GARANTi PORTFOY YONETiMi A.~. SERBEST ~EMSiYE FON' A BAGLI GARANTi PORTFOY ikinci SERBEST (DOViZ) FON'UN izahname DEGi~iKLiGi

GARANTi PORTFOY YONETiMi A.~. SERBEST ~EMSiYE FON' A BAGLI GARANTi PORTFOY iKiNCi SERBEST (DOViZ) FON'UN

iZAHNAME DEGi~iKLiGi

Garanti Portfliy ikinci Serbest (Diiviz) Fon izahnamesinin Giri~ bOWmti, Klsaltmalar boWmti, 3.2., 5.5., VI., 6.2., 6.5., 7.1.1, 7.1.5., 9.4., 9.6., 9.8., 9.9., 9.12 ve 12.1. numarah maddeleri Sermaye Piyasasl Kurulu'ndan alman / / 2021 tarih ve .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . .. .. saYlh izin dogrultusunda a~agldaki ~ekilde degi~tirilmi~tir.

ESKi ~EKiL

GARANTi PORTFOY YONETiMi A.~. SERBEST ~EMSiYE FON' A BAGLI GARANTi PORTFOY iKiNCi SERBEST (DOViZ) FON'UN

KA TILMA PAYLARlNIN iHRACINA iLi~KiN iZAHNAME

Garanti Portfay Yonetimi A.~. tarafmdan 6362 saYlh Sermaye Piyasasl Kanunu'nun 52. ve 54.

maddelerine dayamlarak, 25/06/2015 tarihinde istanbul iii Ticaret Sicili Memurlugu 'na 371362 sicil numaraSl altmda kaydedilerek 30/0612015 tarih ve 8852 saYlh Ttirkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilen Garanti Portfdy Yonetimi A.~. Serbest ~emsiye Fon i9ttiztigti ve bu izabname htiktimlerine gore yonetilmek tizere olu~turulacak Garanti Portfay ikinci Serbest (Doviz) Fon'un kattlma paylamun ihracma ili~kin bu izahname Sermaye Piyasasl Kurulu tarafmdan 26/03/2018 tarihinde onaylamm~trr.

izahnamenin onaylanmasl, izahnamede yer alan bilgilerin dogru oldugunun Kurulca tekeffliW anlamma gelmeyecegi gibi, izahnameye ili~kin bir tavsiye olarak da kabul edilemez.

ihra9 edilecek katrlma paylanna ili~kin yatmm kararlan izahnamenin bir btittin olarak degerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu izahname, Kurucu Garanti Portfdy Yonetimi A.$. 'nin (www.l!arantiportfoy.com.tr) adresli resmi internet sitesi ile Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yaYlmlanml~trr. izahnamenin nerede yaYlmlandlgl hususu 12/04/2018 tarihinde ticaret siciline tescil ettirilmi~ ve 18.04.2018 tarihinde TTSG'de ilan edilmi~tir.

Fon'un yatmm stratejisi dogrultusunda aglrhkh olarak Hazine ve Maliye Bakanhgl tarafmdan doviz cinsinden ihra9 edilen bor91anma ara91an ve kira sertifikalan ile yerli ihra991lann doviz cinsinden ihra9 edilen dl~ bor9lanma ara9lan (eurobond), para ve sennaye piyasasl ara9lanna yatm1l1 yapllacagmdan yatm1l1cllar kur riskine 1l1aruzkalabilir.

Aynca bu izahna1l1e katrlma paylarmlll ahm satrmmm yaplldlgl ortamlarda, ~emslye fon i9ttiziigti ile birlikte, talep edihnesi halinde ticretsiz olarak yatm1l1cllara verilir.

1

18 01

E-12233903-305.04-379

YENi ~EKiL

GARANTi PORTFOY YONETiMi A.~. SERBEST ~EMSiYE FON'A BAGLI GARANTi PORTFOY iKiNCi SERBEST (DOViZ) FON'UN

KATILMA PAYLARININ iHRACINA iLi~KiN iZAHNAME

Garanti Portfay Yonetimi A.~. tarafmdan 6362 sayIll Sermaye Piyasasl Kanunu'nun 52. ve 54.

maddelerine dayamlarak, 25/06/2015 tarihinde istanbul iii Ticaret Sicili Memurlugu'na 371362 sicil numarasl altmda kaydedilerek 30/06/2015 tarih ve 8852 sayIll Tiirkiye Ticaret Sic iii Gazetesi'nde ilan edilen Garanti PortfOy Yonetimi A.~. Serbest ~emsiye Fon i<;tiiziigiive bu izahname hiikiimlerine gore yonetilmek iizere olu~turulacak Garanti Portfay ikinci Serbest (Doviz) Fon 'un katIlma paylanmn ihracma ili~kin bu izahname Sermaye Piyasasl Kurulu tarafmdan 26/03/2018 tarihinde onaylanml~tlr.

izahnamenin onaylanmasl, izahnamede yer alan bilgilerin dogru oldugunun Kurulca tekefflilii anlamma gelmeyecegi gibi, izahnameye ili~kin bir tavsiye olarak da kabul edilemez.

ihra<; edilecek katIlma paylanna ili~kin yatmm kararlan izahnamenin bir biitiin olarak degerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu izahname, Kurucu Garanti Portfay Yonetimi A.~.'nin (www.garantiportfoy.com.tr) adresli resmi internet sitesi ile Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yaYlmlanml~tIr. izahnamenin nerede yaYlmlandlgl hususunun tescili ve TTSG'de ilan tarihine ili~kin bilgiler yatmmcl bilgi formunda yer almaktadlr.

Fon'un yatmm stratejisi dogrultusunda aglrhkh olarak Hazine ve Maliye Bakanhgl tarafmdan doviz cinsinden ihra<;edilen bor<;lanma ara<;lan ve kira sertifikalan ile yerli ihra<;<;Ilanndoviz cinsinden ihra<; edilen dl~ bor<;lanma ara<;lan (eurobond), para ve sermaye piyasasl ara<;lanna yatmm yapllacagmdan yatmmcllar kur riskine maruz kalabilir.

Aynca bu izahname katIlma paylannm ahm satlmmm yaplldlgl ortamlarda, ~emsiye fon i<;tiiziigii ve yatmmcl bilgi formu ile birlikte, talep edilmesi halinde iicretsiz olarak yatmmcllara verilir.

ESKi ~EKiL

Bil ilendirme Dokiimanlan BIST

Finansal Raporlama Tebligi Fon

emsi e Fon Kanun KAP Kurucu Kurul

2

Finansal Raporlama

e Fon

MKK Merkezi KaYlt Kurulu~u A.S.

Portfav SaklaVlClsl T. Garanti Bankasl A.S.

PY$ Tebligi III-55.l saYllI Portfay Y6netim $irketleri ve Bu $irketlerin Faalivetlerine iliskin Esaslar Tebljj'd

Rehber Yatmm Fonlanna iliskin Rehber

Saklama Tebligi III-56.l saytii Portfay Saklama Hizmetine ve Bu Hizmette Bulunacak Kurulu~lara ili~kin Esaslar Tebligi

Takasbank istanbul Takas ve Saklama Bankasl A.S.

Teblig III-52.l savill Yatmm Fonlanna iliskin Esaslar Tebligi TMSITFRS Kamu G6zetimi, Muhasebe ve Denetim Standartlan Kurumu

tarafmdan ytirtirliige konulmu~ olan Ttirkiye Muhasebe Standartlan/Ttirkiye Finansal Raporlama Standartlan ile bun lara iliskin ek ve vorumlar

Y6netici Garanti Portfav Y6netimi A.S.

YENi SEKiL

KISAL TMALAR

Bilgilendimle Doktimanlan BIST

Finansal Raporlama Tebligi

Rehber

Saklama Tebligi Takasbank Tebli - TEFAS TMS/TFRS

Y6netici

EsKi SEKiL

3

fon izahnamesi ve yatmmci bilgi

Fonlanmn Finansal Raporlama

III. TEMEL YATIRIM RisKLERi VE RisKLERiN OU;:UMU

3.2. Fonun maruz kalabilecegi risklerin iil~iimiinde kullamlan yiintemler

~unlardlr:

Fonun yatmm stratejisi ile yatmm yapllan varhklann yaplsllla ve risk diizeyine uygun bir risk yonetim sistemi olu~turuhnu~tur.

Piyasa Riski: Fonun piyasa riski ol~UmUnde Riske Maruz Deger (RMD) Yontemi kullalllhr. RMD, fon portfoy degerinin nonnal piyasa ko~ullan altlllda ve belirli bir donem dahilinde maruz kalabileeegi en ytiksek zaran belirli bir gUven arahglllda ifade eden degerdir.

RMD hesaplamasmda tek taraflI %99 giiven arahgl,

1

Kredi Riski: Fon portf6ytine dahil edilmesi planlanan ve kredi riski ta~lyan finansal tirUnler iyin, ihrayymm kredi verilebilirligi ineelenir. Fon portf6ytine dahil edilmek istenilen kredi riski ta~lyan tirtinlerin ihrayylSl iyin kredi dereeelendirme kurulu~lan Moody's, S&P veya Fitch tarafmdan verilmi~ kredi notu degerlendirilerek fon portf6ylerine dahil edilir. Kredi notu bulunmayan ihrayyllar iyin kredi verilebilirligin izlenmesini saglayacak kredi olytim sistemleri kullallliabilir.

Kar~1 Tamf Riski: Fona dahil edilmesi dti~tintilen, borsa dl~l ttirev aray ve swap sozle~melerinin kar~l tarafm, denetime ve gozetime tabi finansal bir kurum (banka, arael kurum vb.) olmasl, Yatmm Fonlanna ili~kin Esaslar Tebliginin 32. maddesinde belirtilen dereeelendirme notuna sahip olmasl, objektif ko~ullarda yapllmasl, adil liyat iyem1esi, fonun liyat aylklama donemlerinde gtivenilir ve dogrulanabilir bir yontemle degerlenmesi, fonun fiyat aylklama donemlerinde geryege uygun degeri tizerinden nakde donti~ttirtilebilir ve son a erdirilebilir nitelikte olmasl zorunludur.

Kar~l taraf riski, forward ya da swap gibi tirtinler iyin bagh bulunduklan finansal endekse gore pozitif ya da negatif deger alabilir. Forward ve Swap tirtinler iyin kar~l taraf riskine esas olan rakam gtinltik olarak elde edilen kar zarar rakamlarmm toplamldlr. (karlar pozitif, zararlar negatif olarak ele ahlllr) Opsiyon i~lemleri iyin kar~l taraf riskine esas olan deger opsiyonun pozitif degeridir. Ortinler kar~1taraf riski hesaplamaslllda almdlklan kuruma gore hesaplamaya dahil edilir. Her bir kurum ve tirtin tipi ile hesaplama yaptlarak bulunan degerler kurum bazmda netle~tirilerek pozisyon btiytikltigtine ula~tllr. Kurum bazmda netle~tirildikten sonra ula~llan pozitif pozisyon btiytikltigtintin fon toplam degerine boltimti ile kar~l taraf riski degerine ula~lhr ve ula~tlan kar~l taraf riski negatif olamaz.

Likidite Riski: Fon portf6ytinde yer alan varhklar enstrUman grubu bazmda varhgm tUrti,varhk grubunun kendine ozgti ozelligi, likidite geymi~i (ortalama i~lem hacmi), serbestligi, piyasa bUytikltigti, kredi ve piyasa riski, degerlemede kolayhk ve kesinligi gibi faktCirlerdikkate ahnarak ayn~tmlml~l1r. Soz konusu faktCirler l~lgmda her enstrtiman grubu iyin risk yonetim prosedUrtinde oranlar belirlenmi~tir. Belirlenen oranlar uygulanarak ytiksek kaliteli likit varhklar hesaplanmakta ve fon portfoylerinin ne kadarmm likidite edilebilecegi tespit edilmektedir. Fon portf6ytindeki ytiksek kaliteli likit varhklann toplula~tmlarak fon toplam degerine oranlanmasl sonueu bulunan portfdytin likidite oram gtinltik olarak izl mektedir.

Aynca stres donemlerinde fonda olasl nakit ylkl~lanm kar~llayabileeek likit ~a~rh~a m analizi

.

4

j

yaptlarak olumsuz piyasa ko~ullannm ya~andlgl donemlerde ya~anabilecek likidite riski konusunda Yonetim Kurulu bilgilendirihllektedir.

YENi ~EKiL

III. TEMEL YATIRIM RisKLERi VE RisKLERiN OU;UMU

3.2. Fonun maruz kalabilecegi risklerin ijl~iimiinde kullamlan yiintemler

~unlardlr:

Fonun yatmm stratejisi ile yatmm yapllan varhklann yaplsma ve risk diizeyine uygun bir risk yonetim sistemi olu~turulmu~tur.

Piyasa Riski: Fonun piyasa riski olyiimiinde Riske Maruz Deger (RMD) Yontemi kullamhr. RMD, fon portfoy degerinin normal piyasa ko~ullan altmda ve belirli bir donem dahilinde maruz kalabilecegi en yiiksek zaran belirli bir giiven arahgmda ifade eden degerdir.

RMD hesaplamasmda tek tarafh %99 giiven arahgl, 1 giinliik elde tutma siiresi, 250 i~ giinii gozlem siiresi kullamhr.

Kredi Riski: Fon portfoyiine dahil edilmesi planlanan ve kredi riski ta~lyan finansal iiriinler iyin, ihrayymm kredi verilebilirligi incelenir. Fon portfoyiine dahil edilmek istenilen kredi riski ta~lyan iiriinlerin ihrayylSI iyin kredi derecelendirme kurulu~lan tarafmdan verilmi~

kredi notu degerlendirilerek fon portfoylerine dahil edilir. Kredi notu bulunmayan ihrayyllar iyin kredi verilebilirligin izlenmesini saglayacak kredi Olyiim sistemleri kullamlabilir.

Kar~1 Taraf Riski: Fona dahil edilmesi dii~iiniilen, borsa dl~1 tiirev aray ve swap sozle~melerinin kar~1tarafm, denetime ve gozetime tabi finansal bir kurum (banka, aracl kurum vb.) oimasl, Yatmm Fonlanna ili~kin Esaslar Tebliginin 32. maddesinde belirtilen derecelendirme notuna sahip olmasl, objektif ko~ullarda yaptlmasl, adil fiyat iyem1esi, fonun fiyat aylklama donemlerinde giivenilir ve dogrulanabilir bir yontemle degerlenmesi, fonun fiyat aylklama donemlerinde geryege uygun degeri iizerinden nakde donii~tiiriilebilir ve sona erdirilebilir nitelikte olmasl zorunludur.

Kar~1 taraf riski, forward ya da swap gibi iiriinler iyin bagh bulunduklan finansal endekse gore pozitif ya da negatif deger alabilir. Forward ve Swap iiriinler iyin kar~1 taraf riskine esas olan rakam giinliik olarak elde edilen kar zarar rakamlannm toplamldlr. (karlar pozitif, zararlar negatif olarak ele ahmr) Opsiyon i~lemleri iyin kar~1 taraf riskine esas olan deger opsiyonun pozitif degeridir. Oriinler kar~1 taraf riski hesaplamasmda ahndlklan kuruma gore hesaplamaya dahil edilir. Her bir kurum ve iiriin tipi He hesaplama yapllarak bulunan degerler kurum bazmda netle~tirilerek pozisyon biiyiikliigiine ula~I1Ir. Kurum bazmda netle~tirildikten soma ula~llan pozitif pozisyon biiyiikliigiiniin fon toplam degerine boliimii ile kar~1taraf riski degerine ula~tllr ve ula~tlan kar~l taraf riski negatif olamaz.

Likidite Riski: Fon portfoyiinde yer alan varhklar enstriiman grubu bazmda varhgm tiirii, varhk grubunun kendine ozgii ozelligi, likidite geymi~i (ortalama i~lem hacmi), serbestligi, piyasa biiyiikliigii, kredi ve piyasa riski, degerlemede kolayhk ve kesinligi gibi faktorler dikkate ahnarak ayn~ttrllml~lIr. Soz konusu fakliirler 1~lgmda her enstriiman grubu iyin risk yonetim prosediiriinde oranlar belirlenmi~tir. Belirlenen oranlar uygulanarak yiiksek kaliteli likit varhklar hesaplanmakta ve fon portfOylerinin ne kadanmn likidite edilebile i tespit edilmektedir. Fon portfoyiindeki yiiksek kaliteli likit varhklann toplula~ttrllarak. toplam

It},<

, Mal1 ~- d ~o:2

5 IKt J~

"1 57 , v0^l-1,

degerine oranlanmasl sonucu bulunan portfoyiin likidite oram giinliik olarak izlenmektedir.

Aynca stres d6nemlerinde fonda olasl nakit 9lkl~lanm kar~llayabilecek likit varhklann analizi yapllarak olumsuz piyasa ko~ullanmn ya~andlgl d6nemlerde ya~anabilecek likidite riski konusunda Y6netim Kurulu bilgilendirilmektedir.

EsKi SEKiL

V. FON BiRiM PAY DEGERiNiN, FON TOPLAM DEGERiNiN VE FON PORTFOV DEGERiNiN BELiRLENME ESASLARI

5.5. Borsa dl~1 i~lemler vadeli i~lemler, ileri val6rlii tahvil/bono ve altm i~lemleri ve yapllandmlml~ yatmm ara91anna ili~kin olarak, Finansal Raporlama Tebligi uyannca TMS/TFRS dikkate ahnarak Kurucu y6netim kurulu karan ile belirlenen degerleme esaslan a~agldaki gibidir:

4) Borsa DI~I Repo-Ters Repo i~lemlerinin Degerleme Esaslan

Borsa dl~l repo - ters repo s6z1e~melerinde borsada aym va16rde gergekle~en i~lemlerin aglrhkh ortalama fiyalI ile degerlenir. Referans almacak bir borsa fiyatmm bulunmamasl durumunda, piyasa fiyalIm en dogru yansltacak ~ekilde giivenilir ve dogrulanabilir bir y6ntem kullamhr.

VENi SEKiL

V. FON BiRiM PAY DEGERiNiN, FON TOPLAM DEGERiNiN VE FON PORTFOV DEGERiNiN BELiRLENME ESASLARI

5.5. Borsa dl~l i~lemler vadeli i~lemler, ileri val6rlii tahvillbono ve altm i~lemleri ve yapllandmlml~ yatmm ara91anna ili~kin olarak, Finansal Raporlama Tebligi uyannca TMS/TFRS dikkate ahnarak Kurucu y6netim kurulu karan ile belirlenen degerleme esaslan a~agldaki gibidir:

4) Borsa DI~I Repo- Ters Repo i~lemlerinin Degerleme Esaslan

Borsa dl~1 repo - lers repo sozle~meleri vade sonuna kadar i~leme ail i9 verim oram He degerlenir.

ESKi SEKiL

VI. KATILMA PAVLARININ ALIM SATIM ESASLARI

KalIlma paYI satm ahnmasl veya fona iadesinde, Kurucu'ya ve DagllIcl Kurulu~lar'm

~ubelerine ba~vurularak ahm salIm talimalI verilebilir.

6

Kurucu'nun veya aktif pazarlama ve dagillm s6zle~mesi imzaladlgl araci ku ulu~un kendi adma yapacagl i~lemler de dahil alman Wm kalIlma paYI alnn salIm talimatlarm a 1m ve

r

IV

111 ~.J.

~.

,

salim talimatlan ierin ayn ayn olmak Ozere mOteselsil slra numarasl verilir ve i~lemler bu oncelik slrasma gore gererekle~tirilir.

YENi ~EKiL

VI. KA TILMA PA YLARININ ALIM SA TIM ESASLARI Genel Esaslar

KatI1ma pay! satm ahnmasl veya fona iadesinde, Kurucu ve Dagltlcl Kurulu~lar'm araclhglyla ahm salim talimat! verilebilir.

Kurucu'nun veya aktif pazarlama ve dagIlllTI sozle~mesi imzaladlgl araCl kurulu~un kendi adma yapacagl i~lemler de dahil alman liim kalilma pay I ahm salim talimatlanna ahm ve satlm talimatlan ierin ayn ayn oll11ak Ozere miiteselsil SITanUl11araSIverilir ve i~lel11lerbu oncelik slrasma gore gererekle~tirilir.

EsKi ~EKiL

VI. KA TILMA PA YLARININ ALIM SA TIM ESASLARI 6.2. Ahm Bedcllerinin Tahsil Esaslan

Ahl11 talil11atlllln verill11esi slrasmda, talep edilen katI1ma paYI bedelinin Kurucu tarafmdan tahsil edilmesi esaslir. Ahm talimatlan tutar olarak verilebilir. Talil11attutar olarak verildiginden belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gel en pay say lSI fon tiyali aerlklandlktan sonra hesaplamr.

A Grubu kalilma paylannm ahm talimatlllln kar~lhgmda tahsil edilen tular, pay ahmlannm gererekle~tigi tarihe kadar yatmmcI adma nemalandmlmak suretiyle katI1ma paYl ahmmda kullamhr.

B Grubu katI1ma paylanmn ahm talimatlllln kar~lhgmda tahsil edilen tutar nemalandmlmaz.

YENi ~EKiL

VI. KA TILMA PA YLARININ ALIM SA TIM ESASLARI 6.2. Ahm Bcdellerinin Tahsil Esaslan

Ahm talimatmm verill11esi slrasmda, talep edilen kalilma pay! bedelinin tahsil edilmesi esaslir. AlllTItalimatlan tutar olarak verilebilir. Talimat tutar olarak verildiginden belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay saylSl fon tiyali aerlklandlktan sonra hesaplamr.

I r\. ~

0.2

TEFAS iizerinden gcrerekle~tirilecek i~lemlerde, fonlar ierin ahm talimatlan pay saYlsl ya da tutar olarak verilebilir. DagltJcl kurulu~, talimatm pay saylSl olarak verilmesi halinde, ah~ i~lemine uygulanacak fiyatm kesin olarak bilinmemesi scbebiyle, katJ a

p.y. bol,II,,',' '" '"' II., ^{,dil" '''',} fiy"'" TEPAS'" b,""," ';.~

uygulayarak tahsil edebilir. Aynca, katIlma paYI bedellerini i~lem gunu tahsil etmek uzere en son i1an edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara e~ deger kJymet teminat olarak kabul edilebilir.

Talimatm tutar olarak verilmesi halinde ise, en son i1an edilen katIlma paYI sah~

fiyatmdan %20 marj du~ulerek belirlenecek fiyat uzerinden talimat verilen tutara denk gelen katIlma paYI saYlsl TEFAS'ta e~le~tirilir. Nihai kahlma paYI adedi fon fiyah a~I1dandlktan sonra hesaplamr. Tahsil edilen tutara e~ deger adedin ustunde verilen katIlma pay. ahm talimatlan iptal edilir.

A Grubu katIlma paylanmn ahm talimatmm kar~lhgmda tahsil edilen tutar, pay ahmlanmn ger~ekle~tigi tarihe kadar yatmmcI adma nemalandmlmak suretiyle katI1ma paYl ahmmda kullamhr. TEFAS'ta ger~ekle~en i~lemlerde daglhc. kurum tarafmdan belirlenecek olan yatmm araci nemalandlrmada kullamlacakhr.

B Grubu katIlma paylanmn ahm talimatmm kar~lhgmda tahsil edilen tutar nemalandmlmaz.

EsKi ~EKiL

6.5. Ahm Sahma AracIl.k Eden Kurulu~lar ve Ahm Sahm Yerleri:

KatIlma paylannm ahm satlml kurucunun yam slra kurucu ile katIlma paYl ahm satImma araclhk s6zle~mesi imzalaml~ olan kurumlar tarafmdan yapllacaktIr. Bu kurumlann unvam ve ileti~im bilgileri a~aglda yer almaktadlr.

Unvan iletisim Bilgileri

T. Garanti Bankasl A.~. Levent Nispetiye Mah. Aytar Cad. No:2, 34340, Be~ikta~, istanbul

WWW. garanti bbva.com. tr (212) 3181818

YENi ~EKiL

6.5. Ahm Satlma Araclhk Eden Kurulu~lar ve Ahm Satlm Yerleri:

KatIlma paylanmn a1lm ve satIml kurucunun yam Slra TEFAS'a uye olan fon daglhm kurulu~lan araclhglyla da yaplhr.

TEFAS'a tiye kurulu~lara a~aglda yer alan linkten ula~I1masl mtimktindtir.

http://www.takasbank.com.tr/tr/SavfalarITEF AS- Uvclcr.aspx

Kurucu ile aktif pazarlama ve dagltIm s6zle~mesi imzalaml~ olan kurumlann unvam ve ileti~im bilgileri a~aglda yer a1lnaktadlr.

Unvan

T. Garanti Bankasl A.~.

ileti im Bil i1eri

Levent Nispetiye Mah. Aytar Cad. No:2 Be~ikta~ 34340 istan Telefon: 212 318 18 18

8

Odea Bank A.$.

Fibabanka A.$.

Altematifbank (ABank)

www.garantibbva.com.tr

Levent 199, Biiyiikdere Caddesi No: 199 Kat:33-39 34394 $i~li / istanbul

Telefon : (212) 3048444 www.odeabank.com.tr

Esentepe Mahallesi Biiyiikdere Caddesi No: 129 $i~li 34394 - istanbul

Telefon: (212) 3818282 www.fibabanka.com.tr

A.$. Cumhuriyet Cad. No:46 34367 $i~li/ istanbul Telefon: (212) 3156500

www.abank.com.tr Turkish Yatmm Menkul

Oegerler A.$.

TurkishBank A.$.

Burgan Yatmm Menkul Oegerler A.$.

Burgan Bank A.$.

ING Bank A.$.

Esentepe Mahallesi Ali Kaya Sokak No: lA/52 Polat Plaza A Blok Kat: 4 $i~li / istanbul

Telefon: (212) 31510 80 www.turkishyatirim.com.tr

Valikonag! Cad. No:1 / 34371 Ni~anta~l / istanbul Telefon: (212) 3736373

www.turkishbank.com.tr

Maslak Mahallesi Eski Biiyiikdere Cad. Giiney Plaza. No: 13 Kat:

8-9,34485 Sanyer / iSTANBUL Telefon: (212) 3 I 72727

www.burganyatirim.com.tr

Maslak Mahallesi Eski Biiyiikdere Caddesi No: 13 34485 Sanyer/

istanbul

Telefon: (212) 3713737 www.burgan.com.tr

Re~itpa~a Mahallesi Eski Biiyiikdere Caddesi No:8 34467 Sanyer / istanbul

Telefon: (212) 335 10 00 www.ingbank.com.tr Yapl Kredi

Yiinetimi A.S.

Altematif Oegerler A.$.

Portfay Yap! Kredi Plaza A Blok Kat: 13,34330, Levent - istanbul Telefon: (212) 385 48 48

www.vapikrediportfoy.com.tr

Menkul Ayazaga Mah. Cendere Cad. No: 109M 20 Blok Kat:3, 34485 Sanyer - istanbul

Telefon: (0212) 3155800 www.alternatifmenkul.com.tr

9

ESKi ~EKiL

VII. FON MAL VARLIGINDAN KAR~ILANACAK HARCAMALAR VE

KURUCU'NUN KAR~ILADIGI GiDERLER:

7.1.1. Fon Yiinetim Vereti Oram: Fan toplam degerinin gtinlUk %0,00274'tinden (ytizbindeikivirg(jJyetmi~dort) [Yllhk yakla~lk %1,00 (ytizdebir)] (BSMV dahil) olu~an bir yonetim ticreti tahakkuk ettirilir. Bu ticret her ay sonunu izleyen bir hafta iyinde, kurucu ile dagltlcl arasmda imzalanan sozlqme yeryevesinde belirlenen payla~lm esaslanna gore kurucuya ve dagillclya fondan odenecektir. Pay gruplanna uygulanan yonetim ticreti oranmda farkhhk bulunmamaktadlr+.

YENi ~EKiL

VII. FON MALV ARLIGINDAN KAR~ILANACAK HARCAMALAR VE

KURUCU'NUN KAR~ILADIGI GiDERLER:

7.1.1. Fon Yiinetim Vcreti Oram: Fon toplam degerinin gtinlUk %0,00274'tinden (ytizbindeikivirg(jJyetmi~dort) [Yllhk yakla~lk %1,00 (ytizdebir)] (BSMV dahil) olu~an bir yonetim ticreti tahakkuk ettirilir. Bu ticret her ay sonunu izleyen bir hafta iyinde, kurucu ile dagltici arasmda imzalanan sozle~me yeryevesinde belirlenen payla~lm esaslanna gore kurucuya ve dagltlclya fondan odenecektir. Pay gruplanna uygulanan yonetim ticreti oranmda farkhhk bulunmamaktadlr. Dag.tlm Kurulu~u He Kurueu arasmda siizle~me olmamasl durumunda Kurul tarafmdan belirlenen "genel komisyon oram" uygulamr.

ESKi ~EKiL

VII. FON MALV ARLIGINDAN KAR~ILANACAK HARCAMALAR VE

KURUCU'NUN KAR~ILADIGI GiDERLER:

7.1.5. Kar~Jllk Aynlaeak Diger Gidcrler ve Tahmini Tutarlan

A~agldaki tabloda yer alan ticret ve giderler Fon'un getirisini dagrudan etkiler. Tablada yer alan tutarlar bir he sap donemi bayunca Fan'dan tahsil edilmektedir.

Fon'dan Ka~llanan Giderler (yJlhk) ^0/0

Yonetim Ocreti 1,00

- Kurucu 0,40

- Fan Dai!.llIm Kurulusu 0,60

Saklama Ocreti 0,08

Diger Giderler (tahmini) 0,15

Toplam Giderler (tahmini) 1,23

YENi ~EKiL

10

VII. FON MALVARLIGINDAN KAR~ILANACAK HARCAMALAR VE KURUCU'NUN KAR~ILADIGI GiDERLER

7.1.5. Kar~I1lk Aynlacak Diger Giderler ve Tahmini Tutarlan

Fon malvarhgmdan kar~llanan saklama iicreti ve diger giderlere i1i~kin giincel bilgilere yatmmci bilgi formundan ula~llabilir.

ESKi ~EKiL

IX. FiNAN SAL RAPORLAMA ESASLARI iLE FONLA iLGiLi BiLGiLERE VE FON PORTFOYUNDE YER ALAN VARLlKLARA iLi~KiN A<;:IKLAMALAR

9.4. ~emsiye fon i~tiiziigiine, bu izahnameye, baglmslz denetim raporuyla birlikte finansal raporlara (Finansal tablolar, sorumluluk beyanlan, portfOy daglhm raporlan) fon giderlerine ili~kin bilgilere, fonun risk degerine, uygulanan komisyonlara, varsa performans iicretlendirmesine ili~kin bilgilere ve fon tarafmdan a~lklanmasl gereken diger bilgilere fonun KAP'ta yer alan siirekli bilgilendirme fonnundan (www.kap.org.tr) ula~llmasl miimkiindiir.

YENi ~EKiL

IX. FiNANSAL RAPORLAMA ESASLARI iLE FONLA iLGiLi BiLGiLERE VE FON PORTFOYUNDE YER ALAN VARLIKLARA iLi~KiN A<;:IKLAMALAR

9.4. ~emsiye fon i~tiiziigiine, bu izahnameye, yatmmci bilgi form una, baglmslz denetim raporuyla birlikte finansal raporlara (Finansal tablolar, sorumluluk beyanlan, portfay daglhm raporlan) fon giderlerine ili~kin bilgilere, fonun risk degerine, uygulanan komisyonlara, varsa performans iicretlendirmesine ili~kin bilgilere ve fon tarafmdan a~lklanmasl gereken diger bilgilere fonun KAP'ta yer alan siirekli bilgilendirme formundan (www.kap.org.tr) ula~tlmasl miimkiindiir.

Aynca, fonun ge~mi~ performansma, portfOy daglhmma, risk degerine ve fondan tahsil edilen ve yatmmcIlardan belirli ~artlar altmda tahsil edilecek iicret ve komisyon bilgilerine yatmmci bilgi formundan da ula~llmasl miimkiindiir.

ESKi ~EKiL

IX. FiNANSAL RAPORLAMA ESASLARI iLE FONLA iLGiLi BiLGiLERE VE FON PORTFOYUNDE YER ALAN VARLlKLARA iLi~KiN A<;:IKLAMALAR

9.6. Finansal raporlar, baglmslz denetim raporuyla birlikte, baglmslz denetim kurulu~unu temsil ve ilzama yetkili ki~inin imzasml ta~lyan bir yazl ekinde kurucuya ula~masmdan soma, kurucu tarafmdan finansal raporlann kamuya a~lklanmasma ili~kin yonetim kurulu karanna baglandlgl tarihi izleyen altmcl i~ giinii mesai saati bit imine kadar KAP'ta a~lklall1r. Finansal tablolar aynca soz konusu a~lklamaYI miiteakip 10 i~ giinii i~erisinde katIlma pay I sahiplerine en uygun haberle~me vasltaslyla gonderilir.

YENi ~EKiL

11

Metni buraya yazın

IX. FiNANSAL RAPORLAMA ESASLARI iLE FONLA iLGiLi BiLGiLERE VE FON PORTF0VUNDE VER ALAN VARLIKLARA iLi~KiN A<;IKLAMALAR

9.6. Finansal raporlar, baglmslz denetim raporuyla birlikte, baglmslz denetim kurulu~unu temsil ve ilzama yetkili ki~inin imzasml ta~lyan bir yazl ekinde kurucuya ula~masmdan sorna, kurucu tarafmdan finansal raporlann kamuya a91klanmasma ili~kin yonetim kurulu karanna baglandlg1 tarihi izleyen aItmcl i~ gilnil mesai saati bit imine kadar KAP'ta a91klamr.

ESKi ~EKiL

IX. FiNANSAL RAPORLAMA ESASLARI iLE FONLA iLGiLi BiLGiLERE VE FON PORTF0VUNDE VER ALAN VARLIKLARA iLi~KiN A<;IKLAMALAR

9.8. Yatmmcllarm yatmm yapma karanm etkileyebilecek ve onceden bilgi sahibi olunmasml gerektirecek nitelikte olan izahnamenin 1.1.1., 1.1.2.1., II, III., V.5.5., V.5.6., VI.

(6.5. hari9 olmak ilzere) ve VII.7.1. (araclhk komisyonlanna ili~kin alt madde hari9) nolu bolilmlerindeki degi~iklikler Kurul tarafmdan incelenerek onaylamr ve yapllacak izahname degi~ikIikIeri yiiriirliige giri~ tarihinden en az 30 giin once katilma pay' sahiplerine en uygun haberle~me vasItaslyla bildirilir. izahnamenin diger bolilmlerinde yapllacak degi~ikler ise, Kurulun onaYI aranmakslzm kurucu tarafmdan yapiiarak KAP'ta ve Kurucu'nun resmi internet sitesinde ilan edilir ve yapllan degi~iklikler her takvim Ylh sonunu izleyen alII i~ gilnil i9inde toplu olarak Kurula bildirilir.

VENi ~EKiL

IX. FiNANSAL RAPORLAMA ESASLARI iLE FONLA iLGiLi BiLGiLERE VE FON PORTF0VUNDE VER ALAN VARLIKLARA iLi~KiN A<;IKLAMALAR

9.8. Yatmmciiann yatmm yapma kararIllI etkileyebilecek ve 6nceden bilgi sahibi olunmaslm gerektirecek nitelikte olan izahnamenin 1.1.1., 1.1.2.1., II, III., V.5.5., V.5.6., VI.

(6.5. hari9 olmak ilzere) ve VII.7.1. (araclhk komisyonlanna ili~kin alt madde hari9) nolu b61ilmlerindeki degi~iklikler Kurul tarafmdan incelenerek onaylamr ve Kurucu tarafmdan KAP'ta ve Kurucu'nun resmi internet sitesinde yaymtlamr, aYrIca ticare! siciline tescil ve TTSG'de ilan edilmez. izahnamenin diger b61i1mlerinde yapiiacak degi~ikler ise, Kurulun onaYl aranmakslzm kurucu tarafmdan yapllarak KAP'ta ve Kurucu 'nun resmi internet sitesinde Han edilir ve yapllan degi~iklikler her takvim Ylh sonunu izleyen alII i~ gilnil i9inde toplu olarak Kurula bildirilir.

ESKi ~EKiL

IX. FiNANSAL RAPORLAMA ESASLARI iLE FONLA iLGiLi BiLGiLERE VE FON PORTF0VUNDE VER ALAN VARLIKLARA iLi~KiN A<;IKLAMALAR

9.9. Fon'a ili~kin reklam ve Han verilemez.

VENi ~EKiL

12

IX. FiNANSAL RAPORLAMA ESASLARI iLE FONLA iLGiLi BiLGiLERE VE FON PORTFOVUNDE VER ALAN VARLIKLARA

iLi~KiN

9.9. Fona ili~kin olarak yapilacak tamtlm ve reklamlarda, Kurul dtizenlemelerinde yer alan nitelikli yatmmci tammma ve satl~m yalmzca gerekli ko~ullan saglayan nitelikli yatmmctlara yapilacagt hususlanna yer verilmesi zorunludur.

EsKi

~EKiL

IX. FiNANSAL RAPORLAMA ESASLARI iLE FONLA iLGiLi BiLGiLERE VE FON PORTFOVUNDE VER ALAN VARLIKLARA

iLi~KiN

9.12. Portfay dagtlm1 raporlan ayltk olarak haztrlamr ve ilgili aYItakip eden altt i~ gtinti i9inde KAP'ta ilan edilir.

VENi

~EKiL

9.12 numaralt madde izahnameden 9IkartIlml~tlr.

EsKi

~EKiL

XII. FON PORTFOVUNUN

OLU~TURULMASI

SATI~I

12.1. Kattlma paylan, izahnamenin KAP'ta yayu11Imtakiben izahnamede belirtilen usul ve esaslar gergevesinde nitelikli yatmmctlara sunulur.

VENi

~EKiL

XII. FON PORTFOVUNUN

OLU~TURULMASI

SATI~I

12.1. Kattlma paylan, izahnamenin KAP'ta yaymum takiben izahnamede ve yahnmci bilgi formunda belirtilen usul ve esaslar gergevesinde nitelikli yatmmcilara sunulur.

13