Resmi Gazete: 28.02.2002 Say : 24681
EMEKLILIK YATIRIM FONLARININ KURULU VE FAALIYETLERINE LI KIN ESASLAR HAKKINDA YÖNETMELIK
B R NC BÖLÜM
Amaç, Kapsam, Dayanak ve Tan mlar Amaç
Madde 1- Bu Yönetmeli in amac , emeklilik yat r m fonlar n n kurulu ve faaliyetlerine ili kin esaslar düzenlemektir.
Kapsam
Madde 2- Bu Yönetmelik, emeklilik yat r m fonlar n n türleri, kurulu lar , örgüt yap s , faaliyet ilke ve esaslar , katk lar n bu fonlarda toplanmas ve de erlendirilmesi, fon malvarl , fon portföyündeki varl klar n saklanmas , portföyün yönetimi, fonlar n birle me ve devir esaslar , iç ve d denetimi ile kamunun ayd nlat lmas na ili kin esas ve usulleri kapsar.
Dayanak
Madde 3- Bu Yönetmelik, 28/3/2001 tarihli ve 4632 say l Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yat r m Sistemi Kanununun 26 nc maddesine dayan larak düzenlenmi tir.
Tan mlar
Madde 4- Bu Yönetmelikte geçen;
Kanun :28/3/2001 tarihli ve 4632 say l Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yat r m Sistemi Kanununu,
Müste arl k :Hazine Müste arl n , Kurul :Sermaye Piyasas Kurulunu,
Borsa :Para ve sermaye piyasas araçlar n n i lem gördü ü yurt içi ve yurt d borsalar ile borsa d te kilatlanm di er piyasalar ,
Fon :Emeklilik yat r m fonunu,
4MKB :4stanbul Menkul K ymetler Borsas n ,
Saklay c :Fon portföyündeki varl klar n sakland ve Kurulca uygun görülen saklama kurulu unu,
Takasbank :4MKB Takas ve Saklama Bankas Anonim 6irketini, TTSG :Türkiye Ticaret Sicili Gazetesini,
6irket :Kanuna göre kurulan emeklilik irketini,
Portföy :Fonda yer alan nakit ile para ve sermaye piyasas araçlar ndan olu an varl klar n tümünü,
Portföy De eri :Fon portföyündeki varl klar n bu Yönetmelikteki esaslar çerçevesinde de erlenmesi neticesinde bulunan de eri,
Net Varl k De eri :Portföy de erine, fon alacaklar n n eklenmesi ve fon borçlar n n dü ülmesi suretiyle bulunan toplam de eri,
Portföy Yöneticisi
:Kuruldan portföy yöneticili i yetki belgesi alm ve Kurulca uygun görülen portföy yönetim irketini, Kat l mc : :Emeklilik sözle mesine kendi ad ve hesab na taraf
olan gerçek ki iyi, ifade eder.
K NC BÖLÜM Genel Hükümler Emeklilik yat r m fonu
Madde 5- Fon, irket taraf ndan emeklilik sözle mesi çerçevesinde al nan ve kat l mc lar ad na bireysel emeklilik hesaplar nda izlenen katk lar n, riskin da t lmas ve inançl mülkiyet esaslar na göre i letilmesi amac yla olu turulan malvarl d r. Süresiz olarak kurulan fonun tüzel ki ili i yoktur.
Fon, Kanunda yer alan amaçlar d nda kullan lamaz ve kurulamaz.
Emeklilik yat r m fonu, 28/7/1981 tarihli ve 2499 say l Sermaye Piyasas Kanununun 32 nci maddesi uyar nca sermaye piyasas kurumu niteli indedir.
Fon portföyü, a a da belirtilen para ve sermaye piyasas araçlar ile i lemlerinden olu ur:
a) Nakit, vadeli ve vadesiz mevduat,
b) Borçlanma araçlar (ters repo dahil) ile hisse senetleri, c) K ymetli madenlere ve gayrimenkule dayal varl klar, d) Repo i lemleri,
e) Vadeli i lem ve opsiyon sözle meleri, f.) Borsa para piyasas i lemleri,
g) Yat r m fonu kat lma belgeleri,
h) Kurulca uygun görülen ve kamuya ilan edilen di er para ve sermaye piyasas araçlar . Fon türleri ve unvanlar
Madde 6- Fonlar, do rudan fonu tan tmas , fonun risk ve getiri yap s hakk nda eksik, yanl veya yan lt c bilgi vermemesi, izahnamede belirtilmesi ve Kurulca uygun görülmesi ko uluyla, izahnamelerinde belirtilecek portföy yönetim stratejilerine uygun olarak kurulabilir.
4zahnamede belirtilecek portföy yönetim stratejilerine uygun fon türleri, Müste arl n görü ü al narak Kurulca belirlenir.
Fonun unvan nda belirli bir varl k grubuna, sektöre, sektörlere, ülke ya da co rafi bölgeye yat r m yapt izlenimini uyand racak bir ibare kullanan fon varl klar n n en az %80’i;
a) Fon unvan nda yer alan söz konusu varl k grubu, sektör ya da sektörlere ait olan varl klardan, b) Fon unvan nda yer alan ülke ya da co rafi bölgeye ait ve o ülke ya da co rafi bölgenin piyasa yap s n ve risklerini yans tabilen varl klardan, olu ur. Belirli bir varl k grubuna, sektör, sektörler, ülke ya da co rafi bölgelere yat r m yapmak ve bu hususu unvan nda belirtmek isteyen fonlar, bu durumu ve bu durumdaki de i iklikleri kat l mc lara altm gün önceden bildirmek zorundad r.
Bu maddedeki %80’lik s n rlama, yat r m yap ld ktan sonra ortaya ç kan fon varl klar n n de eri üzerinden hesaplan r. Ancak yeni kurulan fonlar için kayda al nmay takip eden alt ay süresince
%80’lik s n rlama uygulanmaz.
Fonlar, fon paylar n n emeklilik sözle mesinde tan mlanm kat l mc , ki i ya da gruplara tahsis edildi i Grup Emeklilik Yat r m Fonu eklinde kurulabilir.
Grup Emeklilik Yat r m Fonlar ; i yeri veya belirli meslek gruplar baz nda, sektörel bazda ve Kurulca uygun görülmek ko ulu ile fon paylar n n belirli ki i ya da gruplara tahsis edilmesi suretiyle olu turulabilir.
Fon türleri belirlenirken, portföy yönetim stratejilerinin uygulanmas neticesinde ula lmak istenen hedefin objektif olarak tan mlanabilmesi ve fonun bu hedefe ula madaki performans n n ölçülebilmesi amac yla kullan lacak kar la t rma ölçütünün de izahnamede belirtilmesi zorunludur.
Fonlar ticari ve hukuki i lemlerinde; irketin unvan ile bu Yönetmelik uyar nca fonun yat r m amac na uygun olarak seçilen türü içerecek ekilde belirleyecekleri fon unvan n kullanmak, fonu temsil eden fon yöneticileri de faaliyetleri ile ilgili belgeleri bu unvan alt nda imzalamak zorundad r.
Fon izahnamesinde belirtilmesi ve Kurulca uygun görülmesi ko uluyla, reklam ve pazarlama faaliyetlerinde yat r mc lar yanl yönlendirmeyecek ekilde, fonun risk ve getiri yap s n n tam ve do ru bir ekilde anla lmas n sa layacak farkl bir ad kullan labilir.
Fonun portföy yönetim stratejilerine uygun yönetilmemesi veya fon unvan n n ve reklam ve pazarlama faaliyetlerinde kullan lan fon ad n n kat l mc n n yan lt lmas na yol açmas durumlar nda
Kurul, fonun
portföy yönetim stratejilerinin, fon unvan n n, fon ad n n veya kullan lan kar la t rma ölçütünün de i tirilmesini isteyebilir veya bunlar resen de i tirebilir.
Fonun ya da fon taraf ndan ihraç edilen paylar n, kamu taraf ndan resmi bir teminat alt na al nd eklinde yorumlanmas na yol açacak aç k veya dolayl bir ifadeye fon unvanlar nda yer verilemez.
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
Fon Kurulu9una li9kin Esaslar Fon kurulu9 ba9vurusu
Madde 7- Fon, Kuruldan izin almak ko uluyla irket taraf ndan kurulur. 6irket; Kurulca belirlenen standarda uygun olarak haz rlanan kurulu ba vuru formu, fon içtüzü ü, emeklilik sözle mesi ve formda belirtilen belgelerle birlikte fon kurmak için Kurula ba vurmak zorundad r. Ba vuru için gerekli belgelerin tam olarak Kurula iletilmesi ile Kurulca incelemeye ba lan r, aksi takdirde ba vurular de erlendirmeye al nmaz. Ba vuruya ili kin olarak talep edilebilecek ilave belge ve bilgilerin Kurulca belirlenen sürede tamamlanmas zorunludur. Kurul, ba vurular n elektronik ortamda yap lmas n isteyebilir.
Fon kurulu ba vurular n n Kurulca uygun görülebilmesi için; irketin kurulu artlar n kaybetmemi olmas , saklay c n n ve portföy yöneticisinin belirlenmi olmas , fon içtüzü ünün Kurul düzenlemelerine uygun haz rlanmas ve Kanun, bu Yönetmelik ve ilgili mevzuatta belirtilen di er artlar n yerine getirilmesi zorunludur.
Fon içtüzü<ü
Madde 8- Fon içtüzü ü, kat l mc ile irket, saklay c ve portföy yöneticisi aras nda fon portföyünün inançl mülkiyet esaslar na göre saklanmas n ve vekalet akdi hükümlerine göre yönetimini konu alan ve genel i lem artlar n içeren iltihaki bir sözle medir. Fon içtüzü ü, Kurulca belirlenen esas ve usullere göre düzenlenir.
Fon kurulu9 izni ve içtüzü<ün tescili
Madde 9- Ba vurunun Kurulca uygun görülmesi sonucunda, fon içtüzü ü notere onaylatt r l r ve Kurulca verilen kurulu izin yaz s ile birlikte, izin tarihinden itibaren alt i günü içinde irket merkezinin bulundu u yerin ticaret siciline tescil ve TTSG’de ilan edilir. TTSG ilan takip eden alt i günü içerisinde Kurula gönderilir. Fon içtüzü ünün tescili ile birlikte kurulu i lemleri tamamlanm say l r.
Fon içtüzü<ünün de<i9tirilmesi
Madde 10- 6irketin gerekçeli olarak içtüzük de i ikli i talebinde bulunmas halinde, Kurulca belirlenecek esas ve usullere uygun olarak haz rlanan içtüzük de i iklik talep formu doldurulmas ve formda belirtilen bilgi ve belgelerin Kurula iletilmesi artt r. Kurula yap lan ba vuru üzerine, hukuki gereklerin yerine getirilip getirilmedi i Kanun, bu Yönetmelik ve ilgili di er mevzuat hükümleri çerçevesinde incelenir ve uygun görülen içtüzük de i iklikleri, izin yaz s n n verilmesinden itibaren alt i günü içinde ticaret siciline tescil ve TTSG'de ilan edilir.
Kat l mc lar n yat r m karar n etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmas n gerektiren hususlar ayr ca Türkiye çap nda yay m yapan en yüksek tirajl be gazetenin ikisinin Türkiye bask s nda ilan ettirilir. Yeni hususlar n yürürlü e giri tarihi on i gününden az olmamak üzere ilanlarda belirtilir. 4lanlara ili kin gazeteler yay m n takip eden alt i günü içerisinde Kurula gönderilir. Kurulca uygun görülmesi halinde fonun kat l mc say s ve kat l mc kitlesi dikkate al narak farkl bildirim ve ilan esaslar belirlenebilir.
Kanun, bu Yönetmelik ve ilgili mevzuata ayk r uygulamalar n bulundu u, kamuyu ayd nlatma aç s ndan yeterli aç klamalar n yap lmad sonucuna var l rsa, gerekçe gösterilerek içtüzük de i ikliklerine izin verilmez.
Asgari fon ba9lang ç tutar ve avans tahsisi
Madde 11- Kanun çerçevesinde, her irketin grup emeklilik yat r m fonlar hariç en az üç ayr fon kurmas artt r. Kurulmas zorunlu üç fonun her birinin ba lang ç tutar , irketin ödenmi sermayesinin yirmide birinden az olamaz. Ancak, irketin bu üç ayr fonuna ilave olarak kurulacak yeni bir fonu için asgari fon ba lang ç tutar irket taraf ndan belirlenir.
Kurulmas zorunlu üç fon için, fonlar n kurulu unu müteakip, her bir fon için ayr ayr olmak üzere irketin ödenmi sermayesinin yirmide birinden az olmamak üzere fonlara avans tahsis edilir.
Asgari üç fona ilave olarak kurulacak her bir fon için avans tutar irket taraf ndan belirlenir.
Fon portföyü ba lang çta bu maddede belirlenen esaslar çerçevesinde tahsis edilen avans ile olu turulur.
DÖRDÜNCÜ BÖLÜM Fon Örgüt Yap s Fon Kurulu
Madde 12- 6irket, kurdu u fonla ilgili i lemlerin takibi ve raporlanmas amac yla irket yönetim kurulu karar yla en az üç ki iden olu an bir Fon Kurulu atar. Fon Kurulu üyeliklerine irket d ndan atama yap lmas da mümkündür.
Fon Kurulu her bir fon için ayr ayr belirlenebilece i gibi birden fazla fon için tek bir Fon Kurulu da olu turulabilir.
Fon Kurulu üyelerinin;
a) Dört y ll k e itim veren yüksek ö renim kurumlardan mezun olmalar , sermaye piyasas , bankac l k veya sigortac l k alanlar nda en az be y ll k tecrübeye sahip bulunmalar ,
b) Faaliyet yetki belgelerinden biri veya birden fazlas iptal edilmi yahut borsa üyeli i iptal edilmi kurulu larda iptalde sorumlulu u bulunan ki ilerden olmamalar ,
c) Sermaye Piyasas Kanununun 46 nc maddesinin birinci f kras n n (i) bendi uyar nca i lem yasakl olmamalar ,
d) Kanun, sermaye piyasas mevzuat , sigortac l k mevzuat , bankac l k mevzuat , karaparan n aklanmas n n önlenmesine dair mevzuat ile ödünç para verme i leri hakk nda mevzuata ayk r l ktan ve/veya taksirli suçlar hariç olmak üzere affa u ram olsalar dahi a r hapis veya be y ldan fazla hapis yahut zimmet, nitelikli zimmet, irtikap, rü vet, h rs zl k, doland r c l k, sahtecilik, inanc kötüye kullanma, dolanl iflas gibi yüz k zart c suçlar ile istimal ve istihlak kaçakç l d nda kalan kaçakç l k suçlar ; resmi ihale ve al m sat mlara fesat kar t rma veya devlet s rlar n aç a vurma, vergi kaçakç l veya vergi kaçakç l na te ebbüs ya da i tirak suçlar ndan dolay hüküm giymemi olmalar , gereklidir.
6irket yönetim kurulu üyelerinin, bu Yönetmelikte Fon Kurulu üyeleri için belirlenen nitelikleri ta malar halinde, Fon Kurulu üyesi olarak görevlendirilmeleri mümkündür.
Fon Kurulunun görevleri
Madde 13 - Fon Kurulu a a daki görevleri yerine getirmekle yükümlüdür.
a) Fon faaliyetlerinin, irketin genel yönetim stratejilerine ve politikalar na uygun olarak düzenli, verimli ve etkin bir ekilde ilgili mevzuat, fon içtüzü ü ve izahnamedeki esaslar çerçevesinde yürütülmesi,
b) Fonun muhasebe, belge ve kay t sisteminin düzenli bir ekilde tutulmas , c) Fon ad na yap lacak sözle melerin ilgili mevzuata uygun ekilde haz rlanmas ,
d) Fon portföyünün mevzuata uygun ekilde de erlenmesi ve birim pay de erinin do ru ekilde hesaplanmas ,
e) Fon ile ilgili mali tablo ve raporlar n haz rlanmas , f) Fon performans n n takip edilmesi,
g) Mevzuat gere i ya da irketin talebi ile ilgili olarak yap lmas gereken içtüzük ve izahname de i ikliklerinin kat l mc lara ilgili düzenlemelerde öngörülen süreler içerisinde duyurulmas , h) Kamuyu ayd nlatma belgelerinin mevzuata uygun ekilde haz rlanmas ,
i) Fonun faaliyetlerine ili kin olarak 32 nci maddede belirtilen raporlar n haz rlanmas , j) 27 nci madde kapsam nda belirtilen ola anüstü durumlar ile ilgili karar al nmas , k) 4ç kontrol sisteminin olu turulmas ,
l) 6irket yönetim kurulu karar ile belirlenen di er görevlerin yerine getirilmesi.
Fonun iç kontrol sistemi
Madde 14- 4ç kontrol sistemi; fonun faaliyetlerinin verimlili inin ve etkinli inin, finansal ve idari konulara ait bilgilerin güvenilirli inin ve zaman nda elde edilebilirli inin sa lanmas n , fon faaliyetlerinin ilgili mevzuata, emeklilik sözle mesine, fon içtüzü üne, izahnameye uygun
yürütülmesini, hata, hile ve usulsüzlüklerin önlenmesini ve tespitini, muhasebe kay tlar n n do ru ve eksiksiz olmas n ve finansal bilgilerin do ru ve güvenilir olarak zaman nda haz rlanmas n temin etmek amac yla uygulanan esas ve usullerdir.
6irketin fon iç kontrol sistemine ili kin tüm esas ve usuller yaz l hale getirilmek zorundad r.
4ç kontrol esas ve usulleri asgari olarak,
a) Fon faaliyetlerinin kanuni düzenlemelere, irketin amaç ve konusuna, fon içtüzü üne ve izahnameye uygun olarak yap lmas n ,
b) Fon ad na yap lan i lemlerin genel ve özel yetkilere dayal olarak gerçekle tirilmesini, sözle melere uygun olarak yap lmas n , fon i lemleri için gerekli belgelerin düzenlenmesini, c) Fonun muhasebe, belge ve kay t düzeninin etkin bir ekilde i lemesini,
d) Usulsüzlüklerden ve hatalardan kaynaklanan risklerin asgariye indirilebilmesi için risklerin tan mlanmas n ve gerekli önlemlerin al nmas n ,
e) Fon personelinin kendi ad na yapt klar i lemlerin fon ile ç kar çat mas na yol açacak nitelikte olup olmad n n tespitini,
f) Fondan yap lan harcamalar n belgeye dayal ve piyasa rayicine uygun olup olmad n n tespitini, g) Fon portföyünün de erlemesinin, fonun birim pay de erinin belirlenmesinin, fon portföy oranlar n n ilgili mevzuata, fon içtüzü ü ve izahnameye uygunlu unun kontrolünü, temin edecek
ekilde olu turulur.
Fonun faaliyetlerinin iç kontrol esas ve usullerine uygun olarak i leyi i, fon denetçileri taraf ndan denetlenir. 6irket bu amaçla, 12 nci maddenin üçüncü f kras nda belirtilen nitelikleri haiz en az bir fon denetçisi atar. 6irketin denetçisi de bu nitelikleri haiz olma ko ulu ile iç kontrol görevini yerine getirebilir.
Tespitleri ve denetleme sonuçlar n ihtiva eden raporlar y lda en az bir kere irketin yönetim kuruluna ve Fon Kuruluna intikal ettirilir. Bu raporlar n en az be y l süre ile irket nezdinde saklanmas zorunludur.
Fon denetçisi, fonun mali durumunu zay flatacak veya ola and sonuçlar do uracak herhangi bir durumun varl n tespit etmesi halinde haz rlayaca denetim raporunu en k sa sürede irketin yönetim kuruluna sunar ve ayn gün bir örne ini Kurula gönderir.
BE NC BÖLÜM
Fon Paylar n n Kayda Al nmas
Fon paylar n n kayda al nma ba9vurusu
Madde 15- 6irket, fonun kurulu izin tarihinden itibaren en geç alt ay içerisinde kayda alma ba vuru formu, izahname ve formda belirtilen di er belgelerle birlikte Kurula ba vurmak zorundad r. Bu süre içerisinde Kurula ba vuru yap lmamas halinde fon içtüzü ü irket taraf ndan ticaret sicilinden terkin ettirilir ve buna ili kin belgeler terkini takip eden alt i günü içerisinde Kurula gönderilir.
Fon paylar n n kayda al nma ba vurular n n de erlendirilebilmesi için;
a) Fon içtüzü ünün irketin merkezinin bulundu u yerin ticaret siciline tescil ve TTSG’de ilan edilmi olmas ,
b) Yeterli mekan, teknik donan m ve örgütlenmenin sa lanm , fon hizmet biriminin ve Fon Kurulunun olu turulmu , iç kontrol sisteminin kurulmu , personelin buna uygun görev ve sorumluluklar n n belirlenmi ve bu konularda gerekli bilgi ve belgelerin haz rlanm olmas , c) Fona ve kat l mc lara ili kin muhasebe, kay t ve belge sistemi ile düzenli i ak ve haberle meyi sa layacak teknik altyap n n kurulmu olmas ,
d) Fonlara ili kin insan kaynaklar n n belirlenmi olmas ,
e) En az bir portföy yöneticisi ile portföy yönetim sözle mesi ve saklay c ile saklama sözle mesi imzalanm olmas ,
f) 6irketin fon kurma artlar n kaybetmemi olmas ,
g) Fon içtüzü ünde belirlenen tutarda fona avans tahsis edilmi ve bu avansla fon portföyünün olu turulmu olmas ,
h) 4zahnamenin, fon ile ilgili mevzuat n öngördü ü ve fon ile ilgili bilgileri aç kl kla ortaya koyacak
ayr nt da ve Kurul taraf ndan belirlenen esaslara uygun olarak haz rlanmas , zorunludur.
Ba vuru ile ilgili belgelerin tam olarak Kurula iletilmesi ile Kurulca incelemeye ba lan r. Ba vuruya ili kin olarak talep edilebilecek ilave belge ve bilgilerin Kurulca belirlenen sürede tamamlanmas zorunludur. Kurul, ba vurular n elektronik ortamda yap lmas n isteyebilir.
Kurul, yap lan ba vurular izahnamenin bu Yönetmelik, ilgili mevzuat ve Kurulca belirlenen esaslar içerip içermedi ini dikkate alarak kamunun ayd nlat lmas esaslar çerçevesinde inceler.
Ba vurunun olumlu görülmesi halinde fon içtüzü ünde yer alan pay say s Kurul kayd na al n r ve izahname Kurulca onaylan r. Kurulca onayl izahnamenin kayda al nma tarihinden itibaren onbe i günü içerisinde ticaret siciline tescil ve TTSG’de ilan edilmesi zorunludur.
4ncelemeler sonucunda gerekçe gösterilerek, ba vuru konusu fon paylar n n Kurul kayd na al nmas ndan imtina edilebilir. Kurul kayd na al nma, resmi teminat verilmesi eklinde yorumlanamaz ve reklam amac yla kullan lamaz.
4zahname ile aç klanan konularda ortaya ç kan de i ikliklerin ve yeni hususlar n, irket taraf ndan Kurula bildirilmesi zorunludur.
De i iklikler ve yeni hususlar, Kurulun onay al nmadan izahnamede de i iklik yap larak kat l mc lara aç klanamaz ve uygulamaya konulamaz. Kuruldan onay al nd ktan sonra izahnamedeki de i iklikler onay tarihinden itibaren alt i günü içinde ticaret siciline tescil ve TTSG'de ilan edilir.
Kat l mc lar n yat r m karar n etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmas n gerektiren hususlar ayr ca Türkiye çap nda yay m yapan en yüksek tirajl be gazetenin ikisinin Türkiye bask s nda ilan ettirilir. 4lanlara ili kin gazeteler yay m n takip eden alt i günü içerisinde Kurula gönderilir. Kurulca uygun görülmesi halinde fonun kat l mc say s ve kat l mc kitlesi dikkate al narak farkl bildirim ve ilan esaslar belirlenebilir.
Pay say s n n art r lmas ve art r lan tutar temsil eden fon paylar n n kayda al nmas
Madde 16- Fon içtüzü ünde belirtilen pay say s n n art r lmak istenmesi halinde irket, belirleyece i yeni pay say s n n yer ald fon içtüzü ünün ilgili maddesine ili kin tadil metninin ve yeni pay say s n içerecek ekilde haz rlanm izahnamenin onaylanmas ve art r lan paylar n Kurul kayd na al nmas talebiyle Kurulca belirlenen esaslara uygun olarak haz rlanan tutar art r m kayda alma ba vuru formu ve ekinde belirtilen belgeler ile Kurula ba vurmak zorundad r.
Ba vurunun Kurulca uygun görülmesi sonucunda, içtüzük tadil metni ve izahnamenin de i en bölümleri Kurulca onaylan r ve art r lan pay say s Kurulca kayda al n r. Kayda almay takiben, içtüzük tadil metni notere onaylatt r l r ve Kurulca verilen izin yaz s ve izahname ile birlikte, izin tarihinden itibaren alt i günü içinde irketin merkezinin bulundu u yerin ticaret siciline tescil ve TTSG’nde ilan edilir. TTSG ilan takip eden alt i günü içerisinde Kurula gönderilir.
Ba vurular 15 inci maddede belirtilen esaslar çerçevesinde incelenir ve sonuçland r l r.
ALTINCI BÖLÜM
Fon Malvarl < na li9kin lke ve Esaslar Fon malvarl < na ili9kin ilkeler
Madde 17- Fonun malvarl irketin Kanun, emeklilik sözle mesi, fon içtüzü ü ve ilgili di er mevzuattan do an yükümlülüklerinin yerine getirilmesi d nda hiçbir amaçla kullan lamaz. Fon malvarl rehnedilemez, teminat gösterilemez, üçüncü ah slar taraf ndan haczedilemez ve iflas masas na dahil edilemez.
Bireysel emeklilik hesab ndaki fon paylar ndan, kat l mc n n sistemde bulundu u ay say s ile asgarî ücret tutar n n çarp m na kar l k gelen birikim tutar ve Kanunun 6 nc maddesi kapsam nda bireysel emeklilik sisteminden emekli olanlara yap lan y ll k gelir sigortas ödemelerinin ayl k ödemeye isabet eden miktar n n nafaka borçlar hariç olmak üzere asgari ücret tutar na kadar olan k sm haczedilemez, rehnedilemez, iflas masas na dahil edilemez. Bu f kradaki hükümlerin uygulanmas nda rehin, haciz veya iflas tarihinde geçerli brüt asgarî ücret tutar esas al n r.
Fon malvarl < ndan yap labilecek harcamalar
Madde 18- Fon malvarl ndan a a da belirtilenler d nda harcama yap lamaz.
a) 4hraç için ödenen kanuni ücret,
b) Mevzuat gere i yap lmas zorunlu tescil ve ilan giderleri,
c) Fon portföyünün yönetimi ile ilgili emeklilik irketine ödenecek fon i letim giderleri,
d) Portföydeki varl klar n veya bunlar temsil eden belgelerin nakil veya nakle ba l sigorta ücretleri,
e) Portföydeki varl klar n saklanmas hizmetleri için ödenen ücretler, f) Varl klar n nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler, g) Al nan kredilerin faizi,
h) Portföye al mlarda ve portföyden sat mlarda ödenen komisyonlar, i) Fonun mükellefi oldu u vergi ödemeleri,
j) Ba ms z denetim kurulu lar na ödenen denetim ücreti, k) Kurulca uygun görülecek di er harcamalar.
Harcamalar n belgeye dayand r lmas zorunludur. Fon malvarl ndan piyasa rayici üzerinde harcama yap lamaz.
Fon portföyünün yönetimi
Madde 19- Fon portföyü, portföy yöneticileri taraf ndan yönetilir. Portföy yöneticileri, fon portföyünü Kanun, 2499 say l Sermaye Piyasas Kanunu, fon içtüzü ü, emeklilik sözle mesi, izahname, portföy yönetim sözle mesi ve ilgili mevzuat hükümlerine göre yönetmekle yükümlüdür. Al nacak portföy yönetimi hizmetine ili kin esaslar, bu konuda irket ile portföy yöneticileri aras nda yap lacak portföy yönetim sözle mesi çerçevesinde belirlenir. Portföy yönetim sözle melerinin Kurulca belirlenen asgari unsurlara uygun olmas zorunludur.
Portföy yönetim sözle mesinin haz rlanmas nda Kurulun bu konudaki düzenlemeleri esas al n r.
Sözle menin bir örne i, yürürlük tarihinden onbe i günü önce Kurula gönderilir. Kurul portföy yönetim sözle mesini, Kurulca belirlenen asgari unsurlar n sözle mede yer al p almad kapsam nda inceler ve onaylar.
Fon portföyünün yönetiminde birden fazla portföy yöneticisi ile sözle me yap labilir. Portföy yöneticisi, ba ka bir portföy yöneticisi ile de sözle me yapabilir. Bu durumda irketin onay n n al nmas zorunlu olup, portföy yöneticisinin portföy yönetimi konusundaki sorumlulu u devam eder.
Portföy yöneticisi ile sözle me yapan taraf n yabanc bir ülkede faaliyet gösteriyor olmas halinde, portföy yöneticisinin o ülkedeki ilgili otorite taraf ndan portföy yöneticili i faaliyeti yapabilmesi konusunda yetkilendirildi ine ili kin bir belge ile sözle menin bir örne inin, yürürlük tarihinden onbe i günü önce Kurula gönderilmesi zorunludur.
6irket, portföy yöneticilerinin, fon yönetiminde gerekli özen ve basireti göstermemeleri, Kurulun portföy yöneticili ine ili kin ilkelerine ayk r hareket etmeleri, mali bünyelerinin zay flad n n tespit edilmesi gibi durumlarda, portföy yönetim sözle mesini feshedip, Kurulca uygun görülen ba ka portföy yöneticileri ile portföy yönetim sözle mesi imzalayabilir. Yukar daki ko ullar n varl halinde Kurul da portföy yöneticilerinin de i tirilmesini isteyebilir.
Fon portföy yönetimine ili9kin ilkeler
Madde 20- Portföy yöneticisinin Fon yönetiminde a a daki ilkelere uymas zorunludur.
a) Portföy yöneticisi fon portföyünü yönetirken riskin da t lmas , likidite ve getiri unsurlar n göz önünde bulundurmak, fonun portföy yönetim stratejilerine ve yat r m s n rlamalar na uygun hareket etmek, fon içtüzü ü, izahname, portföy yönetim sözle mesi ve ilgili mevzuatta belirlenen esaslara uymak zorundad r.
b) Portföy yöneticisi, yönetti i her fonun ç kar n ayr ayr gözetmekle yükümlüdür. Yönetimindeki fonlar veya di er mü terileri aras nda, mü terilerden biri veya fonlar ndan biri lehine di erleri aleyhine sonuç verebilecek i lemlerde bulunamaz.
c) Portföy yöneticisi, fon portföyü ile ilgili yat r m kararlar nda objektif bilgi ve belgelere dayanmak ve sözle me ile belirlenen yat r m ilkelerine uymak zorundad r. Bu bilgi ve belgeler ile portföy yönetim stratejilerine mesnet te kil eden ara t rma ve raporlar n en az on y l süreyle saklanmas zorunludur.
d) Portföy yöneticisi, borsada i lem gören varl klar n al m sat mlar n borsa kanal yla yapmak ve fon portföyüne al m sat m i lemlerinde, i lemi gerçekle tiren arac kurulu un, fonu temsil eden fon kodu ile borsalarda i lem yapmas n temin etmek zorundad r. Portföy yöneticisi fon ile di er mü teriler ad na yap lan i lemleri ayr ayr izlemekle yükümlüdür.
e) Fon portföyüne hiçbir ekilde rayiç bedelinin üzerinde varl k sat n al namaz ve portföyden bu
de erin alt nda varl k sat lamaz.
f) Portföy yöneticisi, herhangi bir ekilde kendisine ve üçüncü ki ilere ç kar sa lamak amac yla fon portföyüne i lem yapamaz. Fon ad na verece i emirlerde gerekli özen ve basireti göstermek zorundad r.
g) Fon portföyünün önceden saptanm belirli bir getiri sa layaca na dair yaz l veya sözlü bir garanti verilemez.
h) Portföy yöneticisi fon portföyüne yap lan i lemlerde i lemin büyüklü ünü, al nan varl klar n fiyat n , piyasa ko ullar n , komisyon oranlar n , i lem yap lan arac kurulu un tecrübesini, mali durumunu ve piyasadaki itibar n göz önünde bulundurmak suretiyle, i lemleri zaman ve fiyat aç s ndan en uygun ekilde gerçekle tirir.
i) 6irket, Fon Kurulu üyeleri, portföy yöneticisi, saklay c ve fonlar n yönetimi ile ilgili olarak meslekleri nedeniyle veya görevlerini ifa etmeleri s ras nda bilgi sahibi olabilecek olanlar bu bilgileri aç klayamazlar, do rudan veya dolayl olarak kendilerine veya üçüncü ki ilere menfaat sa lamak veya ba kalar n zarara u ratmak amac yla kullanamazlar. Bu yükümlülük bu ki ilerin görevlerinden ayr lmalar ndan sonra da devam eder.
Portföy s n rlamalar na ili9kin esaslar
Madde 21- Fon yönetiminde a a daki portföy s n rlamalar na uyulmas artt r.
a) Fon varl klar n n %10’undan fazlas bir ihraçc n n para ve sermaye piyasas araçlar na yat r lamaz. Ayr ca, fonun %5’inden fazla yat r m yapt ortakl klar n para ve sermaye piyasas araçlar n n toplam tutar fon varl klar n n %40’ n a amaz. Ancak devlet iç borçlanma senetleri için bu bentteki s n rlamalar uygulanmaz. Ancak devlet iç ve d borçlanma araçlar için bu bentteki s n rlamalar uygulanmaz.
b) Fon portföyüne borsada i lem gören para ve sermaye piyasas araçlar n n al nmas esast r.
Ancak borsada i lem görmesi ko uluyla, yap lan ilk ihraçlardan da para ve sermaye piyasas arac al nabilir.
c) Fon, tek ba na hiçbir ortakl kta sermayenin ya da tüm oy haklar n n %5’ine veya daha fazlas na, bir irketin kurucusu oldu u fonlar ise toplu olarak, hiçbir ortakl kta sermayenin ya da tüm oy haklar n n %20’sinden fazlas na sahip olamaz.
d) Fon varl klar n n en fazla %5’i risk sermayesi yat r m ortakl klar taraf ndan ihraç edilen para ve sermaye piyasas araçlar na yat r labilir. Risk sermayesi yat r m ortakl klar na yap lacak yat r mlarda (c) bendindeki s n rlamalar dikkate al nmaz.
e) Fon portföyüne irketin ve portföy yöneticisinin para ve sermaye piyasas araçlar sat n al namaz.
f) 6irketin ve portföy yöneticisinin;
1) Sermayesinin %10’undan fazlas na sahip olan hissedarlar n n, 2) Yönetim kurulu ba kan ve üyelerinin,
3) Genel müdür ve genel müdür yard mc lar n n,
ayr ayr ya da birlikte sermayesinin %20’sinden fazlas na sahip olduklar ortakl klar ile irketin ve portföy yöneticisinin do rudan ve dolayl i tiraklerince ç kar lm para ve sermaye piyasas araçlar n n toplam , fon varl klar n n %20’sini a amaz.
g) Fon varl klar n n en fazla %20’si bir toplulu un para ve sermaye piyasas araçlar na yat r labilir.
Topluluk, hukuksal yönden birbirinden ba ms z olmakla birlikte sermaye, yönetim ve denetim aç s ndan birbirleriyle ili kili, faaliyet konular yönünden ayn sektöre ba l olsun veya olmas n, organizasyon ve finansman konular n n bir ana ortakl k çat s alt nda tek merkezden koordine edildi i ana ve ba l ortakl klar bütününü ifade eder.
h) Fon varl klar n n en fazla %20’si Borsa Para Piyasas nda de erlendirilebilir.
i) Fon varl klar n n en fazla %10’u yat r m fonu kat lma belgelerine yat r lmak suretiyle de erlendirilebilir. Ancak, her bir yat r m fonuna yap lan yat r m tutar , fon varl klar n n %2’sini geçemez.
j) Fon varl klar n n en fazla %10’u bankalar nezdinde açt r lacak mevduat hesaplar nda de erlendirilebilir. Ancak her bir bankada de erlendirilebilecek tutar fon varl klar n n %2’sini a amaz.
k) Fonlar, hisse senetlerini sat n ald klar ortakl klar n herhangi bir ekilde yönetimlerine kat lma amac güdemezler ve yönetimde temsil edilemezler.
Portföydeki varl klar n de erinin fiyat hareketleri ve rüçhan haklar n n kullan lmas nedeniyle, fon içtüzüklerinde, izahnamede ve bu Yönetmelikte belirtilen asgari s n rlar n alt na inmesi veya azami s n rlar n üzerine ç kmas halinde oran n en geç otuz i günü içinde bu Yönetmelikte, içtüzükte ve
izahnamede belirtilen s n rlara getirilmesi zorunludur. Belirtilen süre içinde elden ç kartman n imkans z olmas veya zarar do uraca n n belirlenmesi halinde bu süre Kurul taraf ndan uzat labilir.
Endeks fonlar hakk nda birinci f kran n (a), (c), (e), (f) ve (g) bentlerinde yer alan s n rlamalar, söz konusu menkul k ymetlerin baz al nan endekse dahil olmas halinde uygulanmaz. Ancak her durumda bir ihraçc n n para ve sermaye piyasas araçlar na yat r lan tutar, devlet iç borçlanma senetleri hariç, fon varl klar n n %20’sini a amaz. Ancak her durumda bir ihraçc n n para ve sermaye piyasas araçlar na yat r lan tutar, devlet iç ve d borçlanma araçlar hariç, fon varl klar n n %20’sini a amaz.
Endeks fonlarda, baz al nan endeksin kapsam n n de i tirilmesi, portföyde bulunan menkul k ymetlerle ilgili olarak temettü ödemesi, faiz ödemesi ve bedelli hisse senedi ihrac , tutar art r m ve nakit giri leri nedeniyle portföyün büyümesi, fon paylar geri dönü leri ve di er nedenlerle olu acak nakit ihtiyaçlar n n kar lanmas ve endeksi izlemeyi etkileyecek di er hususlar n ortaya ç kmas nedenleriyle portföyde de i iklik yap lmas zorunlu oldu unda, söz konusu de i iklikler, içtüzükte belirlenen esaslar çerçevesinde portföye yans t l r.
Yabanc para ve sermaye piyasas araçlar ile devlet iç borçlanma senetlerine yat r m
Madde 22- Fon portföyüne borçluluk ifade eden yabanc para ve sermaye piyasas araçlar ndan derecelendirmeye tabi tutulmu olanlar al n r. Yabanc borçlanma araçlar ya da bu araçlara dayal para ve sermaye piyasas araçlar n n portföye al m nda; derecelendirme yapan kurulu un derecelendirme ölçütleri çerçevesinde, borç yap s n n niteli i, piyasadaki de i imlere olan duyarl l , borcun ödenmeme riski gibi unsurlar aç s ndan, borçlanma arac n n yeterli koruma sa lad na ve yat r m yap labilir nitelikte oldu una ili kin derece alm olmas art aran r. 4lgili arac n derecesini belirleyen belgeler fon nezdinde bulundurulur.
Kat l mc lar emeklilik sözle melerinde belirtilen esaslar çerçevesinde fon hesaplar nda yat r ma yönlendirilecek katk paylar n n en fazla %15’ini, portföyünün en az %80’i yabanc para ve sermaye piyasas araçlar ndan olu an fonlara, katk paylar n n en az %30’unu ise portföyünün en az %80’ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerinin olu turdu u fonlara yönlendirirler. 6irket, kat l mc lar n katk lar n n bu türdeki fonlarda de erlendirilmesi konusunda gerekli tedbirleri al r.
Fonlara ili9kin di<er i9lemler
Madde 23- Fon, günlük operasyonlar n gerektirdi i miktardan fazla nakit tutamaz .
Fon paylar n n geri dönü lerinde olu an nakit ihtiyac n kar lamak amac yla, fon portföylerinde yer alan repo i lemine konu olabilecek para ve sermaye piyasas araçlar n n rayiç bedelinin %10’una kadar 4MKB repo ve ters repo piyasas ndan repo yap labilir ve fon varl klar n n %10’unu geçmemek üzere fon hesab na kredi al nabilir. Bu takdirde al nan kredinin tutar , faizi, al nd tarih ve kurulu ile geri ödendi i tarih hakk nda Kurula bilgi verilir. Piyasa rayici üzerinde kredi faizi ödenemez.
Fon bir sözle me çerçevesinde ve Takasbank nezdinde olmak ko uluyla, herhangi bir anda fon varl klar n n %10’u tutar ndaki para ve sermaye piyasas araçlar n ödünç verebilir veya ayn tutar a mamak üzere ödünç alabilir ve bu oranla s n rl olmak üzere aç a sat i lemi yapabilir. Ödünç verme ve alma i lemi en fazla doksan i günü süreyle yap l r. Fon portföyünden ödünç verme i lemi,
ödünç verilen para ve sermaye piyasas araçlar n n en az %100’ü kar l nda nakit veya devlet iç borçlanma senetlerinden olu abilecek teminat n fon ad na Takasbank’ta bloke edilmesi art yla yap labilir. Teminat tutar n n ödünç verilen para ve sermaye piyasas araçlar n n piyasa de erinin
%80’inin alt na dü mesi halinde portföy yöneticisi teminat n tamamlanmas n ister. Fonun taraf oldu u ödünç verme ve alma sözle melerine, fon lehine tek tarafl olarak sözle menin fesh edilebilece ine ili kin bir hükmün konulmas mecburidir.
Türev araç i9lemleri
Madde 24- Fonlar portföylerinde bulundurduklar varl klar n döviz, faiz ve piyasa riskleri gibi risklere kar korunmas amac yla, fon içtüzü ü ile izahnamede hüküm bulunmak ve Kurulca uygun görülmek ko uluyla, yat r m amac na uygun portföy yönetim teknikleri ile para ve sermaye piyasas araçlar n kullanabilirler.
Fonlar bu amaçla Kurulca belirlenecek esaslar çerçevesinde opsiyon sözle meleri, forward, finansal vadeli i lemler ve vadeli i lemlere dayal opsiyon i lemlerine taraf olabilirler.
De<erleme esaslar
Madde 25- Fon portföyündeki varl klar n de erlemesi a a daki esaslara göre tespit edilir:
a) Portföye al nan varl klar al m fiyatlar yla kayda geçirilir. Yabanc para cinsinden varl klar n al m fiyat sat n alma günündeki yabanc para cinsinden de erinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankas nca belirlenen döviz sat kuru ile çarp lmas suretiyle bulunur.
b) Al tarihinden ba lamak üzere portföydeki varl klardan;
1) Borsada i lem gören varl klar de erleme gününde borsada olu an en son seans a rl kl ortalama fiyat veya oranlarla de erlenir.
2) De erleme gününde borsada al m sat ma konu olmayan hisse senetleri son i lem tarihindeki borsa fiyat yla, borçlanma araçlar , ters repo ve repolar ile borsa para piyasas i lemleri, son i lem günündeki günlük bile ik faiz oran esas al narak de erlenir.
3) Portföyde yer alan yabanc para birimine dayal para ve sermaye piyasas araçlar , de erleme günü itibar yla olu an en son fiyatlar n n ilgili olduklar yabanc paran n Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankas döviz sat kuru ile çarp lmas suretiyle de erlenir.
c)Yat r m fonu kat lma belgeleri, de erleme günü itibariyle en son aç klanan fiyatlar esas al narak de erlenir.
d) Portföydeki vadeli mevduat, bile ik faiz oran kullan larak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle de erlenir.
Endeks fonlar n portföylerinde yer alan varl klardan; baz al nan endeks kapsam nda bulunan varl klar endeksin hesaplanmas nda kullan lan esaslar, di er varl klar ise birinci f kran n (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde de erlenir.
Bunlar d nda kalan para ve sermaye piyasas araçlar izahnamede yer alan esaslar çerçevesinde de erlenir.
Fon paylar n n de<erinin hesaplanmas ve i9lem esaslar
Madde 26- Fon paylar , temsil etti i de erin tam olarak nakden ödenmesi art yla kat l mc n n bireysel emeklilik hesab na aktar l r. Fonun pay de eri, net varl k de erinin dola mdaki pay say s na bölünmesiyle elde edilir.
Pay say s n n hesaplanmas nda küsurat i lemlerinin sözkonusu olmas halinde, üç basama a kadar olan k s m dikkate al narak pay say s hesaplan r.
Pay al m ve paylar n fona iade edilmesine ili kin esaslar izahnamede belirlenir ve belirlenen esaslara göre hesaplanan pay de erinin, müteakip i günü kat l mc lara duyurulmas sa lan r.
Ola<anüstü durumlar
Madde 27- Sava , do al afetler, ekonomik kriz, ileti im sistemlerinin çökmesi, portföydeki varl klar n ilgili oldu u piyasan n kapanmas , bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek ar zalar, irketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya ç kmas gibi ola anüstü durumlar n meydana gelmesi halinde, de erleme esaslar n n tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda de erleme esaslar n n gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yaz larak, Kurula ve saklay c ya bildirilmesi zorunludur.
Yukar da belirtilen ola anüstü durumlar n varl halinde Fon Kurulu karar ile en seri haberle me vas tas yla saklay c ya, Kurula ve Müste arl a bildirilmek ko uluyla birim pay de erleri
hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalk ncaya kadar paylar n al m sat mlar durdurulabilir veya al m sat m talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde k smen kar lanabilir.
YED NC BÖLÜM
Fon Portföyündeki Varl klar n ve Fon Paylar n n Saklanmas na li9kin Esaslar
Saklay c ve fon portföyündeki varl klar n saklanmas
Madde 28- Saklay c , Takasbank ve/veya Kurulca yetkilendirilen di er kurulu lard r. Türkiye’de Takasbank’ n saklama hizmeti verdi i para ve sermaye piyasas araçlar fon ad na Takasbank nezdinde saklan r. Bunun d nda kalan para ve sermaye piyasas araçlar n n saklanmas konusunda 6irket, Kurul taraf ndan uygun görülmek ve Takasbank’a d ar da saklanan varl klar ve bunlar n de erleri konusunda gerekli bilgileri aktarmak veya eri imine olanak tan mak ko ulu ile bir ba ka saklay c dan saklama hizmeti alabilir.
Saklay c n n görevleri
Madde 29- Saklay c ve irket aras nda fon varl klar n n saklanmas ve kat l mc lar ile ilgili kay tlar n tutulmas amac yla sözle me yap lmas zorunludur. Bu sözle me kapsam nda saklay c ;
a) Fon varl klar n n saklanmas ,
b) Fon ad na yap lan varl k al m ve sat m i lemlerinin takas n n yap labilmesi için gerekli ortam n sa lanmas ve kontrolü,
c) Fon paylar n n kat l mc baz nda tutulmas ve kat l mc lara fon hesaplar nda yat r ma yönlendirilecek katk pay tutar ile bunlara kar l k gelen pay say lar n fon baz nda izleme imkan sa lanmas ,
d) Fon portföyünün Kurulca belirlenen esaslar çerçevesinde yönetilmesinin kontrolü,
e) Portföy de erinin ve birim pay de erinin bu Yönetmelikte belirlenen de erleme esaslar çerçevesinde hesapland n n kontrolü,
f) Fon hesaplar nda yat r ma yönlendirilecek ve 6irket taraf ndan bildirilen kat l mc katk paylar n n fona aktar m nda pay say s n n do ru hesaplan p hesaplanmad n n kontrol edilmesi,
g) Fon hesab ndan yap lacak ödeme ve virman i lemlerinin kontrolü,
h) Fon portföyündeki menkul k ymetler üzerindeki haklar n portföy yönetim irketinin talimat çerçevesinde kullan lmas na arac l k,
i) 6irkete ve portföy yönetim irketine, fon ile ilgili bilgileri izleme imkan n n ve gerekli raporlar n elektronik ortamda sa lanmas ,
j) Kurulca ve Müste arl kça istenecek fon i lemleri ve varl klar ile ilgili bilgilerin elektronik ortamda sa lanmas ,
ile görevlidir .
Saklay c fon portföyünün birinci f kran n (d) ve (e) bentlerinde belirtilen esaslara uygun olup olmad n kontrol eder ve herhangi bir ayk r l k tespit etmesi halinde gerekli tedbirleri almak konusunda irketi bilgilendirir. 6irket taraf ndan gerekli tedbirlerin al nmamas halinde yap lan tespitler saklay c taraf ndan en seri haberle me vas tas yla Kurula bildirilir.
Kurul, saklay c n n görevler ile ilgili uygulama esaslar n belirlemeye yetkilidir.
Fon varl klar n n de<erlemesi, portföy s n rlar na uyum ve birim pay de<erinin hesaplanmas nda 9irketin sorumlulu<u
Madde 30- 6irket, fon portföy de eri ile net varl k de erinin hesaplanmas na esas te kil edecek bilgiler ile saklay c d nda tutulan hesaplardan yap lan ödemeleri saklay c ya bildirmek zorundad r.
Birim pay de erinin yanl hesaplanmas halinde irket, bundan do an kat l mc zarar n tazmin etmekle yükümlüdür.
Saklama hesaplar n n i9leyi9i
Madde 31- Fon hesaplar n n aç lmas a amas nda kat l mc n n kimlik bilgileri, bireysel emeklilik sistemine giri tarihi, fon hesab na yat r lacak katk pay tutar na kar l k gelen pay say s , kat l mc n n seçti i fon tür ya da türleri ile ilgili saklay c n n talep edece i bilgiler ve belgeler irket taraf ndan saklay c ya bildirilir.
6irket ve portföy yönetim irketi taraf ndan fon hesaplar ndan, bireysel emeklilik sistemi d na 18 inci maddede belirtilen durumlar d nda harcama yap lamaz.
Kat l mc lar n aktar m, de i iklik ve ayr lma talepleri saklay c n n belirleyece i bildirim esaslar çerçevesinde, irketin talimat üzerine yerine getirilir.
SEK Z NC BÖLÜM
Kamuyu Ayd nlatmaya li9kin Esaslar Periyodik raporlara ili9kin esaslar
Madde 32- Fonlar, günlük, üç ayl k ve y ll k olarak rapor düzenlerler.
Günlük rapor, fon portföy ve net varl k de eri tablolar ndan olu an ve birim pay de erlerinin günlük olarak hesaplanmas n gösteren rapor olup, her gün sonu itibar yla saklay c ya ve Kurula iletilir.
Üç ayl k rapor, son üç ayl k döneme ili kin geli meleri özetleyen ve Fon Kurulu taraf ndan haz rlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki dönemle kar la t rmal olarak haz rlanm ba ms z denetimden geçmi üç ayl k fon bilanço ve gelir tablolar n , ba ms z denetim raporunu, bilanço tarihi itibar yla fon portföy de eri ve net varl k de eri tablolar n içeren rapordur.
Y ll k rapor, y l içindeki geli meleri özetleyen ve Fon Kurulu taraf ndan haz rlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki y l ile kar la t rmal olarak haz rlanm ba ms z denetimden geçmi y ll k fon bilanço ve gelir tablolar n , ba ms z denetim raporunu, bilanço tarihi itibar yla fon portföy de eri ve net varl k de eri tablolar n içeren rapordur.
Fon Kurulu taraf ndan haz rlanan faaliyet raporlar asgari olarak, ilgili dönemde fonun faaliyet gösterdi i piyasan n ve ekonominin genel durumuna ili kin bilgileri, fonun performans bilgilerini ve varsa dönem içinde yat r m politikalar nda, izahname, fon içtüzü ü gibi kamuyu ayd nlatma belgelerinde, kat l mc lar n karar vermesini etkileyebilecek di er konularda meydana gelen de i iklikleri içerecek ekilde haz rlan r.
Üç ayl k rapor, ilgili dönemin bitimini takip eden alt hafta içinde, y ll k rapor ilgili dönemin bitimini takip eden on hafta içinde Kurula iletilir. Söz konusu raporlar ayn zamanda irket merkezinde kat l mc lar n incelemesi için haz r bulundurulur. Ayr ca, bu raporlarda ödünç menkul k ymet i lemleri ile türev araç i lemlerine ili kin bilgilere yer verilmesi zorunludur.
Günlük, üç ayl k ve y ll k raporlar Kurulca belirlenen esaslara göre haz rlan r ve en az on y l süreyle irket nezdinde saklan r.
Bilgi verme yükümlülü<ü
Madde 33- 6irket ve portföy yöneticisi 21 inci maddenin birinci f kras n n (f) bendinde say lan ki ilerin i tiraklerinin unvanlar , adresleri, i tirak oranlar ile kendi i tiraklerine ili kin bu bilgileri her y l n Ocak ay nda ve bunlardaki de i ikliklerin meydana geldi i tarihten itibaren alt i günü içinde Kurula bildirmekle yükümlüdür.
Fon Kurulu üyelerinin ve denetçinin herhangi bir sebepten dolay görevden ayr lmalar halinde durum en geç alt i günü içinde Kurula bir yaz ile bildirilir. Yaz ekinde, yeni atanan ki inin ilgili göreve atanmas na ili kin yönetim kurulu karar ile bu ki i ile ilgili olarak 12 nci maddenin üçüncü f kras nda belirtilen hususlar n mevcudiyetini tevsik eden belgeler yer al r.
Fonun tan t m na yönelik belgeler
Madde 34- Kat l mc n n plan kapsam nda yer alan fonlara kat l m ndan önce kendisine, izahnamedeki bilgilerin özet olarak yer ald ve kat l mc n n yat r m karar vermesine yard mc olacak tan t m formu verilmesi zorunludur. 4zahnamenin irketin merkezi, bölge müdürlükleri, ubeleri, temsilcilikleri ve internet sitesinde güncellenmi olarak kat l mc lar n incelemesi amac yla bulundurulmas zorunludur.
4zahnamenin ve tan t m formunun kat l mc lar n anlayabilece i aç kl kta ve okunakl bir ekilde yaz lmas ve Kurulca onaylanm olmas zorunludur.
Kat l mc profilinin belirlenmesi
Madde 35- Kat l mc , fona yat r m yapmadan önce irket taraf ndan haz rlanmas zorunlu olan ve kat l mc n n risk getiri profilini belirlemeye yönelik kat l mc risk getiri profili formu doldurup imzalar ve bu form çerçevesinde elde edilen bilgilere göre kendisine verilen tavsiyeler do rultusunda yat r m karar n verebilir. Kat l mc yat r m tavsiyelerine uymak zorunda de ildir. Bu form, kat l mc baz nda muhafaza edilir.
Risk getiri profili formunda, kat l mc ya ili kin bilgileri almaya yönelik olarak asgari a a daki hususlar n yer almas zorunludur:
a) Kat l mc n n kimlik bilgileri, b) Yat r m vadesi,
c). Raz oldu u risk oran na göre getiri beklentisi, d). Yat r mlar n n yönetilmesine ili kin özel tercihleri, e). Yat r m deneyimi,
f). Kat l mc ya sunulacak fon alternatifleri,
g). Yat r m karar n n al nmas na yard mc olacak risk ve getiri bilgileri.
Kat l mc n n fona kat lmaya karar vermesi halinde, tan t m formunun ve risk-getiri profili formunun kendisine verildi ine dair kat l mc n n yaz l beyan n n al nmas zorunludur.
Kat l mc ya sunulacak belgeler Madde 36- 6irket;
a). Kurulca onaylanm fon içtüzü ünü, b). 4zahname ve tan t m formunu, c). Üç ayl k ve y ll k raporlar ,
merkezi, bölge müdürlükleri, ubeleri, temsilcilikleri ve internet sitesinde güncellenmi olarak kat l mc lar n incelenmesi amac yla bulundurmak ve kat l mc n n talep etmesi halinde kendisine vermek zorundad r.
DOKUZUNCU BÖLÜM
Denetim ve Ba< ms z D 9 Denetime li9kin lke ve Esaslar Kurul denetimi
Madde 37- 6irketin fonlar n n, portföy yöneticilerinin ve saklay c n n Kanun ve bu Yönetmelik kapsam ndaki faaliyetleri en az y lda bir kez Kurul taraf ndan denetlenir.
Muhasebe belge ve kay t düzeni ve ba< ms z d 9 denetim
Madde 38- Fonlar n muhasebe, belge kay t düzeni ile ba ms z d denetimine ili kin olarak Kurulun bu konudaki düzenlemelerine uyulur. Fon’un muhasebe, belge ve kay t düzeninin portföy yöneticisi d nda olu turulmas zorunludur.
Fonlar n hesap ve i lemleri üçer ayl k ve y ll k dönemler itibariyla ba ms z d denetime tabidir.
Ba ms z d denetim yap lan dönemlerde a a daki hususlara ili kin bilgileri ve ba ms z denetçi görü ünü içeren bir rapor haz rlan r ve ba ms z denetim raporu ile birlikte irkete ve Kurula gönderilir.
a) Fon varl klar n n mevzuata uygun olarak saklan p saklanmad , b) Fon iç kontrol sistemi,
c) Birim pay de erinin mevzuata uygun olarak hesaplan p hesaplanmad ,
d) Fonun yat r m performans na ili kin olarak kamuya aç klanan bilgilerin mevzuata uygun olup olmad .
ONUNCU BÖLÜM Di<er Hükümler Fonlar n birle9tirilmesi
Madde 39- Ayn irkete ait fonlar, irketin talebi üzerine veya resen Kurul taraf ndan birle tirilebilir.
Fon, ancak ayn irketin ba ka bir fonu ile birle tirilebilir.
Fonlar n birle tirilmesinde Kurulun yat r m fonlar n n birle tirilmesine ili kin düzenlemelerine uyulur.
Fonun devri Madde 40- Kurul,
a) 6irketin bir y l öncesinden fesih ihbar nda bulunmas , b) 6irketin fon kurmaya ili kin artlar n kaybetmesi,
c) 6irketin mali bünyesinin zay flamas nedeniyle Kanunun 14 üncü maddesi kapsam na al nmas ,
hallerinde, fon malvarl n bir ba ka irkete Müste arl n uygun görü ünü alarak devredebilir.
Kayda alma ücreti
Madde 41- Kurul kayd na al nma sonucunda fon paylar n n sat Kanunun 16 nc maddesi uyar nca fonun ihraç de erinin en fazla %0,1 (binde bir)’i oran nda ücrete tabidir.
Fon paylar n n ilk defa Kurul kayd na al nmas s ras nda, fon içtüzü ünde belirtilen pay say s Kurulca kayda al n r. Avans tutar na kar l k gelen pay say s n n kayda almaya ili kin Kurul karar tarihindeki birim pay de eri ile çarp lmas suretiyle bulunan tutar üzerinden birinci f krada belirtilen oranda kayda alma ücreti ödenir.
Sat lan fon paylar n n avans tutar na kar l k gelen pay say s n a mas halinde, kayda alma ücreti a a daki ekilde hesaplan r:
a) Al m sat m n yap ld her gün sonu itibar yla tedavülde bulunan pay say s , bir önceki gün sonu itibariyle tedavülde bulunan pay say s ile kar la t r l r.
b) Yap lan kar la t rma sonucunda bir önceki güne göre pay say s nda art varsa, o günkü pay say s , bu defa daha önce kayda alma ücreti ödenmi pay say s ile kar la t r l r.
c) Kayda alma ücreti ödenmi pay say s na göre de bir art oldu unun belirlenmesi halinde, aradaki fark o günkü birim pay de eri ile çarp l r ve bulunan tutar üzerinden birinci f krada belirtilen oranda kayda alma ücreti hesaplan r.
d) Hesaplanan tutar Ödenecek Kayda Alma Ücreti ad alt nda ayr bir hesapta izlenir ve izleyen günlerde fon paylar n n fona iadesinde bu hesaba borç kayd yap lamaz.
e) Takvim y l esas al narak üçer ayl k dönemler itibariyle yukar daki ekilde günlük olarak hesaplanan Ödenecek Kayda Alma Ücreti hesab nda yer alan tutar, bu dönemleri izleyen alt i günü içerisinde Kurulca belirlenen hesaplara yat r l r.
4lgili dekontlar n ve hesaplama tablosunun bir örne i ayn gün Kurula iletilir.
Di er mevzuat uyar nca ödenmesi gereken kayda alma ücreti ile ilgili ek yasal ücretler de bu madde çerçevesinde hesaplan r ve ilgili hesaplara yat r l r.
Kurulca esaslar belirlenen belgeler
Madde 42- Kurul bu Yönetmelikte belirtilen izahnamenin, fon içtüzü ünün, ba vuru ve bildirim formlar n n, risk-getiri profili formu ve fon tan t m formlar n n, günlük, üç ayl k ve y ll k raporlar n ekil artlar n , içeriklerini ve bu belgelerin Kurula iletilmesine ili kin usul ve esaslar belirlemeye yetkilidir.
Yürürlük
Madde 43- Bu Yönetmelik yay m tarihinde yürürlü e girer.
Yürütme
Madde 44- Bu Yönetmelik hükümlerini Sermaye Piyasas Kurulu yürütür.
