Günlük FX & Emtia Strateji Notu

(1)

Günlük FX & Emtia Strateji Notu

USD/TRY: Son bir ayda dolara karşı %3 değer kaybeden ve diğer GOÜ para birimleri arasında da en zayıf performansı sergileyen para birimlerinden biri olan Lira’nın günlük bazda nispeten dirençli kaldığını görüyoruz. TL kısa vadede görece güçlü kalmaya devam edebilir, ancak USD/TRY’de gevşeme beklemek için henüz erken. Günlük bazda 3,05 ana desteği üzerinde 3,07 – 3,09 bandında bir seyir bekliyoruz.

EUR/USD: Parite, bir aya yakın gevşeme hareketi sonrası son dört işlem gününde taban arayışı sergiliyor. Gün içinde tepki hareketinin devamı ile 1,0940’a kadar yükseliş yaşanabilir. Orta – uzun vadede ise gevşeme eğiliminin süreceğini düşünüyoruz.

Altın: Ons altın fiyatları bir aylık alçalan kanal direncini yukarı kırdı ve dünkü notumuzda belirttiğimiz 200 günlük hareketli ortalamasının üzerine yöneldi.

EUR/USD paritesinde 1,0940’a yönelim devam ettiği sürece ons altın fiyatlarında toparlanma devam edebilir. Kısa vadede 1.290 dolar seviyesi hedef konumunda.

Petrol: 53 dolar/varil üzerinde tutunamayan Brent tipi ham petrol fiyatları dün hızlanan satışlarla 50 dolara kadar gevşedi. Grafiklerde, son 17 günde oluşan bir gevşeme kanalı dikkat çekiyor. Kanal desteğine gelen Brent buradan tepki verebilir; ancak 50 doların altına sarkma halinde petrol ve GOÜ piyasalarını zor günler bekleyecek.

Bakır: Bakır fiyatları dün dikkat çektiğimiz tepki hareketini %2 civarında yükselerek gerçekleştirdi. Bu sabah, özellikle enerji sınıfı emtia ürünlerinde görülen zayıflık nedeniyle bakır fiyatlarının hız kestİği görülüyor, ancak tepki alımlarının devam edebileceği bir hareket alanı halen varlığını koruyor.

26 Ekim 2016

GOÜ para birimleri vs. USD (Son 1 Ay)

7,3%

4,0%

3,1%

1,4%

0,5%

-0,3%

-0,5%

-0,6%

-2,5%

-3,0%

-3,2%

-3,6%

-3,8%

-9% -6% -3% 0% 3% 6% 9%

Meksika - Peso Brezilya - Real Rusya - Ruble Şili - Peso Endonezya - Rupiah Hindistan - Rupee Kolombiya - Peso G. Afrika - Rand G. Kore - Won Türkiye - Lira Çek C. - Kron Polonya - Zloty Macaristan - Forint

(2)

USD/TRY 3,05 ana destek olmak üzere son üç gündür 3,07 üzerinde tutunuyor. Kısa vadeli fiyat dalgAlanmalarına hızlı tepki veren Stochastic (Slow) endikatörü mevcut seviyelerde alım yönünde sinyal vermeye başladı.

Kapakta da belirttiğimiz gibi, USD/TRY’de yakın vadede gevşeme beklemiyoruz. Bu nedenle, 3,07 üzerinde dolar pozisyonlarının korunması gerektiğini düşünüyoruz. 3,0800 – 3,0850 aralığı kurun ilk direnç bölgesi olarak görülüyor.

USD/TRY Teknik Analizi

Ana Direnç 3,1140 2. Ara Direnç 3,1050 1. Ara Direnç 3,0850 spot 3,0719

1. Ara Destek 3,0700 2. Ara Destek 3,0510 Ana Destek 2,9650

Kısa Vade 1 Ay'a kadar

Orta Vade 1 - 6 Ay Uzun Vade

Önemli Teknik Seviyeler

Teknik Görünüm

↑

(3)

1,0850 üzerinde tutunan paritede hızlı gevşeme sonrası soluklanma devam ediyor. Günlük bazda, grafikte görülen sıkışmanın direncine yönelim görülebilir. Ancak, aşılmasını destekleyecek derecede güçlü bir risk iştahı veya para politikası desteği yok. Bu nedenle, EUR/USD’de yükselişlerin dolardan EUR’ya geçiş amaçlı kullanılacağını düşünüyoruz.

Orta ve uzun vadeli pespektifte ise, EUR’nun dolara karşı zayıf kalacağı görüşümüzü koruyoruz.

EUR/USD Teknik Analizi

Orta Vade 1 - 6 Ay

Uzun Vade

↓

↔

(4)

Altın Teknik Analizi

Altın ons fiyatları alçalan kanal direncini yukarı kırdıktan sonra 10 dolar daha yükselerek 1.270 – 1.275 dolar bandına yöneldi. Kısa vadede 1.290 dolar seviyesinin hedef olarak takip edilmesi gerekiyor. Trade pozisyonlarında 1.270 desteği stop-loss olarak takip edilebilir.

Grafikte sıkışma bandına geri dönüş halinde 1.265 dolar desteği takip edilebilir.

Ana Direnç 1330 2. Ara Direnç 1290 1. Ara Direnç 1277 spot 1274

1. Ara Destek 1250 2. Ara Destek 1200 Ana Destek 1170

Uzun Vade

↔

↑

↔

(5)

Petrol Teknik Analizi

Uzun Vade

↑

↔

Dün yaşanan sert satışlarla alçalan kanal desteğine geri çekilen Brent tipi ham petrol fiyatlarında bu sabah tepki çabası dikkat çekiyor.

Kısa vadeli grafiklerde aşırı satım sinyalleri var, bu nedenle tepki çabası başarılı olabilir. Tepki alımlarının devamına yönelik alınacak pozisyonlarda 51,80 dolar/varil seviyesi hedef olarak takip edilmeli.

50 dolar/varil altına gevşeme halinde ise petrol fiyatlarında derinleşen satışlar görebiliriz. Gösterge niteliği nedeniyle, bu satışların GOÜ varlıkları için de artacak bir baskının endikatörü olacağını belirtelim.

(6)

Bakır Teknik Analizi

Dünkü notumuzda aşağıdaki grafiği paylaşmış ve bakır fiyatlarının sıkışma bölgesinin desteğinden tepki verebileceği yorumunda bulunmuştuk. Grafik, ABD’de New York Ticaret Borsası iştiraki olan COMEX (Commoditiy Exchange Inc.) bünyesinde işlem gören Kasım vadeli Bakır fiyatlarını gösteriyor ve burada %2,3’lük tepki belirgin şekilde görülüyor (Dün Londra Metal Borsası – LME’de de benzer şekilde bakır fiyatlarının %2,2 yükseldiğini görüyoruz).

Bu sabah bakır fiyatları dengeli, ancak kısa vadeli momentumdaki toparlanma tepki hareketinin devamını getirebilir. Orta – uzun vadede ise Bakır fiyatlarında baskının devam edeceğini düşünüyoruz.

Uzun Vade

↓

↑

↔

(7)

Günün Ajandası

- Takvimde ABD verilerinin ağırlığı dikkat çekiyor.

- Özellikle PMI ve konut verileri EUR/USD ve USD/TRY açısından takip edilebilir.

(8)

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85

Mehtap İLBİ Uzman

MIlbi@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30

Abdullah DEMİRER Uzman

ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24

Furkan OKUMUŞ Uzman

FOkumus@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 86

Cüneyt MEHMETOĞLU Uzman

CMehmetoglu@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 31

Cemil Can SÜRÜCÜ Uzman Yardımcısı

Cemil.surucu@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26

Serhan YENİGÜN Yönetmen

SYenigun@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 29

Künye

Araştırma

Çekince: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.