GENEL GÖRÜNÜM
Tüketici Güveni Endeks
ENDEKS Son % HİSSE METAL Son %
S&P 500 1.866 0,44% Artan/Azalan Son % Altın 1.311,40 0,02%
DJIA 16.368 0,56% AAPL 544,99 1,08% Gumus 19,98 -0,44%
Nasdaq 4.234 0,19% ORCL 38,40 0,58% Bakır 300,55 2,04%
Dax 9.338 1,63% MSFT 40,34 -0,40%
S&P Commodity 642 0,14% ENERJİ Son %
Jeffries CRB 301 0,43% F/X Son % Brent 106,99 0,21%
EUR/USD 1,3827 -0,23% WTI 99,19 0,08%
TAHVİL Yield GBP/USD 1,6528 0,03% Doğal gaz 4,41 -0,82%
US 10 yr 2,74 USD/JPY 102,27 -0,03%
US 30 yr 3,59 TARIMSAL Son %
GERMANY 10 yr 1,57 ETF Son % Mısır 486,50 0,15%
SPAIN 10 yr 3,33 TZA 15,47 0,19% Bugday 708,25 0,25%
GREECE 10 yr 6,61 FAZ 19,45 0,10% Kahve 175,30 -0,62%
ITALY 10 yr 3,40 GLD 126,41 0,18% Pamuk 94,11 0,78%
26.03.2014
Gunluk Grafik
AMERİKA: İki günlük düşüşten sonra toparlanan Amerika hisse senetleri dün yükselişe geçerke, ana endekslerin hepsi günü artıda tamamladı. Tüketici güven endeksinin Mart ayında bir önceki aydaki 78,3'den 82,3'e yükselmesi ve bunun aynı zamanda son altı yılın en yüksek seviyeleri olması yatırımcıların moral bulmasına neden oldu. Ancak
tüketicilerdeki olumlu görüntünün henüz şirketlere bu oranda yansımadığını görüyoruz, her ne kadar verimlilik de geçtiğimiz altı sene içerisinde artmış olsa da, istihdamdaki geri kalmanın bir nedeni de şirketlerin kriz sonrası toparlanmaya rağmen işe alım konusunda hala çekimser davranmaya devam etmesi. Dünkü yükselişte sektörlere baktığımızda bir kaç gündür geride kalan ve teknoloji endekslerinin de kötü performans göstermesine neden olan biyoteknoloji hisselerinin toparlandığını ve S&P 500'de teknoloji ve saglıgın relatif güclü performans gösterdigini gördük. Daha önce bahsetmiş oldugumuz ve geri çekilmeleri alım fırsatı olarak izledğimiz büyük biyoteknoloji hisselerinden Gilead ve Celgene gübü artıda tamamlarken, Biogen düşüşünü sürdürdü. Dün aynı zamanda kömür hisselerinin de olumlu performansının devam ettiğini gördük. Doğal gazdaki artış ile beraber özellikle önümüzdeki yaz elektrik tüketimi için daha yoğun olarak kullanılması gündemde olan kömürde önümüzdeki haftalarda bir miktar yükseliş görebiliriz. Peabody(NYSE:BTU) sektörde favori hisse senedimiz olmaya devam ediyor.
DIŞ PİYASALAR
ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF
S&P 500 1.866 0,44% Artan 1.816 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son %
DJIA 16.368 0,56% Azalan 1.269 AAPL 544,99 1,08% Teknoloji 0,95% SPY 186,31 0,47%
Nasdaq 4.234 0,19% Degismeyen 130 CSCO 22,34 3,57% Saglik 0,86% DIA 163,39 0,58%
Russell 1.178 -0,02% Tepe 63 QCOM 78,56 1,05% Petrol & Gaz 0,85% FXI 34,77 0,81%
Dax 9.338 1,63% Dip 21 FB 64,89 1,23% ERX 87,16 2,50%
FTSE 100 6.605 1,30% S&P Put/call 0,85 HPQ 32,56 2,94% TNA 79,5 -0,05%
Shanghai 2.067 0,05% C 50,30 0,50% En kotu3: % TZA 15,47 0,19%
Nikkei 14.423 -0,36% TAHVİL/US Yield FCX 32,08 1,45% Servis -0,27% QID 57,54 -0,62%
Vix 14,02 -7,09% 10 yr 2,74 GE 25,70 1,14% Finansallar -0,11% ERY 19,75 -2,57%
Baltic Dry 1.578 -1,50% 30 yr 3,59 GM 34,51 -1,79% D. Tuketim 0,19% FAZ 19,45 0,10%
S&P 500
EMTİA
ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD %
GSCI 642,41 0,14 1,60 Altın 1.311,40 0,02 9,21 Mısır 486,50 -0,71 13,25 Brent 106,99 0,21 -2,46
Jeffries CRB 300,83 0,43 7,37 Gumus 19,98 -0,44 3,45 Bugday 708,25 -0,87 16,01 WTI 99,19 0,08 1,31
DJ-UBS 133,66 0,05 6,34 Platin 1.422,60 -0,72 3,59 Soya 1.428,00 0,18 11,61 Doğal gaz 4,41 -0,82 6,58
SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD %
Kahve 175,30 -0,62 55,20 Bakır 300,55 2,04 -11,30 NEM 23,92 0,13 3,86 GLD 126,41 0,18 8,86
Pamuk 94,11 0,78 12,37 Aluminyum 1.720,75 1,24 -4,83 PAAS 13,28 1,30 13,50 SLV 19,22 0,05 2,73
Kakao 2.949,00 0,31 8,58 Nikel 16.172,00 0,52 16,24 AUY 9,23 1,65 7,08 DBA 28,06 0,07 15,71
Şeker 16,97 0,18 2,66 Kurşun 2.071,50 0,90 -6,77 HL 3,19 2,24 3,57 USO 35,77 -0,14 1,27
FX
EUR/USD
PARİTELER Son %
EUR/USD 1,3827 -0,35%
GBP/USD 1,6528 -0,05%
EUR/GBP 0,8365 -0,31%
USD/JPY 102,2700 0,12%
EUR/JPY 141,4000 -0,24%
USD/CHF 0,8828 0,47%
EUR/CHF 1,2205 0,10%
AUD/USD 0,9160 0,12%
DXY 79,9440 0,01%
USD/TRY 2,2184 -0,84%
EUR/TRY 3,0682 -1,19%
ECB’den gelen Euro’tyu zayıflatıcı açıklamaların etkisiyle parite 1,3750 seviyesini test etti. Bu kritik seviyenin kırılamamasının etkisiyle parite güne 1,3810 seviyesinden başlıyor.
Kısa vadede ECB’den kuru gevşetmeye yönelik açıklamaların devam etmesini bekliyoruz. Ancak piyasadaki gerçek Euro talebinin de devam ettiğini söyleyebiliriz. 1,3750-1,3900 güniçi bandımız olacaktır. Bugünkü ABD verisi hareket yaratabilir.
GBPUSD paritesi dün 1,6480-1,6550 bandında hareket etti. Açıklanan enflasyon verisinin beklentiler dahilinde gelmesi kurun nispeten sakin kalmasına neden oldu. 1,6570-90 bandının kırılmadığı sürece parite üzerinde baskı devam edecektir. İngiltere verilerinin tekrar toparlama işaretleri vermeye başladığında kurun tekrar yükseliş trendine
başlayabileceğini düşünüyoruz.
USDJPY paritesi oldukça dar bir bandda hareketine devam ediyor. Orta vadede yaşanacak düşüşlerin alım fırsatı yaratacağını düşünüyoruz. 101,70 ve 100,70 aşağıdaki önemli seviyelerken, 102,70 ve 103,75 kuvvetli dirençler olarak göze çarpıyor.
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER MISIR (Gun)
$4,40-$5 bandında geniş bir çanak oluşumu dikkat çeken ve bu seviyelerde dip yapmaya çalışan mısırda yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kaldığını görüyoruz. Uzun pozisyonlar için $5 seviyesinin geçilmesinin beklenmesi mantıklı olacaktır. Bu seviye üzerinde yatırımcıların buy-stop emirler trade amaçlı pozisyon alabileceklerini düşünüyoruz.
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ
Baslangic Bitis
Periyot Haftalik
WOOD CRUDE
BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED
ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB
NATURAL
GAS SOYBEAN SOYBEAN
OIL SUGAR WHEAT
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
WOOD 1 1,000 0,057 0,048 -0,075 0,030 0,055 0,107 0,043 0,030 0,030 -0,095 -0,129
CRUDE BRENT 2 0,057 1,000 0,825 0,307 0,879 0,780 0,777 0,147 0,339 0,434 0,143 0,250
CRUDE OIL WTI 3 0,048 0,825 1,000 0,255 0,743 0,658 0,650 0,164 0,338 0,435 0,141 0,202
DENATURED
ETHANOL 4 -0,075 0,307 0,255 1,000 0,254 0,274 0,274 0,107 0,383 0,341 0,200 0,401
GASOIL 5 0,030 0,879 0,743 0,254 1,000 0,694 0,698 0,133 0,305 0,441 0,090 0,252
GASOLINE 6 0,055 0,780 0,658 0,274 0,694 1,000 0,965 0,091 0,255 0,371 0,114 0,188
GASOLINE RBOB 7 0,107 0,777 0,650 0,274 0,698 0,965 1,000 0,090 0,260 0,362 0,107 0,169
NATURAL GAS 8 0,043 0,147 0,164 0,107 0,133 0,091 0,090 1,000 0,055 0,083 0,121 0,152
SOYBEAN 9 0,030 0,339 0,338 0,383 0,305 0,255 0,260 0,055 1,000 0,740 0,309 0,464
SOYBEAN OIL 10 0,030 0,434 0,435 0,341 0,441 0,371 0,362 0,083 0,740 1,000 0,267 0,503
SUGAR 11 -0,095 0,143 0,141 0,200 0,090 0,114 0,107 0,121 0,309 0,267 1,000 0,290
WHEAT 12 -0,129 0,250 0,202 0,401 0,252 0,188 0,169 0,152 0,464 0,503 0,290 1,000
27.03.2009 26.03.2014
EMTIA KORELASYON MATRIKSI
SPREAD GRAFIKLERI
BRENT/WTI ALTIN/GUMUS
PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY
İLETİŞİM BİLGİLERİ
Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü
(212) 319-7950 sermet.sevil@ykyatirim.com.tr
Hande Yüney
Senior Dealer
(212) 319-7958 hande.yuney@ykyatirim.com.tr
Aslı Kumru Dere
Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) 319-7951 asli.kumru@ykyatirim.com.tr
Emin Yalçın Dealer
(212) 319-7959 emin.yalcin@ykyatirim.com.tr
Ozan Toros
Dealer (212) 319-7954 ozan.toros@kyatirim.com.tr
Sena Atay Senior Dealer (212) 319-7962 sena.atay@ykyatirim.com.tr
Ali Murat Bilsel Dealer
(212) 319-7952 murat.bilsel@ykyatirim.com.tr
Serdar Bayer Dealer (212) 319-8351 serdar.bayer@ykyatirim.com.tr
Hasan Alakuş Dealer (212) 319-7953 hasan.alakus@ykyatirim.com.tr
Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz
