GENEL GÖRÜNÜM
US 10 yr vs Utility ETF
ENDEKS Son % HİSSE METAL Son %
S&P 500 1.631 -0,55% Artan/Azalan Son % Altın 1.397,20 -1,04%
DJIA 15.178 -0,50% AAPL 449,31 -0,31% Gumus 22,41 -1,37%
Nasdaq 3.445 -0,58% ORCL 34,16 -0,67% Bakır 336,90 1,16%
Dax 8.296 -0,63% MSFT 34,99 -1,69%
S&P Commodity 626 0,49% ENERJİ Son %
Jeffries CRB 286 0,36% F/X Son % Brent 103,24 0,11%
EUR/USD 1,3071 0,20% WTI 93,31 0,28%
TAHVİL Yield GBP/USD 1,5295 0,27% Doğal gaz 4,00 0,20%
US 10 yr 2,13 USD/JPY 100,14 0,65%
US 30 yr 3,29 TARIMSAL Son %
GERMANY 10 yr 1,53 ETF Son % Mısır 553,00 -0,63%
SPAIN 10 yr 4,41 TZA 31,86 2,97% Bugday 709,00 0,39%
GREECE 10 yr 8,84 FAZ 33,68 2,37% Kahve 127,65 -1,05%
ITALY 10 yr 4,11 GLD 135,23 -0,94% Pamuk 84,56 -0,07%
Gunluk Grafik
05.06.2013
AMERİKA: Dow'daki bu senenin yükselişinin çoğunu oluşturan salı günü istatistiği (Ocak 2013'den bu yana Dow endeksi 20 salı arka arkaya artış gösterdi) dün kırıldı ve endeksler %0,5 civarında düşüşle günü tamamladı. FED sonrası gelen volatilitenin piyasalarda parasal genişlemenin bitişini fi yatlama çabası olarak düşünebiliriz, ancak yatırımcılar hem Bernanke'nin karışık mesajları hem de ekonomik verilerin karışık seyretmesi dolayısıyla bu dinamiği fiyatla makta zorlanıyorlar. Önümüzdeki günlerde de volatilitenin yüksek kalacağını ve hisse senedi pozisyonlarını bir miktar azaltmak isteyen yatırımcıların emtiaya geçtiğini g örebiliriz. Grafikte gördüğümüz faizlerin artışının defansif hisse senetleri olan ve temettü/sabit getiri oranı yüksek olan elektrik, su, gaz hisselerine etkisini görüyoruz, ge çtiğimiz haftalarda bu grubun relatif güçsüz
performansının sebebi grafikte de açıkca görülen bu hisse senedi grubunun 10 yıllık bonolara olan ters korelasyonu. Bu hafta için takip edeceğimiz en önemli dinamik Cuma günü gelecek olan tarım dışı istihdam ve öncesinde bugünkü ADP verisi. Hisse tarafında takip ettiğimiz hisselerden Invensense (NYSE:INVN) hissesinde yukarı yönlü hareket takip ettik. Sensorlarının Google Glass'da kullanılacağı haberiyle $13,95 seviyesine yükselen hisse, günü $13,48 seviyesinden kapattı. Apple ürünlerinde kullanılması
olasılığının da yüksek olduğunu düşündüğümüz hisse senedi her ne kadar geçtiğimiz haftalarda güçlü performans göstermiş olsa da, biz alım yönlü takip etmeyi sürdürüyoruz ve hissenin $15 üzerine doğru hareket edeceğini düşünüyoruz.
DIŞ PİYASALAR
ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF
S&P 500 1.631 -0,55% Artan 1.141 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son %
DJIA 15.178 -0,50% Azalan 1.920 AAPL 449,31 -0,31% Telekom 0,93% SPY 163,56 -0,48%
Nasdaq 3.445 -0,58% Degismeyen 97 CSCO 24,36 -0,08% D. Tuketim -0,03% DIA 151,64 -0,44%
Russell 982 -0,86% Tepe 74 BBRY 16,02 6,93% Temel madenler-0,10% FXI 36,18 -0,99%
Dax 8.296 -0,63% Dip 172 FB 23,52 -1,38% ERX 68 -2,17%
FTSE 100 6.559 -0,37% S&P Put/call 1,22 HPQ 24,62 -1,12% TNA 48,39 -3,06%
Shanghai 2.272 -1,17% C 51,23 -1,40% En kotu3: % TZA 31,86 2,97%
Nikkei 13.534 2,05% TAHVİL/US Yield FCX 30,85 -1,97% Finansallar -0,88% QID 22,86 1,05%
Vix 16,27 -0,06% 10 yr 2,13 GE 23,66 0,08% Petrol & Gaz -0,77% ERY 29,76 2,30%
Baltic Dry 805 -0,49% 30 yr 3,29 GM 34,96 1,57% Saglik -0,72% FAZ 33,68 2,37%
FED’in tahvil alımını azaltıp azaltmayacağına dair kaygılar ABD’de dün %0,5 civarı düşüş getirdi. Avrupa genelde sınırlı artışla günü tamamladı. Dallas FED Başkanı Fisher’ın , FED'in piyasalara sağladığı devasa parasal teşvikleri değerlendirmeye ve bunlarda değişiklikler yapmaya hazır olduğunu vurgylayan son açıklamaları dikkat çekiyor. ABD’deki satıclı kapanışın ardından Asya endekslerinde de yön bu sabah aşağıyı gösteriyor.
Japonya’da Başbakan Abe ekonomik büyümeye destek için yeni hamleler açıklanırken Tokyo Borsası %1’in üzerinde düştü. Diğer Asya endekslerinde %1’e yaklaşan düşüşler etkili oldu. Avustralya’da beklenenden zayıf yönde gelen GSYİH rakamı ön planda. Çin’de resmi PMI ve HSBC PMI imalat rakamları arasındaki sapmanın soru işareti yarattı. ABD vadeli endeks kontratları ABD’de yatay açılışa işaret ediyor. Piyasaların gündeminde bugün Cuma açıklanacak tarımdışı istihdam verisi öncesi Mayıs ayı ADP özel sektör istihdam verisi önemli yer tutuyor. Bugün ayrıca ABD’de Nisan ayı fabrika siparişleri, ISM imalat dışı sanayi endeksi ve Bej Kitap raporu bugünün gündemini oluşturuyor. Avrupa’da Euro Bölgesi Nisan ayı perakende satışlar ve Mayıs ayı bileşik PMI endeksleri ile 1. Çeyrek GSYH verileri izlenecek.
EMTİA
ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD %
GSCI 625,64 0,49 -3,24 Altın 1.397,20 -1,04 -16,54 Mısır 553,00 -1,25 -8,38 Brent 103,24 0,11 -3,78
Jeffries CRB 285,94 0,36 -3,07 Gumus 22,41 -1,37 -25,67 Bugday 709,00 0,04 -10,33 WTI 93,31 0,28 -0,14
DJ-UBS 132,13 0,24 -4,99 Platin 1.491,10 -0,42 -3,05 Soya 1.528,75 -0,24 9,46 Doğal gaz 4,00 0,20 12,46
SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD %
Kahve 127,65 -1,05 -14,64 Bakır 336,90 1,16 -8,35 NEM 34,45 -1,23 -25,82 GLD 135,23 -0,94 -16,54
Pamuk 84,56 -0,07 9,93 Aluminyum 1.927,00 1,14 -8,15 PAAS 12,65 -0,78 -32,46 SLV 21,77 -0,95 -25,88
Kakao 2.283,00 1,65 1,29 Nikel 15.237,50 0,76 -10,98 AUY 11,8 -1,34 -31,44 DBA 25,72 0,04 -7,98
Şeker 16,38 0,55 -16,57 Kurşun 2.244,50 0,85 -4,12 HL 3,88 -1,77 -33,29 USO 33,2 0,12 -0,51
Metaller: Değerli metallerde kararsız seyir sürüyor, altında daha önce belirttiğimiz ETF çıkışlarının yavaşlaması fiyatlara yukarı yönlü destek olurken fiziki alımların da geçen ayh kadar güçlü olmaması ve orta vadede faizlerin yükselecek olma riski yukarıdaki potansiyeli sınırlıyor. PGM grubu ve özellikle platini beğenmeye devam ediyor ve burada uzun pozisyon öneriyoruz. Baz metaller tarafında bakır fiyatlarında sınırlı yükselişler devam ediyor. Freeport un bakır madenlerinden birinde yaşanan sorun neticesinde üretime ara verildi. Üretimin yaklaşık olarak 3 ay boyunca durabileceği yönündeki haberler bakır arzı konusunda sınırlı da olsa etki yapıyor. Bakır fiyatları 338 seviyesindeki direnç seviyesine doğru hareketine devam ediyor. Bu seviyenin kırılması halinde 350 seviyesine doğru hareketin devam etmesi beklenebilir. Sabah itibari ile işlemler 337 seviyesinden gerçekelşiyor
Enerji: Petrol piyasalarındaki son gelişmeler fiyatlardaki volatiliteyi de arttırmış durumda. WTI tarafında dün gece açıklanan API öncü verilerinin uzun bir süreden sonra yeniden stoklarda azalma yönünde açıklanması ve yüksek rafineri kullanım oranları sonrasında WTI tarafında $92,5 ve Brent tarafında ise $101,40 seviyelerinden tepki alışlarının oluştuğunu gördük. Gün içerisinde USD’ye karşı güçlenebilecek EUR ile akşam açıklanacak ABD Enerji Bakanlığı resmi rakamları öncesinde WTI fiyatlarının $94,5 seviyelerini test etmesi olası. Piyasanın alıcılı tarafta kalması bekliyoruz.
FX
EUR/USD
PARİTELER Son %
EUR/USD 1,3071 -0,09%
GBP/USD 1,5295 -0,26%
EUR/GBP 0,8546 0,17%
USD/JPY 100,1400 0,91%
EUR/JPY 130,8800 0,79%
USD/CHF 0,9486 0,36%
EUR/CHF 1,2400 0,26%
AUD/USD 0,9629 -1,44%
DXY 82,7690 0,14%
USD/TRY 1,8784 -0,31%
EUR/TRY 2,4554 -0,41%
EURUSD paritesi 1,3050-1,3100 bandınını içerisinde oldukça sakin bir gün geçirdi. Bugün Avrupa bölgesi veri açısından yoğun olacak. Servis PMI, perakende satışlar ve GDP verileri önemli olacaktır. ABD’de ise fabrika siparişleri açıklanacak. 1,2950 ve 1,3155 önemli teknik seviyeler olacaktır.
GBPUSD paritesi global piyasalardaki USD zayıflığına paralel olarak yükseliyor.1,5250 seviyesinin de kırılmasından sonra 1,5350’ye kadar yükseldi. USD’denin genel seyrine göre paritedeki hareket devam edecektir. 1,5250 ve 1,5385 güniçi teknik seviyeler olacaktır.
USDJPY dün 100 seviyesinin üzerinde takılmaya çalışsa da bunu başaramadı ve tekrar altına indi. ABD’de verilerinin bozulmasının etkisiyle USD’nin tüm para birimlerine karşısında değer kaybı en çok USDJPY üzerinde etkisini gösterdi. USDJPY’deki zayıflama bir süre daha devam edebilir ancak haftasonuna doğru açıklanacaka işsizlik verisi oldukça kritik olacaktır. 98,80 ve 100,50 gün içi teknik seviyeler olacaktır.
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER BAKIR (Gun)
Çin hükümetinin baz metallerde alım yapacağı söylentileri ve Freeport McMoran madenlerinden bir tanesinin bir süre kapalı kal acağı söylentileriyle hareketlenen bakırda yukarı yönlü hareketin kısa vadede devam etmesini bekliyoruz.
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ
05.06.2013
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz
