Günlük FX & Emtia Strateji Notu

(1)

Günlük FX & Emtia Strateji Notu

USD/TRY: PPK’nın genel piyasa beklentilerinin aksine bir karar alarak faiz indirimine gitmemesi ve bu kararını açıklarken TL’deki zayıflığa da referans vermesi döviz piyasaları tarafında dün TL lehine bir destek sağladı. Gün içinde 3,05’e kadar gerileyen kur bu sabah zayıf küresel risk iştahı ile yeniden 3,06 – 3,07 bandında. GOÜ para birimlerine karşı uzun süredir zayıf kalan ve negatif ayrışan TL, PPK sonrasında bir süre göreceli olarak destek bulabilir.

Ancak, güne yükselerek başlayan kurda ilk önce dirençler izlenmeli. Takip edilmesi gereken ilk direnç ise 3,0750.

EUR/USD: ECB dünkü toplantısında tahvil alım programına nasıl bir patika ile son vereceği konusunda sessiz kaldı. Ek olarak, bölge ekonomilerine yönelik endişelerin ve Fed’den faiz artışı beklentilerinin de sürmesi nedeniyle, paritede uzun süredir hissedilen baskının devam edeceğini düşünüyoruz.

EUR/USD, bir süre daha gevşeme kanalı içinde kalmaya devam edecektir.

Altın: Dolar’daki değerlenme ve likidite beklentilerini törpüleyen ECB, ons altın fiyatlarının 1.270 dolar direncinden dönmesine ve dört gündür devam eden yükseliş kanalının altına gelinmesine neden oldu. Momentum vb. diğer bazı endikatörlerde de kısa vadeli zayıflama belirtileri artıyor. 1.250 doların altına sarkma halinde satışlar hızlanabilir.

Petrol: ECB sonrası en dikkat çekici fiyat hareketi %2’nin üzerinde geri çekilme ile petrol fiyatlarında yaşandı. Ekim başında OPEC desteği ile ralli sergileyen petrol fiyatları, Fed’den sonra ECB’nin de likidite musluklarını kısmaya yaklaştığı algısı ile 50 - 51 dolar/varil bölgesine geri döndü. Brent tipi ham petrol fiyatları için 51,30; ABD tipi ham petrol fiyatları için ise 50,70 destekleri kritik. Bu seviyeler altında momentum daha da zayıflatacaktır.

21 Ekim 2016

Lira’nın diğer GOÜ para birimlerine göreceli performansı

0,6% 0,6% 0,2%

-3,3% -3,2%

-0,6%

-7,8%

-6,4%

-10,1%

-11,9%

-12,9%

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

Günlük Haftalık 2 Haftalık Aylık 2 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık

Lira'nın göreceli perf.

Diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli zayıf kalan TL, dünkü PPK sonrası bir miktar destek buldu.

(2)

USD/TRY’de dün PPK sonrası görülen en düşük seviye (3,0510) günlük bazda destek olarak takip edilebilir, ancak grafik bazında ilk olarak 3,0570 desteği öne çıkıyor.

Saatlik grafiklerden takip ettiğimiz kısa vadeli momentum pozitife döndüğünden kurda şimdilik gevşemeden çok yükseliş eğiliminin öne çıktığını söylemek daha doğru. İlk direnç 3,0820.

USD/TRY Teknik Analizi

Ana Direnç 3,1140 2. Ara Direnç 3,0910 1. Ara Direnç 3,0820 spot 3,0760

1. Ara Destek 3,0570 2. Ara Destek 3,0460 Ana Destek 2,9650

Kısa Vade 1 Ay'a kadar

Orta Vade 1 - 6 Ay Uzun Vade

Önemli Teknik Seviyeler

Teknik Görünüm

↑

(3)

EUR/USD, teknik açıdan kısa, orta ve uzun vadelerin tümünde zayıf bir görünüm sergiliyor. Önceki günkü tepki denemesi de başarısız olan paritede ilk etapta 1,0820 desteği takip edilmeli. Kırılması halinde yılın en düşük seviyesi (1,0710) hedeflenecektir.

Endikatörler olası tepki alımlarının güçsüz kalacağına işaret ediyor, ancak haber akışı ile desteklenen bir yükseliş durumunda 1,0980 – 1,1000 bandı ilk direnç bölgesi olarak izlenebilir.

EUR/USD Teknik Analizi

Orta Vade 1 - 6 Ay

Uzun Vade

↓

(4)

Altın Teknik Analizi

Alçalan kanal direncini kıramayan ons altın, momentumun da zayıflaması ile direncini kırma potansiyelini daha da yitirdi. Grafikte de görülen bu durumun son bir ayın en düşük fiyat seviyesi olan 1.240 dolara doğru bir sıkışma ile devam etmesi beklenebilir. Kısa vadede 1.240 dolar seviyesi ilk destek olarak izlenmeli. 1.270 dolar ise ilk direnç.

TL bazlı gram altın fiyatlarında da, kısa vadeli olarak 123,50 – 126,50 TL bandında yatay bir seyir yaşanabilir.

Ana Direnç 1330 2. Ara Direnç 1290 1. Ara Direnç 1270 spot 1263

1. Ara Destek 1240 2. Ara Destek 1200 Ana Destek 1170

Uzun Vade

↔

↑

↔

(5)

Petrol Teknik Analizi

OPEC sonrası destek bulan petrol fiyatları kısa vadeli zirve bandında soluklanmaya devam ediyor. Ancak, dolarda değerlenmenin sürmesi emtia fiyatları üzerinde baskı yaratmaya devam ettikçe bu bandın aşağı kırılma potansiyeli de artacaktır. Kısa vadede sırasıyla 50,80 dolar/varil ve 50,30 dolar/varil seviyeleri Brent için destek olarak izlenebilir. Orta vadeli destek 47,50’den geçiyor.

Olası tepki alımlarında denge bandının üst sınır olan 53,70 direnç olarak izlenmeli.

Uzun Vade

↑

↔

(6)

Günün Ajandası

- Günün ajandası nispeten sakin.

- CAD (Kanada Doları) açısından kritik verilerin yoğunluğu dikkat çekiyor. Kanada verilerinin zaman zaman emtia üzerinde de volatilite getirdiğini hatırlatalım.

- Avrupa’da açıklanacak tüketici güveni ise haftanın son verisi olarak EUR/USD’de kısmi volatilite yaratabilir.

21 Ekim Cuma

Saat Ülke Dönem Önem Ekonomik Gösterge Beklenti Önceki

04:30 Eylül Konut Fiyatları(Yıllık) - 9,2%

10:00 Ekim Tüketici Güveni - 74,3

15:30 Eylül TÜFE(Aylık) - -0,2%

15:30 Eylül TÜFE(Yıllık) - 1,1%

15:30 Eylül Çekirdek TÜFE(Aylık) - 0,0%

15:30 Eylül Çekirdek TÜFE(Yıllık) - 1,8%

15:30 Ağustos Çekirdek Perakende Satışlar(Aylık) - -0,1%

17:00 Eylül Tüketici Güveni -7,8 -8,2

(7)

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85

Mehtap İLBİ Uzman

MIlbi@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30

Abdullah DEMİRER Uzman

ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24

Furkan OKUMUŞ Uzman

FOkumus@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 86

Cüneyt MEHMETOĞLU Uzman

CMehmetoglu@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 31

Cemil Can SÜRÜCÜ Uzman Yardımcısı

Cemil.surucu@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26

Serhan YENİGÜN Yönetmen

SYenigun@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 29

Künye

Araştırma

Çekince: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.