AZİMUT PYŞ BKS SERBEST ÖZEL FON

(1)

AZİMUT PYŞ BKS SERBEST ÖZEL FON

1 OCAK - 31 ARALIK 2018 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU VE PAY FİYATININ HESAPLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/

NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN

FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK

HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR

(2)

AZİMUT PYŞ BKS SERBEST ÖZEL FON

PAY FİYATININ HESAPLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN

PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK

HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR

Azimut PYŞ BKS Serbest Özel Fon’unun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporlarının 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (II-14.2) (“Tebliğ”) hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca (“SPK”) belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanıp hazırlanmadığını SPK’nın konu hakkındaki düzenleme ve duyuruları çerçevesinde 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla incelemiş bulunuyoruz.

Azimut PYŞ BKS Serbest Özel Fon’unun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporları Tebliğ hükümlerine ve SPK tarafından belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanmıştır.

Bu görüş tamamen SPK ve Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.’nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir.

PwC Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

(3)

İÇİNDEKİLER Sayfa No

I- FONU TANITICI BİLGİLER ... 1

II- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER ... 2

III- FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU FİYAT RAPORU ... 3-5 IV- TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU ... 6

V- YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER... 7

VI- DİĞER AÇIKLAMALAR ... 8

VII- PORTFÖYDEN SATIŞLAR ... 9

VIII- İTFALAR ... 10

IX- PORTFÖYE ALIŞLAR ... 11

X- FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI ... 12

(4)

FONU TANITICI BİLGİLER

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

A. FONUN ADI:

Azimut PYŞ BKS Serbest Özel Fon'dur.

B. KURUCUNUN ÜNVANI:

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.

C. YÖNETİCİNİN ÜNVANI:

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.

D. FON TUTARI:

Fonun tutarı 1.000.000 TL'dir.

E. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ:

Fonun toplam değeri 326.431.839 TL'dir.

F. KATILMA PAYI SAYISI:

Fonun katılma payı sayısı 227.386.533 adettir.

G. FONUN KURULUŞ TARİHİ:

Fon, 20 Kasım 2015 tarihinde kurulmuştur.

H. FONUN SÜRESİ:

Fon, kurulduğu günden itibaren süresizdir.

(5)

FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER

2 A. YILSONU KATILMA PAYI FİYATI:

Fonun yıl sonu katılma payı fiyatı 1,435581 TL'dir.

B. ÖNCEKİ YIL KATILMA PAYI FİYATI:

Fonun önceki yıl katılma payı fiyatı 1,443088 TL'dir.

C. YILLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI:

Yıllık katılma payı fiyatı azalış oranı %1'dir.

D. YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI:

Yılbaşına göre fiyat azalış oranı %1'dir.

E. YILLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ:

Eurobond 94,1

Finansman Bonosu 0,3

Türev Araçlar 1,2

Mevduat 3,5

Özel Sektör Tahvili 0,6

Hisse Senedi 0,2

F. YILLIK ORTALAMA TEDAVÜL ORANI:

Yıllık ortalama tedavül oranı %0,21’dir.

G. YILLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI:

Yıllık ortalama portföy devir hızı %0’dır.

H. PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ:

Portföyün ortalama vadesi 711,77’tir.

I. KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ:

Katılma payı ihraçlarından kaynaklanan nakit girişleri 48.020.564 TL'dir.

J. KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI:

Katılma payı iadelerinden kaynaklanan nakit çıkışları 17 TL'dir.

(6)

31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU

Sermaye

Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu

Nominal Faiz Oranı

Faiz Ödeme

Sayısı Nominal Değer

Birim Alış Fiyatı

Satın Alış Tarihi

İç İskonto Oranı

Borsa Sözleşme No

Repo Teminat Tutarı

Günlük Birim Değer

Toplam Değer/Net

Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) A.PAY

HİSSE SENETLERİ Hisse Türk

HALKB T. HALK BANKASI A.Ş. 85.000,00 12,690000 8.12.2017 7,020000 596.700,00 100,00 0,18

GRUP TOPLAMI 85.000,00 596.700,00 100,00 0,18

BORÇLANMA SENETLERİ Eurobond Türk

XS0882347072 T. HALK BANKASI A.Ş. 5.02.2020 13,71 500.000,00 91,251300 13.12.2018 0,00 92,009764 2.429.517,82 0,78 0,74

XS1188073081 T. HALK BANKASI A.Ş. 11.02.2021 6,27 800.000,00 97,408900 19.12.2017 0,00 87,064528 3.678.302,17 1,19 1,13

XS0847042024 T.IŞ BANKASI A.S. 24.10.2022 14,10 6.900.000,00 95,815900 16.10.2018 0,00 84,732000 30.875.408,75 9,95 9,45

XS0849728190 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 1.11.2022 11,14 15.750.000,00 84,023000 31.12.2018 0,00 86,155333 71.660.344,66 23,07 21,94

XS0861979440 YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 6.12.2022 11,85 7.050.000,00 83,284400 5.12.2018 0,00 84,962167 31.632.306,75 10,19 9,69

XS1711581337 FIBABANKA 25.01.2023 13,02 3.000.000,00 93,095500 3.12.2018 0,00 84,047333 13.315.619,02 4,29 4,08

XS0907295942 ASYA VARLIK KİRALAMA A.Ş. 28.03.2023 80,91 300.000,00 13,843500 10.10.2018 0,00 13,843500 219.322,57 0,07 0,07

XS1003016018 T.IŞ BANKASI A.S. 10.12.2023 17,17 10.495.000,00 100,019700 4.09.2018 0,00 87,844611 48.687.080,71 15,69 14,91

XS1301525207 ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. 30.11.2025 9,58 2.200.000,00 107,042900 27.07.2017 0,00 99,708000 11.584.274,86 3,73 3,55

XS1376681067 YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 9.03.2026 10,70 3.500.000,00 100,265800 14.08.2018 0,00 97,416833 18.006.040,39 5,80 5,51

XS1396282177 ALTERNATİFBANK A.Ş. 16.04.2026 8,74 5.850.000,00 102,203000 29.05.2018 0,00 90,326611 27.905.367,75 8,99 8,54

XS1584113184 TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 29.03.2027 7,62 250.000,00 100,050000 28.03.2017 0,00 83,719931 1.105.312,38 0,36 0,34

XS1626188491 ŞEKERBANK T.A.Ş. 12.06.2027 0,55 2.000.000,00 100,000000 12.06.2017 0,00 98,420500 10.395.173,21 3,35 3,18

XS1655085485 ODEA BANK A.Ş. 1.08.2027 8,30 700.000,00 97,414100 19.04.2018 0,00 77,265903 2.856.288,63 0,92 0,88

XS1772360803 AKBANK T.A.Ş. 27.04.2028 14,92 500.000,00 61,604500 7.09.2018 0,00 85,887975 2.267.871,98 0,73 0,69

XS1623796072 T.IŞ BANKASI A.S. 29.06.2028 6,94 1.000.000,00 100,275000 23.02.2018 0,00 77,532444 4.094.488,39 1,32 1,25

GRUP TOPLAMI 66.495.000,00 307.334.729,75 99,01 94,10

(7)

31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU

4

Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu

Nominal Faiz Oranı

Faiz Ödeme

Sayısı Nominal Değer

Birim Alış Fiyat

Satın Alış Tarihi

İç İskonto

Oranı Borsa Sözleşme No

Repo Teminat Tutarı

Günlük Birim Değer

Toplam Değer/Net Varlık

Değeri Grup (%) Toplam (%) Özel Sektör

Finansman Bonosu TRFZORN21924

ZORLU ENERJİ ELEKTRİK

ÜRETİM A.Ş. 22.02.2019 35,00 1.000.000,00 90,223000 1.11.2018 40,195328 95,300569 953.005,69 0,31 0,29

1.000.000,00 953.005,69 0,31 0,29

Özel Sektör Tahvil TRSKORT51923

KORTEKS MENSUCAT SANAYİ VE

TİCARET A.Ş 20.05.2019 0,00 1.100.000,00 100,060600 17.10.2018 34,376817 705394167291295000 103,372427 1.137.096,69 0,37 0,35

TRSDOGH72112 DOĞUŞ HOLDİNG 26.07.2021 0,00 1.000.000,00 101,682400 29.01.2018 43,197851 96,050375 960.503,75 0,31 0,29

GRUP TOPLAMI 2.100.000,00 2.097.600,44 0,68 0,64

GRUP TOPLAMI 3.100.000,00 3.050.606,13 0,99 0,93

GRUP TOPLAMI 69.595.000,00 310.385.335,88 100,00 95,03

MEVDUAT

AKBANK T.A.Ş. 2.01.2019 22,85 210.000,00 31.12.2018 22,850000 210.131,42 1,81 0,06

T. HALK BANKASI A.Ş. 18.01.2019 3,75 426.227,40 10.12.2018 3,750000 2.581.167,13 22,28 0,79

T. HALK BANKASI A.Ş. 5.02.2019 5,75 374.409,65 4.12.2018 5,750000 1.985.955,05 17,14 0,61

T. HALK BANKASI A.Ş. 5.02.2019 5,75 179.260,00 5.12.2018 5,750000 950.687,59 8,21 0,29

T. HALK BANKASI A.Ş. 5.02.2019 5,75 157.340,00 6.12.2018 5,750000 834.306,52 7,20 0,26

T. HALK BANKASI A.Ş. 5.02.2019 5,75 333.215,00 7.12.2018 5,750000 1.766.619,78 15,25 0,54

T. HALK BANKASI A.Ş. 5.02.2019 5,50 53.179,78 17.12.2018 5,500000 281.475,53 2,43 0,09

T. HALK BANKASI A.Ş. 19.02.2019 3,75 490.000,00 20.11.2018 3,750000 2.973.421,50 25,68 0,91

GRUP TOPLAMI 2.223.631,83 11.583.764,52 100,00 3,55

(8)

31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU

İhraçcı Vade ISIN Kodu

Nominal Faiz Oranı

Faiz Ödeme

Sayısı Nominal Değer

Birim Alış Fiyatı

Satın Alış Tarihi(3)

İç İskonto

Oranı Borsa Sözleşme No(4) Repo Teminat Tutarı(5)

Günlük Birim Değer

Toplam Değer/Net

Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) TÜREV

Futures Uzun

F_USDTRY1218 300,00 5,264700 5.11.2018 80176126280715300 5,285800 1.585.740,00 0,00 0,00

GRUP TOPLAMI 300,00 1.585.740,00 0,00 0,00

Forward

05.02.2019 USD SATIŞ 5.02.2019 -5.810.000,00 5,632500 6.11.2018 5,385100 1.437.394,00 36,92 0,44

05.03.2019 USD SATIŞ 5.03.2019 -4.240.000,00 5,435000 3.12.2018 5,465300 -128.472,00 -3,30 -0,04

06.03.2019 USD SATIŞ 6.03.2019 -3.180.000,00 5,542400 5.12.2018 5,468100 236.274,00 6,07 0,07

07.03.2019 USD SATIŞ 7.03.2019 -2.850.000,00 5,672100 6.12.2018 5,470900 573.420,00 14,73 0,18

08.03.2019 USD SATIŞ 8.03.2019 -2.650.000,00 5,666100 7.12.2018 5,473800 509.595,00 13,09 0,16

18.01.2019 EUR SATIŞ 18.01.2019 -425.000,00 6,183600 10.12.2018 6,120400 26.860,00 0,69 0,01

19.02.2019 EUR SATIŞ 19.02.2019 -490.000,00 6,484600 20.11.2018 6,245300 117.257,00 3,01 0,04

19.02.2019 USD SATIŞ 19.02.2019 -5.090.000,00 5,602000 20.11.2018 5,425300 899.403,00 23,10 0,27

26.02.2019 USD SATIŞ 26.02.2019 -3.260.000,00 5,513300 27.11.2018 5,445300 221.680,00 5,69 0,07

GRUP TOPLAMI -27.995.000,00 3.893.411,00 100,00 1,20

GRUP TOPLAMI -27.994.700,00 5.479.151,00 100,00 1,20

VIOP Nakit Teminatı

VIOP Nakit Teminatı 126.923,97 126.923,97 100,00 0,04

GRUP TOPLAMI 126.923,97 126.923,97 100,00 0,04

DİĞER Döviz

USD FED 35.091,67 5,272085 31.12.2018 5,281000 185.319,11 0,00 0,00

GRUP TOPLAMI 35.091,67 185.319,11 0,00 0,00

FON PORTFÖY DEĞERİ

(9)

31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU

TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU

6

31 Aralık 2018

Tutar Grup Toplam

TL % %

Fon/ortaklık portföy değeri 326.586.135 100,05

Hazır değerler 193.292 0,06

Kasa 0 0,00 0,00

Bankalar 7.972 4,12 0,00

Diğer hazır değerler 185.319 95,88 0,06

Alacaklar 59.411 0,02

Takastan alacaklar 0 0,00 0,00

Diğer alacaklar 59.411 0,00 0,02

Diğer varlıklar 0 0,00

Borçlar -406.999 -0,12

Takasa borçlar 0 0,00 0,00

Yönetim ücreti -61.928 15,22 -0,02

Ödenecek vergi 0 0,00 0,00

İhtiyatlar 0 0,00 0,00

Krediler 0 0,00 0,00

Diğer borçlar (*) -345,071 84,78 -0,11

Toplam değer/net varlık değeri 326.431.839 100,00

Toplam katılma payı/Pay sayısı 100.000.000.000

Yatırım fonları için kurucu tarafından

iktisap edilen katılma payı 1,435581

(*) Asya Katılım Bankası A.Ş.’ye ait “XS0907295942” ISIN kodlu yurtdışında ihraç edilmiş olan borçlanma aracının (SUKUK) 28 Mart 2018 ve 28 Eylül 2018 tarihlerinde yapılması gereken kupon ödemelerinin yapılmaması nedeniyle, ilgili borçlanma aracına yatırım yapan AZV ve SPV fon portföylerinde, 5 Ekim 2018 tarih ve 2018/049 sayılı yönetim kurulu kararı ile, 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla ilgili borçlanma aracının taşınan değeri olan 219.322 TL için

%100 oranında karşılık ayrılmasına karar verilmiştir.

(10)

YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER

1 Ocak - 31 Aralık 2018

Yönetim ücretleri (754.800)

Saklama ücretleri (208.982)

Kurul ücretleri (62.486)

Denetim ücretleri (30.344)

Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri (51.003)

Esas faaliyetlerden diğer giderler (70.811)

(1.178.426)

(11)

DİĞER AÇIKLAMALAR

8

A. Dönem İçinde Rüçhan Hakkı Kullanımı, Bedelsiz Pay Alımı, Temettü ve Anapara Tahsilatına İlişkin Açıklamalar

(i) 2018 yılı içerisinde Fon’un 12.667 TL temettü geliri bulunmaktadır.

(ii) 2018 yılı içerisinde Fon’un aldığı bedelsiz hisse senetleri bulunmamaktadır.

B. Dönem İçinde Yatırım Fonlarına İlişkin Mevzuatta Meydana Gelen Değişme ve Hukuki İhtilaflarla İlgili Açıklamalar

(i) Fon muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL cinsinden, Türk Ticaret Kanun (“TTK”), Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. SPK, 30 Aralık 2013 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ”i (II-14.2) ile finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir.

(12)

PORTFÖYDEN SATIŞLAR

Sermaye Piyasası Kurulu’nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, satış detaylarına yer verilmemiştir.

(13)

İTFALAR

10

Sermaye Piyasası Kurulu’nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, itfa detaylarına yer verilmemiştir.

(14)

PORTFÖYE ALIŞLAR

Sermaye Piyasası Kurulu’nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, alış detaylarına yer verilmemiştir.

(15)

FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI

12

1) Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir:

a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası (“TCMB”) döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

1) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır.

2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir.

3) Fon katılma paylan, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.

4) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

5) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir.

6) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir.

7) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir.

8) (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır.

9) (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır.

c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.

2) Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.

………