 milyar TL) parasal ve finansal kuruluşlar tarafından açılmıştır (Grafik 6).
Grafik 5: Krediler, Kimden-Kime (Milyar TL)
Kaynak: TCMB Son Gözlem:2021-I
Grafik 6: Mevduat, Kimden-Kime (Milyar TL)
Kaynak: TCMB Son Gözlem:2021-I
0 1000 2000 3000 4000 5000
FOK PFK DFK GY HH DGK FOK PFK DFK GY HH DGK
Finansal Olmayan Kuruluşlar (FOK) Hanehalkı (HH)
Parasal ve Finansal Kuruluşlar (PFK) Diğer Finansal Kuruluşlar (DFK)
Genel Yönetim (GY) Dünyanın Geri Kalanı (DGK)
2020-I 2021-I
Borçlu Sektörler
Alacaklı Sektörler
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000
PFK DGK PFK DGK
Hanehalkı (HH) Finansal Olmayan Kuruluşlar (FOK)
Parasal ve Finansal Kuruluşlar (PFK) Dünyanın Geri Kalanı (DGK) Diğer Finansal Kuruluşlar (DFK) Genel Yönetim (GY)
2020-I 2021-I
Borçlu Sektörler Alacaklı Sektörler
Hanehalkı
Hanehalkı finansal varlıkları; 2021 yılı birinci çeyreklik döneminde bir önceki döneme göre 173 milyar TL artış göstermiş, bu artışın 133 milyar TL’si değerleme, 40 milyar TL’si ise işlem kaynaklı olarak
gerçekleşmiştir (Grafik 7). Hanehalkı yükümlülükleri aynı dönemde bir önceki döneme göre 33 milyar TL artış göstermiş, bu artışın tamamına yakını işlem kaynaklı olarak gerçekleşmiştir (Grafik 8).
Grafik 7: Finansal Varlıklar, Akım (Milyar TL) Grafik 8: Yükümlülükler, Akım (Milyar TL)
Kaynak: TCMB Son Gözlem:2021-I Kaynak: TCMB Son Gözlem: 2021-I
2021 yılı birinci çeyrek itibarıyla, hanehalkının finansal araç dağılımında önemli bir değişiklik
gözlenmemiştir. Finansal varlıklarında en temel araç %73 dolayındaki payı ile para ve mevduat olup, bunu hisse senetleri ve özkaynaklar izlemektedir (Grafik 9). Hanehalkı yükümlülükleri incelendiğinde; tamamına yakınının kredilerden oluştuğu görülmektedir (Grafik 10).
Grafik 9: Finansal Varlıkların Araç Dağılımı (%)
Grafik 10: Yükümlülüklerin Araç Dağılımı (%)
Kaynak: TCMB Son Gözlem:2021-I Kaynak: TCMB Son Gözlem: 2021-I
-100 -50 0 50 100 150 200 250 300
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Değerleme (Varlıklar) İşlem (Varlıklar) Akım (Varlıklar)
-30 20 70 120
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Değerleme (Yükümlülükler) İşlem (Yükümlülükler) Akım (Yükümlülükler)
%0
%20
%40
%60
%80
%100
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Diğer Alacaklar Borçlanma Senetleri
Sigorta ve Emeklilik Sözleşmeleri Hisse Senetleri ve Özkaynaklar Para ve Mevduat
%0
%10
%20
%30
%40
%50
%60
%70
%80
%90
%100
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Krediler Diğer Borçlar Finansal Türevler
Hanehalkı net finansal değeri 2021 yılı birinci çeyreğinde 140 milyar TL artış göstermiştir (Grafik 11).
Hanehalkı borçluluğuna ilişkin göstergelere bakıldığında; hanehalkı borcunun GSYH’ye oranı ile borcun harcanabilir gelire oranı bir önceki döneme göre bir miktar azalış göstererek sırasıyla %17 ve %49 olarak gerçeklemiş, borcun toplam finansal varlıklara oranı ise %31 seviyelerinde yatay seyretmiştir. (Grafik 12).
Grafik 11: Hanehalkı Net Varlık Değişimi (Milyar TL)
Grafik 12: Hanehalkı Borcu* (%)
Kaynak: TCMB Son Gözlem: 2021-I Kaynak: TCMB, TÜİK Son Gözlem: 2021-I
* Hanehalkı borcu kredi kaleminden oluşmaktadır.
Hanehalkı yükümlülüklerinin GSYH’ye oranına bakıldığında; 2021 yılının birinci çeyreğinde Türkiye’nin karşılaştırma yapılan ülkeler arasında borçluluk düzeyi en düşük ülke olduğu görülmektedir (Grafik 13).
Grafik 13: Hanehalkı Yükümlülükleri/GSYH, Karşılaştırma
Kaynak: TCMB, TÜİK, OECD Son Gözlem: 2021-I
Dipnot: Diğer ülke verileri 2020 IV. çeyrek itibarıyladır.
-120 -80 -40 0 40 80 120 160 200 240
-1000100014001800220026003000-600-200200600
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Yükümlülükler Finansal Varlıklar
Net Varlıklardaki Değişim(sağ eksen)
%0
%20
%40
%60
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Borç/Harcanabilir Gelir Borç/ Toplam Finansal Varlıklar Borç/GSYH
0 1 2
Türkiye Letonya Macaristan Slovenya Polonya İrlanda Çekya Estonya Slovakya Avusturya İtalya Almanya Yunanistan İspanya Euro Bölgesi Belçika Finlandiya Fransa ABD Portekiz İsveç Kore Hollanda Danimarka Norveç
Finansal Olmayan Kuruluşlar
Finansal olmayan kuruluşların finansal varlıkları 2021 yılı birinci çeyreklik döneminde bir önceki döneme göre 116 milyar TL azalış göstermiştir. Söz konusu azalışa; büyük ölçüde hisse senedi fiyatlarındaki azalıştan kaynaklı olarak 365 milyar değerleme azalışı negatif yönde katkı yaparken, işlem artışı 249 milyar TL
olmuştur. (Grafik 14 ). Finansal olmayan kuruluşların yükümlülükleri ise aynı dönemde 151 milyar TL artış göstermiş ve bu artışta 241 milyar TL’lik işlem artışı etkili olmuştur. (Grafik 15).
Grafik 14: Finansal Varlıklar, Akım (Milyar TL) Grafik 15: Yükümlülükler, Akım (Milyar TL)
Kaynak: TCMB Son Gözlem: 2021-I Kaynak: TCMB Son Gözlem: 2021-I
2021 yılı birinci çeyreklik döneminde, finansal olmayan kuruluşların finansal işlem dağılımında önemli bir değişiklik olmamıştır. Varlık tarafındaki en önemli kalemi; satıcı kredi ve avansları ile diğer kalemlerin toplamından oluşan diğer alacaklar (%53) oluştururken, hisse senetleri ve özkaynakların payı %28, para ve mevduatın payı ise %17 olmuştur (Grafik 16). Yükümlülük tarafında ise diğer borçların oranı %38, kullanılan kredilerin payı ise %33 seviyelerinde gerçekleşmiştir. Hisse senetleri ve özkaynak yoluyla yapılan
finansmanın payı %27 düzeyinde gerçekleşmiştir (Grafik 17).
Grafik 16: Finansal Varlıkların Araç Dağılımı (%)
Grafik 17: Yükümlülüklerin Araç Dağılımı (%)
Kaynak: TCMB Son Gözlem:2021-I Kaynak: TCMB Son Gözlem: 2021-I
-500 0 500 1000
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Değerleme (Varlıklar) İşlem (Varlıklar) Akım (Varlıklar)
-400 0 400 800 1200
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Değerleme (Yükümlülükler) İşlem (Yükümlülükler) Akım (Yükümlülükler)
%0
%10
%20
%30
%40
%50
%60
%70
%80
%90
%100
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Diğer Alacaklar Hisse Senetleri ve Özk.
Para ve Mevduat
Diğer Alacaklar
Hisse Senedi ve Özkaynaklar Para ve Mevduatlar
%0
%10
%20
%30
%40
%50
%60
%70
%80
%90
%100
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Diğer Borçlar
Hisse Senetleri ve Özk.
Krediler
Diğer Borçlar
Hisse Senedi ve Özkaynaklar Krediler
Finansal olmayan kuruluşların net finansal değeri 2021 yılı birinci çeyreğinde bir önceki döneme göre 267 milyar TL azalmıştır (Grafik 18). Borçlarının GSYH’ye oranı yatay seyrederek %72 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Borçların toplam finansal varlıklara oranı ise %50 seviyesine yükselmiştir (Grafik 19).
Grafik 18: Finansal Olmayan Kuruluşlar Net Varlık Değişimi (Milyar TL)
Grafik 19: Finansal Olmayan Kuruluşların Borcu (%)
Kaynak: TCMB Son Gözlem:2021-I Kaynak: TCMB Son Gözlem: 2021-I
Dipnot: Borçlar; krediler ve borçlanma senetlerinden oluşmaktadır.
Finansal olmayan kuruluşların yükümlülüklerinin GSYH’ye oranları çeşitli ülkelerle karşılaştırıldığında; 2021 yılı birinci çeyreğinde, Türkiye’nin borçluluk düzeyi düşük ülkeler arasında yer aldığı görülmektedir (Grafik 20).
Grafik 20: Finansal Olmayan Kuruluşların Yükümlülükleri / GSYH, Karşılaştırma
Kaynak: TCMB, TÜİK, OECD Son Gözlem:2021-I
Dipnot: Diğer ülke verileri 2020 IV. çeyrek itibarıyladır.
-500-400 -300-200 -1000 100200 300400 500
-15000 -10000 -5000 0 5000 10000
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Finansal Varlıklar Yükümlülükler
Net Varlıklardaki Değişim(sağ eksen)
%0
%20
%40
%60
%80
%100
2015-I 2015-III 2016-I 2016-III 2017-I 2017-III 2018-I 2018-III 2019-I 2019-III 2020-I 2020-III 2021-I
Borç/GSYH
Borç/Toplam Finansal Varlıklar
0 2 4 6 8
Slovakya Yunanistan Polonya Letonya Slovenya Türkiye Almanya Çekya İtalya Avusturya Macaristan Kore Estonya Portekiz Finlandiya İspanya Euro Bölgesi Norveç Belçika Hollanda ABD Danimarka Fransa İsveç İrlanda
Yerleşik Sektörlerin Toplam Borcu
Yurt içinde yerleşik sektörlerin kullandıkları krediler ve ihraç ettikleri borçlanma senetlerinin toplamından oluşan finansal hesaplar tanımlı toplam borcun GSYH’ye oranı, 2021 yılı birinci çeyreğinde 2 puan artarak %164 seviyesinde gerçekleşmiştir. (Grafik 21).
Grafik 21: Sektörlerin Toplam Borcu/GSYH* (%)
Kaynak: TCMB, TÜİK. Son Gözlem: 2021-I
(*) Borçlar; krediler ve borçlanma senetlerinden oluşmaktadır.
Söz konusu borçluluk oranı diğer ülkeler ile karşılaştırıldığında; 2021 yılı birinci çeyreği itibarıyla Türkiye’de yerleşik sektörlerin toplam borcunun düşük seviyede gerçekleştiği görülmektedir (Grafik 22).
Grafik 22: Borç/GSYH Ülke Karşılaştırması, Sektörler İtibarıyla* (%)
Kaynak: TCMB, TÜİK, OECD. Son Gözlem:2021-I
(*) Borçlar; krediler ve borçlanma senetlerinden oluşmaktadır.
Dipnot: Diğer ülke verileri 2020 IV. çeyrek itibarıyladır.
%118
%120
%134 %138
%145
%136
%139
%147
%144
%146 %161
%143
%145
%141
%147 %172
%162 %164
%0
%50
%100
%150
%200
2010 2011 2012 2013 2014 2015-I 2015-II 2015-III 2015-IV 2016-I 2016-II 2016-III 2016-IV 2017-I 2017-II 2017-III 2017-IV 2018-I 2018-II 2018-III 2018-IV 2019-I 2019-II 2019-III 2019-IV 2020-I 2020-II 2020-III 2020-IV 2021-I
Genel Yönetim Finansal Olmayan Kur. Finansal Kur. HH Toplam Borç
%42
%46
%38
%86
%115
%48
%166
%248
%128
%120
%53
%145
%130
%115
%247
%32
%32
%66
%99
%57
%80
%54
%9
%98
%123
%112
%85
%201
%152
%183
%72
%57
%116
%68
%99
%105
%77
%66
%85
%115
%155
%166
%80
%132
%116
%17
%34
%48%21
%54
%101
%45
%59
%79
%63
%115
%68
%90
%112
%65
%0 %100 %200 %300 %400 %500 %600 %700
Türkiye Çekya Şili Macaristan Avusturya Kore İtalya Yunanistan ABD Euro Bölgesi Norveç Belçika İngiltere Kanada Japonya
Genel Yönetim Finansal Kur. Finansal Olmayan Kur. HH
Borçluluk oranının finansal araçlar itibarıyla ülke karşılaştırması yapıldığında; 2021 yılı birinci çeyreklik dönemi itibarıyla Türkiye’nin kredi/GSYH ve borçlanma senetleri/GSYH oranı açısından göreceli olarak düşük seviyede yer aldığı görülmektedir. Kredi borçluluk oranında en büyük sektör GSYH’nın %71’i ile finansal olmayan kuruluşlar olurken, borçlanma senetlerinde %37 ile genel yönetim önde gelen sektör olmuştur (Grafik 23 ve 24).
Grafik 23: Kredi/GSYH Ülke Karşılaştırması, Sektörler İtibarıyla (%)
Grafik 24: Borçlanma Sen./GSYH Ülke Karşılaştırması, Sektörler İtibarıyla (%)
Kaynak: TCMB, TÜİK, OECD. Son Gözlem:2021-I Kaynak: TCMB, TÜİK, OECD. Son Gözlem: 2021-I Dipnot: Diğer ülke verileri 2020 IV. çeyrek itibarıyladır. Dipnot: Diğer ülke verileri 2020 IV. çeyrek itibarıyladır.
%0 %100 %200 %300 %400
Çekya Türkiye İtalya ABD Avusturya Macaristan Kore Euro Bölgesi
Belçika Yunanistan
Genel Yönetim HH
Finansal Olmayan Kur. Finansal Kur.
0% 100% 200% 300%
Türkiye Yunanistan Çekya Macaristan Kore Avusturya Euro Bölgesi Belçika İtalya ABD
Genel Yönetim Finansal Kur.
Finansal Olmayan Kur. HH