KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 2
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 3
NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4
FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 5-32 DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 5
DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-14 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 14
DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 14
DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 15
DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR…… ... 15
DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR… ... 16
DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 16
DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 17
DİPNOT 10 KISA VADELİ KARŞILIKLAR ... 17
DİPNOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 18
DİPNOT 12 DİĞER DÖNEN VE DURAN VARLIKLAR... 19
DİPNOT 13 PEŞİN ÖDENEN GİDERLER ... 19
DİPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR ... 19-20 DİPNOT 15 HASILAT……. ... 20
DİPNOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 21
DİPNOT 17 FİNANSAL GELİRLER …… ... 21
DİPNOT 18 FİNANSAL GİDERLER ... 22
DİPNOT 19 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 22-24 DİPNOT 20 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 24
DİPNOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 24-26 DİPNOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 27-29 DİPNOT 23 FİNANSAL ARAÇLAR………… ... 29-30 DİPNOT 24 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR………… ... 31 DİPNOT 25 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ... 31-32
bağımsız bağımsız Dipnot denetimden geçmiş denetimden geçmiş referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
VARLIKLAR
Dönen varlıklar 5.501.321 1.819.501
Nakit ve nakit benzerleri 4 4.538.191 1.090.723
Finansal yatırımlar 5 227.511 189.622
Ticari alacaklar 6 449.754 181.054
İlişkili taraflardan ticari alacaklar 6 448.978 178.668
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 776 2.386
Peşin ödenen giderler 13 244.722 200.331
Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar 40.849 7.279
Diğer dönen varlıklar 12 294 150.492
Duran varlıklar 3.519.583 1.327.533
Diğer alacaklar 7 97.062 88.868
İlişkili taraflardan diğer alacaklar - -
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 97.062 88.868
Maddi duran varlıklar 8 112.781 89.178
Maddi olmayan duran varlıklar 9 2.014.701 79.657
Ertelenmiş vergi varlığı 19 1.077.623 1.069.830
Diğer duran varlıklar 12 217.416 -
Toplam varlıklar 9.020.904 3.147.034
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler 2.373.435 565.443
Ticari borçlar 6 128.563 336.678
İlişkili taraflara ticari borçlar 6 100.823 150.844
İlişkili taraflara olmayan ticari borçlar 6 27.740 185.834
Diğer borçlar 7 2.143.839 140.384
İlişkili taraflara diğer borçlar 7 1.954.149 -
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 189.690 140.384
Kısa vadeli karşılıklar 10 101.033 88.381
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
kısa vadeli karşılıklar 101.033 88.381
Uzun vadeli yükümlülükler 195.991 149.480
Uzun vadeli diğer karşılıklar 195.991 149.480
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar 11 195.991 149.480
Özkaynaklar 6.451.478 2.432.111
Ödenmiş sermaye 14 4.000.000 6.335.000
Sermaye düzeltmesi farkları 14 689.078 3.327.928
Emisyon primi 14 4.407.674 870.005
Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/(kayıpları) 282 279
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 4.046 6.647
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 2.000.000 1.371.380
Geçmiş yıllar zararları 14 (1.003.099) (7.574.917)
Net dönem zararı (3.646.503) (1.904.211)
Toplam kaynaklar 9.020.904 3.147.034
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
Cari dönem Önceki dönem
bağımsız bağımsız
denetimden denetimden
geçmiş geçmiş
Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -
referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
ESAS FAALİYET GELİRLER
Hasılat, (net) 15 2.568.974 1.255.219
Brüt kar 2.568.974 1.255.219
Pazarlama giderleri (-) 16 (354.572) (544.860)
Genel yönetim giderleri (-) 16 (6.162.254) (3.839.273)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 33.184 96.793
Esas faaliyet (zararı) (3.914.668) (3.032.121)
Finansal gelirler 17 299.371 133.706
Finansal giderler (-) 18 (38.999) (75.626)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zararı) (3.654.296) (2.974.041) Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri
Ertelenmiş vergi (geliri)/gideri 19 7.793 1.069.830
Sürdürülen faaliyetler dönem (zararı) (3.646.503) (1.904.211)
Diğer kapsamlı (gider)/gelir (2.598) 20.309
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar 6 (538)
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya yeniden sınıflandırma
kazançları/(kayıpları) 6 (538)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar (2.604) 20.847
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
(kazançları)/kayıpları (Dipnot 11) (2.604) 20.847
Toplam kapsamlı gider (3.649.101) (1.883.902)
Sermaye Diğer Değer ayrılan Geçmiş
Dipnot Ödenmiş düzeltmesi kazançlar/ artış Emisyon kısıtlamış dönem yıllar Dönem Toplam
Referansları Sermaye farkları (kayıplar) (*) fonları primleri yedekler zararları (zararı) sermaye
1 Ocak 2013
(önceden raporlanan haliyle) 6.335.000 3.327.928 - 817 710.445 246.380 (5.932.664) (1.656.453) 3.031.453
Muhasebe politikalarındaki değişikliklere
Ilişkin düzeltmeler (Not 2) - - (14.200) - - - (21.974) 36.174 -
1 Ocak 2013
(yeniden düzenlenmiş haliyle) 6.335.000 3.327.928 (14.200) 817 710.445 246.380 (5.954.638) (1.620.279) 3.031.453
Sermaye artırımı 14 - - - - 159.560 1.125.000 - - 1.284.560
Geçmiş yıllar zararlarına transferler - - - - - - (1.620.279) 1.620.279 -
Toplam kapsamlı gider 11 - - 20.847 (538) - - - (1.904.211) (1.883.902)
31 Aralık 2013 6.335.000 3.327.928 6.647 279 870.005 1.371.380 (7.574.917) (1.904.211) 2.432.111
1 Ocak 2014 6.335.000 3.327.928 6.647 279 870.005 1.371.380 (7.574.917) (1.904.211) 2.432.111
Sermaye artırımı 14 3.255.799 - - - 3.412.669 1.000.000 - - 7.668.467
Geçmiş yıllar zararlarına transferler (5.590.799) (2.638.850) - - 125.000 (371.380) 6.571.818 1.904.211 -
Toplam kapsamlı gider 11 - - (9.251) 3 - - - (3.563.202) (3.649.101)
31 Aralık 2014 4.000.000 689.078 4.046 282 4.407.674 2.000.000 (1.003.099) (3.646.503) 6.451.478
(*) Diğer kazanç/(kayıplar) çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin hesaplanan karşılık rakamı içerisinde oluşan “Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler” içerisinde sınıflandırılan aktüeryal kazanç/(kayıp) rakamından oluşmaktadır.
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
Bağımsız Bağımsız
denetimden denetimden
geçmiş geçmiş
Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -
referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı:
Net dönem zararı (3.646.503) (1.904.211)
Dönem net karı mutabakatını sağlamak için yapılan düzeltmeler:
Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 8,9 47.258 37.581
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 11 63.990 59.269
İzin karşılığı gideri 10 101.033 88.381
Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 6.212 (17.012)
Ertelenmiş vergi geliri (7.793) (1.069.830)
Gelir tahakkukları - (12.822)
Satılmaya hazır finansal varlıklar değerleme farkı 6 (538)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
öncesi kullanılan net nakit (3.435.796) (2.819.182)
Menkul kıymetlerdeki artış 37.889 1.404.065
Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler (267.924) (87.091) Faaliyetle ilgili diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler 8.194 (208.993)
Diğer dönen varlıklardaki (artış) 72.294 (53.230)
Ticari borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler (210.862) 287.835 Faaliyetle ilgili diğer borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler 1.456.110 (54.402)
A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları (2.340.095) (1.530.998) Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları
Maddi duran varlık alımı (51.755) (84.295)
Maddi olmayan duran varlık alımı (1.954.150) (95.529)
B. Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (2.005.905) (179.824) Finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları
Sermaye artırımı 3.255.799 -
Emisyon primindeki artış 3.537.669 159.560
Diğer sermaye yedeklerindeki artış 1.000.000 1.125.000
C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları 7.793.468 1.284.560
D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit
benzerleri üzerindeki etkisi - -
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki net artış/(azalış) 3.447.468 (426.262)
E.Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 1.090.723 1.516.985
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 4.538.191 1.090.723
Global Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 9 Ekim 1998 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili’ne tescil edilip, 16 Ekim 1998 tarih ve 4650 sayılı Türk Ticaret Sicil Gazetesine ilan edilerek kurulmuştur. 4 Temmuz 2012 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karara istinaden Şirket’in ticaret unvanının “AZ Global Portföy Yönetimi A.Ş.” olarak değiştirilmesine karar verilmiştir. 19 Kasım 2014 tarihli Olağan Üstü Genel Kurul kararına istinaden Şirket ünvanı “Azimut Global Portföy Yönetimi A.Ş.” olarak değiştirilmiş, unvan değişikliği 24 Aralık 2014 tarihinde tescil ettirilmiştir.
Şirket Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükdere Caddesi Astoria Kuleleri Esentepe, İstanbul.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından verilen Faaliyet Yetki Belgeleri ile faaliyetine başlamıştır. Bu belgeler aşağıdaki gibidir:
- Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi
Şirket Yönetim Kurulu’nun 9 Şubat 2009’daki kararı gereği kullanılmayan Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi iptal edilmiştir.
Şirket’in 3 Aralık 2013 tarih ve 24763 sayılı “Eş anlı sermaye azaltım-artırım ve esas sözleşme tadil başvurusu” başlıklı SPK başvurusuna ve SPK’nın 28 Ocak 2014 tarihli onayına istinaden, Şirket’in 6.335.000 TL tutarında olan ödenmiş sermayesi, bilanço zararlarının kapatılması amacıyla 5.590.799 TL azaltılarak 744.201 TL’ye indirilmiş ve eş anlı olarak 2.255.799 TL nakit olarak artırılmak suretiyle 3.000.000 TL’ye çıkarılmıştır. 4 Temmuz 2014 tarihinde alınan Olağanüstü Genel Kurul Kararı’na istinaden Şirket’in 3.000.000 TL olan sermayesinin 4.000.000 TL’ye artırılmasına, sermaye artırımına konu olan 1.000.000 adet herbir pay için pay başına 3,5 TL’nin pay sahiplerinden primli olarak tahsil edilmesine ve oluşan 2.500.000 TL’nin emisyon primi olarak özsermaye altına eklenmesine karar verilmiştir.
SPK, 7 Kasım 2014 tarihli izni ile Şirket’in “Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği”ne uyum ve unvan değişikliği amacıyla yapılan esas sözleşme değişikliği ile 8 milyon TL kayıtlı sermaye tavanı ve 4 milyon TL ödenmiş sermaye ile kayıtlı sermaye sistemine geçme talebini onaylamıştır. SPK, aynı tarihli izni ile Şirket’in yatırım fonu katılma payı satış, pazarlama ve dağıtımı faaliyetlerinde bulunabilmesine izin vermiştir.
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 17’dir (31 Aralık 2013: 19).
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları 26 Şubat 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurul finansal tabloların yayımlanmasından sonra değişiklik yapma hakkına sahiptir.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR
(a) Uygulanan muhasebe standartları
Bu finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler;
Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.
Şirket’in, finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır.
(b) Yeni ya da düzenlenmiş standartların ve yorumların uygulanması
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
- TMS 32’deki değişiklik, '' Finansal Araçlar”: ‘varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi’;
1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Bu değişiklikler, TMS 32 ‘Finansal Araçlar: Sunum’ uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır.
- TMS 36’daki değişiklik, 'Varlıklarda değer düşüklüğü' geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.
- TMS 39’daki değişiklik ‘Finansal Araçlar’: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü’ - ‘türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin vermektedir.
- TFRYK 21 –'Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler', 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 37 geçmiş bir olaydan (yükümlülük doğuran olay) kaynaklanan bir yükümlülüğün, bugüne karşılık olarak yansıtılması gerektiği durumları belirler. TMS 37 “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine yapılan bu yorum, ilgili yasalar çerçevesinde, işletme tarafından, vergiye ilişkin yükümlülüğün, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.
- TFRS 10, 12 ve TMS 27’deki ‘Yatırım İşletmelerinin Konsolidasyonu ile ilgili Değişiklikler’;
1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Bu değişiklik “yatırım işletmesi” tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12’ de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır.
Yukarıdaki standartların uygulanması Şirket’in yıllık finansal tablolarına önemli bir etkisi olmamıştır.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler
- Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri
- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
- TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm
- Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 1, “TFRS/UFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
- TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir.
Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir.
- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı methodların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir baz olmadığı açıklanmıştır.
- TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.
- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir.
- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.
- TFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.
- TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişikliklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palimiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler.
- TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.
- Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:
- TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış methodlarına ilişkin değişiklik
- TFRS 7, ‘Financial araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik
- TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik
- TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.
TFRS 9 haricinde yukarıdaki değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde ciddi bir etkisi bulunmamaktadır.
(c) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (TMS 29) uygulanmamıştır.
(d) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
(e) Raporlanan para birimi
Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
(f) Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ
(a) Nakit ve nakit benzerleri
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa ve bankalardan alacakları dikkate almıştır (Dipnot 4).
(b) Finansal yatırımlar
(i) Alım satım amaçlı finansal varlıklar
Şirket’te, “Alım satım amaçlı finansal varlıklar” olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır.
Alım satım amaçlı finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan “İskonto edilmiş değer” gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.
Alım satım amaçlı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri kapsamlı gelir tablosunda “Finansal gelirler” hesabında izlenmektedir.
Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılır.
(ii) Satılmaya hazır finansal varlıklar
Söz konusu varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemi ne göre hesaplanan iskonto edilmiş değer gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır.
Satılmaya hazır menkul değerlerin gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan
“Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar” ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki “Değer artış fonları”
hesabında izlenmektedir.
Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün
(iii) Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan, ilk muhasebeleştirme sırasında alım satım olarak sınıflandırılmayan, kayıtlarda satılmaya hazır olarak gösterilmeyen ve türev olmayan finansal varlıklardır. Söz konusu varlıklar, ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmaktadır. Bu varlıkların elde etme maliyetleri o andaki gerçeğe uygun değerlerini temsil etmektedir. Edinilen vadeye kadar elde tutulacak varlıkların gerçeğe uygun değeri, bunların edinilmesine esas işlem fiyatı veya benzeri finansal araçların piyasa fiyatları esas alınarak belirlenir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, kayda alınmayı müteakiben “etkin faiz oranı yöntemi” kullanılarak" “İskonto edilmiş bedeli” ile değerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak varlıklarla ilgili faiz gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Şirket’in önceden vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar arasında sınıflandırdığı ancak sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulamayacak finansal varlıkları bulunmamaktadır.
(c) Ticari alacaklar
Şirket tarafından bir alıcıya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir
(d) Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 8). Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri kullanılarak doğrusal amortisman yöntemiyle kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Demirbaşlar 3-5 yıl
Özel maliyetler 5 yıl
Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (e) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “Koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 10).
(f) Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü tahmini değerini yansıtmaktadır (Dipnot 11).
(g) Ücret, komisyon, faiz gelir/giderleri ve satım ve geri alım anlaşmaları (i) Ücret ve komisyonlar
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hizmet gelirlerinin içerisinde bulunan performans komisyonları Şirket’i, yönettiği kurumsal müşteri portföyünün getirisinin her altı aylık dönem sonunda sözleşmede belirlenen “karşılaştırma ölçütü” getirisini aşması durumunda hak kazanılmakta ve tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Bununla birlikte, özel portföy yönetim ücretleri ve fon yönetim ücretleri de tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
(ii) Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri, sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve birikmiş faizleri kapsar.
(h) Borçlanma maliyetleri
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(i) Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiştir.
(j) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 19).
Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle
Ertelenmiş vergi
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Dipnot 19).
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
(k) İlişkili taraflar
Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşları, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul edilir (Dipnot 21).
(l) Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 24).
(m) Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir.
(n) Maddi olmayan duran varlıklar
Haklar, bilgisayar yazılımları gibi varlıklardan oluşan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen ekonomik ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, alım maliyetlerini kapsamaktadır ve ekonomik ömürlerine göre (5 - 10 yıl) itfaya tabi tutulur.
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
C. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI
Şirket bir sonraki döneme ilişkin olarak, raporda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. İçinde bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek döneme taşınan varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler aşağıdakileri kapsamaktadır:
Ertelenmiş vergi varlığının tanınması. Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Kasa 197 2.341
Bankalardaki mevduatlar
- Vadesiz mevduat 448.632 209.709
- Vadeli mevduat 4.089.362 881.941
Verilen çekler ve ödeme emirleri - (3.261)
4.538.191 1.090.723 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 2.000.000 TL tutarındaki vadeli mevduat Takasbank’ta sermaye artışı sebebiyle SPK lehine blokedir (31 Aralık 2013: 881.941 TL).
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, bankada bulunan vadeli mevduatların vadesi 1 aydan kısadır ve faiz oranı %7,25’dir (31 Aralık 2013: %6,47).
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Yatırım fonları 151.615 118.283
151.615 118.283
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Devlet tahvilleri 75.896 71.339
75.896 71.339
Toplam finansal yatırımlar 227.511 189.622
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla toplam 75.896 TL tutarında ve 80.000 TL (31 Aralık 2013:
73.000 TL) nominal değerli menkul kıymetleri SPK nezdinde teminat olarak verilmiştir.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflanan menkul kıymetlerin vadesi 3 aydan kısadır.
6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Kısa vadeli ticari alacaklar
İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 21) 448.978 178.668
Portföy yönetim komisyonu alacakları 448.978 178.668
Şüpheli ticari alacaklar 19.764 19.764
Diğer ticari alacaklar 776 2.386
Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) (19.764) (19.764)
449.754 181.054
Kısa vadeli ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 21) 100.823 150.844
Tedarikçilere borçlar 27.740 185.834
128.563 336.678
7 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar 97.062 88.868
97.062 88.868
Kısa vadeli diğer borçlar
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 21) 1.954.149 -
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 188.839 139.082
Diğer 851 1.302
2.143.839 140.384
8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
Döşeme ve
31 Aralık 2014 demirbaşlar Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2014 89.178 89.178
İlaveler 51.755 51.755
Çıkışlar, (net) (-) - -
Amortisman gideri (-) (28.152) (28.152)
Net defter değeri 112.781 112.781
Maliyet 603.242 603.242
Birikmiş amortisman (-) (490.461) (490.461)
Net defter değeri 112.781 112.781
Döşeme ve
31 Aralık 2013 demirbaşlar Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2013 26.477 26.477
İlaveler 84.295 84.295
Çıkışlar, (net) (-) - -
Amortisman gideri (-) (21.594) (21.594)
Net defter değeri 89.178 89.178
Maliyet 551.487 551.487
Birikmiş amortisman (-) (462.309) (462.309)
Net defter değeri 89.178 89.178
Özel
31 Aralık 2014 maliyetler Haklar Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2014 79.657 - 79.657
İlaveler (*) - 1.954.150 1.954.150
Çıkışlar, (net) (-) - - -
Amortisman gideri (-) (19.106) - (19.106)
Net defter değeri 60.551 1.954.150 2.014.701
Maliyet 79.657 2.197.748 2.277.405
Birikmiş itfa payı (-) (19.106) (243.598) (262.704)
Net defter değeri 60.551 1.954.150 2.014.701
Özel
31 Aralık 2013 Maliyetler Haklar Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2013 2.909 - 2.909
İlaveler 95.529 - 95.529
Çıkışlar, (net) (-) (2.794) - (2.794)
Amortisman gideri (-) (15.987) - (15.987)
Net defter değeri 79.657 - 79.657
Maliyet 95.529 243.598 339.127
Birikmiş itfa payı (-) (15.872) (243.598) (259.470)
Net defter değeri 79.657 - 79.657
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in maddi olmayan duran varlıkları üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadır.
(*) Maddi olmayan duran varlıklara girişler Global Menkul Kıymetler A.Ş.’den SPK faaliyet izni sonrası devralınacak fonlara ilişkin haklardan oluşmaktadır.
10 - KISA VADELİ KARŞILIKLAR
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Kullanılmamış izin yükümlülüğü 101.033 88.381
101.033 88.381
11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar
Kıdem tazminatı karşılığı 195.991 149.480
195.991 149.480
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 3.438,22 TL ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
İskonto oranı (%) 3,30 3,96
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 100 100 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir belirlendiği için, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan 3.541,37 TL (1 Ocak 2014: 3.129,25) üzerinden hesaplanmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Dönem başı 149.480 111.058
Hizmet maliyeti 45.371 44.022
Faiz maliyeti 18.619 15.247
Aktüeryal kazanç/(kayıp) 2.604 (11.603)
Ödenen tazminatlar (20.083) (20.847)
Diğer Dönen Varlıklar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Çalışanlardan alacaklar 294 -
İndirilecek katma değer vergisi - 150.492
294 150.492
Diğer Duran Varlıklar
İndirilecek katma değer vergisi 217.416 -
217.416 -
13 - PEŞİN ÖDENEN GİDERLER
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Peşin ödenen kiralar 49.546 45.219
Tedarikçi avansları 37.589 13.752
Peşin ödenen personel sigorta giderleri 30.703 32.261
Diğer 126.884 109.099
244.722 200.331
14 - ÖZKAYNAKLAR
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Pay oranı Pay Pay oranı Pay
(%) tutarı (%) tutarı
AZ International Holdings SA 60,00 2.400.000 60,00 3.801.000
Global Yatırım Holding A.Ş. 40,00 1.600.000 39,97 2.532.000
Diğer - - 0,03 2.000
100 4.000.000 100,00 6.335.000 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in esas sermayesi 4.000.000 TL’dir (31 Aralık 2013:
6.335.000 TL). 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 4.000.000 (31 Aralık 2013: 6.335.000) adet hisseden meydana gelmektedir.
14 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Şirket’in 3 Aralık 2013 tarih ve 24763 sayılı “Eş anlı sermaye azaltım-artırım ve esas sözleşme tadil başvurusu” başlıklı SPK başvurusuna ve SPK’nın 28 Ocak 2014 tarihli onayına istinaden, Şirket’in 6.335.000 TL tutarında olan ödenmiş sermayesi, bilanço zararlarının kapatılması amacıyla 5.590.799 TL azaltılarak 744.201 TL’ye indirilmiş ve eş anlı olarak 2.255.799 TL nakit olarak artırılmak suretiyle 3.000.000 TL’ye çıkarılmıştır. 4 Temmuz 2014 tarihinde alınan Olağanüstü Genel Kurul Kararı’na istinaden Şirket’in 3.000.000 TL olan sermayesinin 4.000.000 TL’ye artırılmasına, sermaye artırımına konu olan 1.000.000 adet herbir pay için pay başına 3,5 TL’nin pay sahiplerinden primli olarak tahsil edilmesine ve oluşan 2.500.000 TL’nin emisyon primi olarak özsermaye altına eklenmesine karar verilmiştir.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in 1.003.099 TL tutarında geçmiş yıllar zararları bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 7.574.917 TL).
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):
- “Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;
- “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar/zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
15 - HASILAT
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Hizmet gelirleri
Portföy yönetim komisyonu 2.468.438 1.217.213
Portföy performans komisyonları 100.536 38.006
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Pazarlama giderleri
Pazarlama komisyonları (Dipnot 21) 251.261 329.232
Sponsorluk giderleri 11.059 137.295
Diğer pazarlama giderleri 92.252 78.333
354.572 544.860
Genel yönetim giderleri
Personel ücret ve giderleri 3.584.858 2.038.549
Kira giderleri 657.109 493.035
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 526.222 381.048
Fon hizmet giderleri 175.433 -
Danışmanlık ve denetim gideri 161.837 76.965
Bina yönetim giderleri 140.146 124.598
Bilgi işlem giderleri 105.416 51.928
Haberleşme giderleri 104.870 74.950
Seyahat ve ulaşım giderleri 89.141 100.504
Noter ve resmi takip giderleri 71.046 176.608
Amortisman giderleri ve itfa payları (Dipnot 8 ve 9) 47.258 37.581
Vergi, resim ve harç giderleri 67.473 53.644
Temsil ve ağırlama giderleri 17.100 23.432
Saklama giderleri 10.475 12.911
Diğer 403.548 193.520
6.162.254 3.839.273
17 - FİNANSAL GELİRLER
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Faiz gelirleri 260.364 57.111
Yatırım fonu satış gelirleri 4.271 68.631
Menkul kıymet reeskont gelirleri 2.029 568
Devlet tahvili satış gelirleri 6.871 7.396
Diğer 25.836 -
299.371 133.706
18 - FİNANSAL GİDERLER
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013
Faiz giderleri 6.216 17.012
Yatırım fonu satış zararları 767 24.146
Menkul kıymet reeskont giderleri 1.243 21.646
Diğer 30.773 12.822
38.999 75.626
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2013 yılı için %20’dir (2012: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin finansal tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülâtif enflasyon oranının (TÜİK ÜFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK ÜFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 2005 ve 2006 yılları için söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem
