EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLARI

(1)

EGEPLAST EGE PLASTİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

01 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR

VE DİPNOTLARI

(2)

KONSOLİDE BİLANÇO...1

GELİR TABLOSU ...3

ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ...4

NAKİT AKIM TABLOSU ...5

MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ...6

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 7

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 14

4. İŞ ORTAKLIKLARI ... 14

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 14

6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 14

7. FİNANSAL YATIRIMLAR ... 14

8. FİNANSAL BORÇLAR ... 15

9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜKLER... 15

10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 16

11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 16

12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 17

13. STOKLAR ... 17

14. CANLI VARLIKLAR ... 17

15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR... 17

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 17

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 17

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 18

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 19

20. ŞEREFİYE ... 19

21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 19

22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 20

23. TAAHHÜTLER ... 21

24. KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI... 22

25. EMEKLİLİK PLANLARI... 22

26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 22

27. ÖZKAYNAKLAR ... 23

28. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 24

29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 24

30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 25

31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER ... 25

32. FİNANSAL GELİRLER ... 25

33. FİNANSAL GİDERLER ... 25

34. SATIŞ AMACIYLA ELDE DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER... 26

35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMÜLÜLÜKLERİ... 26

36. HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 28

37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 28

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 29

39. FİNANSAL ARAÇLAR ... 30

40. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 31

41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR ... 31

(3)

(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)

BİLANÇO (YTL) Bağımsız Denetim'den

(XI-29 KONSOLİDE) Geçmemiş Geçmiş

Dipnot

Referansları 31.03.2008 31.12.2007 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 25.807.713 21.312.387

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 743.425 835.370

Finansal Yatırımlar 7 -- --

Ticari Alacaklar 10 3.900.007 3.012.703

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 -- --

Diğer Alacaklar 11 , 37 2.185.222 1.621.712

Stoklar 13 14.868.350 12.036.102

Canlı Varlıklar 14 -- --

Diğer Dönen Varlıklar 26 1.281.085 959.000

(Ara Toplam) 22.978.089 18.464.887

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 2.829.624 2.847.500

Duran Varlıklar 63.275.326 63.307.512

Ticari Alacaklar 10 -- --

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 -- --

Diğer Alacaklar 11 , 37 19.212.273 18.591.074

Finansal Yatırımlar 7 18.576.267 18.457.037

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 -- --

Canlı Varlıklar 14 -- --

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 9.604.820 9.692.095

Maddi Duran Varlıklar 18 15.860.836 16.543.972

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 21.130 23.334

Şerefiye 20 -- --

Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 -- --

Diğer Duran Varlıklar 26 -- --

TOPLAM VARLIKLAR 89.083.039 84.619.899

(4)

BİLANÇO (YTL) Bağımsız Denetim'den

(XI-29 KONSOLİDE) Geçmemiş Geçmiş

Dipnot

Referansları 31.03.2008 31.12.2007 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 92.302.173 83.022.949

Finansal Borçlar 8 56.829.667 52.217.254

Diğer Finansal Yükümlülükler 9 -- --

Ticari Borçlar 10 11.435.411 9.967.925

Diğer Borçlar 11 , 37 20.895.031 17.698.984

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 -- --

Devlet Teşvik ve Yardımları 21 -- --

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 2.977.603 2.977.603

Borç Karşılıkları 22 -- --

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 164.461 161.184

(Ara toplam) 92.302.173 83.022.949

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin

Yükümlülükler 34 -- --

Uzun Vadeli Yükümlülükler 9.614.241 9.000.403

Finansal Borçlar 8 4.955.978 4.521.697

Diğer Finansal Yükümlülükler 9 -- --

Ticari Borçlar 10 -- --

Diğer Borçlar 11 -- --

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 -- --

Devlet Teşvik ve Yardımları 21 -- --

Borç Karşılıkları 22 -- --

Kıdem Tazminatı Karşılığı 24 3.801.710 3.484.253

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 856.553 994.453

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 -- --

ÖZKAYNAKLAR 27 (12.833.375) (7.403.453)

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar (13.444.427) (8.226.227)

Ödenmiş Sermaye 20.000.000 20.000.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 16.135.282 16.135.282

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) (3.779.535) (3.779.535)

Hisse Senedi İhraç Primleri -- --

Değer Artış Fonları -- --

Yabancı Para Çevrim Farkları 101.351 3.821

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.759.343 1.759.343

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları (42.345.139) (43.268.278)

Net Dönem Karı/Zararı (5.315.730) 923.140

Azınlık Payları 27 611.052 822.774

TOPLAM KAYNAKLAR 89.083.039 84.619.899

(5)

(Birim – Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL)

(3)

GELİR TABLOSU (YTL) Bağımsız Denetim'den

(XI-29 KONSOLİDE) Geçmemiş Geçmemiş

Dipnot

Referansları 31.03.2008 31.03.2007 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

Satış Gelirleri 28 21.520.479 19.385.012

Satışların Maliyeti (-) 28 (16.541.613) (14.856.493)

BRÜT KAR/ZARAR 4.978.866 4.528.518

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (2.522.351) (2.263.940)

Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (1.392.223) (1.864.863)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 -- --

Diğer Faaliyet Gelirleri 31 334.414 163.192

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (329.422) (766.387)

FAALİYET KARI/ZARARI 1.069.285 (203.479)

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki

Paylar 16 -- --

Finansal Gelirler 32 971.809 2.438.561

Finansal Giderler (-) 33 (7.707.899) (3.914.620)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI (5.666.806) (1.679.539)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri 137.899 (118.682)

- Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 -- (234.273)

- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 137.899 115.591

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (5.528.906) (1.798.220)

DURDURULAN FAALİYETLER -- --

Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı -- --

DÖNEM KARI/ZARARI (5.528.906) (1.798.220)

Dönem Kar/Zararının Dağılımı (5.528.906) (1.798.220)

Azınlık Payları (213.177) (205.814)

Ana Ortaklık Payları (5.315.730) (1.592.406)

Hisse Başına Kazanç -- --

Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç -- --

Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç -- --

Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç -- --

(6)

ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (XI-29 KONSOLİDE)

Bağımsız Denetim’den Geçmemiş

A n a O r t a k l ı ğ a A i t Ö z k a y n a k l a r Karşılıklı

Ödenmiş Sermaye İştirak Sermaye Değer Artış Yabancı Para Kardan Ayrılan Birikmiş Azınlık Toplam

Sermaye Düzeltmesi Farkları Düzeltmesi (-) Fonları Çevrim Farkları Kısıtlanmış Yedekler Kar (Zarar) Payları Özkaynaklar

1 Ocak 2007 itibariyle bakiye 20.000.000 16.135.282 (3.779.535) -- 132.227 1.759.343 (43.082.273) 1.771.499 (7.063.457)

Yabancı para çevrim farkları -- -- -- -- 942 -- -- 14 956

Bağlı ortaklıklarda ek hisse alımı -- -- -- -- -- -- -- -- --

Net dönem zararı -- -- -- -- -- -- (1.592.406) (205.814) (1.798.220)

31 Mart 2007 itibariyle bakiye 20.000.000 16.135.282 (3.779.535) -- 133.169 1.759.343 (44.674.679) 1.565.699 (8.860.720)

A n a O r t a k l ı ğ a A i t Ö z k a y n a k l a r Karşılıklı

Ödenmiş Sermaye İştirak Sermaye Değer Artış Yabancı Para Kardan Ayrılan Birikmiş Azınlık Toplam

Sermaye Düzeltmesi Farkları Düzeltmesi (-) Fonları Çevrim Farkları Kısıtlanmış Yedekler Kar (Zarar) Payları Özkaynaklar

1 Ocak 2008 itibariyle bakiye 20.000.000 16.135.282 (3.779.535) -- 3.821 1.759.343 (42.345.138) 822.774 (7.403.453)

Yabancı para çevrim farkları -- -- -- -- 97.530 -- -- 1.455 98.985

Net dönem zararı -- -- -- -- -- -- (5.315.730) (213.177) (5.528.906)

31 Mart 2008 itibariyle bakiye 20.000.000 16.135.282 (3.779.535) -- 101.351 1.759.343 (47.660.868) 611.052 (12.833.375)

(7)

NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız Denetim'den

(XI-29 KONSOLİDE) Dipnot Geçmemiş Geçmemiş

Referansları 31.03.2008 31.03.2007

İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı:

Faaliyet Karı (Zararı) (5.315.730) (1.592.406)

Düzeltmeler:

Amortismanlar ve itfa payları 17, 18,19,34 819.958 887.662

Dönem karı vergi gideri (geliri) 35 (137.899) 118.682

Diğer vergi giderleri 120.963 (1.754.783)

Ana ortaklık dışı kar (zarar) 27 (211.721) (205.800)

Finansal varlıklar makul değerlerindeki azalış (artış) (119.229) --

Yabancı para çevrim farklarındaki artış (azalış) 95.159 2.153

Bağlı ortaklıklardaki hisse oranı değişiminin etkisi -- --

Karşılıklı iştirak edilen sermayedeki azalış (artış) -- --

Kıdem tazminatı yükümlülüğü 24 317.456 405.438

Finansal gelirler 32 (971.809) (2.438.561)

Finansal giderler 33 7.707.894 3.914.620

Maddi duran varlık satış zararı (karı) (32.287) --

Finansal varlık satış zararı (karı) -- --

İşletme sermayesindeki değişilikler öncesi faaliyet karı (zararı) 2.272.755 (662.994)

İşletme sermayesindeki değişim:

Ticari alacaklardaki azalış (artış) (817.389) 516.680

Stoklardaki azalış (artış) (2.832.247) (2.973.796)

Ticari borçlardaki artış (azalış) 1.467.486 2.279.584

Diğer dönen varlıklar ve borçlardaki net artış (azalış) 2.313.730 (335.460)

Diğer duran varlıklar ve borçlardaki net artış (azalış) (621.199) (615.132)

İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit 1.783.135 (1.791.118)

Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı:

Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri 36.053 --

Maddi duran varlık alımları 18 (30.862) (17.768)

Maddi olmayan duran varlık alımları 19 -- --

Yatırım amaçlı gayrimenkul alımı 17 -- --

Finansal varlık alım satımlarından kaynaklanan nakit girişleri (çıkışları) -- --

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 5.191 (17.768)

Finansal faaliyetlerden sağlanan net akımı:

Tahsil edilen faizler 426 953

Ödenen faizler (728.096) (175.603)

Sermaye artırımı 27 -- --

Finansal yükümlülüklere ilişkin net nakiş girişleri (ödemeler) (1.152.599) 1.705.890

Ödenen temettüler -- --

Hisse senetleri ihraç primleri iptal karları -- --

Finansal faaliyetlerden sağlanan net nakit (1.880.270) 1.531.242

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) (91.944) (277.645)

Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 6 835.370 1.113.998

Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 6 743.425 836.353

(8)

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Genel

Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Egeplast, Şirket) 1973 yılında İzmir’de kurulmuştur.

Egeplast’ın hisselerinin belli bir bölümü İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem görmektedir. Şirket’in kayıtlı adresi: “10003 Sokak No:6 A.O.S.B. Çiğli-İzmir”dir.

Grup, Şirket ve bağlı ortaklıklarından oluşmaktadır.

Şirket’in konsolide mali tabloları Yönetim Kurulu tarafından 05 Haziran 2008 tarihinde yayımlanmak üzere onaylanmıştır.

Şirket’in / Grup’un Faaliyet Alanları

Egeplast’ın ana faaliyet konusu ilk maddesi PVC ve polietilen olan her çeşit plastik boru, ek parçalar ve yedek parçaları üretimi ve satışını gerçekleştirmektir. Bağlı ortaklıklarının faaliyetleri ise ağırlıklı olarak bu ürünlerin pazarlaması olup ayrıca tekstil ürünleri satışı faaliyetinde de bulunmaktadır.

Grubun üretim tesisleri İzmir Atatürk Organize Sanayi Bölgesindedir. Bu tesislerde inşaat, ziraat, altyapı ile ilgili boru ve ek parçaları ile plastik bahçe mobilyaları üretimi yapılmakta, üretilen bu ürünler ağırlıklı olarak 2000 civarındaki bayi tarafından pazarlanmaktadır.

Şirket’in Hissedarları

31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibari ile Şirket’in ortakları ve sahip oldukları hisse oranları aşağıdaki gibi özetlenebilir :

31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Tutar % Tutar %

Mazhar Zorlu Holding A.Ş. 9.525.071 47,63 9.525.071 47,63

Ege Yıldız Plastik Pazarlama A.Ş. 1.999.045 10,00 1.999.045 10,00

Halka açık ve diğer 8.475.884 42,37 8.475.884 42,37

Tarihsel maliyetiyle sermaye 20.000.000 100.00 20.000.000 100,00

Sermaye düzeltmesi* 16.135.282 16.135.282

Toplam sermaye 36.135.282 36.135.282

* Sermaye düzeltmesi, 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücündeki nakit sermaye artışlarının endekslenmesinden kaynaklanmaktadır.

Bağlı Ortaklıkların Listesi

31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibari ile konsolide olan bağlı ortaklıklar ve bunlara ait hisse payı oranları aşağıdaki gibidir:

Ülke Ana Faaliyet Konusu Nihai Oran ve Oy Hakkı

%

31 Mart

2008

31 Aralık 2007 Ege Yıldız Plastik Ticaret Sanayi

A.Ş. Türkiye Egeplast ürünlerinin pazarlaması 86,45 86,45

Ege Pamtur Tekstil Sanayi ve

Ticaret A.Ş. Türkiye Tekstil ürünleri pazarlaması 94,54 94,54

Rom Ege Plast S.A. Romanya Egeplast ürünlerinin Romanya’da

pazarlanması 98,53 98,53

(9)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Yeni Türk Lirası’nın genel satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de içeren Uluslararası Muhasebe Standartları ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi açıklamalarını da içeren Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Seri XI, 29 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

Şirket'in işlevsel ve raporlama para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) olarak kabul edilmiş ve finansal tablolarını YTL’ye yuvarlanmış olarak sunmaktadır.

31 Aralık 2004 yılı konsolide mali tabloları enflasyon düzeltmesinin sona erdiği 31 Aralık 2004 tarihindeki paranın satın alma gücüne göre düzeltilmiş olup, bu tarihten sonraki dönemler için enflasyon düzeltmesine başvurulmamıştır.

Yurtdışındaki Bağlı Ortaklık

Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatı ile Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı’na uygun olarak hazırlamaktadırlar. Şirketin Romanya’da yerleşik bağlı ortaklığı olan Romegeplast muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını faaliyette bulunduğu Romanya’nın para birimi cinsinden ve ilgili mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklığının yasal mali tabloları kullanılarak, UFRS’ye uyum sağlamak açısından gerekli düzeltme kayıtları ve sınıflandırmalar yansıtılmak suretiyle, kullanılan para birimi Yeni Türk Lirası olmak üzere hazırlanmıştır.

Konsolide olan yurtdışı bağlı ortaklık mali, ekonomik ve organizasyonel olarak bağımsız olduğundan yabancı şirket olarak kabul edilmektedir.

Uygulanan Konsolidasyon Esasları

Konsolide mali tablolar, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir.

Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolide edilmekte ve kontrolün Grup’tan çıktığı tarihte konsolide edilen bağlı ortaklıklar arasından çıkarılmaktadır.

Grup’un konsolide mali tabloları, Egeplast Ege Plastik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Egeplast, Şirket) ve kontrolü altında olan şirketleri içermektedir. Bu kontrol normal şartlarda eğer Grup bir şirketin sermayesi üzerindeki oy hakkının doğrudan ya da dolaylı olarak %

50’sinden fazlasına sahipse ve bir şirketin operasyonlarından kar sağlamak için finansman ve faaliyet politikalarını yönlendirebiliyorsa bulunmaktadır. Azınlık hak sahiplerine atfedilen öz sermaye ve net kar sırasıyla bilanço ve gelir tablosunda ayrı olarak gösterilir.

(10)

Grup şirketleri arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası karlar ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dahil olmak üzere elimine edilmiştir. Konsolide mali tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikaları 01 Ocak - 31 Mart 2008 hesap döneminde önceki dönemlerle uyumlu olarak uygulanmıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti İştirakler

Grup’un iştirakleri öz sermaye yöntemine göre muhasebeleştirilir. İştirakler bilançoda, maliyetlerine Grup’un iştiraklerin net varlıklarındaki payında, alım sonrası oluşan değişiklerin eklenmesi ve olması halinde bir değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle gösterilir. Gelir tablosu Grup’un iştiraklerinin faaliyet sonuçlarındaki payını yansıtır. Grup’un iştiraklerindeki yatırımı, satın almada meydana gelen şerefiye hariç tutarıyla gösterilir. Satın alma sırasında oluşan şerefiye olduğunda (birikmiş amortisman düşülmüş tutarıyla) konsolide mali tablolarda ayrıca sınıflandırılır.

İlgili mali tablo dönemlerinde Grubun gerek ilgili işletmelerin toplam aktif, hasılat, bilanço dışı yükümlülükler vb. mali tablo büyüklükleri bakımından küçük olması gerekse faaliyet hacminin düşük olması gibi nedenlerle iştirakleri konsolidasyon dışı tutulmuştur. Bu iştirakler makul değeri tespit edilebilenler dışında maliyet bedeliyle değerlenmiştir.

Satılmaya Hazır Menkul Kıymetler

Tüm yatırımlar ilk olarak yatırımlarla ilgili elde etme giderleri dahil, yatırımın gerçek değeri olan maliyetle gösterilirler.

Satılmaya hazır menkul kıymetlerin, ilk defa mali tablolara alınmalarından sonra makul değerleri üzerinden değerlenmesi gerekmektedir. Aktif bir piyasası olan finansal varlıkların değerlemesinde makul değerleri bilanço tarihindeki uygun piyasa fiyat kotasyonunun bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emri ile belirlenir.

Satılmaya hazır finansal varlıklarındaki değer değişikliklerinden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar, 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere, öz sermaye altında izlenir.

Aktif bir piyasada kote olmayan ve gerçek değeri alternatif değerleme yöntemleriyle güvenilir bir şekilde ölçülemeyen satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış olan yatırımlar maliyet bedeliyle ölçülmektedirler. Bu yatırımların taşıdığı değerler her bilanço tarihinde değer düşüklüğü karşılığı için yeniden incelenirler.

(11)

Parasal olmayan yatırımlar maliyet değeri üzerinden gösterilmekte ve işlem tarihindeki döviz kuru (tarihsel kur) kullanılarak ilgili ölçüm birimlerine çevrilmektedirler.

Düzenlenmiş finansal varlık alış ve satışları, Grup’un varlığı alışı ya da satışı gerçekleştirdiği tarihte, diğer bir deyişle, Grup’un söz konusu aktifin alışını veya satışını taahhüt ettiği tarihte kaydedilmektedir.

Düzenlenmiş alışlar ve satışlar, ilgili varlığın teslim tarihinin yasal düzenlemeler veya piyasa teamülleri çerçevesinde belirlediği finansal varlık alışları veya satışlarıdır.

Netleştirme

Mali tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda mali tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler.

Varsayımların Kullanılması

Mali tabloların UFRS’ye göre hazırlanması, yönetimin raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını ve raporlama tarihi itibariyle vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerin gösterimini etkileyecek varsayımlar ve tahminler yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltme kayıtları yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.

Nakit ve Nakit Benzeri Değerler

Konsolide nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ile üç ay ya da üç aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir.

Ticari Alacaklar ve Diğer Alacaklar

Ticari alacaklar fatura üzerindeki değerlerle kayda alınmakta ve şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadırlar. Şüpheli alacak karşılığının tahmini, alacağın tamamının tahsilinin artık mümkün olmaması durumunda yapılmaktadır.

Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması

Grup, bir finansal varlığı veya yükümlülüğü sadece ve sadece o araç ile ilgili kontrata dayalı yükümlülükleri ile ilgili taraf olduğu durumda mali tablolarına kaydetmektedir. Grup, bir finansal varlığı veya finansal varlığın bir kısmını sadece ve sadece finansal

varlığın veya finansal varlığın bir kısmı üzerindeki kontrata dayalı hakların kontrolünü kaybettiğinde kayıttan çıkarmaktadır. Grup, bir finansal yükümlülüğü sadece ve sadece yükümlülük sona erdiğinde, yani yükümlülük ile ilgili kontrata dayalı yükümlülükler yerine getirildiğinde, iptal edildiğinde veya süresi dolduğunda kayıttan çıkarmaktadır.

Stoklar

Stoklar, stok değer düşük karşılığı ayrıldıktan sonra net gerçekleşebilir değer veya maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından stokları tamamlama ve satışa hazır duruma getirebilmek için yapılması gereken tahmini harcamaların düşülmesinden sonraki

(12)

değerdir. Stokların maliyeti, ağırlıklı ortalama metot kullanılarak hesaplanmıştır. Mamul maliyetine, ilk madde ve malzeme, direkt işçilik ve değişken ve sabit genel üretim giderleri belli oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiştir.

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir.

Amortisman aşağıdaki tahmini ekonomik ömürleri üzerinden “doğrusal amortisman’’ yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır.

Maddi Duran Varlıklar Faydalı Ömür

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 15 yıl

Binalar 40-50 yıl

Tesis makina ve cihazlar 3-20 yıl

Taşıtlar 4-5 yıl

Demirbaşlar 3-50 yıl

Diğer maddi duran varlıklar 4-10 yıl

Maddi duran varlıkların bilançodaki değerleri, olaylar ve durumların bilançoda taşınan değerlerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığı gözden geçirilir. Böyle bir belirti varsa ve aktifin bilançoda taşınan değeri, tahmin edilen gerçekleşebilir değerini geçerse, bu aktifler ya da nakit yaratan kalemler gerçekleşebilir değerlerine getirilir. Maddi duran varlıkların gerçekleşebilir değeri net satış fiyatı veya kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır.

Kullanım değerini bulurken, tahmin edilen gelecekteki nakit akımı, elde edilecek nakdin bugünkü piyasa koşullarındaki bedelini ve o aktife özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerlerine indirgenir. Bağımsız nakit akımı yaratmayan bir varlık için kullanımdaki net defter değeri varlığın dahil olduğu nakit akımı sağlayan kalemler grubu için belirlenir.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Bir işletmeden ayrı olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedirler. Bir işletmenin devir alınmasının bir parçası olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlığın rayiç bedelinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir.

Ancak, bu rayiç bedelin, alımdan doğan bir

negatif şerefiye yaratmamasına veya varolan negatif şerefiyeyi artırmamasına dikkat edilir. Maddi olmayan duran varlıklar, doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili varlığın en iyi tahmini ekonomik ömrü boyunca itfa edilmektedirler.

Yeni yazılımların alış maliyeti, söz konusu yazılımın ilgili donanımların bir parçası olmaması halinde aktifleştirilir ve maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılır. Yazılımlar normal amortisman yöntemi ile 3 ila 5 yıl arasında itfa edilir. Amortisman aşağıdaki tahmini ekonomik ömürleri üzerinden “doğrusal amortisman’’ yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar Faydalı Ömür

Haklar 3-5 yıl

Özel Maliyetler 5 yıl ya da kira sözleşmesinin süresi

(13)

(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Araştırma Geliştirme Giderleri

Araştırma geliştirme giderleri gerçekleştiği anda giderleştirilir. Bir proje ile ilgili geliştirme harcaması gelecekteki gerçekleşebilir değerinden emin olunduğu zaman ileriki dönemlere taşınabilir. Taşınan herhangi bir harcama ilgili projenin gelecekteki beklenen satışlarının dönemi üzerinden amortismana tabi tutulur. İlgili dönemde araştırma geliştirme gideri bulunmamaktadır.

Karşılıklar

Karşılıklar ancak ve ancak Grup’un geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır.

Hasılat

Gelirler, Grup’a ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman kayıtlara alınmaktadırlar. Gelirler indirimler, katma değer ve satışla ilgili vergiler düşüldükten sonra net olarak belirtilmektedirler.

Hasılat, alınan ve alınacak olan bedelin makul değeri ile ölçülür.

Gelirler, aşağıda belirtilen kayda alım ölçütleri dikkate alınarak kayda alınmaktadır:

Mal Satışları

Malların sahipliği ile ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, işletmenin satılan malların yönetimiyle sahipliğin gerektirdiği şekilde ilgili olmaması ve söz konusu mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, hasılatın miktarının güvenilir bir biçimde ölçülebilmesi işlemle ilgili ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması ve işlemle ilgili olarak yüklenilen ve yüklenilecek olan maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda mal satışı hasılat olarak kaydedilir.

Hizmet

Hizmet sunumu ilgili işlemlerin sonuçlarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumda işlemle ilgili hasılat ilgili işlemin bilanço tarihindeki tamamlama düzeyi dikkate alınarak mali tablolara alınır.

Faiz

Varlığın efektif getirisi dikkate alınmak kaydıyla zaman orantılı olarak mali tablolara alınır.

Hükümet Tarafından Verilen Teşvikler

Hükümet teşvikleri, Şirket’in bu teşviklerle ilgili gerekleri yerine getirdiği ve bu teşviğin alınacağı ile ilgili makul bir sebep oluşmadığı sürece muhasebeleştirilmez. Bu teşvikler karşılamaları beklenen maliyetlerle eşleşecek şekilde ilgili dönemde gelirlere muhasebeleştirilir. Hükümetin yaptığı teşviklerden elde edilen gelir uygun bir gider kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir.

Yabancı Para Cinsinden İşlemler

(14)

Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerin çevrimi yapılırken, işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurlar esas alınır. Yabancı para cinsinden parasal olmayan bilanço kalemlerin çevriminde ise bilanço tarihinde geçerli olan kurlar esas alınmaktadır. Oluşan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılır.

Grup’un Türkiye’de yerleşik şirketlerinde yabancı para cinsinden bilanço kalemlerinin çevriminde kullanılan ilgili dönem sonu döviz kurları aşağıdaki gibidir:

USD / YTL USD / YTL EUR / YTL EUR / YTL Tarih

(Alış) (Satış) (Alış) (Satış)

31 Mart 2008 1,2765 1,2827 2,0156 2,0253

31 Aralık 2007 1,1647 1,1703 1,7102 1,7184

Yabancı bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli olan kurlar esas alınır. Yabancı bağlı ortaklığın gelir tablosu ise yıllık ortalama kurlar esas alınarak çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları öz sermaye içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında takip edilir. Yabancı para çevrim farklarının konsolidasyona tabi olan ancak ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak tümüne sahip olmadığı yabancı işletmelerle ilgili olması durumunda, yabancı para çevrim farklarından topluluk dışı paya isabet eden kısım konsolide bilançoda topluluk dışı payın içinde gösterilir.

Yurtdışı bir varlığın elden çıkartılmasında, yabancı para çevrim farkları gelir tablosunda elden çıkarma ile ilgili gelir-gider olarak kabul edilir. Yabancı bir şirketin satın alınmasından doğan şerefiye ve defter değeri ile ilgili düzeltmeler satın alan şirketin aktif ya da pasifi olarak kabul edilir ve daha sonra dönüştürülmek üzere işlemin olduğu tarihte geçerli olan kurdan kaydedilir.

Kıdem Tazminatı Karşılığı

Grup, kıdem tazminatını tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket’in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngören aktüeryal metodu kullanarak hesaplamış ve konsolide mali tablolara yansıtmıştır.

Borçlanma Giderleri

Borçlanmayla ilgili giderler, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

Vergi Karşılıkları

Cari dönem ve önceki dönemlerde ilgili cari vergi yükümlülüğü veya varlığı yürürlükte olan ve bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları üzerinden yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanır.

Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır:

(15)

• Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman ne muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar,

• Geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği, ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara, iştiraklere ve ortaklıklara yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlar.

Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. Bunlar aşağıdaki durumlarda hariçtir:

• Vergiden indirilebilir geçici farkla ilgili olan ertelenmiş vergi alacağının şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki varlık veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasından doğduğu ve işlem sırasında ne muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilediği durumlar,

• Bağlı ortaklıklara, iştiraklere, ve ortaklıklara yapılan yatırımlarla ilgili mahsup edilebilir geçici farklarda ertelenmiş vergi alacaklarının kaydedilebileceği durumlar sadece geçici farkların öngörülebilir gelecekte ters çevrilmesinin mümkün olduğu ve bu geçici farkın mahsup edilebileceği vergiye tabi karın oluştuğu durumlar.

Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır.

Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır.

Vukuu Muhtemel Yükümlülükler

Vukuu muhtemel yükümlülükler mali tablolara yansıtılmamaktadır. Bu yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise dipnotlarda açıklanır.

Vukuu muhtemel kazançlar da mali tablolara yansıtılmamaktadır, ancak ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.

Bölümlere Göre Raporlama

Şirket, satışlarının büyük çoğunluğunu Türkiye’de gerçekleştirmektedir. Şirket yönetimi bölümlere göre raporlama yapmayı gerektirecek farklı türdeki ürün ve farklı coğrafi bölgeler olmadığı için bölümlere göre finansal bilgilerin raporlamasını yapmamaktadır.

2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanması, Şirket Yönetimi’nin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili sonuçlar yapılan varsayımlarla farklılık gösterebilir.

(16)

Şirket’in muhasebe politikalarının uygulanmasıyla ilgili önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları aşağıda özetlenmiştir:

Şüpheli ticari alacak karşılığı

Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü kaybı, Şirket Yönetimi’nin ticari alacaklar tutarının hacmi, geçmiş deneyimler ve genel ekonomik koşullar ile ilgili değerlendirmesine dayanmaktadır.

Varlıkların faydalı ömürleri

Şirket’in varlıklarının faydalı ekonomik ömürleri, varlığın iktisap tarihinde Şirket Yönetim’i tarafından belirlenir ve düzenli olarak gözden geçirilir. Şirket, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirler. Bu değerlendirme, Şirket’in benzer varlıklarla ilgili deneyimlerine dayanır. Bir varlığın faydalı ömrü belirlenirken, Şirket ayrıca piyasadaki değişimler veya gelişmeler sonucu varlıkların teknik ve/veya ticari olarak kullanılamaz hale gelmesi durumunu da gözönünde bulundurur.

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Yoktur.

4. İŞ ORTAKLIKLARI

Yoktur.

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Yoktur.

6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Kasa 81.354 132.048

Alınan Çekler 178.732 316.260

Bankalar (Kısa Vadeli Mevduatlar Dahil) 483.339 387.062

743.425 835.370

Şirket’in 31 Mart 2008 tarihi itibariyle 80.131.-YTL ve 141.300.-USD bloke mevduatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2007: 81.067.-YTL ve 164.572.-USD).

7. FİNANSAL YATIRIMLAR

Şirket’in finansal yatırımları aktif bir piyasası olmadığı için maliyet bedeliyle değerlenen finansal varlıklarından oluşmaktadır. Aşağıda listelenen Şirketler maliyet bedeli 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Yeni Türk Lirası’nın cari alım gücüne göre düzeltilerek konsolide mali tablolara alınmıştır

Maliyet Bedeli 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

(17)

Şirket

Temel Faaliyet

Alanı

Bulunduğu Ülke

Bilançoda Taşınan Değer

Ares Alaçatı A.Ş. Enerji Türkiye 127.229 8.000

Ataer A.Ş. Enerji Türkiye 707 707

EgeSökteks A.Ş.(*) Tekstil Türkiye 28.634.359 28.634.359

EGS Dış Tic A.Ş.(*) Dış Tic. Türkiye 6.771 6.771

EGS Holding A.Ş.(*) Holding Türkiye 425.479 425.479

Güçbirliği Holding A.Ş. Yatırım Türkiye 16.691.649 16.691.649

Güçbirliği Tekstil A.Ş.(*) Tekstil Türkiye 175.000 175.000

Güçyapı A.Ş.(*) İnşaat Türkiye 7.811.635 7.811.635

İzmir Enerji A.Ş. Enerji Türkiye 35.000 35.000

Merpa Import Exp. SRL. * Romanya 1.721.682 1.721.682

Plant Tarım Ürünleri A.Ş.(*) Tarım Türkiye 144.896 144.896

Tempoplast Gmbh (*) * Türkiye 685.269 685.269

Toplam 56.459.675 56.340.446

Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) (37.883.409) (37.883.409)

18.576.267 18.457.037

* 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle EgeSökteks A.Ş., EGS Dış Tic A.Ş., EGS Holding A.Ş., Güçbirliği Tekstil A.Ş., Güçyapı A.Ş., Plant Tarım Ürünleri A.Ş. ve Tempoplast Gmbh için ayrılan karşılıklardan oluşmaktadır.

8. FİNANSAL BORÇLAR

31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Faiz oranı Döviz

bakiyesi YTL karşılığı Faiz oranı Döviz

Bakiyesi YTL karşılığı Kısa vadeli

USD kredileri

Vakıfbank 8,12 33.712.847 43.243.469 8,12 33.712.837 39.454.134

T.İş Bankası 6,46 - 8,99 10.276.208 13.181.292 6,46 - 8,99 10.590.176 12.393.694

Finansbank 139.633 179.107 139.633 163.412

(TMSF) Egs Bank 6,46 176.034 225.799 6,46 176.034 206.013

56.829.667 52.217.254

Uzun vadeli USD kredileri

Vakıfbank 6,46 3.863.708 4.955.978 6,46 3.863.708 4.521.697

4.955.978 4.521.697

9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜKLER Yoktur.

(18)

10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Alıcılar 1.935.056 1.277.950

Alacak Senetleri 2.097.045 1.831.488

Alacak Reeskontu (-) (132.094) (96.735)

Şüpheli Ticari Alacaklar 4.019.815 3.856.002

Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) (4.019.815) (3.856.002)

3.900.007 3.012.703

Kısa Vadeli Ticari Borçlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Satıcılar 11.629.047 10.049.861

Borç Senetleri -- 6.000

Borç Reeskontu (-) (193.635) (87.936)

11.435.411 9.967.925

11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Verilen Depozito ve Teminatlar 81.203 79.328

Ortaklardan Alacaklar 1.314.357 968.095

İştiraklerden Alacaklar 2.380 2.380

Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 401.401 351.803

Personelden Alacaklar 9.664 10.944

Diğer Çeşitli Alacaklar 376.217 209.162

Şüpheli Diğer Alacaklar 11.105.143 11.329.872

Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) (11.105.143) (11.329.872)

2.185.222 1.621.712

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Verilen Depozito ve Teminatlar 10.592 9.141

İştiraklerden Alacaklar 19.201.681 18.581.933

19.212.273 18.591.074

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Ortaklara Borçlar 110.996 282.604

Bağlı Ortaklıklara Borçlar 26 --

Personele Borçlar 333.270 195.381

Diğer Çeşitli Borçlar 233.110 258.500

(19)

Alınan Sipariş Avansları 10.645.477 8.347.105

Ödenecek Vergi ve Fonlar 140.472 349.369

Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 386.671 355.731

Vadesi Geçmiş Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş

Vergi ve Diğer Yükümlülükler 9.045.009 7.910.293

20.895.031 17.698.984

12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur.

13. STOKLAR

Stoklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

İlk Madde ve Malzeme 2.852.475 2.503.177

Mamüller 9.714.655 7.437.730

Ticari Mallar 2.449.128 2.252.540

Diğer Stoklar 21.616 20.966

Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) (169.523) (178.311)

14.868.350 12.036.102

14. CANLI VARLIKLAR

Yoktur.

15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

Yoktur.

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Yoktur.

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31.12.2007 İlaveler Çıkışlar Transferler

Yabancı Para Çevrim Farkları

31.03.2008

Kaydi Değer

Arazi ve Arsalar 94.474 -- -- -- -- 94.474

Binalar 14.845.340 -- -- -- -- 14.845.340

Toplam 14.939.814 -- -- -- -- 14.939.814

(20)

Birikmiş Amortismanlar (-)

Arazi ve Arsalar -- -- -- -- -- --

Binalar (5.247.719) (87.275) -- -- -- (5.334.994)

Toplam (5.247.719) (87.275) -- -- -- (5.334.994)

Net Defter Değeri

Arazi ve Arsalar 94.474 94.474

Binalar 9.597.621 9.510.346

Toplam 9.692.095 9.604.820

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR

31.03.2008

Kaydi Değer

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 1.075.512 -- -- -- -- 1.075.512

Binalar 6.120.584 -- -- -- -- 6.120.584

Tesis Makine ve Cihazlar 63.400.608 1.388 -- 18.374 1.035 63.421.404

Taşıtlar 9.576.852 -- (139.123) -- 15.240 9.452.969

Demirbaşlar 6.963.782 16.084 -- -- 3.710 6.983.575

Diğer MDV 73.537 -- -- -- -- 73.537

Yapılmakta Olan Yatırımlar 4.298.930 13.391 -- (18.374) -- 4.293.948

Toplam 91.509.805 30.863 (139.123) -- 19.985 91.421.530

Birikmiş Amortismanlar (-)

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri (786.566) (7.666) -- -- -- (794.232)

Binalar (1.189.767) (36.769) -- -- -- (1.226.537)

Tesis Makine ve Cihazlar (56.667.637) (639.543) -- -- (1.035) (57.308.216)

Taşıtlar (9.510.652) (5.626) 135.358 -- (14.762) (9.395.682)

Demirbaşlar (6.739.054) (22.671) -- -- (1.817) (6.763.542)

Diğer MDV (72.158) (328) -- -- -- (72.486)

Yapılmakta Olan Yatırımlar -- -- -- -- -- --

Toplam (74.965.834) (712.603) 135.358 -- (17.615) (75.560.694)

Net Defter Değeri

Arazi ve Arsalar -- --

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 288.946 281.280

Binalar 4.930.817 4.894.048

Tesis Makine ve Cihazlar 6.732.970 6.113.188

Taşıtlar 66.201 57.287

(21)

Demirbaşlar 224.728 220.033

Diğer MDV 1.379 1.052

Yapılmakta Olan Yatırımlar 4.298.930 4.293.948

Toplam 16.543.972 15.860.836

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31.03.2008

Kaydi Değer

Haklar 729.172 -- -- -- -- 729.172

Özel Maliyetler 327.953 -- -- -- -- 327.953

Toplam 1.057.125 -- -- -- -- 1.057.125

İtfa ve Tükenme Payları

Haklar (726.291) (290) -- -- -- (726.580)

Özel Maliyetler (307.500) (1.914) -- -- -- (309.414)

Toplam (1.033.791) (2.203) -- -- -- (1.035.994)

Net Defter Değeri

Haklar 2.882 2.592

Özel Maliyetler 20.452 18.539

Toplam 23.334 21.130

20. ŞEREFİYE

Yoktur.

21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Grubun 31 Mart 2008 tarihi itibariyle, cari dönemde yararlanabileceği yatırım indirimi tutarı 1.727.913.- YTL (31 Aralık 2007: 1.727.913.-YTL)’dir.

08 Nisan 2006 tarih ve 26133 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 5479 Sayılı Kanunun 2. maddesi ile Gelir Vergisi Kanunu'nun "Yatırım İndirimi İstisnası"nı düzenleyen 19. maddesi 01.01.2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Bununla birlikte, yine aynı kanunla Gelir Vergisi Kanunu'na eklenen geçici 69. madde ile yatırım indirimi uygulamasında geçiş dönemine ilişkin düzenlemeler yapılmıştır. 31.12.2005 tarihine kadar yapılmış olan yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılmış olan ve 01.01.2006 tarihinden önce başlanmış yatırımlarla ilgili olarak yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hesaplanacak yatırım indirimi tutarlarının 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ilişkin vergi matrahlarının tespitinde indirimine imkân tanımaktadır. Bu dönem sonunda yatırım indirimi uygulaması tamamen ortadan kalkmakta ve kullanılamayan yatırım indirimi istisna tutarlarının 2009 ve sonraki yıllara ilişkin beyanlarda indirimine olanak sağlanmamaktadır. 2006, 2007 ve 2008 yıllarında yatırım indirimi istisnasının kullanılması durumunda kurumlar vergisi oranı %30 olarak uygulanmaya devam edecektir.

07.08.2006 tarih 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Sirküleri/3 ne göre

“2006 yılı kazançlarının vergilendirilmesinde, yatırım indirimi istisnasından yararlanmak isteyen mükelleflerin 2006 yılının ikinci geçici vergilendirme dönemine ilişkin beyannamenin verileceği tarihe

(22)

(14.08.2006) kadar tercihlerini belirlemeleri gerekmektedir. 2006 yılı birinci geçici vergilendirme dönemi itibariyle yatırım indirimi istisnasından yararlanan mükelleflerin, ikinci geçici vergilendirme döneminde bu istisnadan yararlanmamayı tercih etmeleri halinde, birinci geçici vergilendirme dönemine ilişkin olarak herhangi bir işlem yapmalarına gerek bulunmamaktadır.

2007 ve 2008 yıllarında ise mükelleflerin tercihlerini ilk geçici vergilendirme dönemine ilişkin beyannamenin verileceği tarihe kadar belirlemeleri gerekmektedir.” denilmektedir.

Şirket, 2008 yılı ilk geçici vergilendirme dönemine ilişkin beyannamenin verildiği tarihe kadar bu konuda herhangi bir bildirimde bulunmamış, 2008 yılı hesap döneminde yatırım indirimi istisnasından yararlanmama kararı almıştır.

22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Verilen ipotekler

31 Mart 2008 tarihi itibariyle ana ortaklığın aktifleri üzerinde aşağıdaki ipotekler bulunmaktadır.

Maliki İpotek maliki Döviz

cinsi

Döviz tutarı İpotek bedeli YTL ipotekler

Egeplast A.Ş. Vakıfbank YTL - 45.000.000

Egeplast A.Ş. İş Bankası YTL - 20.070.092

Egeplast A.Ş. Pamukbank YTL - 3.000.000

Ege Yıldız A.Ş Pamukbank YTL - 650.000

Toplam 68.720.092

USD ipotekler Egeplast A.Ş.*

İş Bankası-

Vakıfbank USD 55.000.000

Toplam 55.000.000

EUR ipotekler

Egeplast A.Ş. Pamukbank EUR 1.000.000

Egeyıldız A.Ş. Pamukbank EUR 500.000

Toplam 1.500.000

*FYYS anlaşmasına muhatap olan taraflar ( EgePlast A.Ş., Ege Yıldız Plastik Pazarlama A.Ş., Alsancak Turizm İşletmeleri A.Ş., Kemal Zorlu, Nafiz Zorlu, Ege Sökteks Teks. A.Ş., Ege Pamtur Teks. A.Ş., Ege Sigorta Acenteliği A.Ş., Mazhar Zorlu Holding A.Ş.) tamamı tarafından verilen ipotek tutarıdır.

31 Aralık 2007 tarihi itibariyle ana ortaklığın aktifleri üzerinde aşağıdaki ipotekler bulunmaktadır.

Maliki İpotek maliki Döviz

cinsi

Döviz tutarı İpotek bedeli YTL ipotekler

Egeplast A.Ş. Vakıfbank YTL - 45.000.000

Egeplast A.Ş. İş Bankası YTL - 20.070.092

Egeplast A.Ş. Pamukbank YTL - 3.000.000

(23)

Ege Yıldız A.Ş Pamukbank YTL - 650.000

Toplam 68.720.092

USD ipotekler Egeplast A.Ş.*

İş Bankası-

Vakıfbank USD 55.000.000

Toplam 55.000.000

EUR ipotekler

Egeplast A.Ş. Pamukbank EUR 1.000.000

Egeyıldız A.Ş. Pamukbank EUR 500.000

Toplam 1.500.000

*FYYS anlaşmasına muhatap olan taraflar ( EgePlast A.Ş., Ege Yıldız Plastik Pazarlama A.Ş., Alsancak Turizm İşletmeleri A.Ş., Kemal Zorlu, Nafiz Zorlu, Ege Sökteks Teks. A.Ş., Ege Pamtur Teks. A.Ş., Ege Sigorta Acenteliği A.Ş., Mazhar Zorlu Holding A.Ş.) tamamı tarafından verilen ipotek tutarıdır.

Alınan ipotekler

Ana Ortaklık’ın 31 Mart 2008 tarihi itibariyle 1.633.494.-YTL ve 31 Aralık 2007 itibariyle 1.633.494.-YTL alınan ipoteği bulunmaktadır.

Teminatlar

31 Mart 2008 tarihi itibariyle:

YTL USD EUR

Alınan Teminatlar:

Teminat mektupları 179.034 -- --

Teminat senetleri 3.481.337 1.000.000 --

Toplam 3.660.371 1.000.000 --

Verilen Teminatlar:

Teminat mektupları 52.403 555.558 61.521

Teminat senetleri 650.000 -- --

Toplam 702.403 555.558 61.521

31 Aralık 2007 tarihi itibariyle:

YTL USD EUR

Alınan Teminatlar:

Teminat mektupları 179.034 -- --

Teminat senetleri 3.481.337 1.000.000 --

Toplam 3.660.371 1.000.000 --

Verilen Teminatlar:

Teminat mektupları 52.403 555.558 61.521

Teminat senetleri 650.000 -- --

Toplam 702.403 555.558 61.521

23. TAAHHÜTLER

(24)

(Birim – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL) Yoktur.

24. KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI

Mevcut iş kanunu gereğince, Şirket ve Türkiye’de kurulmuş olan bağlı ortaklıkları, istifa veya kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdürler. Bu ödemeler, 30 günlük ücret üzerinden çalışılan yıl başına, çalışanın ayrıldığı tarihte geçerli olan ücretle hesaplanır (31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerinde kullanılan kıdem tazminatı tavanı sırasıyla 2.087,92.-YTL ve 2.087,92.-YTL’dir).

Grup, 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle konsolide mali tablolarında, UMS 19 kapsamında kıdem tazminatını Aktüeryal Metodu kullanarak ve tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket’in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlarını kullanarak indirgenmiş net değerinden hesaplamıştır.

Uzun Vadeli Yükümlülükler 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Kıdem Tazminatı Karşılığı 3.801.710 3.484.253

3.801.710 3.484.253

25. EMEKLİLİK PLANLARI

Yoktur.

26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Dönen Varlıklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Stoklar İçin Verilen Avanslar 499.048 506.027

Gelecek Aylara Ait Giderler 208.698 179.582

Gelir Tahakkukları 24.050 24.063

Devreden KDV 471.552 145.247

Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 10 13

İş Avansları 76.263 60.168

Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar 1.464 --

Sabit Kıymetler İçin Verilen Avanslar -- 43.901

1.281.085 959.000

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31 Mart 2008 31 Aralık 2007

Gelecek Aylara Ait Gelirler 93.117 104.517

Gider Tahakkukları 69.880 56.667

Diğer KDV 1.464 --

164.461 161.184