ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 HAZİRAN 2016 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(1)

ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

30 HAZİRAN 2016 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

SINIRLI DENETİM RAPORU Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu’na

Giriş

Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2016 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynaklar değişim tablosunun ve özet nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” Standardı’na (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur.

Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” Standardı’na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Ali Çiçekli, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 9 Ağustos 2016

(3)

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1-2

ÖZET KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 3

ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 4

ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 5

ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ... 6-28 NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6

NOT 2 ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-11 NOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 12

NOT 4 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 13

NOT 5 STOKLAR ... 14

NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 15-17 NOT 7 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 18-19 NOT 8 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 20

NOT 9 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 21

NOT 10 HASILAT ... 22

NOT 11 DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ ... 23

NOT 12 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) ... 23-25 NOT 13 PAY BAŞINA KAZANÇ ... 25

NOT 14 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 25-28 NOT 15 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 28

(4)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

Bağımsız Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot

Referansları

Cari Dönem 30 Haziran 2016

Önceki Dönem 31 Aralık

2015 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 10.541.536 10.192.833

Nakit ve nakit benzerleri 353.896 1.765.063

Ticari alacaklar 4 2.442.194 1.881.424

Diğer alacaklar 169.737 211.881

Stoklar 5 6.473.583 5.978.650

Peşin ödenmiş giderler 98.124 271.404

Diğer dönen varlıklar 8 1.004.002 84.411

Duran Varlıklar 6.601.102 6.563.680

Finansal yatırımlar 1.260 1.260

Maddi duran varlıklar 6 6.522.044 6.502.157

Maddi olmayan duran varlıklar 72.047 50.205

Diğer duran varlıklar 8 5.751 10.058

TOPLAM VARLIKLAR 17.142.638 16.756.513

Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

(5)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

2

Bağımsız Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş

Dipnot Referansları

Cari Dönem 30 Haziran 2016

Önceki Dönem 31 Aralık

2015 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 958.635 875.141

Finansal kiralama işlemlerinden

borçlar 20.976 41.379

Ticari borçlar 4 562.016 486.950

Çalışanlara sağlanan faydalar

kapsamında borçlar 7 187.184 214.560

Diğer borçlar 24.365 3.020

İlişkili taraflara diğer borçlar 3 24.365 3.020

Ertelenmiş gelirler 953 8.089

Dönem karı vergi yükümlülüğü 12 48.825 26.302

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin

kısa vadeli karşılıklar 7 41.226 60.680

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 8 73.090 34.161

Uzun Vadeli Yükümlülükler 838.475 872.566

Finansal kiralama işlemlerinden

borçlar 42.913 42.913

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin

uzun vadeli karşılıklar 7 497.278 519.672

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 12 298.284 309.981

ÖZKAYNAKLAR 15.345.528 15.008.806

Ödenmiş Sermaye 9 10.721.700 10.721.700

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 9 84.187 81.298 Maddi duran varlık yeniden

değerleme artışları/ azalışları 11 3.927.661 3.927.661 Tanımlanmış fayda planları

yeniden ölçüm kazançları / kayıpları ( 77.550) ( 77.550)

Geçmiş yıl karları 352.808 -

Net dönem karı 336.722 355.697

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER

VE ÖZKAYNAKLAR 17.142.638 16.756.513

(6)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı

Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmiş Geçmemiş Geçmemiş

Cari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem Önceki Dönem

1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan-

Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

KAR VEYA ZARAR KISMI Referans 2016 2015 2016 2015

Hasılat 10 7.026.119 5.604.537 3.198.110 3.283.820

Satışların maliyeti (-) 10 (5.660.895) (4.735.815) (2.507.338) (2.692.053)

Brüt kar 1.365.224 868.722 690.772 591.767

Pazarlama giderleri (-) (588.400) (378.245) (277.472) (179.005)

Genel yönetim giderleri (-) (398.255) (519.155) (211.632) (294.626)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 114.359 245.646 86.332 98.910

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) ( 137.857) ( 72.308) ( 43.312) ( 31.254)

Faaliyet karı 355.071 144.660 244.688 185.792 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 81.010 - 57.476 -

Finansman gideri öncesi faaliyet karı 436.081 144.660 302.164 185.792

Finansman gelirleri - - 5.543 -

Finansman giderleri (5.839) (285.264) (3.106) (42.003)

Vergi öncesi kar / (zarar) 430.242 (140.604) 304.601 143.789

Dönem vergi gideri 12 ( 105.217) - ( 41.886) -

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 12 11.697 8.878 (11.351) 27.654 Net dönem karı / (zararı) 336.722 (131.726) 251.364 171.443 Pay başına kazanç / (kayıp) 13 0,031 (0,122) 0,023 0,158 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI

Diğer kapsamlı gelir / (gider) (vergi sonrası) - - - -

Toplam kapsamlı gelir / (gider) 336.722 ( 131.726) 251.364 171.443

(7)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

4

Ödenmiş Sermaye

Sermaye Düzeltme Farkları

Sermaye Avansı

Pay İhraç Primleri / İskontoları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/

Azalışları

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları

Geçmiş Yıl Karları / (Zararları)

Net Dönem

Karı/(Zararı) Toplam

1 Ocak 2015 itibarıyla bakiye 602.000 794.777 510.000 - 81.298 3.927.661 63.206 (588.527) 45.416 5.435.831

Transferler 456.100 - (510.000) 484.500 - - - 45.416 (45.416) 430.600 Sermaye avansı 25.500 - - 8.901.934 - - - - - 8.927.434 Dönem kapsamlı gideri - - - - - - - - (131.726) (131.726) 30 Haziran 2015 itibarıyla bakiye 1.083.600 794.777 - 9.386.434 81.298 3.927.661 63.206 (543.111) (131.726) 14.662.139

1 Ocak 2016 itibarıyla bakiye 10.721.700 - - - 81.298 3.927.661 (77.550) - 355.697 15.008.806

Transferler - - - - 2.889 - - 352.808 (355.697) - Dönemin kapsamlı geliri - - - - - - - - 336.722 336.722 30 Haziran 2016 itibarıyla bakiye 10.721.700 - - - 84.187 3.927.661 (77.550) 352.808 336.722 15.345.528

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

(8)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı

Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmiş

Cari Dönem Önceki Dönem

1 Ocak- 1 Ocak-

İşletme faaliyetlerinden Dipnot 30 Haziran 30 Haziran

nakit akışları Referansları 2016 2015

Net dönem karı / (zararı) 336.722 (131.726)

Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 143.441 140.379

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 7 69.257 21.835

Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 4 (6.538) 95.093

Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 1.925 263.351

Vergi geliri (gideri) ile ilgili düzeltmeler 12 93.520 (8.878)

638.327

380.054 İşletme faaliyetlerinden nakit çıkışları

Ticari alacaklardaki (artış) azalış ile ilgili düzeltmeler 4 (554.232) 1.430

Stoklardaki artışlar ilgili düzeltmeler 5 (494.933) (1.005.182)

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki (azalış) artış 7 (27.376) 55.206

Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış 173.280 201.870

Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki artış (873.140) (32.576)

Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler 4 75.066 (234.423)

Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış / (azalış) 38.929 (16.245)

Ertelenmiş gelirlerdeki değişim (7.136) 17.165

Vergi iadeleri ödemeleri 12 (82.694) (13.325)

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler 7 (111.105) (74.847)

İşletme faaliyetlerinden net nakit akışları (1.225.014) (720.873)

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları

Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 6 (157.392) (92.989)

Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (27.778) (10.516) (185.170)

(103.505) Finansman faaliyetlerinden nakit akışları

Kredilerden nakit girişleri - 954.281

İlişkili taraflardan alınan diğer borçlardaki azalış 3 21.345 (1.215)

Finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (22.328) (7.182.432)

Ödenen faiz - (285.264)

Pay ihracından kaynaklanan nakit girişleri - 9.358.034

(983)

2.843.404

Nakit ve nakit benzerlerindeki artış (azalış) (1.411.167) 2.019.026

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 1.765.063 51.396

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 353.896 2.070.422

Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır

(9)

30 HAZİRAN 2016 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

6

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”), 6 Haziran 1973 tarihinde Denizli’de kurulmuştur. Şirket’in adresi ve başlıca faaliyet merkezi Aşağı Mahallesi Acıselsan Caddesi No:25 Acıpayam / Denizli’dir.

Şirket, selüloz ve selüloz türevlerinin üretimi, alımı ve satımı, sodyum karboksimetil türevlerinin üretimi, alımı ve satımı, her türlü kimyasal maddenin ithalatı, ihracatı ve ticareti, üretim atıklarının değerlendirilmesi konularında faaliyet göstermektedir. Şirket hisse senetleri 2012 yılından itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Şirket’in 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle ortalama mavi yakalı personel sayısı 30, beyaz yakalı personel sayısı 9’dur (31 Aralık 2015: 35 mavi yaka 8 beyaz yaka).

Şirket’in konsolidasyona tabi iştiraki ve bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.

Özet finansal tabloların onaylanması:

Özet finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 9 Ağustos 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un özet finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki özet finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Şirket’in finansal tabloları bu formatlara uygun olarak hazırlanmıştır.

Özet finansal tablolar ve dipnotlar Kamu Gözetim Kurumu’nun (“KGK”) tarafından yayımlanan TMS taksonomisine uygun olarak hazırlanmıştır.

SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygularlar.

(10)

2. ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Türkiye Muhasebe Standardı No:34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket, bu çerçevede 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemden itibaren ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet finansal tablolar, TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle

hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

Kullanılan Para Birimi

Şirket’in özet finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve özet finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS/TFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişikliği olmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

(a) Özet finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMSlerde yapılan değişiklikler

Bulunmamaktadır.

(11)

8

2. ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)

(b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in özet finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması ¹

TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler)

Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler ¹

TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi ¹

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık

İyileştirmeler TFRS 1 ²

TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri ² 2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık

İyileştirmeler TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS 19 ²

TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi ²

TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları ²

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler)

Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması ²

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları ²

1 31 Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

2 1 Ocak 2016 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması

Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fiyatında beklenen düşüşlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna değinen açıklamalara da yer verir.

(12)

TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi

Bu standart, işletme teşkil eden müşterek bir faaliyette pay edinen işletmenin:

 TFRS 11’de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS’lerde yer alan işletme birleşmeleriyle ilgili tüm muhasebeleştirme işlemlerinin uygulaması, ve

 TFRS 3 ve diğer TMS’ler uyarınca işletme birleşmelerine ilişkin açıklanması gereken bilgileri açıklamasını öngörür.

TFRS 11’de yapılan bu değişiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 1: Bu değişiklik işletmenin TMS’yi ilk defa uygulaması durumunda TMS’lerin hangi versiyonlarının kullanılacağı konusuna açıklık getirir.

TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri

Bu değişiklikler; finansal tablo hazırlayıcılarının finansal raporlarını sunmalarına ilişkin olarak farkında olunan zorunluluk alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir.

2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 5: Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir.

TFRS 7: Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem finansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir.

TMS 34: Bilginin ‘ara dönem finansal raporda başka bir bölümde’ açıklanmasına açıklık getirmektedir.

2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 19 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi

Bu değişiklik işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğine izin vermektedir.

(13)

10

TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları

Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması

Bu değişiklik, yatırım işletmelerinin konsolidasyon istisnasını uygulamaları sırasında ortaya çıkan sorunlara aşağıdaki şekilde açıklık getirir:

 Ara şirket için konsolide finansal tablo hazırlanmasına ilişkin istisnai durum, bir yatırım işletmesinin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer üzerinden değerlediği hallerde dahi, yatırım işletmesinin bağlı ortaklığı olan ana şirket için geçerlidir.

 Ana şirketin yatırım faaliyetleri ile ilgili olarak hizmet sunan bir bağlı ortaklığın yatırım işletmesi olması halinde, bu bağlı ortaklık konsolidasyona dahil edilmemelidir.

 Bir iştirakin ya da iş ortaklığının özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirildiği hallerde, yatırım işletmesinde yatırım işletmesi amacı gütmeyen bir yatırımcı iştirakteki ya da iş ortaklığındaki payları için uyguladığı gerçeğe uygun değer ölçümünü kullanmaya devam edebilir.

 Tüm iştiraklerini gerçeğe uygun değerden ölçen bir yatırım işletmesi, yatırım işletmelerine ilişkin olarak TFRS 12 standardında belirtilen açıklamaları sunar.

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde, ‘düzenlemeye dayalı erteleme hesaplarını’ hem TFRS’lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de sonraki dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe standartlarına göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir.

TFRS 14, TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

(14)

(c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi

TFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi TFRS 9’un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2018 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Haziran 2016 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet finansal tablolar, TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.

Ayrıca, 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

(15)

12 3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 İlişkili taraflarla olan bakiyeler

Ticari olmayan borçlar

Ticari olmayan borçlar Investco Holding A.Ş. 21.345 - Gerçek Kişiler 3.020 3.020

24.365 3.020

Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 30 Haziran 2016

1 Ocak- 30 Haziran 2015 Ücret ve diğer kısa vadeli faydalar (*) 116.648 95.225

116.648

95.225

(*) Şirket üst düzey yönetim kadrosu ve genel müdür olarak belirlemiştir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar, huzur hakları kapsamında yapılan ödemelerden oluşmaktadır.

30 Haziran 2016 30 Haziran 2015

İlişkili taraflarla olan işlemler Faiz Gideri Faiz Gideri

Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 233 -

233

(16)

4. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar:

Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 31 Aralık

Kısa vadeli ticari alacaklar 2016 2015

Ticari alacaklar 2.514.750 2.039.668

Alacak senetleri 79.150 -

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (151.706) (158.244)

2.442.194 1.881.424 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı 151.706 TL’dir (31 Aralık 2015: 158.244 TL). Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2016 30 Haziran 2015

Açılış bakiyesi 158.244 60.249

Dönem gideri - 95.093

Tahsilatlar (6.538) -

Kapanış bakiyesi 151.706 155.342

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla ticari alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 55 gündür. (31 Aralık 2015: 59 gün)

b) Ticari Borçlar:

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar 2016 2015

Ticari borçlar 374.959 486.950

Gider tahakkukları 43.311 -

Borç senetleri 143.746 -

562.016 486.950

Ticari borçların ağırlıklı ortalama vadesi 14 gündür. (31 Aralık 2015: 17 gün)

(17)

14 5. STOKLAR

2016 2015

İlk madde ve malzeme 4.889.930 4.723.800

Yarı mamüller 1.200.573 1.144.546

Mamüller 381.906 108.514

Diğer stoklar 1.174 1.790

6.473.583 5.978.650

(18)

6. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Arazi ve Arsalar

Yer altı ve yerüstü

düzenleri Binalar

Tesis, makine ve

cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Diğer Duran Varlıklar

Yapılmakta Olan

Yatırımlar Toplam Maliyet Değeri

1 Ocak 2016 itibarıyla

açılış bakiyesi 2.831.351 108.082 4.063.152 2.018.189 282.240 162.490 2.970 31.770 9.500.244

Alımlar - 4.153 - 73.302 1.771 6.743 - 71.423 157.392

Yapılmakta olan

yatırımlardan transferler - - 41.276 25.212 - - - (66.488) -

30 Haziran 2016 itibarıyla

kapanış bakiyesi 2.831.351 112.235 4.104.428 2.116.703 284.011 169.233 2.970 36.705 9.657.636

Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2016 itibarıyla

açılış bakiyesi - 63.776 1.972.360 712.202 147.167 101.273 1.309 - 2.998.087

Dönem gideri - 2.435 79.422 32.252 16.175 7.095 126 - 137.505

kapanış bakiyesi - 66.211 2.051.782 744.454 163.342 108.368 1.435 - 3.135.592

30 Haziran 2016 itibarıyla -

net defter değeri 2.831.351 46.024 2.052.646 1.372.249 120.669 60.865 1.535 36.705 6.522.044

(19)

16 6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Arazi ve Arsalar

Yer altı ve yerüstü

düzenleri Binalar

Tesis, makine ve

cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Diğer Duran Varlıklar

Yapılmakta Olan

Yatırımlar Toplam Maliyet Değeri

açılış bakiyesi 2.831.351 108.082 4.013.052 1.672.234 175.925 156.819 2.970 96.504 9.056.937

Alımlar - - - 9.275 5.671 - 78.043 92.989

Yapılmakta olan

yatırımlardan transferler - - - 152.595 - - - (152.595) -

kapanış bakiyesi 2.831.351 108.082 4.013.052 1.834.104 175.925 162.490 2.970 21.952 9.149.926

Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2015 itibarıyla

açılış bakiyesi - 59.182 1.813.515 622.987 134.308 87.609 1.057 - 2.718.658

Dönem gideri - 2.297 79.422 42.316 5.543 6.946 126 - 136.650

kapanış bakiyesi - 61.479 1.892.937 665.303 139.851 94.555 1.183 - 2.855.308

30 Haziran 2015 itibarıyla -

(20)

6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Ekonomik Ömrü

Binalar 12 yıl

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 8-25 yıl Tesis, makina ve cihazlar 3-20 yıl

Taşıtlar 4-5 yıl

Demirbaşlar 3-20 yıl

Amortisman giderlerinin 85.826 TL’si (30 Haziran 2015: 121.292 TL) satılan malın maliyetine, 41.252 TL’si (30 Haziran 2015: 9.986 TL) genel yönetim giderlerine, ve 10.427 TL’si pazarlama giderlerine (30 Haziran 2015: 5.372 TL) dahil edilmiştir.

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde 8.225.000 TL sigorta teminatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2015: 7.525.000 TL)

Şirket’in arsa ve binalarının gerçeğe uygun değer ölçümleri

Şirket’in sahip olduğu arsa ve binalar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerlenme tutarlarıyla gösterilmiştir. Şirket’in mülkiyetinde bulunan arsa ve binaların gerçeğe uygun değeri, Şirket’ten bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.

Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri benzer emlaklar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir. Binaların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa katılımcısının benzer varlıkları inşa etmesi için üstleneceği maliyetleri ve eskime yaşını yansıtan maliyet yaklaşımı kullanılmıştır. Mevcut dönemde farklı bir değerleme tekniği kullanılmamıştır.

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu arsa ve binalara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

30 Haziran 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye

2016 TL TL TL

Arsa 2.831.351 - 2.831.351 - Bina 2.092.357 - 2.092.357 -

Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi

Mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu arsa ve binalar maliyet değerleriyle takip edilseydi arsaların ve binaların net defter değerleri sırasıyla 12.190 TL ve 1.106.016 TL olurdu.

(21)

18 7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

2016 2015

Ödenecek kıdem tazminatları 75.775 81.622

Personele ödenecek ücretler 67.245 83.806

Ödenecek sosyal güvenlik primleri 44.164 49.132

187.184 214.560

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar: 2016 2015

Kullanılmayan izin yükümlülüğü 41.226 60.680

41.226 60.680

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı:

Şirket, Türk İş Kanunu’na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 4.092,53 TL (31 Aralık 2015: 3.828,37 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

(22)

7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (devamı) Kıdem tazminatı karşılığı (devamı):

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 7 enflasyon ve

% 11 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 3,74 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2015: % 3,76). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranları da 0-15 yıl çalışanlar için %3,99 (2015:

%4) , 16 ve üzeri yıl çalışanlar için %0 olarak dikkate alınmıştır. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.297,21 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2016: 4.092,53 TL).

Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır.

İskonto oranının %1 yüksek (düşük) alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü 46.138 TL daha fazla (az) olacaktır.

Diğer varsayımlar aynı bırakılarak, işten kendi isteği ile ayrılma olasılığı %1 daha düşük/(yüksek) alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü 6.343 TL daha fazla/(az) olacaktır.

Kıdem tazminatı karşılığının 30 Haziran 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait hareketi aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Haziran 2016 30 Haziran 2015

1 Ocak itibarıyla karşılık 519.672 444.514

Hizmet maliyeti 78.979 5.698

Faiz maliyeti 9.732 7.348

Ödenen kıdem tazminatları (111.105) (74.847)

30 Haziran itibarıyla karşılık 497.278 382.713

(23)

20 8. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Dönen Varlıklar 2016 2015

İş avansları 4.378 2.878

Diğer KDV 74.265 -

Devreden KDV 33.136 22.262

İndirilecek KDV - 25.841

Verilen avanslar (*) 815.000 -

Diğer çeşitli dönen varlıklar 77.223 33.430

1.004.002 84.411

(*) Verilen avanslar, gerçek kişilere verilen iş avanslarından oluşmaktadır.

Diğer Duran Varlıklar 2016 2015

Gelecek aylara ait giderler 5.656 9.963

Diğer duran varlıklar 95 95

5.751 10.058

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 2016 2015

Ödenecek vergi ve fonlar 28.782 33.340

Hesaplanan KDV 44.308 -

Diğer çeşitli borç ve yükümlülükler - 821

73.090 34.161

(24)

9. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi

Şirket’in 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar % 2016 % 2015

Halka açık olan kısım %55,16 5.914.208 %48,83 5.235.139

Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı %44,84 4.807.492 %42,90 4.599.713

UBS AG London Branch - %8,27 886.848

Nominal sermaye 100,00 10.721.700 100,00 10.721.700

Şirket sermayesinin halka açık olan kısmı Borsa İstanbul (BİST)’de işlem görmektedir. Şirket kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 12.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi ise 30 Haziran 2016 itibarıyla 10.721.700 TL’dir (31 Aralık 2015: 10.721.700 TL). Bu sermayenin her biri 1 TL nominal bedelli 10.721.700 adet hisseye bölünmüş olup imtiyazlı hisse bulunmamaktadır.

b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

2016 2015

Yasal yedekler 84.187 81.298

84.187 81.298

Kar Dağıtımı:

Yönetim kurulu, rapor tarihi itibarıyla, cari yıl temettü ödemesine ilişkin herhangi bir karar almamıştır.

.

(25)

22 10. HASILAT

1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan-

30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

a) Satışlar 2016 2015 2016 2015

Yurt içi satışlar

Deterjan 309.595 146.383 206.576 49.319

Teknik Boya 80.950 45.815 40.200 25.245

Teknik Tutkal 791.715 885.361 454.189 467.173

Düşük Vis. Sondaj 66.210 177.266 37.175 105.788

Diğer 184.783 159.948 111.643 85.153

Yurt dışı satışlar -

Deterjan 4.295.379 2.753.382 1.587.396 1.595.514

Teknik Boya 1.225.144 1.383.207 699.864 894.242

Teknik Tutkal 103.147 119.464 30.500 105.560

Diğer 121.641 1.524 121.641 (30.290)

Satış iadeleri (-) (150.228) (5.520) (91.074) -

Satış iskontoları (-) (2.217) (17.764) - -

Satışlardan diğer indirimler (-) - (44.529) - (13.884)

7.026.119 5.604.537 3.198.110 3.283.820

1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan-

b) Satışların maliyeti 2016 2015 2016 2015

İlk madde ve malzeme giderleri (4.280.943) (3.062.882) (1.925.727) (1.838.100)

Personel giderleri (540.673) (518.995) (284.030) (255.890)

Genel üretim giderleri (1.062.333) (890.310) (516.246) (444.831)

Amortisman giderleri (85.826) (121.292) (35.709) (60.836)

Yarı mamul stoklarındaki değişim 56.027 (205.962) 59.407 (206.768)

Bitmiş mamul stoklarındaki değişim 273.392 64.141 192.520 114.372

(5.640.356)

(4.735.300) (2.509.785) (2.692.053)

Satılan ticari mallar maliyeti (20.539) (515) 2.447 -

(5.660.895)

(4.735.815) (2.507.338) (2.692.053)

(26)

11. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ a) Değer Artış Fonları

2016 2015

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme fonu 3.905.572 3.905.572

Diğer Fonlar 22.089 22.089

3.927.661 3.927.661

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme fonu

1 Ocak- 30 Haziran

2016 2015

Dönem başındaki bakiye 3.905.572 3.905.572

Dönem sonu bakiyesi 3.905.572 3.905.572

Maddi duran varlık yeniden değerleme fonu, bina ve arazilerin yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Yeniden değerlenen bir bina ya da arazinin elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir.

12. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

2016 2015

Cari vergi yükümlülüğü:

Cari kurumlar vergisi karşılığı 105.217 77.385

Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar (56.392) (51.083)

48.825 26.302

1 Ocak- 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Vergi gideri / (geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır: 2016 2015 2016 2015

Cari vergi gideri 105.217 - 41.886 -

Geçici farkların oluşması ile geçici farkların ortadan

kalkmasına ilişkin ertelenmiş vergi gideri / (geliri) (11.697) (8.878) 11.351 (27.654)

Toplam vergi gideri 93.520 (8.878) 53.237 (27.654)

(27)

24

12. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı) Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli özet finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

Kurumlar Vergisi (devamı)

2016 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2015: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2016 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2015: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır

Ertelenmiş Vergi:

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2015: %20).

(28)

12. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: 2016 2015

Yeniden değerleme farkları 534.413 534.413

Maddi duran varlıklar amortisman ve diğer maddi olmayan

varlıkların itfa farkları (123.023) (116.904)

Kıdem tazminatı karşılıkları (99.456) (103.934)

Kullanılmayan izin yükümlülüğü (8.245) (12.136)

İtfa edilmiş maliyet yönteminin alacak ve borçlar

üzerindeki etkisi (539) (924)

Diğer (4.866) 9.466

298.284 309.981

30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi (aktifleri)/ pasiflerinin hareketi aşağıda verilmiştir:

1 Ocak- 1 Ocak-

30 Haziran 30 Haziran

Ertelenmiş vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketleri: 2016 2015

1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi 309.981 327.610

Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen (11.697) (8.878)

30 Haziran itibarıyla kapanış bakiyesi 298.284 318.732

13. PAY BAŞINA KAZANÇ

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan -

2016 2015 2016 2015

Ağırlıklı Ortalama Hisse Miktarı 10.721.700 1.083.600 10.721.700 1.083.600 Net Dönem Karı / (Zararı) 336.722 (131.726) 251.364 171.443 Pay Başına Kazanç / (Kayıp) 0,031 (0,122) 0,023 0,158

14. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Şirket’in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir: