BOYNER BÜYÜK MAĞAZACILIK ANONİM ŞİRKETİ
1 OCAK - 31 MART 2014 TARİHLİ HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1-2 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 3-4
KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ... 5
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU ... 6
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ... 7 - 41 1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7-8 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 8-13 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... 14-15 4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 15
5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 16
6. FİNANSAL BORÇLANMALAR ... 17-18 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 19-20 8. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 20
9. STOKLAR ... 21
10. MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 22-23 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 23
12. ŞEREFİYE ... 23
13. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 24-25 14. TAAHHÜTLER ... 25-26 15. VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ ... 26
16. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 26
17. SERMAYE , YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 27-28 18. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 29
19. PAZARLAMA GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ... 29
20. ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER ... 30
21. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ... 30
22. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ... 31
23. FİNANSMAN GELİRLERLERİ VE GİDERLERİ ... 31
24. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) ... 32-34 25. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 35-37 26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 37-40 27. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 41
28. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DIĞER HUSUSLAR ... 41
incelemeden denetimden
Dipnot geçmemiş) geçmiş)
Varlıklar Referansları 31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Dönen varlıklar 671.537.583 690.370.913
Nakit ve nakit benzerleri 5 124.700.598 213.093.722
Ticari alacaklar 30.386.053 18.171.908
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 7,25 8.813.749 6.155.149
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 7 21.572.304 12.016.759
Diğer alacaklar 65.932.324 50.295.259
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 8,25 65.028.823 49.855.322
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 8 903.501 439.937
Stoklar 9 384.830.182 362.464.429
Peşin ödenmiş giderler 17.127.877 7.173.822
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 22.979 -
Diğer dönen varlıklar 16 48.537.570 39.171.773
Duran varlıklar 370.456.369 382.567.647
Diğer alacaklar 16.917.736 26.371.681
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 8,25 15.789.474 25.263.158
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 8 1.128.262 1.108.523
Maddi duran varlıklar 10 125.201.997 126.506.931
Maddi olmayan duran varlıklar 220.354.597 222.189.791
-Şerefiye 12 106.041.968 106.041.968
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 11 114.312.629 116.147.823
Ertelenmiş vergi varlığı 24 7.652.944 7.147.344
Peşin ödenmiş giderler 329.095 351.900
Toplam varlıklar 1.041.993.952 1.072.938.560
Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Sınırlı (Bağımsız incelemeden denetimden
Dipnot geçmemiş) geçmiş)
Yükümlülükler Referansları 31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Kısa vadeli yükümlülükler 703.378.433 660.575.362
Kısa vadeli borçlanmalar 6 62.851.434 3.412.269
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 6 111.513.937 96.645.079
Ticari borçlar 483.107.654 502.518.785
- İlişkili taraflara ticari borçlar 7,25 36.062.168 40.174.568
-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 7 447.045.486 462.344.217
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 9.608.835 9.444.068
Diğer borçlar 11.599.034 19.885.180
- İlişkili taraflara diğer borçlar 8,25 845.646 -
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 8 10.753.388 19.885.180
Ertelenmiş gelirler 17.056.306 18.434.439
Dönem karı vergi yükümlülüğü 24 - 3.027.894
Kısa vadeli karşılıklar 3.972.412 3.664.925
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli
karşılıklar 1.678.050 1.370.563
- Diğer kısa vadeli karşılıklar 13 2.294.362 2.294.362
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 16 3.668.821 3.542.723
Uzun vadeli yükümlülükler 296.755.668 354.225.320
Uzun vadeli borçlanmalar 6 218.641.317 267.177.156
Diğer borçlar 50.958.001 60.018.270
-İlişkili taraflara diğer borçlar - -
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 8 50.958.001 60.018.270
Uzun vadeli karşılıklar 6.151.057 5.845.788
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun
vadeli karşılıklar 6.151.057 5.845.788
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 24 21.005.293 21.184.106
Özkaynaklar 41.859.851 58.137.878
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş sermaye 17 92.070.000 92.070.000
Paylara ilişkin primler 17 227.203 227.203
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler
- Aktüeryal kayıp 17 (4.509.462) (3.918.162)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 17 1.740.614 232.884
Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri
içeren birleşmelerin etkisi 3 (56.878.535) (56.878.535)
Geçmiş yıllar karları 24.896.758 15.522.311
Net dönem karı (15.686.727) 10.882.177
Toplam kaynaklar 1.041.993.952 1.072.938.560
düzenlenmiş (Sınırlı not 2.1 (Sınırlı incelemeden incelemeden
Dipnot geçmemiş) geçmemiş)
Referansları 31 Mart 2014 31 Mart 2013
Hasılat 4, 18 351.521.863 302.670.484
Satışların maliyeti (-) 4, 18 (220.773.437) (197.194.112)
Ticari faaliyetlerden brüt kar 130.748.426 105.476.372
Genel yönetim giderleri (-) 19 (23.965.096) (17.907.102)
Pazarlama giderleri (-) 19 (112.034.307) (90.374.997)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 21 28.006.867 16.329.811
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 21 (26.243.853) (11.376.544)
Esas faaliyet karı (3.487.963) 2.147.540
Yatırım faaliyetlerinden gelirler 22 292 -
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 22 (162.296) (2.802)
Finansman gideri/geliri öncesi faaliyet karı (3.649.967) 2.144.738
Finansman gelirleri 23 1.381.852 183.145
Finansman giderleri (-) 23 (13.955.200) (8.020.816)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı (16.223.315) (5.692.933) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri/geliri
- Dönem vergi gideri 24 - (880.463)
- Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 24 536.588 (1.625.203)
Dönem karı (15.686.727) (8.198.599)
Dönem karının dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar - (3.646.403)
Ana ortaklık payları (15.686.727) (4.552.196)
Pay başına kazanç
Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç (0,00170) (0,00049)
Durdurulan faaliyetlerden pay başına kazanç - -
Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
Yeniden düzenlenmiş (Sınırlı not 2.1 (Sınırlı incelemeden incelemeden
Dipnot geçmemiş) geçmemiş)
Referansları 31 Mart 2014 31 Mart 2013 Diğer kapsamlı gelir/(gider):
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar (591.300) (221.337)
Aktüeryal kayıp (739.125) (276.671)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler
- Dönem vergi gideri / geliri
- Ertelenmiş vergi geliri 147.825 55.334
Toplam kapsamlı gelirler (16.278.027) (8.419.936)
Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:
Kontrol gücü olmayan paylar - (3.646.403)
Ana ortaklık payları (16.278.027) (4.773.533)
Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler
sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve
giderler Birikmiş karlar
Ödenmiş Sermaye (Not 17)
Paylara ilişkin primler (Not 17)
Nakit akış riskinden korunma fonu (Not 17)
Ortak kontrole tabi işletmeleri
içeren birleşmelerin
etkisi
Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç / kayıpları
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (Not 17)
Geçmiş yıllar kar/zararları (Not 17)
Net dönem karı veya zararı (Not 17)
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Kontrol gücü olmayan paylar
Toplam Özkaynaklar
1 Ocak 2013 itibariyle bakiye 92.070.000 227.203 - - (1.642.251) 232.884 7.945.219 7.577.092 106.410.147 22.847.423 129.257.570
Transferler - - - - - - 7.577.092 (7.577.092) - - -
Dönem net karı - - - - - - - (4.552.196) (4.552.196) - (4.552.196)
Toplam kapsamlı gelir - - - - (221.336) - - - (221.336) (3.646.404) (3.867.740)
31 Mart 2013 itibariyle bakiye 92.070.000 227.203 - - (1.863.587) 232.884 15.522.311 (4.552.196) 101.636.615 19.201.019 120.837.634
1 Ocak 2014 itibariyle bakiye 92.070.000 227.203 - (56.878.535) (3.918.162) 232.884 15.522.311 10.882.177 58.137.878 - 58.137.878
Transferler - - - - - 1.507.730 9.374.447 (10.882.177) - - -
Dönem net karı - - - - - - - (15.686.727) (15.686.727) - (15.686.727)
Toplam kapsamlı gelir - - - - (591.300) - - - (591.300) - (591.300)
31 Mart 2014 itibariyle bakiye 92.070.000 227.203 - (56.878.535) (4.509.462) 1.740.614 24.896.758 (15.686.727) 41.859.851 - 41.859.851
Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
Yeniden düzenlenmiş (Sınırlı not 2.1 (Sınırlı incelemeden incelemeden
Dipnot geçmemiş) geçmemiş)
referansları 31 Mart 2014 31 Mart 2013
A.İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (89.482.814) (8.015.944)
Vergi Öncesi Dönem Karı (16.223.315) (5.692.933)
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 22.170.915 18.092.285
Amortisman ve itfa payları 20 9.433.763 9.094.307
Kullanılmamış izin karşılığı 424.606 (380.000)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 164.013 317.033
Şüpheli alacak karşılığı 7 108.675 -
Faiz gideri 21,23 19.809.310 12.659.160
Faiz geliri 21,23 (7.845.543) (2.462.838)
Maddi ve maddi olmayan varlık satış karı/zararı. net 22 162.004 2.802
Stok değer düşüklüğü 9 (85.913) (1.138.179)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (95.430.414) (20.415.296)
Ticari ve diğer alacaklar (ilişkili taraflar hariç) 7 (10.844.542) 21.206.815
İlişkili taraflardan ticari alacaklar 7 6.815.084 502.693
İlişkili taraflardan diğer alacaklar 25 (15.173.501) -
Stoklar 9 (22.279.840) (22.985.746)
Diğer dönen varlıklar (19.319.852) (9.757.908)
Peşin ödenmiş giderler 22.805 20.623
Ticari ve diğer borçlar (ilişkili taraflar hariç) 7 (15.298.731) (9.124.786)
İlişkili taraflara ticari ve diğer borçlar 7 (4.112.400) (167.980)
Diğer yükümlülükler 126.098 4.226.415
Kıdem tazminatı ödemeleri (798.472) (2.963.826)
Ödenen vergiler 24 (3.027.894) (1.844.861)
Alınan faizler (vade farkı gelirleri) 21 6.463.691 2.279.694
Şüpheli alacaklardan tahsilat 7 697.019 120.003
Kullanılmamış izin karşılığı ödemeleri (117.119) -
Satış iade ve fiyat farkı karşılıkları ödemeleri - (150.000)
Ertelenmiş gelirler (1.378.133) (1.764.684)
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar (22.979) -
Diğer borçlardaki değişim (17.181.648) 251
İşçi dava karşılık ödemeleri - (11.999)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANA
NAKİT AKIŞLARI (6.455.640) (6.707.337)
Maddi varlık satın alımları 10 (5.096.160) (6.280.176)
Maddi olmayan varlık satın alımları 11 (1.410.219) (445.691)
Maddi ve maddi olmayan varlık satışından sağlanan nakit 50.739 18.530
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN
NAKİT AKIŞLARI 7.545.330 13.131.172
Faiz ödemeleri (23.313.485) (16.726.692)
Alınan diğer faizler ve komisyonlar 1.381.852 183.145
Banka kredileri temini 53.762.677 29.674.719
Banka kredileri ve geri ödemeleri (24.285.714) -
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) (88.393.124) (1.592.109)
D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (D) 213.093.722 141.044.983
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT
Genel
Boyner Büyük Mağazacılık Anonim Şirketi (“Boyner” veya “Şirket”) 13 Şubat 1992 tarihinde kurulmuş, İstanbul’da tescilli bir sermaye şirketidir. Şirket’in genel merkezinin adresi Büyükdere Caddesi USO Center Binası No:245 A K:B01-Z02 Maslak/İstanbul’dur. Şirket, hisselerinin %15’i 1996 yılında, %15’i 1998 yılında,
%9,9’u 2006 yılında olmak üzere toplam %39,9’u halka arz edilmiştir. 2013 yılında Boyner Perakende ve Tekstil Yatırımları A.Ş. (Eski adıyla Altınyıldız Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikaları A.Ş – raporda “Boyner Perakende A.Ş.” olarak belirtilecektir)’nin, Citi Venture Capital International’ın bir kuruluşu olan Fenella S.A.R.L hisselerini satın alması ve buna müteakiben yapmış olduğu zorunlu çağrı sonrasında, Şirket’in hisselerinin %3,42’si Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.
Boyner, 7 Eylül 2012 tarihinde perakende sektöründe faaliyet göstermekte olan Yeni Karamürsel Giyim ve İhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“YKM A.Ş.”) hisselerinin %63’ünü ve YKM A.Ş.'nin %56,25 oranındaki iştiraki konumunda olan Yeni Karamürsel Giyim ve İhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Ş.'nin (“YKM Pazarlama A.Ş.”) hisselerinin ayrıca doğrudan %20,62'sini satın almıştır (Not 3).
Şirket, 22 Ekim 2013 tarihinde, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş.’nin ana ortaklık dışı paylarından, sırasıyla
% 37 ve %23,13’lük hisselerini sırasıyla 70.324.333 TL ve 21.652.862 TL ve daha önce %50’sini satın almış olduğu markalarını 8.022.805 TL olmak üzere, toplamda brüt olarak 100.000.000 TL bedelli vadeleri Ocak 2014 - Nisan 2017 tarih aralığında olan borç senetleri ile satın almıştır. Bu işlemler neticesinde, hisselerin elde etme maliyeti ile Grup’un satın alınan payı nispetindeki varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki 56.878.535 TL tutarındaki negatif fark, özkaynaklar içerisinde ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi altında muhasebeleştirilmiştir (Not 3).
Şirket, 3 Mart 2014 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararı ile, Boyner’in YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş.’yi devir almak suretiyle şirketlerin kolaylaştırılmış usulde birleşmesi yönünde karar almış; 14 Nisan 2014 tarihinde ise Sermaye Piyasası Kurulu’na başvurmuştur.
31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Boyner’in bağlı ortaklıkları, bu şirketlerin faaliyetleri, kuruldukları ülkeler ve Şirket’in dolaylı ve doğrudan pay oranı aşağıda belirtilmiştir:
31 Mart 2014 31 Aralık 2013 Şirket’in dolaylı Şirket’in dolaylı
Kurulduğu ve doğrudan ve doğrudan
Bağlı ortaklığın ismi Faaliyet konusu Ülke pay oranı pay oranı
Yeni Karamürsel Giyim ve İhtiyaç Maddeleri
Ticaret ve Sanayi A.Ş. (YKM A.Ş.) Perakende mağazacılık Türkiye %100,00 %100,00
Yeni Karamürsel Giyim ve
İhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Ş. Pazarlama ve perakende
(YKM Pazarlama A.Ş.) mağazacılık Türkiye %100,00 %100,00
Boyner ve bağlı ortaklıkları bundan sonra “Grup” olarak tanımlanacaktır.
Grup’un SPK’nın Seri: XI, No: 29, “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ”
(Tebliğ)’ine göre (bundan sonra “SPK Muhasebe Standartları” olarak anılacaktır) hazırlanmış 31 Mart 2014 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal tabloları 8 Mayıs 2014 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
Faaliyet konusu
Grup’un ana faaliyet konusu perakende mağazacılık olup, faaliyetlerini yurt çapında yaygın toplam 140 adet mağaza (31 Aralık 2013 - 139 adet mağaza) ile sürdürmektedir. 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un yıl içinde çalışan personelinin ortalama sayısı sırasıyla 5.306 ve 5.219 kişidir.
1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Şirket’in hissedarları
31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Şirket’in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir:
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Ortaklar Ödenmiş sermaye % Ödenmiş sermaye %
Boyner Perakende A.Ş. 88.918.229 96,58 88.896.289 96,55
Diğer ortaklar ve halka açık kısım 3.151.771 3,42 3.173.711 3,45
92.070.000 100,00 92.070.000 100,00 Şirket ortaklarından Boyner Perakende A.Ş.'nin 13 Mart 2013 tarihli Kamuoyu Aydınlatma Platformu (“KAP”) özel durum açıklamasında da belirtildiği üzere, Yönetim Kurulu'nun 13 Mart 2013 tarihinde %30,05 oranındaki (27.667.037 adet) Boyner hissesinin Citi Venture Capital International'ın bir kuruluşu olan Fennella Sarl'den 89.087.853 USD'ye satın alınması amacıyla bağlayıcı olmayan bir ön anlaşma imzalanmış ve söz konusu işlem 31 Mayıs 2013 tarihinde tamamlanmıştır. Hisse devri sözleşmesinin tamamlanmasının ardından ilgili mevzuata uygun olarak Boyner'in halka açık hisselerine çağrıda bulunulmuş; 6 Eylül 2013 tarihinde KAP'da duyurulan ve 9 Eylül 2013 tarihinde başlayan çağrı ile, hisse birim satın alma fiyatı 7,0835 TL olarak belirlenmiş ve zorunlu çağrı işlemi sonrasında Boyner Perakende A.Ş.'nin Boyner’deki ortaklık oranı %96,43'e ulaşmıştır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ise söz konusu oran % 96,55 'e, 31 Mart 2014 tarihi itibariyle % 96,58’e yükselmiştir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar
İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.
Grup’un, ara dönem özet konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.
Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) İşlevsel ve raporlama para birimi
31 Mart 2014 tarihi itibariyle Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının işlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı tutarları TL olarak sunulmuştur.
31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
ABD Doları 2,1898 2,0134
Euro 3,0072 2,9365
GBP 3,6343 3,511
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK’ nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na (UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No.lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS / TMS 29”) uygulanmamıştır.
İşletmenin Sürekliliği Varsayımı
Özet konsolide finansal tablolar, Şirket’in ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’ un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Grup, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait ara dönem konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır.
Şirket, önceki dönem mali tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinden geçerli olmak üzere yeniden düzenlenen UMS 19
“Çalışanlara Sağlanan Faydalar” uyarınca yeniden düzenlemeler yapmıştır.
UMS-19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” Standardının Etkisi
1 Ocak 2013 tarihinden itibaren uygulaması zorunlu olmak üzere yayınlanan bu standarda göre; çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp/(kazanç) tutarının diğer kapsamlı gelirde muhasebeleşmesi gerekmektedir. Şirket, 31 Mart 2014 tarihine kadar çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp/(kazancı) gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. İlgili standardın yeniden düzenlenmesi nedeniyle muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geçmişe dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde finansal tablolar ve dipnotlarda raporlanmış aktüeryal kayıp/(kazançlar), gelir tablolarından çıkarılıp, kapsamlı gelir tablolarında muhasebeleştirilmiştir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
31 Mart 2014 tarihi itibarı ile yeniden düzenlenen; 31 Mart 2013 tarihli finansal durum tablosu ile 1 Ocak - 31 Mart 2013 dönemi kar veya zarar tablosu önceden raporlanan finansal tablolarla mutabakatı aşağıdaki gibidir:
Daha Önce Nihai rayiç bedel UMS - 19 Yeniden
Raporlanan SPK Format düzeltmeleri Standardındaki düzenlenmiş 1 Ocak - Değişimi sonrası yapılan değişikliğin 1 Ocak -
31 Mart 2013 Etkisi değişiklik etkisi 31 Mart 2013
Hasılat 302.670.484 - - - 302.670.484
Satışların maliyeti (-) (197.332.298) - 138.186 - (197.194.112)
Ticari faaliyetlerden brüt kar 105.338.186 - 138.186 - 105.476.372
Pazarlama, giderleri (-) (89.540.476) - (834.521) - (90.374.997)
Genel yönetim giderleri (-) (17.907.102) - - - (17.907.102)
Esas faliyetlerden diğer gelirler 5.565.557 10.776.228 (11.974) - 16.329.811
Esas faliyetlerden diğer giderler (-) (1.007.820) (10.368.724) - - (11.376.544)
Esas faaliyet karı 2.448.345 407.504 (708.309) - 2.147.540
Yatırım faaliyetlerinden giderler - (2.802) - - (2.802)
Finansman geliri gideri öncesi
faaliyet karı /zararı 2.448.345 404.702 (708.309) - 2.144.738
Finansman Gelirleri 10.959.372 (10.776.227) - - 183.145
Finansman Giderleri (-) (18.392.341) 10.371.525 - - (8.020.816)
Sürdürülen faaliyetler vergi
öncesi karı/zararı (4.984.624) - (708.309) - (5.692.933)
Sürdürülen faaliyetler vergi
geliri/gideri (880.463) - - - (880.463)
Ertelenmiş vergi gideri (1.682.550) - 57.347 - (1.625.203)
Dönem Karı (7.547.637) - (650.962) - (8.198.599)
Diğer kapsamlı gelir
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Yeniden değerleme ve ölçüm
kazanç/kayıplar (276.671) - - - (276.671)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler
- Dönem vergi gideri - - - - -
- Ertelenmiş vergi gideri 55.334 - - - 55.334
Toplam kapsamlı gelir (7.768.974) (650.962) (8.419.936)
2.2 TMS’ye Uygunluk Beyanı
Grup, 31 Mart 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: II, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Mart 2014 tarihi itibariyle sona eren yıla ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
a. 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
- TMS32’deki değişiklik, '' Finansal Araçlar”: varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 ‘Finansal Araçlar: Sunum’ uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal
varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır.
- TFRS 10, 12 ve TMS 27’deki ‘yatırım işletmelerinin konsolidasyonu ile ilgili değişiklikler’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik “yatırım işletmesi” tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer değişiklikleri kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12’ de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler
yapılmıştır.
- TMS 36’daki değişiklik, 'Varlıklarda değer düşüklüğü' geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.
- TMS 39’daki değişiklik‘Finansal Araçlar’: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü’ - ‘türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir.
- TFRYK 21 –'Vergi ve benzeri yükümlülükler', ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.
- TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış Fayda Planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi;
durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)
b. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler
- Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 2; Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri
- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
- TMS 16; Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm
- Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 1; “TFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
- TFRS 9 “Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından
alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür.
Yükümlülükler için standart, TMS 39’daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir.
Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda;
muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir.
- TFRS 9’daki değişiklik, “Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi” 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır.
- TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına ancak diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, değişiklik yapılmayan bu hesapların açıklanmasını sağlamaktadır. TFRS 14, KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır.
2.4 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Özet konsolide finansal tabloların SPK’nın Muhasebe Standartları’na göre hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, vukuu muhtemel bilanço tarihi itibari ile yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 24’de yer almaktadır.
b) Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan şirket bazında alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri,bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar ve alınan teminatlar ve ipotekler de dikkate alınmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları Not 10’da yansıtılmıştır.
c) Grup yönetimi maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmuştur (Not 18-19).
d) Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmaktadır (Not 13).
e) Grup yönetimi tarafından yıl sonlarında maddi olmayan duran varlıklarından ve şirket satın alımından sağlanan nakit akışlarının projeksiyonları değerlendirilerek, maddi olmayan duran varlıklara ve şerefiyeye ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı öngörülmemiştir.
f) Grup yönetimi, piyasadaki hediye çekleri ve ürün iade belgelerini kullanıldıkça gelirine yansıtmaktadır.
Ayrıca, geçmişe dönük 3 yıl öncesinden gelen (2011 yılı ve öncesi) tutarların geri dönme olasılığının çok düşük olması sebebiyle, bu tutarları gelir olarak muhasebeleştirmektedir (Not 14).
g) Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiş zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir (Not 24).
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ
7 Eylül 2012 tarihinde Boyner, perakende sektöründe faaliyet göstermekte olan YKM A.Ş. hisselerinin %63’ünü ve YKM A.Ş.'nin %56,25 oranındaki iştiraki konumunda olan YKM Pazarlama A.Ş. hisselerinin ayrıca doğrudan %20,62'sini satın almıştır. Grup bu işlem için 166.652.295 TL ödemiştir. Boyner ayrıca başta YKM olmak üzere toplam 16 adet markayı, “Şirket Satın Alma Sözleşmesi” kapsamında Lale Güven Tuğlu’dan
%100’ünün değeri olarak belirlenen 20.057.019 TL’nin, Lale Güven Tuğlu’ya ait olan %50 hakkını 10.028.509 TL değerle devir almıştır. İlgili markalar şahıslara kayıtlı olduğu ve ilgili şahıstan satın alındığından, bu satın alma işleminden bağımsız olarak düşünülüp maddi olmayan duran varlık edinimi olarak değerlendirilmiştir (Not 19). Boyner, bu işlem kapsamında toplam 176.680.804 TL ödemiştir.
Grup, bu işletme birleşmesi ile bir yandan pazarda organik büyümesine devam ederken, bir yandan da farklı lokasyonlarda farklı müşteri segmentlerine hizmet etmekte olan hızlı büyüme stratejisini hayata geçirmeyi hedeflemektedir.
Grup, bu satın alma işlemine istinaden YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş.’yi, bağlı ortaklık olarak UFRS 3,
“İşletme Birleşmeleri” standardı uyarınca satın alma muhasebesi kapsamında muhasebeleştirmiştir.
Daha önce yayınlanan 30 Eylül 2013 tarihli 9 aylık ara dönem finansal tablolarında sözkonusu işletme birleşmesi kapsamında edinilen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen tanımlanabilir borçların gerçeğe uygun değerlerinin tespiti tamamlanmış olup, bu kalemler konsolide finansal tablolarda daha önce raporlanan geçici tutarlarının yeniden düzenlenmesi suretiyle raporlanmıştır.
Yeniden
Düzenlenmiş YKM A.Ş.-
YKM A.Ş. - YKM A.Ş. - Final rayiç YKM Pazarlama A.Ş.
YKM Pazarlama A.Ş. YKM Pazarlama A.Ş bedel konsolide final
7 Eylül 2012 konsolide Düzeltmeler(*) konsolide düzeltmeleri rayiç bedel
Nakit ve nakit benzerleri 1.006.866 - 1.006.866 - 1.006.866
Ticari alacaklar 70.456.412 - 70.456.412 (5.129.256) 65.327.156
Diğer alacaklar 365.337 - 365.337 - 365.337
Stoklar 65.793.761 1.134.944 66.928.705 - 66.928.705
Diğer dönen varlıklar 6.474.636 - 6.474.636 - 6.474.636
Maddi duran varlıklar 28.905.952 - 28.905.952 20.469.773 49.375.725
Maddi olmayan duran varlıklar 1.079.345 - 1.079.345 85.912.954 86.992.299
Ertelenen vergi varlıkları 6.143.579 (226.989) 5.916.590 394.833 6.311.423
Diğer duran varlıklar 2.711 - 2.711 - 2.711
Finansal yükümlülükler (12.391.037) - (12.391.037) - (12.391.037)
Ticari borçlar (158.954.617) - (158.954.617) - (158.954.617)
Diğer yükümlülükler (8.417.520) - (8.417.520) - (8.417.520)
Çalışanlara sağlanan faydalara
ilişkin karşılıklar (3.021.986) - (3.021.986) - (3.021.986)
Diğer uzun vadeli yükümlülükler (413.073) - (413.073) - (413.073)
Ertelenen vergi yükümlülükleri - - - (20.883.327) (20.883.327)
Net varlıklar toplamı (2.969.634) 907.955 (2.061.679) 80.764.977 78.703.298
Elde edilen net varlıklar ( A ) (**) 55.901.250
Kontrol gücü olmayan paylar net varlıklar (**) 22.802.048
Toplam bedelin nakit ile ödenen kısmı ( B ) (31.943.218)
Satın alma sonucu oluşan borç ( C ) (130.000.000)
Satın alınan nakit ve nakit benzerleri ( D ) 1.006.866
Toplam ödenen net nakit ( B+C+D ) (160.936.352)
Şerefiye ( A+B+C) (106.041.968)
(*) Düzeltmeler, 7 Eylül 2012 tarihli YKM A.Ş ve YKM Pazarlama A.Ş.’nin final rayiç bedellerin belirlenmesine müteakip tespit edilen ve söz konusu tarih itibariyle bilançoda taşınan stok değer düşüklüğü karşılığına yapılan düzeltmeleri temsil etmektedir.
(**) Elde edilen net varlıklar ve kontrol gücü olmayan paylar tutarı, YKM Pazarlama A.Ş. hisselerinin ayrıca doğrudan %20,62'sini satın alınması sebebiyle, sahiplik yüzdesiyle direkt çarpılarak ulaşılan tutardan farklılık göstermektedir.
Şirket, bahsi geçen bağlı ortaklık satın alımları için 166.652.295 TL ödemesine rağmen, 7 Eylül 2012 tarihinde imzalanan “Kapanış Protokolü” çerçevesinde alım sonrası şirket değerinin tespiti ile ilgili düzeltmeler sonrasında, satın alma için ödenen bu tutar daha önce beklendiği üzere şirket lehine değişmiş ve bu çerçevede 4.709.077 TL satıcılar tarafından Şirket’e geri verilmiştir. 31 Mart 2014 tarihi itibariyle, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş.’ye ait maddi duran varlıkların final rayiç bedelleri üzerinde yapılan değişiklikler ve sözleşme uyarınca satıcılara yapılan ödemeler sonucunda şerefiye, 106.041.968 TL olarak yeniden hesaplanmıştır.
Bağlı Ortaklıklarda Ek Pay Satın Alımı
Grup, 22 Ekim 2013 tarihinde, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş.’nin ana ortaklık dışı paylarından, sırasıyla
% 37 ve %23,13’lük hisselerini ve daha önce %50’sini satın almış olduğu markalarını, toplamda brut 100.000.000 TL bedelle vadeleri Ocak 2014 - Nisan 2017 tarih aralığında ve satın alma tarihi itibariyle kontrol gücü olmayan paylara ait hisseleri, net gerçeğe uygun değeri 72.049.276 TL olan borç senetleri vermek suretiyle satın almıştır. Bu işlemler neticesinde, hisselerin elde etme maliyeti ile Grup’un satın alınan payı nispetindeki varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki 56.878.535 TL tutarındaki negatif fark, özkaynaklar içerisinde ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi altında muhasebeleştirilmiştir. Bu satın alma ile Boyner, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş.’nin paylarının doğrudan ve dolaylı olarak tamamına sahip hale gelmiştir.
Şirket özkaynaklarındaki değişikliklerin
ortaklar üzerindeki dağılımı 31 Aralık 2013
İktisap edilmiş kontrol gücü olmayan payların taşıdığı değer 15.170.741
Kontrol gücü olmayan paylara ödenen tutar (72.049.276)
Net sermaye etkisi (56.878.535)
4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Grup’un ana faaliyet konusu perakende mağazacılık olup, Grup’un satışını yaptığı ürünler endüstriyel grup olarak giyim ve giyim-dışı şeklindeki bir gruplamaya tabi tutulmuştur. Grup satışlarının tamamına yakını yurtiçine yapılmakta olduğundan coğrafi bölümleme yapılmamaktadır. Grup, performansının takibini brüt karlılık oranlarına göre takip etmekte ve yönetmektedir. Brüt kar tutarları, konsolide gelir tablosundaki rakamlar ile uyumludur. Grup, bölümlere göre varlık ve yükümlülüklerini ayrı şekilde takip etmemektedir.
1 Ocak - 31 Mart 2014 Adet Net satışlar Satışların maliyeti Brüt kar % Karlılık
Giyim 5.360.724 298.681.544 186.578.468 112.103.076 37,53%
Giyim dışı 1.393.779 52.840.319 34.194.969 18.645.350 35,29%
Genel toplam 6.754.503 351.521.863 220.773.437 130.748.426 37,19%
1 Ocak - 31 Mart 2013 Adet Net satışlar Satışların maliyeti Brüt kar % Karlılık
Giyim 4.907.936 256.711.578 166.692.497 90.019.081 35,07%
Giyim dışı 1.294.247 45.958.906 30.501.615 15.457.291 33,63%
Genel toplam 6.202.183 302.670.484 197.194.112 105.476.372 34,85%
5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Kasa 1.527.116 2.767.949
Banka
-Vadeli mevduat - 18.291.920
-Vadesiz mevduat 3.773.155 1.380.108
Kredi kartı alacakları 119.343.964 190.653.745
Diğer 56.363 -
Toplam 124.700.598 213.093.722
Grup’un 31 Mart 2014 tarihi itibariyle vadeli mevduatı bulunmamaktadır. Grup’un blokeli mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: gecelik mevduat etkin faiz oranı %6.90 - %7.00) (31 Aralık 2013:
Bulunmamaktadır).
Grup’un 31 Mart 2014 tarihi itibariyle kredi kartı alacakları üzerinde 10.406.382TL temlik bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 10.214.571 TL).
31 Mart 2014 tarihi itibariyle nakit ve nakit benzerleri üzerindeki toplam sigorta tutarı 73.457.896 TL’dir (31 Aralık 2013: 73.457.896 TL).
31 Mart 2014 tarihi itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin vade kırılımı aşağıdaki gibidir;
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
30 güne kadar 75.044.684 137.127.087
30 - 90 gün arası 49.655.914 75.966.635
124.700.598 213.093.722
a. Kısa vadeli finansal borçlar Banka kredileri
31 Mart 2014
Para birimi Etkin faiz oranı Vade Bakiye
Teminatsız krediler (*) TL 10,75-27,00% Rotatif 62.851.434
62.851.434
(*) 31 Mart 2014 tarihi itibariyle, teminatsız kredilerin 3.421.882 TL’si yapılacak SGK ödemeleri için alınan %0 faizli banka kredilerinden oluşmaktadır.
31 Aralık 2013
Para birimi Etkin faiz oranı Vade Bakiye
Teminatsız krediler (*) TL - Rotatif 3.412.269
3.412.269
(*) 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, teminatsız kredilerin tamamı yapılacak SGK ödemeleri için alınan %0 faizli banka kredilerinden oluşmaktadır.
b. Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Uzun vadeli tahvillerin kısa vadeli kısımları 25.018.998 25.031.199
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 86.494.939 71.613.880 111.513.937 96.645.079
31 Mart 2014 tarihi itibariyle kredi genel sözleşmesi kapsamında finansal borçlara ilişkin verilmiş banka hesaplarındaki teminat, rehin ve ipotekleri toplamı 51.250.000 TL’dir (31 Aralık 2013 : 72.487.901 TL ). Ayrıca YKM alımı ile ilgili olarak, alınan krediye ilişkin hisse, hesap ve ticari işletme rehinleri bulunmaktadır.
6. FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı) c. Uzun vadeli finansal borçlar
İhraç edilen menkul kıymetler Çıkarılmış tahviller
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Uzun vadeli tahviller 174.133.375 174.352.310
174.133.375 174.352.310 31 Mart 2014 tarihi itibariyle, Grup’un çıkarılmış toplam 200.000.000 TL tahvili bulunmaktadır. Söz konusu tahvillere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
(TRSCRSIA1516) Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre, 6 Kasım 2012 tarihinde 100.000.000 TL nominal değerde, 36 ay vadeli, ayda bir faiz ve vade sonunda anapara ödemeli, gösterge DİBS + %4,50 faiz oranlı tahvilden oluşmaktadır. 31 Mart 2014 itibariyle yıllık bileşik faiz oranı %15,94 olarak tespit edilmiştir.
(TRSCRSIA1615) Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre, 23 Aralık 2013 tarihinde 100.000.000 TL nominal değerde, 36 ay vadeli, üç ayda bir faiz ve vade sonunda anapara ödemeli, gösterge DİBS + %5 faiz oranlı tahvilden oluşmaktadır. 31 Mart 2014 itibariyle yıllık bileşik faiz oranı %16,98 olarak tespit edilmiştir.
Uzun vadeli banka kredileri
31 Mart 2014
Para birimi Etkin faiz oranı Vade Bakiye
Teminatlı krediler TL %12,06 - 15,02 7 Mart 2015 - 7 Eylül 2016 44.507.942 44.507.942 31 Aralık 2013
Para birimi Etkin faiz oranı Vade Bakiye
Teminatlı krediler TL %9,59 - %12,06 7 Mart 2015 - 7 Eylül 2016 92.824.846 92.824.846 31 Mart 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin ve tahvillerin finansal borçların ödeme planı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
2015 122.113.835 159.548.207
2016 96.527.482 107.628.949
218.641.317 267.177.156 Şirket’in kullanmış olduğu ve 31 Mart 2014 tarihi itibariyle 77.857.143 TL tutarındaki krediyle ilgili olarak uyması gereken bazı sözleşme şartları bulunmaktadır. Boyner konsolide finansal tabloları ile ilgili olan bu şartlar;
a) İlki 30 Nisan 2014 tarihinde yapılmak kaydıyla, her bir hesaplama tarihinde geçmiş mali yılı kapsayan hesaplama dönemi için Şirket’in faiz giderleri, vergi giderleri, amortisman ve itfa giderleri öncesi gelirlerinin borç servisine oranı hesaplanacaktır. Bu oranın (i) 2013 mali yılını kapsayan hesaplama dönemi için asgari 1,05, (ii) 2014 mali yılını kapsayan hesaplama dönemi için asgari 1,25, (iii) 2014 yılsonu ile son geri ödeme tarihi arasında geçen her bir hesaplama dönemi için asgari 1,75 olması gerekmektedir.
b) Şirket’in net borcunun, faiz giderleri, vergi giderleri, amortisman ve itfa giderleri öncesi gelirlerine oranı (i) 2012 yılı için 2,5, (ii) 2013 yılı için 2 ve (iii) 2013 yılsonu ile son geri ödeme tarihi arasında geçen her bir yıl için 1,5 oranını aşmayacaktır. 2013 yılı için 2 oranına uyulmuştur (2012 yılı için 2,5 oranına uyulmuştur).
Kısa vadeli ticari alacaklar
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Ticari alacaklar 20.552.235 12.085.082
İlişkili taraflardan alacaklar, net (Not 25) 8.813.749 6.155.149
Vadeli çekler ve alacak senetleri 1.630.993 117.370
Şüpheli alacaklar 18.414.580 19.002.924
Şüpheli alacak karşılığı (-) (18.414.580) (19.002.924)
Tahakkuk etmemiş finansman geliri (610.924) (185.693)
30.386.053 18.171.908 31 Mart 2014 tarihi itibariyle, Grup’un ortalama tahsilat süresi 47 gündür (31 Aralık 2013 - 54 gün). Ortalama tahsilat süresi hesaplamasına tüm kredi kartları alacakları dahil edilmiştir.
Grup sorunlu hale gelen ticari alacakları için müşteri bazında şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerin geri ödeme yapamayacağı veya söz konusu alacaklar için alınmış olan teminatların değerinin gerçekleştirilemeyeceği düşünülen alacakları kapsar. Şüpheli alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2014 31 Mart 2013
Dönem başı 19.002.924 20.343.533
Dönem içinde ayrılan karşılıklar 108.675 -
Dönem içinde yapılan tahsilatlar (697.019) (120.003)
Dönem sonu 18.414.580 20.223.530
Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
0-6 ay arası 404.546 265.389
6 aydan daha uzun 18.010.034 18.737.535
18.414.580 19.002.924 Alacaklara karşılık olarak alınan teminatların niteliği ve tutarları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Teminat senetleri 52.036.810 48.513.290
Teminat mektupları 36.872.784 36.790.702
İpotekler 11.375.000 12.425.000
100.284.594 97.728.992
7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Kısa vadeli ticari borçlar
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Satıcılar 272.536.722 272.593.646
İlişkili taraflara borçlar, net (Not 25) 36.062.168 40.174.568
Borç senetleri 182.998.146 196.392.243
Diğer ticari borçlar 2.999.566 2.059.970
494.596.602 511.220.427
Tahakkuk etmemiş finansman gideri (11.488.948) (8.701.642)
483.107.654 502.518.785 31 Mart 2014 tarihi itibariyle, Grup’un ortalama ödeme süresi 178 gündür (31 Aralık 2013: 176 gün).
8. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Personelden alacaklar 238.160 53.868
Müşterilerden diğer alacaklar 665.341 386.069
İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar (*) (Not 25) 65.028.823 49.855.322 65.932.324 50.295.259 Uzun vadeli diğer alacaklar
31 Mart 2014 31 Aralık 2013 İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar (*) (Not 25) 15.789.474 25.263.158
Verilen depozito ve teminatlar 1.128.262 1.108.523
16.917.736 26.371.681 (*) 31 Mart 2014 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan diğer alacaklar bakiyesinin önemli kısmı, Boyner Perakende A.Ş.’ye verilmiş olan %17,13 faizli kısa dönem 27 Mart 2015 vadesi ve uzun dönemli vadesi 28 Haziran 2015 tarihinde sona eren alacaklardan oluşmaktadır.
Kısa vadeli diğer borçlar
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Diğer borçlar (**) 10.748.097 19.880.229
İlişkili taraflara diğer borçlar 845.646 -
Alınan depozito ve teminatlar 5.291 4.951
11.599.034 19.885.180 Uzun vadeli diğer borçlar
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Diğer borçlar (**) 50.958.001 60.018.270
50.958.001 60.018.270 (**) YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş’nin hisselerinin 22 Ekim 2013 tarihindeki alımına ilişkin verilen ve
vadesi 3 Nisan 2017 tarihinde sona eren borç senetlerini temsil etmektedir.
31 Mart 2014 31 Aralık 2013
Ticari mal 384.780.892 363.335.780
Satış yardımcı malzemeler 2.577.456 2.612.694
Yoldaki mallar 2.541.001 2.046.347
Stok sayım noksanlığı (-) (1.109.679) (1.484.991)
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (3.959.488) (4.045.401)
384.830.182 362.464.429 31 Mart 2014 tarihleri itibariyle stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 626.000.000 TL’dir (31 Aralık 2013:
632.000.000 TL).
Stok değer düşüklüğü hesabının sene içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
Dönem içinde Dönem içinde kullanılan
1 Ocak 2014 ayrılan karşılık karşılık 31 Mart 2014
Stok değer düşüklüğü (4.045.401) - 85.913 (3.959.488)
(4.045.401) (3.959.488)
Dönem içinde kullanılan
1 Ocak 2013 İktisaplar karşılık 31 Mart 2013
Stok değer düşüklüğü (5.629.087) - 1.138.179 (4.490.908)
(5.629.087) (4.490.908)
10. MADDİ DURAN VARLIKLAR
1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar Transfer 31 Mart 2014 Maliyet
Arsalar 62.934 - - - 62.934
Tesis, makine ve cihazlar 2.363.126 - - - 2.363.126
Demirbaşlar 100.378.823 2.258.935 (196.971) 636.485 103.077.272
Taşıtlar 341.211 - - - 341.211
Özel maliyetler 142.194.607 1.515.621 (106.359) 609.989 144.213.858
Yapılmakta olan yatırımlar 642.237 1.321.604 - (1.246.474) 717.367
245.982.938 5.096.160 (303.330) - 250.775.768
Birikmiş amortisman
Tesis, makine ve cihazlar 2.363.126 - - - 2.363.126
Demirbaşlar 50.507.270 3.197.569 (68.619) - 53.636.220
Taşıtlar 118.386 17.271 - - 135.657
Özel maliyetler 66.487.225 2.975.358 (23.815) - 69.438.768
119.476.007 6.190.198 (92.434) - 125.573.771
Net defter değeri 126.506.931 125.201.997
31 Mart 2014 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 264.625.000TL’dir.
1 Ocak 2013 Girişler Çıkışlar Transfer 31 Mart 2013 Maliyet
Arsalar 62.934 - - - 62.934
Binalar 2.186.346 - - - 2.186.346
Tesis, makine ve cihazlar 2.363.126 - - - 2.363.126
Demirbaşlar 87.680.498 4.554.551 - 356.510 92.591.559
Taşıtlar 434.211 - (16.000) - 418.211
Özel maliyetler 128.659.877 954.298 - 368.074 129.982.249
Yapılmakta olan yatırımlar 181.606 771.327 - (724.584) 228.349
221.568.598 6.280.176 (16.000) - 227.832.774
Birikmiş amortisman
Binalar 17.775 13.331 - - 31.106
Tesis, makine ve cihazlar 2.363.126 - - - 2.363.126
Demirbaşlar 38.230.159 3.180.670 - - 41.410.829
Taşıtlar 61.531 25.110 (8.000) - 78.641
Özel maliyetler 56.835.047 2.678.107 - - 59.513.154
97.507.638 5.897.218 (8.000) - 103.396.856
Net defter değeri 124.060.960 124.435.918
Dönem amortisman giderinin dağılımı Not 20’de verilmiştir.
Grup’un finansal kiralama yolu ile edinmiş olduğu varlıkları bulunmamaktadır (31 Aralık 2013:
Bulunmamaktadır).
