Günlük Bülten 8 Mart 2011

(1)

OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok

Tel: 0 212 319 1200 [email protected] Levent 34335 İstanbul

Piyasanın hafif alıcılı açılmasını bekliyoruz…

Dün teknoloji hisselerinin değer kaybetmesi ve Libya’da artan gerginliğin petrol fiyatlarına yukarı yönlü etkisi ile, ABD borsaları günü kayıplarla kapattı. Asya piyasalarında ise bu sabah karışık bir seyir var. Nikkei günü %0.2 yükselerek kapatırken, Shanghai

%0.2 ekside. Dün günü %1.5’luk kayıpla kapatan İMKB’nin bu sabah güne tepki alımları ile hafif alıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz.

DÜNÜN YORUMU

İMKB-100 endeksi dün günü %1.5 oranında düşüşle 60,218 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.

GÜNDEM 08 Mart 2011

TUİK Ocak ayı sanayi üretim verilerini açıklayacak. Oyak yatırım beklentisi yıllık %20 artış, piyasa beklentisi ise yıllık %16.2 artış.

Hazine Şubat ayı nakit dengesini açıklayacak.

Merkez Bankası ayın ilk beklenti anketinin sonuçlarını açıklayacak.

Hazine ihaleleri: 20 ay (609 gün) TL cinsi İskontolu Tahvil (yeniden ihraç ), 3 yıl (1057 gün) TL cinsi sabit kuponlu tahvil (3 ayda bir kupon ödemeli)(yeniden ihraç )

PTOFS’nin 7.01TL’den gerçekleştirilen çağrısı için son gün.

BIMAS 2010 sonuçlarını açıklayacak. Oyak Yatırım 4. Çeyrek kar beklentisi: 59mnTL, piyasa beklentisi 58mnTL

09 Mart 2011

Hazine'nin 3,172 milyon TL'si piyasaya olmak üzere 3,194 milyon TL iç borç ödemesi olacak.

TUPRS 2010 yıl sonu finansallarını açıklayacak. Oyak Yatırım 4Ç.

beklentisi 219mnTL net kar , Piyasa Beklentisi 157mnTL net kar.

AYGAZ 2010 yıl sonu finansallarını açıklayacak. Oyak Yatırım 4Ç.

beklentisi 38mnTL net kar , Piyasa Beklentisi 48mnTL net kar.

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

Enka ve Alarko Marmaray projesi kapsamında Gebze-Halkalı banliyo hatlarının iyileştirilmesi için açılan ihaleye teklif verdi...

AKBNK’ın 500mnUSD’lık Eurobond ihracında süreç tamamlandı...

PTOFS hisseleri için yapılan çağrıya dün yaklaşık 0.46 milyon hisse (%0.08) katılırken şirketin halka açıklığı %3.0 seviyesine geriledi...

ANSGR Ocak ayında yıllık %18 artışla 177 milyon TL prim üretimi gerçekleştirdiğini açıkladı...

AKGRT Ocak ayında yıllık %2 artışla 145 milyon TL prim üretimi gerçekleştirdiğini açıkladı...

PİYASA KAPANIŞLARI

Günlük Aylık

Yılbaşından Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim

İMKB-100 (TL) 60,218 -1.5% -7.8% -8.8% 14.4%

İMKB-30 (TL) 73,077 -1.7% -9.2% -10.2% 12.0%

IMKB-BANKA (TL) 124,080 -2.2% -11.3% -13.6% 7.3%

USD/TL 1.5942 0.1% 0.1% 3.7% 3.6%

DAX 7,162 -0.2% -0.8% 20.2% 21.9%

FTSE 5,974 -0.3% -0.4% 10.4% 6.7%

DOW JONES 12,090 -0.7% 0.0% 15.1% 14.4%

S&P 1,310 -0.8% -0.1% 16.7% 15.1%

VIX 21 8.4% 29.7% -4.7% 18.6%

MSCI EM INDEX 1,132 -0.6% -0.1% 15.4% 16.1%

NIKKEI 225 10,525 0.2% -0.2% -0.2% -0.6%

EMTIALAR*

ALTIN 1,428.6 -0.6% 6.1% 29.6% 25.8%

BRENT 113.79 -3.0% 13.6% 44.6% 41.6%

* Sabah saat 08:30 değerleridir

GÖSTERGE FAİZ ORANLARI

Gösterge tahvil (07 Kasım 2012) 9.07% 14 bps 66 bps 199 bps -8 bps Haftalık TL Repo oranı 6.25% 0 bps 0 bps -25 bps -53 bps Eurobond (2030) 6.15% -2 bps 17 bps 49 bps -25 bps

İMKB

EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER

İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL)

Günlük Değişim

GARAN 566 6.92 -%2.8

ISCTR 238 4.74 -%2.1

EKGYO 217 2.62 %0.0

IHLAS 202 1.85 %7.6

FENER 132 95.75 -%3.3

2,927 2,810 2,865 3,197 4,429 3,078 3,002 3,972 3,469 3,302 3,037 3,000 65,986

65,129 64,659

63,132

60,761 61,367 61,284

58,709 58,664

60,387 61,113 60,218

500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

54,000 56,000 58,000 60,000 62,000 64,000 66,000 68,000

18 Şubat 21 Şubat 22 Şubat 23 Şubat 24 Şubat 25 Şubat 28 Şubat 1 Mart 2 Mart 3 Mart 4 Mart 7 Mart 2,927 2,810 2,865 3,197 4,429 3,078 3,002 3,972 3,469 3,302 3,037 3,000

65,986 65,129

64,659 63,132

60,761 61,367 61,284

58,709 58,664

60,387 61,113 60,218

0 1,000 2,000 3,000 4,000

54,000 56,000 58,000 60,000 62,000 64,000 66,000 68,000

(2)

Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Enka ve Alarko Marmaray projesi kapsamında Gebze-Halkalı banliyo hatlarının iyileştirilmesi için açılan ihaleye teklif verdi...

İki şirket de konsorsiyum halinde teklif verirken, Enka ABD’li Bechtel ile ortak teklif sundu, Alarko ise İtalyan ortakları Ansaldo and Impregilo ile beraber teklif sundu. Projenin tahmini maliyeti 1.5 milyar dolar olarak tahmin ediliyor.

AKBNK’ın 500mnUSD’lık Eurobond ihracında süreç tamamlandı... Banka, itfa tarihi 09/03/2018 olan tahvilleri %6.562 faiz oranı üzerinden fiyatlamış ve kupon oranı %6.5 olarak gerçekleşmiş.

Banka yılbaşında, 1.5 milyar dolara kadar bir ya da birden fazla Eurobond ihracı için gerekli izinleri almış ve bankaları yetkilendirmişti.

PTOFS hisseleri için yapılan çağrıya dün yaklaşık 0.46 milyon hisse (%0.08) katılırken şirketin halka açıklığı %3.0 seviyesine geriledi... Bugün çağrı (hisse başına 7.01TL) için son gün.

ANSGR Ocak ayında yıllık %18 artışla 177 milyon TL prim üretimi gerçekleştirdiğini açıkladı...

Bu rakam bizim 2011 yılı %13 artış beklentimizin üzerinde bulunuyor.

ENKAI Enka Insaat

Endekse Paralel

Fiyat (TL) 5.36

Hedef Fiyat (TL) 6.86

Yükseliş Potansiyeli 28%

2010T 2011T

F/K 14.8 12.8

NAD (mn TL) 15,550

NAD'e İskonto/Prim -24%

ALARK Alarko Holding Endekse Paralel

Fiyat (TL) 3.28

2010T 2011T

F/K 16.3 13.8

NAD (mn TL) 1,081

NAD'e İskonto/Prim -32%

AKBNK Akbank

Endeksin Altında

Fiyat (TL) 6.96

2010T 2011T

F/K 9.7 9.7

F/DD 1.6 1.4

PTOFS Petrol Ofisi

Endekse Paralel

Fiyat (TL) 7.28

Yükseliş Potansiyeli -1%

2010T 2011T

F/K 35.6 29.5

FD/VAFÖK 7.3 7.7

ANSGR Anadolu Sigorta Endekse Paralel

Fiyat (TL) 1.1

2010T 2011T

F/K 18.2 14.3

F/Prim üretimi 39% 35%

(3)

AKGRT Ocak ayında yıllık %2 artışla 145 milyon TL prim üretimi gerçekleştirdiğini açıkladı...

Bu rakam bizim 2011 yılı için beklediğimiz %8 prim artışının altında bulunuyor.

Sermaye Arttırımı

Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı %

AVGYO 200.00% 0.00% 0.00%

AVTUR 2400.00% 0.00% 0.00%

BAYMD 0.00% 0.00% 34.51%

BISAS 90.48% 0.00% 0.00%

BURCE 0.00% 1200.00% 0.00%

DYHOL 40.00% 0.00% 0.00%

EMBYO 200.00% 0.00% 50.00%

EREGL 0.00% 34.88% 0.00%

ETYAT 200.00% 0.00% 50.00%

GDKYO 0.00% 10.00% 0.00%

GEDIK 0.00% 30.00% 0.00%

GOZFN 278.49% 0.00% 0.00%

GRNYO 0.00% 11.70% 0.00%

INFYO 200.00% 0.00% 50.00%

ISFIN 0.00% 6.78% 50.00%

ISYHO 185.71% 0.00% 50.00%

MRBYO 0.00% 10.00% 0.00%

MRTGG 41.67% 0.00% 0.00%

NTHOL 75.00% 0.00% 0.00%

OYAYO 0.00% 15.00% 0.00%

RHEAG 100.00% 0.00% 0.00%

SERVE 40.00% 0.00% 0.00%

SKBNK 0.00% 36.66% 0.00%

TSKB 0.00% 14.29% 0.00%

TSPOR 0.00% 18.49% 0.00%

ULKER 0.00% 5.21% 0.00%

Kaynak: IMKB

AKGRT Aksigorta

Endekse Paralel

Fiyat (TL) 1.83

2010T 2011T

F/K 38.9 19.2

F/Prim üretimi 63% 59%

(4)

Temettü Ödemeleri

Hisse Hisse Başına Brüt Nakit

Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL

FMIZP 0.36 14 Mart 11 2.3% 15.65

OTKAR 0.63 22 Mart 11 2.7% 22.90

KARTN 0.62 23 Mart 11 0.3% 194.00

IZOCM 1.17 28 Mart 11 2.1% 54.50

YKSGR 0.28 28 Mart 11 2.0% 14.20

ARCLK 0.37 29 Mart 11 5.4% 6.80

MUTLU 0.08 29 Mart 11 2.0% 4.18

EKGYO 0.07 31 Mart 11 2.7% 2.62

ISYAT 0.16 31 Mart 11 11.9% 1.34

FROTO 0.86 01 Nisan 11 6.3% 13.60

TTRAK 2.81 01 Nisan 11 10.9% 25.90

AKCNS 0.20 04 Nisan 11 3.1% 6.52

ALBRK 0.03 05 Nisan 11 1.2% 2.14

GARAN 0.14 11 Nisan 11 2.0% 6.92

TSKB 0.06 05 Mayıs 11 2.4% 2.55

BAGFS 6.58 18 Mayıs 11 3.9% 168.50

HALKB 0.32 27 Mayıs 11 2.9% 11.05

KONYA 3.06 27 Mayıs 11 1.1% 268.00

HEKTS 0.16 30 Mayıs 11 10.4% 1.51

TTKOM 0.64 30 Mayıs 11 9.4% 6.84

ADANA 0.36 31 Mayıs 11 6.9% 5.16

ADBGR 0.25 31 Mayıs 11 8.1% 3.16

ADNAC 0.04 31 Mayıs 11 4.8% 0.74

ALGYO 0.13 31 Mayıs 11 0.8% 16.40

BOLUC 0.08 31 Mayıs 11 5.2% 1.51

MRDIN 0.65 31 Mayıs 11 8.6% 7.50

AKBNK 0.14 n.a. 2.0% 6.96

AKBYO 0.35 n.a. 18.9% 1.85

ALKIM 0.26 n.a. 3.6% 7.14

ALKA 0.08 n.a. 5.7% 1.41

EGGUB 0.50 n.a. 0.4% 113.00

ISCTR 0.15 n.a. 3.2% 4.74

ISGYO 0.05 n.a. 2.9% 1.72

SKBNK 0.02 n.a. 1.0% 1.59

TSPOR 3.53 n.a. 15.3% 23.10

UNYEC 0.37 n.a. 8.7% 4.21

Kaynak: IMKB

(5)

Genel Kurul Tarihleri

Kod Şirket Tarih

ASLAN Lafarge Aslan Çimento 08 Mart 11

CEMTS Çemtaş 08 Mart 11

EKGYO Emlak Konut GYO 08 Mart 11

GDKYO Gedik Yat. Ort. 09 Mart 11

MRBYO Marbaş B Tipi Men. Kıy. Y.O. 09 Mart 11

ADANA Adana Çimento (A) 10 Mart 11

IBTYO Infotrend Men. Kıy. Yat. Ort. 11 Mart 11

OZGYO Özderici G.M.Y.O. 11 Mart 11

OTKAR Otokar 15 Mart 11

SKBNK Sekerbank 15 Mart 11

ALKA Alkim Kağıt 16 Mart 11

DGGYO Doğuş-Ge G.M.Y.O. 16 Mart 11

KAPLM Kaplamin 17 Mart 11

MUTLU Mutlu Akü 17 Mart 11

YYGYO İhlas Gmyo 17 Mart 11

AKBYO Ak Yat. Ort. 18 Mart 11

ALKIM Alkim Kimya 18 Mart 11

DNZYO Deniz Yat. Ort. 18 Mart 11

TCRYO Tacirler Yat. Ort. 18 Mart 11

AKBNK Akbank 21 Mart 11

GRNYO Garanti Yat. Ort. 21 Mart 11

INFYO İnfo YO 21 Mart 11

KARTN Kartonsan 21 Mart 11

TEKST Tekstilbank 21 Mart 11

YKBYO Yapı Kredi B Tipi Yat. Ort. 21 Mart 11

YKGYO Yapı Kredi Koray Gmyo 21 Mart 11

MAALT Marmaris Altınyunus 22 Mart 11

TATKS Tat Konserve 22 Mart 11

YKFIN Yapı Kredi Fin. Kir. 22 Mart 11

YKSGR Yapı Kredi Sigorta 22 Mart 11

ARCLK Arçelik 23 Mart 11

FFKRL Finans Fin. Kir. 23 Mart 11

FROTO Ford Otosan 23 Mart 11

ISFIN İş Finansal Kiralama 23 Mart 11

DENIZ Denizbank 24 Mart 11

IZOCM İzocam 24 Mart 11

KONYA Konya Çimento 24 Mart 11

COMDO Döktaş 25 Mart 11

ISGYO İş Gmyo 25 Mart 11

NUHCM Nuh Çimento 25 Mart 11

TSKB T.S.K.B. 25 Mart 11

TTRAK Türk Traktör 25 Mart 11

VAKBN Vakıfbank 25 Mart 11

ASYAB Asya Katılım Bankası 26 Mart 11

LKMNH Lokman Hekim 27 Mart 11

AGYO Atakule Gay. Yat. Ort. 28 Mart 11

ALGYO Alarko Gmyo 28 Mart 11

SASA Sasa 28 Mart 11

PKENT Petrokent Turizm 29 Mart 11

AKCNS Akçansa 30 Mart 11

ALBRK Albaraka Türk 30 Mart 11

ALNTF Alternatifbank 30 Mart 11

AVIVA Aviva Sigorta 30 Mart 11

AYGAZ Aygaz 30 Mart 11

OLMKS Olmuksa 30 Mart 11

TSGYO TSKB GYO 30 Mart 11

VKFYT Vakıf Yat. Ort. 30 Mart 11

VKGYO Vakıf Gmyo 30 Mart 11

ALCAR Alarko Carrıer 31 Mart 11

ASELS Aselsan 31 Mart 11

BAGFS Bagfaş 31 Mart 11

BRSAN Borusan Boru 31 Mart 11

BUCIM Bursa Çimento 31 Mart 11

DESA Desa 31 Mart 11

GARAN Garanti Bankası 31 Mart 11

GUSGR Güneş Sigorta 31 Mart 11

HZNDR Haznedar Refrakter 31 Mart 11

ISCTR İş Bankası (C) 31 Mart 11

PETKM Petkim 31 Mart 11

TIRE Tire Kutsan 31 Mart 11

TOASO Tofaş Otomobil Fab. 31 Mart 11

YKBNK Yapı Ve Kredi Bankası 31 Mart 11

YUNSA Yünsa 31 Mart 11

TEKFK Tekstil Fin. Kir. 01 Nisan 11

TUPRS Tüpraş 01 Nisan 11

EGGUB Ege Gübre 07 Nisan 11

CMENT Çimentaş 14 Nisan 11

GUBRF Gübre Fabrikaları 14 Nisan 11

CMBTN Çimbeton 15 Nisan 11

SARKY Sarkuysan 12 Mayıs 11

Kaynak: IMKB

(6)

Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.

Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.

Dün ABD piyasaları sert düşüşlerin ardından bir miktar toparlansa da kapanışta %1'e yakın düşüşler gözlendi. Yükselen petrol fiyatları hisse senedi piyasalarını olumsuz etkilemeye devam ediyor. Asya piyasalarında ise birleşme ve satın almaya yönelik şirket haberlerinin etkisiyle bir miktar alıcılı seyir gözlenmekte.

YURTDIŞI PİYASALAR

YURTDIŞI BORSALAR

Kapanış Günlük Değişim

DOW JONES 12,090 -0.66%

NASDAQ Combined CI 2,746 -1.40%

S&P 500 1,310 -0.83%

Almanya XETRA DAX 7,162 -0.24%

Fransa CAC 40 3,990 -0.74%

Japonya NIKKEI 225** 10,525 0.19%

Rusya RTS 2,025 -0.01%

Kore KOSPI** 1,996 0.81%

Brezilya BOVESPA 68,012 -0.20%

* Kaynak: Bloomberg

**Saat 8:30 itibariyle Dow Jones

PARİTELER Kapanış* Günlük Değişim

OYAK Yatırım

EURO / DOLAR 1.40 0.30% 1.30

DOLAR / YEN 82.08 -0.63%

*Kaynak: TCMB EURO / DOLAR

11,900 12,000 12,100 12,200 12,300

28 Şub 01 Mar 02 Mar 03 Mar 04 Mar 07 Mar

DJ Kapanış

1.370 1.380 1.390 1.400 1.410

11,900 12,000 12,100 12,200 12,300

DJ Kapanış

1.370 1.380 1.390 1.400 1.410

VIX

ABD

DOLAR EURO

BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($)

*Saat 8:30 itibariyle

#DIV/0!

VOLATİLİTE ENDEKSİ 10 YILLIK TAHVİL

Petrol (Brent) LIBOR

EMTİA FİYATLARI

Günlük Değişim

8.39%

1.50%

Kapanış

20.66

Faiz

3.53

12 Ay

0.79 1.53

3 Ay

0.30 1.03

-3.35%

-0.69%

Kapanış

113.80 1428.1

111.0 112.0 113.0 114.0 115.0 116.0 117.0 118.0 119.0

01 Mar 02 Mar 03 Mar 04 Mar 07 Mar 08 Mar

Gündem ABD

Piyasa

Beklentisi Açıklanan Önceki Dönem 04.Mar

15:30 İşsizlik Oranı 9.10% 8.90% 9.00%

15:30 Tarımdışı İstihdam 196K 192K 36K

17:00 Fabrika siparişleri 2.00% 3.50% 0.20%

09.Mar

17:00 Toptan satış stokları 1.00% --- 1.00%

Kaynak: Bloomberg